Activoris business plan aescuvest final

1. CONFIDENTIAL
Business Plan
DR. STEFAN DEGENHARDT, AXEL FISCHER
Version 4.4 (Base 3.0.0), Oktober 2015
Kompetenz und Services für innovative
Technologien in der Medizintechnik

2. 2Activoris Business Plan | Oktober 2015VERTRAULICH
EXECUTIVE SUMMARY
 Activoris ist ein Outsourcing-Partner, der MedTech-Herstellern und Start-Up-
Unternehmen spezifische Business-Expertise und Produktionskapazitäten anbietet.
 Der globale Markt für Dienstleistungen rund um das MedTech-Outsourcing wächst
enorm: CAGR vom 12% über die Jahre 2013 bis 2018.
 Zielkunden der Activoris sind MedTech- und Biotech-Startups sowie etablierte MedTech-
Hersteller.
 Das Management-Team bringt bewährte Erfahrungen aus der Medizintechnik, klinischer
Entwicklung und Pharma ein. Basierend auf dem erfolgreichen Exit der Activaero GmbH
in 2014 gründeten Dr. Stefan Degenhardt and Axel Fischer die Activoris Medizintechnik
GmbH.
 Das Team baut momentan seine Akquisepipeline auf und erwirtschaftet bereits erste
Umsätze. Das Umsatzpotenzial wird auf ca. € 3 bis 6 Millionen in den nächsten Jahren
eingeschätzt.
 Activoris ist momentan durch die Gründer und durch einen Kredit der Hausbank (in
Anlehnung an den ERP-Gründerkredit der KfW) finanziert. Weitere Investoren haben ihre
Bereitschaft zur Finanzierung für projektspezifischen Kapazitätsaufbau gegeben.
 Activoris möchte die Finanzierung nun durch ein Crowd-Investing flankieren und plant, €
250.000 einzuwerben, um die Unternehmensbasis, die notwendige IT-Infrastruktur und
das Marketing aufzubauen.
Erfahrenes MedTech/Pharma Management baut neues
Unternehmen für Outsourcing-Dienstleistungen auf
Das Activoris
Management Team…
…kombiniert erfolgreiche
Karrieren aus der Medizintechnik
und Pharma: Entwicklung,
Industrialisierung, Produktion
und Vermarktung.
…ist hervorragend in der Life
Science Branche vernetzt.
…plant den Break-Even in 2018.


3. 3Activoris Business Plan | Oktober 2015VERTRAULICH
14 Jahre Industrieerfahrung:
Automobilzulieferer und Pharma
Leiter Produktionslogistik und Head des
Supply and Demand Boards für Inhalativa
bei Boehringer Ingelheim
Aufbau und Leitung von Produktions-
standorten in Ägypten und Argentinien bei
Konvekta AG (Lieferant von Klimasystemen
für Mercedes und General Motors)
15 Jahre Erfahrung im Finanzmanagement:
klinische Auftragsforschung (CRO),
MedTech, Pharma
Chief Financial Officer bei Activaero GmbH
Head of Finance und Administration bei
EPA Europharma, Pharmapart und Pierrel
Research Europe (Clinical Research
Organizations)
MANAGEMENT TEAM
18 Jahre Erfahrung in der Life Science
Industrie: In-vitro Diagnostika, Labor-
Software, MedTech, Pharma
Geschäftsführer, COO bei Activaero GmbH
Sales & Marketing Manager bei Intellitec
GmbH
Software-Projektmanager bei Dade
Behring Diagnostics (heute Siemens
Healthcare)
Dr. Stefan Degenhardt
Gründer & Chief Financial Officer
Dirk Rose
Director Production & Logistics
Axel Fischer
Gründer & Chief Executive Officer

4. 4Activoris Business Plan | Oktober 2015VERTRAULICH
SERVICE PORTFOLIO
Mehrwert für die Wertschöpfungskette unserer Kunden
Start-Up Design und Industrialisierung Klinische Prüfung Marktversorgung
Idee trifft Strategie! Entwicklungshilfe! Keine Experimente! Werte für Ihre Supply Chain!
Sie haben eine große Vision und
kennen denn wissenschaftlichen
Hintergrund Ihrer Geschäftsidee.
Und wissen gleichzeitig, dass
Investoren mehr von Ihrem Konzept
erwarten.
Wir helfen Ihnen, Ihren Businessplan
abzurunden. Wir begleiten Sie bei
der Gründung und stehen Ihnen
sowohl während als auch nach der
Finanzierung mit administrativen
Services zur Seite.
Ein fachgerechtes Reporting und
Controlling haben wir im Griff, damit
Sie – und Ihre Investoren – ruhig
schlafen können.
Eine schöne technische Lösung
kann eine kurzfristige Antwort auf
ein Entwicklungsproblem sein, aber
ist es die richtige Antwort für den
Markt und die Serienproduktion?
Wir haben früh ein Auge auf die
wichtigen Aspekte der
Serienfertigung:
Lieferantenauswahl, Herstellbarkeit,
Service, Schutzrechte und
Vertragsgestaltung mit Ihren Supply
Chain Partnern.
Die robuste Industrialisierung
haben wir stets im Blick.
Die Anforderungen an klinische
Prüfungen gewinnen heute
zunehmend an Gewicht für die
Zulassung Ihrer Medizinprodukte.
Unsere Expertise aus vielen
klinischen Projekten der Medtech-
und Pharmaindustrie navigiert Sie
durch diesen wichtigen
Entwicklungsschritt.
Unsere Spezialität:
Lungenerkrankungen und
Inhalationssysteme.
Wir bei Activoris sind begeistert von
operativer Exzellenz und Lean
Manufacturing. Die Frage lautet:
Organisation der Supply Chain.
Basierend auf Ihrem Produktbedarf
können Sie von uns gesamtheitliche
SCM-Konzepte erwarten.
Planungs- und
Managementkonzepte wie S&OP
und Life Cycle Costing helfen, die
beste Balance zwischen Angebot,
Lagerbestand und Nachfrage zu
etablieren.

5. 5Activoris Business Plan | Oktober 2015VERTRAULICH
MARKT: MEDTECH-FIRMEN ERKENNEN DIE
VORTEILE DES OUTSOURCING
Quelle: Capstone Partners: Medical Device Outsourcing Q1 2015
Positiver Wachstumgsausblick
für die Medizintechnik
• Alternde Bevölkerung
• Innovationen in der Medizintechnik
Globaler Trend zum
Outsoursing
Der globale MedTech-Outsourcing
Markt wird von $21,1 Mrd auf $40,8
Mrd in 2018 wachsen (CAGR von 11,6%).
Vorteile für die Kunden
• Steigerung der Kosteneffizienz
• Fokussierung auf Kernkompetenzen
• Verbesserte Produktqualität
• Schnellerer “Time-to-Market”
Marktwachstum für Medizintechnik-Outsourcing

6. 6Activoris Business Plan | Oktober 2015VERTRAULICH
MARKTEINTRITT & MARKETING
Bekanntheit erzeugen
• B2B-Konferenzen
• Vorträge
• Klassisches Marketing
Geschäft akquirieren
• Persönliche Netzwerke nutzen
• Beratungsaufträge für Start-Ups
• Kundenbindung erzeugen
Mit Kunden wachsen
• Bestandskunden in der Entwicklung
begleiten
• Realisierung größerer Aufträge
Strategie für den Markteintritt
Aufbau von Reputation und Kundenbindung
über Beratungsprojekte – dann
Implementierung von Logistik- und
Produktionsdienstleistungen
Marketing
Im Zentrum steht der Aufbau der persönlichen
Kundenbeziehung und die Vermittlung von
Lösungskompetenz
Beispiel: Vorträge
Vortrag A. Fischer: “from Startup to the Exit”,
Vortragsreihe der MHH Hannover, 15.10.2015
Vortrag A. Fischer: “MedTech Pharma
Collaborations”, MedTech Europe, Stuttgart,
22.04.2015

7. 7Activoris Business Plan | Oktober 2015VERTRAULICH
STANDORT: BORKEN (HESSEN)
IGZ Borken (Interkommunales
Gründerzentrum)
 Zunächst 5 Büros
 Zusätzlich ein Raum mit 52 m², der als Werkstatt und
Prototypen-Labor genutzt werden kann
 Langristiger Mietvertrag
 Zusätzliche Raumkapazitäten am Standort für Produktion
(>1,000 m²) kurzfristig anmietbar
Direkte Anbindung zur A49, Kassel: 30 min, Frankfurt 90 min
Borken
Frankfurt
München
Berlin
Hamburg
Köln
Stuttgart

8. 8Activoris Business Plan | Oktober 2015VERTRAULICH
ORGANISATIONSPLAN
Verantwortungsbereiche
CEO
Axel Fischer
Marketing, Vertrieb
Axel Fischer
Key Account
Management
Vertrieb, Business
Development
Kommunikation,
PR
Supply Chain
Dirk Rose
Indutrialisierungs-
Projekte
Material,
Logistik
Produktion,
Service
Finanzen,
Administration
Dr. Stefan Degenhardt
Rechnungswesen,
Projektkontrolling
Personal
Information
Technology
Qualitätswesen Geplante erste Einstellungen
(Vollzeit und/oder Freelancer)
 Manager Regulatory/
Qualitätsmanagement (für eigenes
QM und Kundenprojekte)
 Ingenieur für Industrialisierung und
Prozessentwicklung
 Techniker (Allrounder für Montage
und Weiteres)

9. 9Activoris Business Plan | Oktober 2015VERTRAULICH
FINANZPLANUNG
Annahmen: erstes Projekt Ende 2015,
zweites Projekt ab 2017
 Start mit Gründer-Team, Team wächst
ab 2016 mit den Projekten
 Personalaufbau ab 2016
 Kapitalbedarf:
 € 700k (2014-2015, Aufbau
Basisorganisation, € 450.000 EK
von den Gründern und als
Bankdarlehen, € 250.000 durch
Crowd-Investment)
 € 200k (2017,
projektspezifischer
Kapazitätsaufbau für zweites
Projekt)
Basisszenario

10. 10Activoris Business Plan | Oktober 2015VERTRAULICH
FINANZPLANUNG
Investments/Mittelverwendung
 Initial: (Gebäudeinfrastruktur, IT und Basis-
Laborausstattung, um potenziellen Kunden
„Medtech-ready“ zu signalisieren.
 Im weiteren Verlauf: projektspezifische
Investitionen, die teilweise auch durch die
Projektumsätze mitfinanziert werden
Finanzierung
 Gründerteam Fischer/Degenhardt und
Darlehen Hausbank: € 450.000
 Crowd-Finanzierung: € 250.000
 Projektbezogene Finanzierungsbereitschaft
durch ehemalige Gesellschafter der
Activaero GmbH: bis zu € 1.000.000 (ggf. als
Nachrangdarlehen)
GuV und Cash Flow bis 2020, Werte in EUR
GuV-Rechnung 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Gesamtumsatz 75.000 567.000 811.500 1.661.500 2.193.000 2.489.200
Direkte Kosten 3.750 28.350 115.575 583.075 859.650 999.460
Personalkosten 182.000 476.340 554.533 635.664 648.377 716.548
Abteilungskosten 94.184 91.868 115.478 121.279 134.738 142.271
Abschreibungen 25.084 87.478 116.929 106.833 106.833 105.583
Kapitalkosten 5.180 -17.701 23.721 10.207 -61.407 -70.435
Gesamtkosten 299.838 701.737 878.794 1.436.644 1.811.005 2.034.298
EBIT -224.236 -132.342 -65.312 226.236 382.772 455.090
EBT -224.838 -134.737 -67.294 224.856 381.995 454.902
Steuern 47.552 136.471
Gewinn/Verlust nach Steuern -224.838 -134.737 -67.294 224.856 334.443 318.432
Cash Flow 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Operativer CF -204.934 -29.558 25.914 321.482 502.683 494.450
CF aus Investitionen
-34.820 -292.701 -176.279 10.207 -61.407 -70.435
CF aus Finanzierungstätigkeit
564.285 44.625 174.938 -55.750 -55.750 -300.375
CF p.a. 324.531 -277.634 24.573 275.939 385.526 123.640
Kumulierter Cashflow 346.294 68.659 93.232 369.172 754.698 878.338

11. 11Activoris Business Plan | Oktober 2015VERTRAULICH
REALISIERUNGSFAHRPLAN
Weitere Schritte im Firmenaufbau
QM-Zertifizierung
Projektabhängiger Kapazitäts- und
Personalaufbau
Ausbau IT-Ausrüstung (ERP, QM)
HJ1 2015: Baseline Organisation
Unternehmenskonzept
Business-Plan
Website Roll-out
Einzug in neue Büros
Vorbereitung Organisationaufbau
Start Akquise
HJ2 2015: Ramp-Up
Aufbau Akquisepipeline
Realisierung Gebäudeinfrastruktur
Fund Raising
 

12. 12Activoris Business Plan | Oktober 2015VERTRAULICH
RATIONALE FÜR EIN INVESTMENT
ACTIVORIS…
 …hat ein stark vernetztes Management-Team mit erfolgreicher
Karrierestory aus den Bereichen Medizintechnik und Pharma
 …baut auf breite Erfahrung in der MedTech-Entwicklung und Pharma-
Produktion
 …arbeitet in einem stabilen und wachsenden Markt
 …plant den Break-Even bereits in 2018
Investor Contact
Dr. Stefan Degenhardt
stefan.degenhardt@activoris.com
+49.6691.97990.12
Activoris Medizintechnik GmbH
Am Kraftwerk 23
34582 Borken (Hessen)