2. Aviso Importante
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou
resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e
internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela
Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de
mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da
Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os
resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem
a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional,
tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos clientes, condições do mercado
financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos,
expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da
Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações
de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.
As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a
potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade,
atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da
Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer
responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo
desta apresentação.
2
3. Mercado CardSystem/Marketsystem
Evolução cartões (Mercado)
Final de Setembro - em Milhões
424
372
324
89
264 76
64 137
51 112
94
82
166 184 198
131
2004 2005 2006 2007
Débito Private Label Crédito
Expansão Mercado x CSU
12,9%
9,5%
9,9%
7,4% MERCADO
6,1% 9,2%
CSU
3,4% 3,8%
4,2% 3,7%
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
3
4. CardSystem/Marketsystem – Dados Operacionais
CSU - Cartões Cadastrados na Base no
Final de Setembro (Milhões)
15,6
2004 até 2007
CAGR (CSU) de 31%
11,4
CAGR (Mercado) de 19%
10,1
7,0
6,3
2003 2004 2005 2006 2007
Em função do aumento do número de novos cartões a CSU
terminou o trimestre com 15,6 milhões na base;
Nos últimos 12 meses o mercado evoluiu 20,2% enquanto a CSU
36,8%.
4
5. CardSystem/Marketsystem – Dados Operacionais
CSU Cardsystem - Entrada de Novos Cartões CSU Marketsystem – Contas Gerenciadas
(Milhares) (Milhões)
1.860
1,96
1.640
1.417 1,90
1.306 1,84
1.033
1,77
1,70
4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07 4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07
O volume de novos cartões se elevou de 4,5mm em 06 para 5,9mm em 07 (+31,1%).
Celebramos contrato estratégico e implantamos os cartões do Carrefour;
Em implantação do Projeto da Omni Financeira;
Contrato com importante empresa do varejo financeiro com implementação no 4T07;
Vencemos as Licitações com Nossa Caixa e Banrisul;
HSBC/Losango continuam com tendência de crescimento elevado;
Contas nos programas de Marketsystem de Fidelização continuam com crescimento
contínuo;
5
6. PROJETO CAIXA
Atividade de desenvolvimento da Plataforma finalizada no 2T07
Equipe da Caixa e CSU executando trabalhos preparatórios para
realização de plano de testes
Expectativa de implementação do projeto e migração da base de
cartão durante 1S08
6
7. TeleSystem/Credit&Risk
TeleSystem e Credit&Risk
“Turnaround” financeiro executado no período;
Ligeira redução no número de Posições de Atendimento em operação em setembro de
2007;
CSU – PAs em operação - milhares
3.930 3.872
2T07 3T07
Eliminação de contratos deficitários;
As unidades mantém a estratégia de diversificação em sua base de cliente com foco
em operações de menor porte e maior estabilidade.
Breakeven” foi atingido através de substancial redução de custos operacionais e
ganhos de produtividade da ordem de R$ 2 Milhões mensais; Veja evolução abaixo:
R$ milhões ( valores acumulados)
2.0
1.5
0,6
7
Agosto Setembro Outubro
11. CSU (Consolidado)
Despesas Operacionais (R$ mil) EBITDA (R$ mil) e Margem Resultado Líquido (R$ mil)
EBITDA (%) 1.294
na
-0,8 %
14,3 %
-7,9 % 28,5 % (247)
15.742 (255) (247)
15.617 15.617 111,3 %
13.666 15.245
12.888
11.865 11.865 3,0 %
94,2%
5.614
15% (4.286)
14% 6,9% 14% 17,8%
3T06 3T07 2T07 3T07 3T06** 3T07 2T07 3T07 4T07* 3T06 3T07 2T07 3T07 4T07*
Despesas Operacionais com ligeira redução no 3T07. Apesar de despesas com
reestruturação de R$ 1.1milhão;
Resultado Líquido: Importante evolução no trimestre e previsão decrescimento para o
4T07.
* Forecast conforme “guidance” de 12/11/07
* * Exclui gastos com IPO. 11
12. CardSystem/Marketsystem
Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) e EBITDA (R$ milhões) e Margem
Margem Bruta (%) EBITDA (%)
+5,5% +9,2%
+ 25,9% + 22% 17,9% + 32%
15,2 15,2
41,9 41,9
39,8 38,4 13,7 13,7
11,6
12,0 12,4 10,4
31,8% 35,1% 29,2% 35,1%
33% 38,8% 34,9% 38,8%
3T06 3T07 2T07 3T07 3T06 3T07 2T07 3T07 3T06 3T07 2T07 3T07
Crescimento do faturamento da Cardsystem/Marketsystem;
Elevação da margem bruta em relação ao 3T06 e 2T07;
Lucro bruto e Ebitda apresentando crescimento superior aos trimestres anteriores;
12
13. TeleSystem e Credit&Risk
Lucro Bruto (R$ milhões) e EBITDA (R$ milhões) e Margem
Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) EBITDA (%)
1,9
- 93,5%
- 244,7%
- 7,7% 3,8%
- 0,1%
na 61,5%
52,9 48,9 0,1 0,1 1,3
48,9 48,9
0,3% 0,3% 2,6%
-5,7% -4%
-4% - 10,5%
(2,6)
(1,8) (1,8)
(4,7)
3T06 3T07 2T07 3T07 3T06 3T07 2T07 3T07 3T06 3T07 2T07 3T07
Manutenção da Receita Bruta ao 2T07;
Plano de redução de custos com impacto fortemente positivo, atingindo “breakeven” em
lucro bruto. Veja a evolução mês a mês no 3T07 abaixo:
0.6 0.5
Lucro Bruto 3T07
Jul 07 Ago 07 Set 07
R$ milhões.
13
(1.1)
14. Endividamento e Investimentos
Endividamento
Endividamento - R$ milhões
3T07 3T06 2T07
Ampliação da dívida total em
Curto prazo 48,9 42,1 40,8 R$19.0milhões para investimentos
Empréstimos e Financiamentos 24,0 17,2 23,1 na área de cartões;
Leasing 24,9 24,9 17,7
Longo prazo 59,1 50,9 45,9 Melhor perfil do endividamento de
Empréstimos e Financiamentos 42,2 23,9 21,4 curto para longo prazo
Leasing 16,9 27,0 24,5
Dívida Bruta 108,1 93,0 86,7
(-) Disponibilidades 3,5 42,5 1,1
Dívida (Caixa) Líquida 104,6 50,6 85,6
CAPEX (em R$MM)
CAPEX 20
15,1
14,5 14,5
Redução dos investimentos na 16
11.2
3,8 3,8
plataforma operacional Caixa; 12
4,0
7,4
8
Investimentos na área de cartões para 4 7,1
10,3
6,8
10,3
suportar crescimento acelerado. 0
3T06 3T07 2T07 3T07
Sistemas (SW e HW) Projeto Caixa Outros
14
15. Perspectivas e Fatos Recentes
Novos projetos de cartões em análise, por diversos emissores, trazendo
potencial de novas conquistas comerciais;
Plano de redução de custos e despesas operacionais a ser consolidado durante
4T07;
Gestão das Unidades Telesystem/Credit&Risk com foco financeiro,
promovendo significativas melhoras;
Perspectiva de crescimento em receitas e lucratividade. Antecipada através do
“guidance” para o 4T07:
Informações Trimestrais – CSU (R$ milhões)
1T07 2T07 3T07 4T07 *
Receita Bruta 78,4 87,4 90,9 92,7
EBITDA 5,3 5,6 11,9 15,2
Lucro Líquido (5,7) (4,3) (0,2) 1,3
* Forecast
15