Situación Fiscal y Perspectivas Santiago de Cali 2015

1. Municipio de Santiago de Cali:
Situación fiscal y perspectivas
Ministerio de Hacienda y Crédito Público

2. Datos Básicos
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.
Concepto Municipio (1)
Total Municipios Capitales
(2)
% del Total (1)/(2)
Población (Censo 2005 - DANE) 2.369.829 22.204.009 10,7%
Inversión (Millones de Pesos) 2.055.065 91.932.771 2,2%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 191.857 3.822.750 5,0%
Recursos Propios per cápita (Pesos) 613.774 652.455
SGP per cápita (Pesos) 325.438 392.979
Inversión per cápita (Pesos) 867.179 4.140.368
Deuda Pública per cápita (Pesos) 80.958 172.165
NBI 11,00% 28,40%
Categoria Presupuestal ESPECIAL
2015

3. Antecedentes
• En los últimos años, gracias al programa de saneamiento y los destacados
esfuerzos de la administración, se ha logrado incrementar el recaudo propio,
racionalizar el gasto de funcionamiento, reducir el saldo de la deuda pública y
dinamizar la inversión.
• En 2014 cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de
gasto. Además, ccontaba con capacidad de endeudamiento y la valoración del
riesgo de la deuda pública correspondía a grado de inversión (AA-).
• Riesgos y Retos importantes de la administración central:
 Pasivos contingentes por demandas judiciales en contra
 Mejoramiento de los procedimientos de planeación y ejecución del
presupuesto
 Ejecución de proyectos de inversión financiados con el Sistema General
de Regalías

4. Evolución Balance Fiscal
• El saldo en verde que se ha registrado de
manera sostenida desde el año 2012, ha
estado vinculado a un componente de tipo
estructural de generación de ahorro
corriente.
• Dicho ahorro ha sido posible gracias al
dinamismo del recaudo tributario y la
racionalización de los gastos de
funcionamiento contemplada en el
programa de saneamiento fiscal y
financiero.
• En el primer año del bienio 2015 – 2016, el
SGR obtuvo un superávit transitorio de
$448 millones.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal ($ Millones)
122.060
142.066
167.527
81.437
2012 2013 2014 2015

5. Comportamiento de los Ingresos
• Los resultados alcanzados por el municipio desde 2012 constituyen una lección
en materia de gestión tributaria en el país.
• Prueba de ello es que los factores que más han contribuido al alza sostenida en
el recaudo no han sido los incrementos tarifarios, sino las acciones efectuadas
por la administración con el objetivo de mejorar la cultura de pago,
• En el periodo de gobierno 2012 – 2015 el municipio no obtuvo desembolsos de
crédito. Además, se destacó la dinámica ascendente de los recursos del balance,
ingresos de capital y transferencias.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
SGP
2015/2014
Promedio Año
2015/2012
2012 2015
Ingresos de Recaudo Propio 910.727 1.170.120 1.284.967 1.454.539 6% 12% 48% 50%
Ingresos por Transferencias 783.063 1.053.252 1.000.863 1.093.562 2% 7% 42% 38%
Ingresos de Capital 98.612 33.998 60.650 61.143 11% 20% 5% 2%
Desembolsos de Crédito 0 0 0 0 N/A N/A 0% 0%
Recursos del Balance 85.393 189.750 243.998 300.257 15% 46% 5% 10%
TOTAL INGRESOS 1.877.794 2.447.120 2.590.479 2.909.502 5% 11% 100% 100%
valores en millones de $
Composiciones
Concepto 2014 20152012 2013
Variación Real

6. Comportamiento de los Gastos
• Para el último periodo de gobierno, se destaca la tendencia decreciente tanto del
servicio de la deuda como del de gasto funcionamiento.
• En contraste, la inversión ha experimentado un crecimiento real promedio anual de
dos dígitos, lo que ha significado una mayor representatividad de la misma dentro
de la estructura de gastos.
• La entidad ha mostrado un destacado esfuerzo para provisionar el patrimonio
autónomo de pensiones.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015/2014
Promedio Año
2015/2012
2012 2015
Funcionamiento 427.607 547.850 433.598 460.489 -1% -2% 24% 18%
Intereses y Comisiones de Deuda 31.505 18.748 10.797 12.254 6% -30% 2% 0%
Gastos Operativos de Inversión 803.697 1.041.915 1.101.962 1.224.595 4% 11% 46% 47%
FBKF 401.357 506.158 631.869 830.470 24% 22% 23% 32%
Amortizaciones de Deuda 82.073 66.072 50.621 63.563 18% -12% 5% 2%
Otros (*) 0 0 0 0 N/A N/A 0% 0%
TOTAL 1.746.240 2.180.744 2.228.848 2.591.371 9% 10% 100% 100%
2012 2013
Variación Real Composiciones
(*) Incluye Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de vigencias anteriores por inversión.
Concepto 2014 2015
valores en millones de $

7. Distribución de la inversión
• En el último periodo de gobierno, los sectores de educación y salud fueron los
principales receptores de la inversión ejecutada por el municipio.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR : $2 billones.
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
38%
27%
3%
0%
17%
15%
32%
28%
2% 1%
11%
26%
2012 2015

8. Situación de la deuda
• Desde 2012, el nivel de la deuda pública
se ha reducido prácticamente a la mitad,
dado el cumplimento del convenio de
desempeño con los acreedores
financieros.
• Al cierre de 2015, el 97% de la deuda
pública era interna, de manera que la
entidad no se encontraba expuesta a
riesgos cambiarios significativos.
• Los pagos de capital se concentran en
porcentajes idénticos del 33,3% entre 2016
y 2018.
• Calificación de riesgo: AA-
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda
Saldo Deuda ($ Millones) y Perfil (%)
33%
33%
33%
33%
33%
33%
33%
34%
2016 2017 2018
33%
33%
33%
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
2005 2007 2009 2011 2013 2015

9. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, el municipio se ubicaba en semáforo verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y
recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión
recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la
deuda) eleva los indicadores.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Indicador 2012 2013 2014 2015
Solvencia 9% 3% 2% 1%
Sostenibilidad 44% 23% 12% 7%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
Solvencia 16% 4% 3% 2%
Sostenibilidad 98% 60% 45% 33%
Capacidad Real de Pago (*)
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente

10. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado
por la Ley 617 de 2000 y ha
evidenciado una tendencia
descendente.
• La mejora en el indicador en el
2015 fue explicada por el
aumento de los ICLD en un
contexto de contracción de los
GF.
• El indicador obtenido refleja un
margen de holgura significativo
respecto al máximo legal.Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.
46%
37%
35%
29%
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
2011 2012 2013 2014 2015 2016
ICLD GF % GF/ICLD

11. Indicadores Ley 617/00
• Desde 2013 los gastos tanto de la Administración Central como de los
organismos de control se ubicaron dentro de los límites fijados.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Concepto 2012 2013 2014 2015
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 46% 37% 35% 29%
Límite 50% 50% 50% 50%
Diferencia -4% -13% -15% -21%
Transferencias al Concejo 8.914 9.987 11.158 12.582
Límite 10.413 13.669 15.147 17.936
Diferencia -1.498 -3.682 -3.989 -5.353
Transferencias a la Contraloría 16.843 17.380 17.878 18.554
Límite 13.208 17.403 17.925 18.581
Diferencia 3.635 -23 -46 -26
Transferencias a la Personería 8.414 9.049 10.773 11.943
Límite 9.493 12.927 14.472 17.418
Diferencia -1.079 -3.878 -3.699 -5.475
valores en millones de $

12. Pasivo Pensional
• En 2015 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el
sector central, educación y salud) fue del 25%.
• Es preciso aclarar que dentro de los aportes no se incluyen los recursos
provisionados por la entidad en el patrimonio autónomo, los cuales
sumaban, al cierre de 2015, $347.584 millones.
• Incluidos estos últimos, el porcentaje de cubrimiento sería del 37%.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento del
Municipio
% de Cubrimiento Total
Municipios
2012 2.337.107 410.417 17,6% 42,4%
2013 2.663.435 548.094 20,6% 44,6%
2014 2.616.204 634.313 24,2% 68,7%
2015 2.780.967 692.635 24,9% 73,3%
(e) Estimado

13. Riesgos y Retos
 Si bien a nivel agregado el sector descentralizado registró superávit, baja
dependencia de transferencias, reducidos niveles de endeudamiento,
suficientes niveles de liquidez y fortaleza patrimonial, la situación particular
de algunas EDS alerta sobre la necesidad de adoptar medidas de
saneamiento fiscal y financiero.
 Es preciso que el municipio esté atento a la inflexibilidad presupuestal que,
a futuro, puede ocasionar la autorización de vigencias futuras. Al cierre de
2015, tenía un total de $147.055 millones autorizados mediante dicha
figura, concentrando el 8% del total de los municipios capitales.
 Una Empresa Social del Estado del municipio fue categorizada en riesgo
medio y trasladada a la Superintendencia Nacional de Salud.
 La totalidad de los pasivos contingentes por demandas judiciales
representaron el 23% del total de ingresos de la vigencia 2015. Por tanto,
es preciso que el municipio esté atento a la evolución de las demandas en
su contra, ya que las mismas pueden afectar su desempeño fiscal.

14. Ingresos por SGP
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
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Concepto 2015
Educación 503.630
Salud 192.914
Agua Potable y Saneamiento Básico 21.066
Propósito General - Forzosa Inversión 49.658
Otras del Sistema General de Participaciones 3.964
TOTAL 771.232
valores en millones de $