Situación Fiscal y Perspectivas 2016 - Junio 2017

1. Departamento del Caquetá:
Situación fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 16 1.102 1,5%
Area (Km 2) 88.965 1.144.748 7,8%
Población (Censo 2005 - DANE) 483.834 48.747.632 1,0%
PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 4.154.000 640.919.000 0,6%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 242.247 17.385.352 1,4%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 7.695 3.406.762 0,2%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 8,6 13,1
Recursos Propios per cápita (Pesos) 112.638 187.407
SGP per cápita (Pesos) 373.783 218.057
Inversión per cápita (Pesos) 500.681 356.640
Deuda Pública per cápita (Pesos) 15.904 69.886
Pobreza Monetaría (***) 35,80% 28,00%
Categoria Presupuestal 4
(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.
(**) No incluye déficit vigencias anteriores.
(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.
DATOS BÁSICOS
2016

4. Antecedentes
• El departamento está adelantando un acuerdo de reestructuración de pasivos
(ARP) desde febrero de 2014, el cual se estima finalizar al cierre de la vigencia
2019. Se han pagado 53% de las acreencias ciertas y 47% de los pasivos
contingentes incorporados.
• En el marco de la estrategia de seguimiento, monitoreo y control al uso
eficiente de los recursos del Sistema General de Participaciones tiene vigente
una medida preventiva de plan de desempeño para el sector Educación.
• En 2015 el departamento mostró indicadores fiscales y financieros positivos,
expresados en la obtención de ahorro total, primario y presupuestal,
adicionalmente, cumplió las normas de responsabilidad fiscal en límites de
gasto del sector central y de la Contraloría, así como las de endeudamiento,
no así la relacionada con la transferencia a la Asamblea.
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 Monitoreo de entidades descentralizadas del sector salud y de los
procesos liquidatorios
 Fortalecimiento Tributario
 Defensa Jurídica

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 se revirtió la tendencia deficitaria de
2015, obteniéndose un superávit fiscal que
como proporción de los ingresos corrientes
representó el 3% y el 0,2% del PIB
departamental, evidenciándose que los
recursos generados y recaudados en la
vigencia alcanzaron a cubrir la expansión de
los gastos de capital.
• La evolución del balance fiscal ha superado
de forma significativa al agregado de los
departamentos de categoría Cuarta.
• El ahorro corriente descendió 21% en 2016.
• Al culminar el bienio 2015-2016, los ingresos
incorporados del SGR superaron los
compromisos en $27.431 millones .
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
-2,00%
-1,50%
-1,00%
-0,50%
0,00%
0,50%
1,00%
2013 2014 2015 2016
Balance Corriente Balance de Capital
Balance Fiscal Balance Fiscal Cat 4

6. Comportamiento de los Ingresos
• El recaudo de ingresos propios disminuyó como consecuencia del descenso
registrado en las estampillas y los impuestos al consumo, que cayeron 39% y 2%,
respectivamente.
• Las transferencias crecieron por los mayores flujos de recursos del SGP de
educación, agua potable y de otras transferencias de la Nación para inversión.
• Los ingresos de capital aumentaron por el desahorro del FONPET.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 58.175 54.498 -11%
Transferencias 166.981 211.048 20%
Ingresos de Capital 67.905 83.569 16%
Desembolsos de crédito 0 0 N/A
Recursos del balance 64.905 60.130 -12%
Otros1 3.000 23.439 639%
RECAUDOS DEL AÑO 293.061 349.115 13%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS
Concepto

7. Comportamiento de los Gastos
• Los gastos de inversión crecieron por la expansión de los gastos operativos en los
sectores sociales de inversión.
• La disminución del gasto en funcionamiento se explica por las menores
transferencias corrientes.
• El servicio de la deuda aumentó por el prepago de cuotas de capital y la
cancelación de bonos pensionales.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 36.549 33.912 -12%
Inversión 195.789 243.964 18%
Servicio de la deuda 1.023 3.242 200%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 233.361 281.118 14%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
COMPORTAMIENTO DE LOS GASTOS
Concepto

8. Distribución de la inversión
• Los sectores de educación y salud concentraron el 90% de los gastos de
inversión ejecutados por el departamento durante 2016 con recursos diferentes
de regalías.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR : $243.964
64%
23%
2%
0% 1%
10%
64%
26%
3%
0% 1%
6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
2015 2016

9. Situación de la deuda
• Entre 2014 y 2016, el departamento
disminuyó su nivel de deuda al pasar de
0,26% a 0,12% del PIB, nivel
significativamente inferior al agregado de
departamentos de categoría Cuarta.
• El saldo al cierre de 2016 ascendía a $7,695
millones, el costo promedio ponderado era de
DTF+2,0% y el plazo promedio para terminar
las amortizaciones era de 5,3 años.
• El 70% de las amortizaciones del saldo
adeudado se concentran entre 2017 y 2018.
• No tiene vigente calificación de riesgo.
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
0,70%
0,80%
0,90%
2013 2014 2015 2016
CAQUETA
Cat. 4
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
2017 2018 2019
30%
40%
30%

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, el departamento se ubicaba en semáforo verde y contaba con
indicadores de solvencia y sostenibilidad inferiores al agregado de departamentos de categoría
cuarta.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el
pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores al 10% y 79%,
respectivamente.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Departamentos
Categoría 4
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 0% 0% 0% 1% 1%
Sostenibilidad 15% 13% 10% 5% 10%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• El indicador de gasto como
proporción del ICLD durante el
2016 aumentó 5 puntos
porcentuales, cumpliéndose
con el límite de ley (70%) y
mostrando un indicador
superior al agregado de
departamentos de categoría
Cuarta.
• Los ICLD en 2016 cayeron
10%, mientras que el gasto
base de funcionamiento que
computa para el límite
disminuyó 3%.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.
68% 68%
64%
69%
68%
66%
70%
64%
60%
62%
64%
66%
68%
70%
72%
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
2013 2014 2015 2016
ICLD GF % GF/ICLD CAQUETA % GF/ICLD Cat. 4

12. Pasivo Pensional
• Conforme a la información reportada en el FONPET, la entidad
registra un pasivo pensional en revisión de $331.645 millones, del
cual ha realizado aportes por $362.083 millones que equivalen al
109% (por encima del total departamental).
• Para 2016 se debía transferir al FONPET $1.516 millones. El
Departamento transfirió recursos por $1.346 millones. La diferencia
aparentemente correspondería al excedente de giro del año 2015.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2013 314.297 259.632 82,6% 46,4%
2014 287.026 294.620 102,6% 75,2%
2015 307.215 330.612 107,6% 62,4%
2016 331.645 362.083 109,2% 65,5%
PASIVO PENSIONAL Y APORTES FONPET
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 aumentaron 14% real como consecuencia
del crecimiento de las transferencias y de los recursos de capital.
• Los ingresos tributarios crecieron por el aumento presentado en el recaudo de los impuestos de registro,
vehículos, cigarrillos y estampillas que pudieron contrarrestar las caídas registradas en los impuestos al
consumo de licores y cerveza.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Impuestos al consumo 12.836 12.813 -4%
Cerveza 8.999 9.282 -1%
Licores 1.765 504 -73%
Cigarrillos y tabaco 2.072 3.027 40%
Registro y anotación 1.384 1.651 15%
Vehículos automores 576 737 23%
Estampillas 4.423 5.584 21%
Sobretasa a la gasolina 2.577 2.476 -8%
Otros impuestos 391 567 39%
TOTAL 22.187 23.827 3%
jun-16 jun-17
Ingresos Tributarios
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) crecieron 21% real y la ejecución de gastos alcanzó el 43% de lo
presupuestado para la vigencia.
• El incremento en los gastos generales determinó el aumento de los gastos de funcionamiento.
• La inversión creció por los aumentos de los gastos operativos del sector educación, salud y de los gastos en
formación bruta de capital.
• El servicio de la deuda creció debido a los prepagos de capital.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 16.394 19.148 12%
Inversión 102.412 128.125 20%
Servicio de la deuda 595 3.208 419%
TOTAL 119.401 150.480 21%
Gastos
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

16. Situación Financiera (III)
 El departamento presentó superávit fiscal por $1.833 millones; y al adicionarse las partidas de
endeudamiento neto (desembolsos menos amortizaciones) y los recursos de vigencias anteriores
(recursos del balance), se presenta un superávit presupuestal de $47.046 millones.
 Las perspectivas de la estructura de financiación del acuerdo permiten prever la cancelación
anticipada de las acreencias reestructuradas y en consecuencia anticipar el plazo del acuerdo.
 Los resultados fiscales y financieros son positivos en términos de la generación de balances de
ahorro total, presupuestal y primario, así como en el cumplimiento de los indicadores de gasto y
de disciplina fiscal, con excepción de la transferencia legal a la asamblea departamental.

17. Principales Riesgos y Retos
El regazo presupuestal
disminuyó 36% con relación a
lo observado en 2015, pero
continua siendo alto
Se requiere dar celeridad a los
procesos liquidatorios de las
entidades descentralizadas que
van a ajustar entre 6 y 11 años
desde que se ordenó su
liquidación
Procurar por el fortalecimiento
tributario, con el propósito de
mitigar el descenso que se
viene registrando en el recaudo
de los impuestos al consumo
Contingencias judiciales que
requieren fortalecer la defensa
jurídica de la administración