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DAYANA HIDALGO
El capital de trabajo es la inversión de una empresa en
activos a corto plazo (efectivo, valores negociables, cuentas
por cobrar e inventarios). El capital de trabajo neto se define
como los activos circulantes menos los pasivos circulantes;
estos últimos incluyen préstamos bancarios, papel
comercial y salarios e impuestos acumulados
Es necesario la Administración del Capital de Trabajo, debido a:
 El mayor tiempo del trabajo de un Administrador Financiero,
es dedicado al Capital de Trabajo
En algunas empresas los Activos circulantes representan un
mayor porcentaje del los Activos Totales
de las Empresas
La mayoría de las Empresas pequeñas no pueden hacer
grandes inversiones en activos Fijos así
como se le dificulta acudir al mercado de Capital
 Existe una relación muy estrecha entre el crecimiento de las
ventas y la necesidad de financiar los
activos.
Una empresa debe mantener un nivel satisfactorio de capital de
trabajo.
El activo circulante debe se lo suficientemente grande para cubrir el
pasivo a corto plazo, con el fin de consolidar un margen razonable
de seguridad. El objetivo de este tipo de administración consiste en
manejar cada uno de los activo y pasivos a corto plazo de la
empresa de manera que se alcance un nivel aceptable y constante
de capital neto de trabajo.
Dentro de las partidas más comunes de activo y pasivo circulante
tenemos las siguientes:


     Efectivo o Caja                     Cuentas por pagar
     Valores Negociables                 Documentos por pagar
     Cuentas por Cobrar                  Pasivos Acumulados
     Inventarios
Sus componentes son el efectivo, valores negociables, cuentas por
cobrar e inventario y por su tiempo se estructura o divide como
permanente o temporal.

  El capital de trabajo permanente
  El capital de trabajo temporal

El primer rubro principal en la sección de fuentes es el capital de
trabajo generado por las
operaciones.
                   No afectan al capital de trabajo:
              Compras de activos corrientes en efectivo
               Compras de activos corrientes a crédito
                  Recaudos de cuentas por cobrar
           Préstamos de efectivo contra letras a corto plazo
Compra de activos no corrientes (planta,
equipo, inversiones a largo plazo en títulos
valores comerciales.) Reducción de deuda a
largo plazo.
   Recompra de acciones de capital en
circulación
   Financiamiento    espontáneo.    Crédito
comercial, y otras cuentas por pagar y
acumulaciones,           que        surgen
espontáneamente en las operaciones diarias
de la empresa.
Detrás de la administración adecuada del capital de trabajo
subyacen dos aspectos fundamentales relacionados con la
toma de decisiones en las empresas, referentes a la
determinación de:
•El nivel óptimo de inversión en activo circulante.
•La mezcla adecuada de financiamiento a corto y largo
plazos utilizada para esta inversión en activo circulante.
El capital de trabajo le permite a la empresa cumplir con su ciclo
operativo; esto implica que el dinero lo trasforma en mercadería para
poder venderla y que nuevamente se convierta en dinero
Se refiere a dos aspectos básicos:

 1) cuál es el nivel apropiado de los activos
circulantes, en forma total y en cuentas
específicas
2) la forma en que deberían financiarse los
activos circulantes



Las políticas alternativas de inversión en activos circulantes son:
Política relajada de inversión en activos circulantes
Política restringida de inversión en activos circulantes.
Política moderada de inversión en activos circulantes,
La Administración del efectivo es de
principal importancia en cualquier
negocio, porque es el medio para
obtener mercancías y servicios.
La administración del efectivo se
centra alrededor de dos áreas:




       El presupuesto de efectivo




           El control interno de contabilidad.
LOS PROPÓSITOS DE LOS MECANISMOS DE CONTROL INTERNO
EN LAS EMPRESAS SON LOS SIGUIENTES:


                          Salvaguardar los recursos
                        contra desperdicio, fraudes e
                               insuficiencias.


                         Promover la contabilización
                           adecuada de los datos.



                            Alentar y medir el
                        cumplimiento de las políticas
                              de la empresa
RAZONES DE MANTENER EL
         EFECTIVO


Transacciones

Compensación

Precaución

Especulación
La administración del efectivo comprende
el manejo del dinero de la organización y
obtener así la mayor disponibilidad de
efectivo y el máximo de ingresos por
intereses sobre cualquier fondo que no se
esté utilizando.
: "Siempre que sea posible se deben incrementar las
  entradas de efectivo“

Ejemplo:
    Incrementar el volumen de ventas
   Incrementar el precio de ventas
   Eliminar descuentos
"Siempre que sea posible se
  deben acelerar las entradas de efectivo"
Ejemplo:
  Incrementar las ventas al contado.
  Reducir plazos a crédito
: "Siempre que sea posible se
  deben disminuir las salidas de dinero"
Ejemplo:
•Negociar mejores condiciones con los
proveedores.
•Hacer bien las cosas desde la primera vez.
: "Siempre que sea posible se
deben demorar las salidas de dinero“
Ejemplo.
Negociar con los proveedores los mayores plazos
posibles.
Adquirir los inventarios y otros activos en el
momento más próximo cuando se van a necesitar.
«La administración del efectivo y los valores
negociables es una de las áreas más importantes de la
administración del capital de trabajo. Como ambos son
los activos más líquidos de la empresa, pueden
constituir a la larga la capacidad de pagar las cuentas
en el momento de su vencimiento. En forma colateral,
estos activos líquidos pueden funcionar también como
una reserva de fondos para cubrir los desembolsos
inesperados, reduciendo así el riesgo de una "crisis de
solvencia».
Las estrategias básicas que deberán seguir las empresas en lo
referente a la administración del efectivo son las siguientes:




                        Utilizar el inventario    Cobrar las cuentas
  Cubrir las cuentas        lo más rápido         pendientes lo más
  por pagar lo más        posible, a fin de        rápido posible sin
   tarde posible sin   evitar existencias que    perder ventas futuras
  ganar la posición    podrían resultar en el          debido a
    crediticia de la    cierre de la línea de     procedimientos de
       empresa.        producción o en una       cobranza demasiado
                         pérdida de ventas           apremiantes.
Se clasifican en 4 Grupos:



                                              Razones de
                                   Razones de Cobertura
                                   Rentabilidad
                      Razones de
                       Actividad

         Razones de
          Liquidez
Los diversos métodos de cobros y pagos      Producen repercusión conjunta sobre la
  mediante los cuales una organización       eficiencia global de la administración del
mejora la eficiencia de la administración                     efectivo.
de su efectivo constituyen dos caras de la
             misma moneda.




    La idea general consiste en hacer
   efectivas las cuentas por cobrar tan        En la actualidad la mayor parte de las
pronto sea posible y diferir lo más que se   organizaciones de cierto tamaño utilizan
   pueda el pago de las mismas, pero           técnicas sofisticadas para acelerar los
manteniendo el mismo tiempo la imagen        cobros y controlan en forma estrecha los
  de crédito de la organización con los                         pagos.
               proveedores.
VENTAS A
             CRÉDITO




El Crédito              El Crédito Al
Comercial               Consumidor
El crédito comercial efectivamente es un
préstamo de una empresa a otra. Pero es un
préstamo que está vinculado a una compra,
como las ofertas de "financiamiento
especial". El producto y el préstamo (crédito)
están agrupados.
LA DECISIÓN BÁSICA DE OTORGAR CRÉDITO
El análisis básico para las decisiones de otorgar
crédito es el mismo que para otras decisiones
financieras. El crédito se debe otorgar siempre
que la concesión del crédito es una decisión
positiva respecto al VPN.
VPN = VP de los flujos de entrada de efectivo
futuros – desembolso
Elegir los términos del
crédito
 Determinar los métodos de
evaluación
 Supervisar las cuentas por
cobrar     y     emprender
acciones para un pago
 Controlar y administrar las
funciones de crédito de la
empresa.
Los términos de       Los términos del         La factura que firman
crédito son el        crédito especifican la   después de recibir el
contrato entre el     evidencia de la          envío, sirve como
proveedor y el        deuda. La mayoría de     evidencia de que
                      las ventas a crédito     recibieron la
cliente de crédito,   se hacen sobre la        mercancía y han
especificando         base de una cuenta       aceptado una
como utilizara el     abierta, lo que          obligación de pago.
crédito.              significa que los        Los proveedores por
                      clientes simplemente     lo común establecen
                      compran lo que           un límite de crédito
                      quieren.                 para cada cliente.
1. Una solicitud de crédito
                 Fuentes    2. La historia previa de pagos del
                            solicitante
                 Internas   3. La información de los representantes
                            de ventas y de otros empleados
   FUENTES DE
INFORMACIÓN DE
    CRÉDITO                 1. Los estados financieros de años
                            recientes
                            2. Los informes de las agendas de
                 Fuentes    clasificación de crédito
                 Externas   3. Los informes de la oficina de crédito
                            4. Los archivos de crédito de
                            asociaciones industriales
1. Carácter.



    2. Capacidad.



      3. Capital.



4. Colateral(garantía).



   5. Condiciones
SUPERVISIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR
La supervisión de las cuentas por cobrar es
decisiva, debido al volumen de la inversión.

                          ¿Un cambio en las
     ¿Los estándares de      condiciones             ¿Hay algo
        crédito de la        económicas         fundamentalmente
        empresa son          generales ha        equivocado con el
     demasiado altos, o       afectado la           sistema de
     demasiado bajos?     posición de crédito      evaluación?
                              del cliente?
Antigüedad promedio         Fracciones de cobro y
Programas de
                       de las cuentas por         fracciones en balance
 antigüedad
                             cobrar               de cuentas por cobrar


 Proporciona una             Las cuentas por            Las fracciones de
 perspectiva de la        cobrar que tienen de            cobro son los
  calidad de las          0 a 30 días tienen 15          porcentajes de
cuentas por cobrar         días de antigüedad           ventas cobrados
pendientes de pago                                       durante varios
                                                              meses

                          Todas las facturas de
  De 0 a 30 días de        30 a 60 días tienen            Las fracciones en
antigüedad, de 30 a             45 días de            balance de cuentas por
     60 días de                antigüedad                   cobrar son los
antigüedad, de 60 a                                      porcentajes de las
     90 días de                                        ventas de un mes que
                                                      consiguen sin cobrarse
antigüedad y más de                                     al final del mes de la
     90 días de             De 60 a 90 días            venta y al final de los
    antigüedad.            tienen 75 días de             meses siguientes.
                              antigüedad
3. Visitas
                      personales

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                     PROCESO DE
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1. Cartas             COBRANZA                  legales
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La política de crédito se puede cambiar
alterando los términos, los estándares, o las
prácticas de cobranza. Un cambio en la política
de crédito puede afectar las ventas. También
puede afectar el costo de los artículos vendidos,
los gastos de las deudas irrecuperables, los
costos de llevar las cuentas por cobrar y otros
costos administrativos.
Los inventarios desempeñan un papel decisivo en el proceso de compra, producción
y marketing de una empresa. Algunos inventarios son una necesidad física para la
empresa. Por ejemplo, los automóviles fabricados en partes deben estar en la línea
de ensamble. El petróleo en tránsito debe llenar los oleoductos.
Por lo general, las empresas manufactureras llevan tres tipos de inventarios: El de las
materias primas, para el trabajo en proceso y de los artículos terminados. El tamaño
de los inventarios de materia prima de una empresa depende de factores tales como
el nivel anticipado de producción, la producción de temporada y la confiabilidad del
abastecimiento. El tamaño de los inventarios para el trabajo en proceso de la
empresa depende principalmente del lapso de tiempo general de cada ciclo de
producción y del número de las diferentes etapas en el ciclo. Por último, el tamaño
de los inventarios de los artículos terminados de la empresa depende principalmente
del índice de las ventas (unidades del producto por unidad de tiempo), del costo de
llevar el inventario, del costo de ordenar existencias de reemplazo, y del costo de que
se agote un artículo importante (tal vez perder la venta o incluso el cliente).
1.
• Costo de producción:
Materia prima
Mano de obra
Gastos indirectos de fabricación

• Costo de distribución y venta: Son los que se incurren en el área de
  llevar el producto desde la empresa hasta el último consumidor
  (transporte)

• Costos de administración: Son los que se originan en el área
  administrativa, ejemplo: sueldos, servicios sociales, costo asignado,
  etc.
• Costo directo: Es el que se identifica plenamente con una
  actividad, departamento o producto; ejemplo: el sueldo
  que corresponde a la secretaria del gerente de ventas.

• Costo indirecto: Es el que no se puede asignar con una
  actividad, ejemplo; el sueldo de director de producción con
  respecto a los productos A, B, C.
Son los que se incurrieron en un determinado
periodo, ejemplo los costo de los productos
vendidos o costos de aquellos productos que están
en proceso son de gran ayuda para predecir el
comportamiento de los costos predeterminados.

Son los que se estiman con bases estadísticas y se
utilizan para elaborar presupuesto antes que
sucedan.
Son los que se identifican con los intervalos del tiempo y con
los productos o servicios, ejemplo; el transporte, sueldo al
administrador de ventas, sin importar las unidades vendidas.

Son los que se llevan con los ingresos únicamente cuando han
contribuido a generar directamente es decir los costos que se
han vendido, sin importar el tipo de venta de tal manera, que
los costos que no contribuyeron a generar ingresos en un
periodo quedaran como inventariados, ejemplo; costo de
ventas.
Son aquellos sobre los cuales una persona o
determinado nivel tiene autoridad para realizarlos o
no, ejemplo; sueldos de directores de ventas en
diferentes zonas son controlables por el director
general de ventas.

En algunas ocasiones no se tienen autoridad sobre los
costos en que incurren tal es el caso de la depreciación
del equipo para el supervisor ya que el costo por
depreciación fue tomada por la alta dirección.
• Costos variables
Cambian o fluctúan en relación directa a alguna actividad o volumen dado,
dicha actividad puede ser referida a producción y ventas, ejemplo; la materia
cambian en relación a la producción y de las condiciones de ventas.
• Costos fijos
Son los que permanecen constantes dentro del periodo determinado sin
importar si cambian el volumen. Dentro de los costos fijos, tenemos dos
categorías:
 Costos fijos discrecionales son susceptibles a ser modificados por ejemplo;
   los sueldos, alquiler de edificios, etc.
 Costo fijos comprometidos, son los que no aceptan modificaciones,
   también son llamados sumergidos, por ejemplo; la depreciación de la
   maquinaria.
• Costo semifijos o semivariables
Están integrados por una parte fija y una variable, por ejemplo; los servicios
públicos, luz agua, etc.
Se cambian de acuerdo con la opción que se
adopta, también se le conoce como costos
diferenciales. Por ejemplo; cuando se produce la
demanda de un producto especial existiendo
capacidad ociosa en este caso los únicos costos que
cambian si se acepta el pedido son los de materia
prima, energéticos, fletes, etc.


Son aquellos que permanecen inmutables sin
importar el curso de acción elegida.
• Costos desembolsables
Son aquellos que implicaron una salida de efectivo por lo
cual puede registrarse en información generada por el
contador, dichos costos se convertirán mas tarde en
costos históricos, por ejemplo, el pago de nomina de la
mano de obra actual.

• Costo de oportunidad
Es aquel que se origina al tomar una determinada
decisión la cual provoca una renuncia a otro tipo de
opción que podría ser considerada al tomar un decisión.
• Costos evitables
Son aquellos plenamente identificables con un
producto o departamento de tal forma que si se
elimina el producto o departamento dichos costos
se suprimen por ejemplo, el material directo de una
línea que será eliminado del mercado.
• Costos inevitables
Son aquellos que no se suprimen aunque el
departamento o producto sea eliminado de la
empresa, por ejemplo; si se elimina un
departamento de ensamblaje el sueldo del director
no se eliminara.
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  • 2. El capital de trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). El capital de trabajo neto se define como los activos circulantes menos los pasivos circulantes; estos últimos incluyen préstamos bancarios, papel comercial y salarios e impuestos acumulados
  • 3. Es necesario la Administración del Capital de Trabajo, debido a:  El mayor tiempo del trabajo de un Administrador Financiero, es dedicado al Capital de Trabajo En algunas empresas los Activos circulantes representan un mayor porcentaje del los Activos Totales de las Empresas La mayoría de las Empresas pequeñas no pueden hacer grandes inversiones en activos Fijos así como se le dificulta acudir al mercado de Capital  Existe una relación muy estrecha entre el crecimiento de las ventas y la necesidad de financiar los activos.
  • 4. Una empresa debe mantener un nivel satisfactorio de capital de trabajo. El activo circulante debe se lo suficientemente grande para cubrir el pasivo a corto plazo, con el fin de consolidar un margen razonable de seguridad. El objetivo de este tipo de administración consiste en manejar cada uno de los activo y pasivos a corto plazo de la empresa de manera que se alcance un nivel aceptable y constante de capital neto de trabajo. Dentro de las partidas más comunes de activo y pasivo circulante tenemos las siguientes: Efectivo o Caja Cuentas por pagar Valores Negociables Documentos por pagar Cuentas por Cobrar Pasivos Acumulados Inventarios
  • 5.
  • 6. Sus componentes son el efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventario y por su tiempo se estructura o divide como permanente o temporal. El capital de trabajo permanente El capital de trabajo temporal El primer rubro principal en la sección de fuentes es el capital de trabajo generado por las operaciones. No afectan al capital de trabajo: Compras de activos corrientes en efectivo Compras de activos corrientes a crédito Recaudos de cuentas por cobrar Préstamos de efectivo contra letras a corto plazo
  • 7. Compra de activos no corrientes (planta, equipo, inversiones a largo plazo en títulos valores comerciales.) Reducción de deuda a largo plazo. Recompra de acciones de capital en circulación Financiamiento espontáneo. Crédito comercial, y otras cuentas por pagar y acumulaciones, que surgen espontáneamente en las operaciones diarias de la empresa.
  • 8. Detrás de la administración adecuada del capital de trabajo subyacen dos aspectos fundamentales relacionados con la toma de decisiones en las empresas, referentes a la determinación de: •El nivel óptimo de inversión en activo circulante. •La mezcla adecuada de financiamiento a corto y largo plazos utilizada para esta inversión en activo circulante.
  • 9. El capital de trabajo le permite a la empresa cumplir con su ciclo operativo; esto implica que el dinero lo trasforma en mercadería para poder venderla y que nuevamente se convierta en dinero
  • 10. Se refiere a dos aspectos básicos: 1) cuál es el nivel apropiado de los activos circulantes, en forma total y en cuentas específicas 2) la forma en que deberían financiarse los activos circulantes Las políticas alternativas de inversión en activos circulantes son: Política relajada de inversión en activos circulantes Política restringida de inversión en activos circulantes. Política moderada de inversión en activos circulantes,
  • 11.
  • 12. La Administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancías y servicios.
  • 13. La administración del efectivo se centra alrededor de dos áreas: El presupuesto de efectivo El control interno de contabilidad.
  • 14. LOS PROPÓSITOS DE LOS MECANISMOS DE CONTROL INTERNO EN LAS EMPRESAS SON LOS SIGUIENTES: Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias. Promover la contabilización adecuada de los datos. Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la empresa
  • 15. RAZONES DE MANTENER EL EFECTIVO Transacciones Compensación Precaución Especulación
  • 16. La administración del efectivo comprende el manejo del dinero de la organización y obtener así la mayor disponibilidad de efectivo y el máximo de ingresos por intereses sobre cualquier fondo que no se esté utilizando.
  • 17. : "Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo“ Ejemplo: Incrementar el volumen de ventas Incrementar el precio de ventas Eliminar descuentos
  • 18. "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo" Ejemplo: Incrementar las ventas al contado. Reducir plazos a crédito
  • 19. : "Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero" Ejemplo: •Negociar mejores condiciones con los proveedores. •Hacer bien las cosas desde la primera vez.
  • 20. : "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero“ Ejemplo. Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles. Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo cuando se van a necesitar.
  • 21. «La administración del efectivo y los valores negociables es una de las áreas más importantes de la administración del capital de trabajo. Como ambos son los activos más líquidos de la empresa, pueden constituir a la larga la capacidad de pagar las cuentas en el momento de su vencimiento. En forma colateral, estos activos líquidos pueden funcionar también como una reserva de fondos para cubrir los desembolsos inesperados, reduciendo así el riesgo de una "crisis de solvencia».
  • 22. Las estrategias básicas que deberán seguir las empresas en lo referente a la administración del efectivo son las siguientes: Utilizar el inventario Cobrar las cuentas Cubrir las cuentas lo más rápido pendientes lo más por pagar lo más posible, a fin de rápido posible sin tarde posible sin evitar existencias que perder ventas futuras ganar la posición podrían resultar en el debido a crediticia de la cierre de la línea de procedimientos de empresa. producción o en una cobranza demasiado pérdida de ventas apremiantes.
  • 23. Se clasifican en 4 Grupos: Razones de Razones de Cobertura Rentabilidad Razones de Actividad Razones de Liquidez
  • 24.
  • 25. Los diversos métodos de cobros y pagos Producen repercusión conjunta sobre la mediante los cuales una organización eficiencia global de la administración del mejora la eficiencia de la administración efectivo. de su efectivo constituyen dos caras de la misma moneda. La idea general consiste en hacer efectivas las cuentas por cobrar tan En la actualidad la mayor parte de las pronto sea posible y diferir lo más que se organizaciones de cierto tamaño utilizan pueda el pago de las mismas, pero técnicas sofisticadas para acelerar los manteniendo el mismo tiempo la imagen cobros y controlan en forma estrecha los de crédito de la organización con los pagos. proveedores.
  • 26. VENTAS A CRÉDITO El Crédito El Crédito Al Comercial Consumidor
  • 27. El crédito comercial efectivamente es un préstamo de una empresa a otra. Pero es un préstamo que está vinculado a una compra, como las ofertas de "financiamiento especial". El producto y el préstamo (crédito) están agrupados.
  • 28. LA DECISIÓN BÁSICA DE OTORGAR CRÉDITO El análisis básico para las decisiones de otorgar crédito es el mismo que para otras decisiones financieras. El crédito se debe otorgar siempre que la concesión del crédito es una decisión positiva respecto al VPN. VPN = VP de los flujos de entrada de efectivo futuros – desembolso
  • 29. Elegir los términos del crédito Determinar los métodos de evaluación Supervisar las cuentas por cobrar y emprender acciones para un pago Controlar y administrar las funciones de crédito de la empresa.
  • 30. Los términos de Los términos del La factura que firman crédito son el crédito especifican la después de recibir el contrato entre el evidencia de la envío, sirve como proveedor y el deuda. La mayoría de evidencia de que las ventas a crédito recibieron la cliente de crédito, se hacen sobre la mercancía y han especificando base de una cuenta aceptado una como utilizara el abierta, lo que obligación de pago. crédito. significa que los Los proveedores por clientes simplemente lo común establecen compran lo que un límite de crédito quieren. para cada cliente.
  • 31. 1. Una solicitud de crédito Fuentes 2. La historia previa de pagos del solicitante Internas 3. La información de los representantes de ventas y de otros empleados FUENTES DE INFORMACIÓN DE CRÉDITO 1. Los estados financieros de años recientes 2. Los informes de las agendas de Fuentes clasificación de crédito Externas 3. Los informes de la oficina de crédito 4. Los archivos de crédito de asociaciones industriales
  • 32. 1. Carácter. 2. Capacidad. 3. Capital. 4. Colateral(garantía). 5. Condiciones
  • 33. SUPERVISIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR La supervisión de las cuentas por cobrar es decisiva, debido al volumen de la inversión. ¿Un cambio en las ¿Los estándares de condiciones ¿Hay algo crédito de la económicas fundamentalmente empresa son generales ha equivocado con el demasiado altos, o afectado la sistema de demasiado bajos? posición de crédito evaluación? del cliente?
  • 34. Antigüedad promedio Fracciones de cobro y Programas de de las cuentas por fracciones en balance antigüedad cobrar de cuentas por cobrar Proporciona una Las cuentas por Las fracciones de perspectiva de la cobrar que tienen de cobro son los calidad de las 0 a 30 días tienen 15 porcentajes de cuentas por cobrar días de antigüedad ventas cobrados pendientes de pago durante varios meses Todas las facturas de De 0 a 30 días de 30 a 60 días tienen Las fracciones en antigüedad, de 30 a 45 días de balance de cuentas por 60 días de antigüedad cobrar son los antigüedad, de 60 a porcentajes de las 90 días de ventas de un mes que consiguen sin cobrarse antigüedad y más de al final del mes de la 90 días de De 60 a 90 días venta y al final de los antigüedad. tienen 75 días de meses siguientes. antigüedad
  • 35. 3. Visitas personales 2. Llamadas 4. Agendas de telefónicas cobranza PROCESO DE 5. Procedimientos 1. Cartas COBRANZA legales TÍPICO
  • 36. La política de crédito se puede cambiar alterando los términos, los estándares, o las prácticas de cobranza. Un cambio en la política de crédito puede afectar las ventas. También puede afectar el costo de los artículos vendidos, los gastos de las deudas irrecuperables, los costos de llevar las cuentas por cobrar y otros costos administrativos.
  • 37.
  • 38. Los inventarios desempeñan un papel decisivo en el proceso de compra, producción y marketing de una empresa. Algunos inventarios son una necesidad física para la empresa. Por ejemplo, los automóviles fabricados en partes deben estar en la línea de ensamble. El petróleo en tránsito debe llenar los oleoductos. Por lo general, las empresas manufactureras llevan tres tipos de inventarios: El de las materias primas, para el trabajo en proceso y de los artículos terminados. El tamaño de los inventarios de materia prima de una empresa depende de factores tales como el nivel anticipado de producción, la producción de temporada y la confiabilidad del abastecimiento. El tamaño de los inventarios para el trabajo en proceso de la empresa depende principalmente del lapso de tiempo general de cada ciclo de producción y del número de las diferentes etapas en el ciclo. Por último, el tamaño de los inventarios de los artículos terminados de la empresa depende principalmente del índice de las ventas (unidades del producto por unidad de tiempo), del costo de llevar el inventario, del costo de ordenar existencias de reemplazo, y del costo de que se agote un artículo importante (tal vez perder la venta o incluso el cliente).
  • 39. 1. • Costo de producción: Materia prima Mano de obra Gastos indirectos de fabricación • Costo de distribución y venta: Son los que se incurren en el área de llevar el producto desde la empresa hasta el último consumidor (transporte) • Costos de administración: Son los que se originan en el área administrativa, ejemplo: sueldos, servicios sociales, costo asignado, etc.
  • 40. • Costo directo: Es el que se identifica plenamente con una actividad, departamento o producto; ejemplo: el sueldo que corresponde a la secretaria del gerente de ventas. • Costo indirecto: Es el que no se puede asignar con una actividad, ejemplo; el sueldo de director de producción con respecto a los productos A, B, C.
  • 41. Son los que se incurrieron en un determinado periodo, ejemplo los costo de los productos vendidos o costos de aquellos productos que están en proceso son de gran ayuda para predecir el comportamiento de los costos predeterminados. Son los que se estiman con bases estadísticas y se utilizan para elaborar presupuesto antes que sucedan.
  • 42. Son los que se identifican con los intervalos del tiempo y con los productos o servicios, ejemplo; el transporte, sueldo al administrador de ventas, sin importar las unidades vendidas. Son los que se llevan con los ingresos únicamente cuando han contribuido a generar directamente es decir los costos que se han vendido, sin importar el tipo de venta de tal manera, que los costos que no contribuyeron a generar ingresos en un periodo quedaran como inventariados, ejemplo; costo de ventas.
  • 43. Son aquellos sobre los cuales una persona o determinado nivel tiene autoridad para realizarlos o no, ejemplo; sueldos de directores de ventas en diferentes zonas son controlables por el director general de ventas. En algunas ocasiones no se tienen autoridad sobre los costos en que incurren tal es el caso de la depreciación del equipo para el supervisor ya que el costo por depreciación fue tomada por la alta dirección.
  • 44. • Costos variables Cambian o fluctúan en relación directa a alguna actividad o volumen dado, dicha actividad puede ser referida a producción y ventas, ejemplo; la materia cambian en relación a la producción y de las condiciones de ventas. • Costos fijos Son los que permanecen constantes dentro del periodo determinado sin importar si cambian el volumen. Dentro de los costos fijos, tenemos dos categorías:  Costos fijos discrecionales son susceptibles a ser modificados por ejemplo; los sueldos, alquiler de edificios, etc.  Costo fijos comprometidos, son los que no aceptan modificaciones, también son llamados sumergidos, por ejemplo; la depreciación de la maquinaria. • Costo semifijos o semivariables Están integrados por una parte fija y una variable, por ejemplo; los servicios públicos, luz agua, etc.
  • 45. Se cambian de acuerdo con la opción que se adopta, también se le conoce como costos diferenciales. Por ejemplo; cuando se produce la demanda de un producto especial existiendo capacidad ociosa en este caso los únicos costos que cambian si se acepta el pedido son los de materia prima, energéticos, fletes, etc. Son aquellos que permanecen inmutables sin importar el curso de acción elegida.
  • 46. • Costos desembolsables Son aquellos que implicaron una salida de efectivo por lo cual puede registrarse en información generada por el contador, dichos costos se convertirán mas tarde en costos históricos, por ejemplo, el pago de nomina de la mano de obra actual. • Costo de oportunidad Es aquel que se origina al tomar una determinada decisión la cual provoca una renuncia a otro tipo de opción que podría ser considerada al tomar un decisión.
  • 47. • Costos evitables Son aquellos plenamente identificables con un producto o departamento de tal forma que si se elimina el producto o departamento dichos costos se suprimen por ejemplo, el material directo de una línea que será eliminado del mercado. • Costos inevitables Son aquellos que no se suprimen aunque el departamento o producto sea eliminado de la empresa, por ejemplo; si se elimina un departamento de ensamblaje el sueldo del director no se eliminara.