Informe presentado en el marco del coloquio anual de IDEA, Mar del Plata (Octubre 2011).
El informe, realizado por D'Alessio IROL, se llevó a cabo bajo certificación IRAM-ISO 9001:2008. La muestra comprende 225 ejecutivos socios de IDEA.
2. Ficha Técnica
Muestra 225 ejecutivos socios de IDEA
Técnica Encuestas online
Octubre 2011
Fecha Entrevistas entre el 26 y el 30 de Septiembre
Certificación IRAM-ISO 9001:2008
3. Situación económica del país
Mejores resultados a los previstos en el último semestre.
Se espera que la situación económica actual se mantenga.
Evaluación de la situación económica del semestre - % -
Perspectiva de situación económica para el próximo semestre - % -
1 2
100
90
80 30
39
70
60 Mucho mejor
50 Moderadamente mejor
48 Igual
40 41
30 Moderadamente peor
20 Mucho peor
10 17 17
0 2 3
Evaluación del semestre Perspectiva para el
próximo semestre
4. Percepción de la situación económica del país
con respecto al último/próximo semestre
Nuevamente la realidad superó las expectativas.
- Índices comparativos -
100
Evaluación del período Expectativas para el período
90
80 Recuperación de
Regreso de la previsión las expectativas
70
63
58 57
60 55 55 55 55
59 53 53 53
51 51 52
55 47
50 53
53 50 50 50 53 52 51
50
46
40 41 33
30 Efecto Agro 32
20 Irrupción
Crisis
10 Internacional
0
Nov/Abr May/Oct Nov/Abr May/Oct Nov/Abr May/Oct Nov/Abr May/Oct Nov/Abr May/Oc Nov/Abr May/Oct Nov/Abr May/Oct Nov/Abr
2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012
5. Percepción de la situación económica del país
con respecto al último/próximo semestre
- Índices comparativos - Expectativas favorables a pesar de la crisis internacional.
100
Evaluación del período Expectativas para el período
90
Recuperación de
Elecciones ‘99 las expectativas
80
Atentado Elecciones ‘03
11 Septiembre Regreso de la previsión
70 68 69
67 66
63
60 59 60 59 58 57
55 61 55 55 55 55
51 52 59 53 53 53
58 51 51 52
50 55 47
45 53 53 53
53 52 50 50 50 50 52 51
41 49
40 40
46
40 41 33
30 35
33 32 Efecto Agro 32
27 28
20
Default de la
Crisis de los Irrupción
10 Mercados deuda Rusa 14
Crisis Internacional
Asiáticos Crisis Diciembre 2001
0 3
6. Previsión de desarrollo de principales aspectos
Continúa la demanda interna como factor de crecimiento.
Mejora el empleo y la inversión.
¿Qué cree que sucederá con los siguientes aspectos en su empresa dentro de doce meses? -%-
Exportaciones Inversión Ventas Empleo
Jun- Oct- Jun- Oct- Jun- Oct- Jun- Oct- Jun- Oct- Jun- Oct- Jun- Oct- Jun- Oct-
10 10 11 11 10 10 11 11 10 10 11 11 10 10 11 11
Aumentará
3 3 1 3 3 6 2 7 3 8 5 5 1 2 5 4
significativamente
Aumentará
20 36 12 21 21 22 20 27 57 54 47 45 20 26 21 27
moderadamente
No se modificará 49 41 38 49 50 54 43 39 26 26 28 29 58 53 52 55
Disminuirá
21 14 12 19 17 17 18 14 12 11 17 15 16 16 19 12
levemente
Disminuirá
7 6 7 8 10 1 15 13 2 1 2 6 6 3 2 2
significativamente
7. Principales factores para el crecimiento del próximo año
Desafío del 2012:
Abastecer la demanda interna manteniendo rentabilidad.
2011 2012
1 Diversificación de prod. y serv. 37% Crecimiento de la demanda interna 36%
2 Logro de alianzas estratégicas 30% Diversificación de prod. y serv. 27%
3 Abaratamiento de costos 28% Variación de precios 26%
4 Inversión en nuevas tecnologías 26% Abaratamiento de costos 26%
5 Procesos de reingeniería internos 26% Inversión en nuevas tecnologías 25%
8. Precios
Desequilibrio entre precio y costos.
¿Cómo fue el aumento de sus precios en comparación
al aumento de su mano de obra en el último año? -%-
35 -49 (2010: -51)
30
25
20
+18 (2010: +25) 33
15 31
10
18
12
5
6
0
Mucho mayor (más Mayor (entre 5 y 9 Igual (entre -4 y 4 Menor (entre -9 y -5 Mucho menor (-10
de 10 puntos) puntos) puntos) puntos) puntos o menos)
9. Rentabilidad
La mayor productividad compensará parcialmente la caída de rentabilidad.
¿Qué cree que sucederá con su empresa en los
próximos 12 meses en términos de rentabilidad? -%-
35
Disminución 38
30
Aumento 28
25
20
34
15 29
25
10
5 9
3
0
Aumentará Aumentará algo Igual Disminuirá Disminuirá mucho
significativamente levemente
10. Tasa de Operación
Continúa altamente comprometida la capacidad
de producción en el 86% de las empresas.
¿A qué tasa de su capacidad está operando? - % -
100
90
80 40
52 54 56 Del 85% al 100%
70 62
60
50
37
40
Del 71% al 85%
30
30
34 30
20 28
10 18 23 Del 50% al 70%
10 12 14
0
2007 2008 2009 2010 2011
11. Casa Matriz
Tendencia decreciente de remisión de utilidades.
¿Los dividendos de su empresa se quedan en la Argentina o se remiten a casa matriz? - % -
Octubre 2010 Octubre 2011
60
52
50
42
40
30
24
20 18 16 17 16 15
10
0
Remitimos 100% Remitimos del 51 al 100% Remitimos menos del 50% No remitimos utilidades
Base: Tienen casa matriz en el exterior
12. Inversión
Continúa el nivel de inversiones.
Se prevén para 2012 tanto en aspectos soft así como infraestructura.
¿Cuál estima que será su inversión para el 2012 (como porcentaje de la facturación anual)?
0 20
2008: 9% 2010: 13%
- % - Promedio 2009: 11%
2011: 12%
2012 13%
¿Cómo va a destinar esa inversión?
Soft Hard
Respuestas Múltiples - % - Respuestas Múltiples - % -
Desarrollo de nuevos productos 40 Incorporación de maquinaria 33
Búsqueda de nuevos mercados 36 Obras civiles 26
Desarrollo de tecnología, software y sistemas 31 Adquisición de vehículos 10
Capacitación 30 Equipamiento informático 8
Marketing 26 Otras respuestas 7
13. Inversión
Mantenimiento de tendencias del año anterior.
¿Qué medidas considera apropiadas para promover la inversión en el 2012?
Octubre 2010 Octubre 2011
Política fiscal pro inversión 57 55
Eliminación de impuestos distorsivos 46 46
Financiamiento de largo plazo 44 45
Reglas de juego 47 44
Recomposición de costos laborales 25 44
Eliminación de bolsones de competencia desleal 11 10
Renegociación activa con los organismos internacionales 9 10
Promoción de mercado de capitales 8 8
Otras 5 7
Promoción de apertura de las empresas a la Bolsa 2 3
Prefiero no responder 2 2
14. Empleo
Propuesta de cambios estructurales para mayor empleabilidad.
¿Qué factores considera importantes para el mantenimiento del nivel
de empleo/generación de empleo? Respuestas múltiples -%-
Octubre 2011 Octubre 2010
Incentivos fiscales
46
45
Cambios en las condiciones de contratación
43
44
Mayor dialogo con sectores gremiales
43
42
Trabajo conjunto de sector publico y privado
33
32
Negociación de contratación o remun. por empresa
29
29
Revisión de políticas de primer empleo
25
23
Alternativas de pago no remunerativos
27
21
Movilidad de cargos intra empresa
6
7
Otras respuestas
4
4
Prefiero no responder
3
5
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50
15. Desafíos 2012
Creciente preocupación por salarios competitivos y la retención de talentos.
¿Cuáles cree que serán los temas más importantes y los desafíos para su negocio en el 2012?
Octubre 2010 Octubre 2011
Salarios 71 64
Retención de talentos 41 49
Atracción de personal idóneo 39 40
Tecnología 23 25
Obtención de crédito 15 20
Tarifas 21 18
Condiciones de comercio internacional 19 16
Energía 19 13
Provisión de insumos 12 8
El proyecto de participación de los trabajadores en las ganancias 10 7
Otros 5 6
Prefiero no responder 1 4
16. Agenda Nacional
Continúa la necesidad de aumentar la productividad en un marco
estable de reducción de conflictos e índice inflacionario.
¿Cuáles serán los temas principales de la agenda económica 2012?
Captar inversiones extranjeras 51
Solucionar disputas sectoriales 50
Contener inflación 50
Sostener el tipo de cambio 26
Obtener una tasa de interés adecuada 23
Adecuar los programas de asistencia social 17
Reducir la tasa de desempleo 15
Renovar los bienes de capital 7
Otras 2
Prefiero no responder 2
17. Crisis Internacional
Temor a la crisis internacional aunque aun no parece
afectar a las expectativas de corto plazo.
¿Cómo cree que lo afectará la crisis internacional? -%-
Negativo 42
35
30
Positivo 26
25
20
37
32
15
23
10
5
3 5
0
Muy positivamente Algo positivamente No afectará Algo negativamente Muy negativamente
18. Emergentes
1. Evaluación favorable de la situación económica en el 2011 y
expectativa de mantenimiento de las condiciones positivas.
2. Mantenimiento sostenido de la demanda interna con nivel
de ocupación crítico en más del 80% de las empresas.
3. Desafíos para las empresas:
• Mantener rentabilidad en un contexto de aumento
de costos por encima de los precios.
• Presión fiscal.
19. Emergentes
4. Empleo:
• Tendencia al aumento del nivel de empleo. Requerimiento
de incentivo fiscal y modificaciones en las condiciones de
contratación.
5. Inversión:
• Se espera conservar el nivel de inversión en el 2012
mejorando su distribución, ya sean estas duras o blandas.
6. Crisis Internacional:
• Preocupa, al igual que la evolución del Real, pero no llegan
a afectar las expectativas de corto plazo.