用AI做證券分析

1. 人工智慧與財務分析
(精華版)
打造價值千萬的AI證券分析師
王淳恆, Andrew Wang
聯發科技 技術副理

2. 2017/08/02 獲利了結 眾達-KY

3. 2017/08/02 獲利了結 眾達-KY
買
賣

4. 2017/11/25 某帳戶損益率

5. 人工智慧財務分析 – 尋億股

6. 尋億股的人工智慧
• 人工智慧預估EPS
• 人工智慧判斷營收成長率
• 人工智慧評估個股價值
下載
www.findbillion.com

7. 財金主要參考書籍 (1)
• 獵豹財務長投資藏寶圖
–薛兆亨 博士
• 國立高雄第一科技大學
資訊管理系 助理教授
財務管理系 助理教授
–郭恭克
• 前好樂迪KTV財務長
• 前國泰人壽證券投資小組

8. 財金主要參考書籍 (2)
• 東吳大學 財務管理 上課講義
–沈筱玲 博士
• 東吳大學
企業管理系 教授

9. 股市分析與人工智慧
財務報表
預估每股盈餘
EPS
預估價值
人工智慧
人工智慧

10. 股市分析與人工智慧
財務報表
預估每股盈餘
EPS
預估價值
人工智慧
人工智慧

11. 基本面
財務報表

12. 資料視覺化

13. 股市分析與人工智慧
財務報表
預估每股盈餘
EPS
預估價值
人工智慧
人工智慧

14. 預估每股盈餘EPS

15. 預估每股盈餘EPS
• 平均稅後淨利率
– 預估每股盈餘EPS =
近12個月營收 x 平均稅後淨利率 / 股本
• 機器學習的方法
– 多變數迴歸
– 隨機森林迴歸法
– Xgboost
– 深度學習

16. 股市分析與人工智慧
財務報表
預估每股盈餘
EPS
預估價值
人工智慧
人工智慧

17. 預估價值(1)
• 平均配息 (書上常見方法)
低估

18. 預估價值(2)
• 預估EPS
• 平均配息率預估最新的配息
準確預估配息

19. 預估價值(3)
• 本益比
– 預估合理股價 = 過去平均本益比 * 預估EPS
– 公司未來成長趨快時會低估
– 公司未來衰退趨快時會高估
買
賣

20. 預估目標價(4)
• 機器學習的方法
– 多變數迴歸
– 隨機森林迴歸法
– Xgboost
– 深度學習

21. 用人工智慧投資股票
大家以為 朋友以為 我媽以為
老婆以為 實際上是券商以為

22. 耐心和毅力
是最大的挑戰
打造人工智慧的價值型投資

23. 輔助人類的智慧
減少情緒的判斷
打造人工智慧的證券分析師

24. 王淳恆 Andrew Wang