O documento descreve os principais conceitos e instrumentos da gestão financeira de uma empresa, incluindo o fluxo de caixa, demonstração de resultados, cálculo de lucratividade, rentabilidade, ativos e lucro líquido.

1. Função Financeira
A gestão financeira é um conjunto de ações e procedimentos administrativos,
envolvendo o planejamento, análise e controle das atividades financeiras da empresa,
visando maximizar os resultados econômicos - financeiros decorrentes de suas
atividades operacionais.
O objetivo do gestor financeiro é aumentar o valor do patrimônio líquido da
empresa, por meio da geração de lucro líquido, decorrente das atividades operacionais
da empresa.
Para realizar essa tarefa, o gestor financeiro precisa ter um sistema de
informações gerenciais que lhe permita conhecer a situação financeira da empresa e
tomar as decisões mais adequadas, maximizando seus resultados.
As principais funções da gestão financeira são:
- Análise e Planejamento Financeiro: analisar os resultados financeiros e planejar
ações necessárias para obter melhorias.
- Captação e Aplicação de Recursos Financeiros: analisar e negociar a captação
dos recursos financeiros necessários, bem como a aplicação dos recursos financeiros
disponíveis.
- Crédito e Cobrança: analisar a concessão de crédito aos clientes e administrar o
recebimento dos créditos concedidos.
- Caixa: efetuar os recebimentos e os pagamentos, controlando o saldo de caixa.
- Contas a Receber: controlar as contas a receber relativas às vendas a prazo.
- Contas a Pagar: controlar as contas a pagar relativas às compras a prazo,
impostos, despesas operacionais, e outras.
- Contabilidade: registrar as operações realizadas pela empresa e emitir os
relatórios contábeis.
Os principais instrumentos de controle utilizados na gestão empresarial são:
1. Fluxo de Caixa: o objetivo do fluxo de caixa é apurar o saldo disponível para
se tomar a decisão de captar os recursos necessários, ou aplicar os recursos
disponíveis.
O saldo de caixa não indica, necessariamente, que a empresa está tendo lucro ou
prejuízo em suas atividades operacionais.
No fluxo de caixa deverão ser registrados todos os recebimentos (vendas a vista,
recebimento de duplicatas e outros recebimentos) e todos os pagamentos (compras a
vista, pagamentos de duplicatas, pagamento de despesas, outros pagamentos)
previstos para o dia.
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2. Modelo do fluxo de caixa:
Itens Dia 1 Dia 2 Dia N Total
1. Saldo Inicial 1.000,00 0,00 4.400,00 1.000,00
2. Recebimentos
2.1. Vendas
2.1.1. Vendas a Vista 800,00 500,00 600,00 1.900,00
2.1.2. Duplicatas a Receber 2.000,00 1.500,00 5.200,00 8.700,00
Total das Vendas 2.800,00 2.000,00 5.800,00 10.600,00
2.2. Empréstimos 0,00 7.000,00 0,00 7.000,00
2.3. Outros Recebimentos 500,00 400,00 300,00 1.200,00
Total de Recebimentos 3.300,00 9.400,00 6.100,00 18.800,00
3. Pagamentos
3.1. Compras
3.1.1. Compras a vista 400,00 600,00 700,00 1.700,00
3.1.2. Duplicatas a Pagar 1.500,00 1.800,00 2.200,00 5.500,00
Total das Compras 1.900,00 2.400,00 2.900,00 7.200,00
3.2. Despesas variáveis
3.2.1. Impostos 600,00 0,00 400,00 1.000,00
3.2.2. Comissões 300,00 200,00 0,00 500,00
Total de Despesas Variáveis 900,00 200,00 400,00 1.500,00
3.3. Despesas fixas
3.3.1. Aluguel 0,00 0,00 0,00 2.000,00
3.3.2. Água / Luz / Telefone 300,00 0,00 300,00 600,00
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3. 3.3.3. Salários / Encargos 0,00 0,00 800,00 2.000,00
3.3.4. Pró-labores 800,00 900,00 0,00 1.700,00
3.3.5. Despesas financeiras 200,00 300,00 400,00 900,00
3.3.6. Outras Despesas 100,00 200,00 300,00 600,00
Total de Despesas Fixas 1.500,00 1.400,00 1.800,00 7.800,00
3.4. Outros Pagamentos 0,00 1.000,00 800,00 1.800,00
Total de Pagamentos 4.300,00 5.000,00 5.900,00 15.200,00
4. Saldo Final 0,00 4.400,00 4.600,00 4.600,00
2. Demonstrativo de Resultados: o objetivo é mostrar o resultado financeiro
(lucro ou prejuízo) das vendas realizadas no período.
No demonstrativo de resultados deverá constar o valor total das vendas
realizadas no período, independentemente do seu recebimento, o custo das
mercadorias vendidas, independentemente de seu pagamento, e as despesas
decorrentes de suas atividades operacionais.
O registro dos recebimentos das vendas e dos pagamentos dos custos e das
despesas é feito no Fluxo de Caixa.
Modelo de Demonstrativo de Resultados:
Mês 1 Mês 2
Itens Valor % Valor %
1. Vendas 30.000,00 100% 40.000,00 100%
2. Custo das Mercadorias Vendidas 15.000,00 50% 24.000,00 60%
3. Despesas Variáveis
3.1. Impostos 3.000,00 10% 4.000,00 10%
3.2. Comissões 1.500,00 5% 2.000,00 5%
4. Margem de Contribuição (1-2-3) 10.500,00 35% 10.000,00 25%
5. Despesas Fixas 7.500,00 25% 8.000,00 20%
6. Lucro Líquido (4-5) 3.000,00 10% 2.000,00 5%
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4. Como Calcular o Retorno do Investimento?
Investimento é todo o capital aplicado na empresa, seja o capital social inicial,
mais os aumentos (aporte) de capital adicional, mais os lucros reinvestidos na
empresa.
A taxa de rentabilidade do investimento é calculada da seguinte forma:
Taxa de Rentabilidade = Lucro Líquido dividido pelo Investimento multiplicado
por 100.
Tr = LL x 100
I
Exemplo: Lucro Líquido mensal: R$ 2.000,00
Investimento total: R$ 80.000,00
Taxa de rentabilidade: 2,5 % ao mês
O prazo de retorno do investimento realizado é calculado da seguinte forma:
Retorno de Investimento = Investimento dividido pelo Lucro Líquido.
Ri = I/LL
Exemplo: Investimento total: R$ 80.000,00
Lucro Líquido mensal: R$ 2.000,00
Prazo de retorno: 40 meses
O que é lucratividade e rentabilidade?
Lucratividade indica o percentual de ganho obtido sobre as vendas realizadas. A
lucratividade esperada para micro e pequenas empresas é de 5% a 10% sobre as
vendas.
Rentabilidade indica o percentual de remuneração do capital investido na
empresa. A rentabilidade esperada para micro e pequenas empresas é de 2% a 4% ao
mês sobre investimento.
O que é Ativo?
Ativo são os bens e direitos que a empresa tem num determinado momento, tais
como:
- Caixa: valores monetários existentes, como, por exemplo, dinheiro, cheques,
ticket, saldo em conta corrente bancária, ou aplicação financeira.
- Duplicatas a Receber: duplicatas que a empresa tem a receber. Decorrentes
das suas vendas a prazo.
- Estoques: mercadorias/produtos destinados à venda, pelo custo de aquisição.
- Imobilizado: ativos fixos que a empresa utiliza para a realização de suas
atividades, menos o valor da depreciação.
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5. O que é lucro líquido?
É o valor que sobra das vendas menos todos os custos e despesas.
O lucro líquido tem por objetivo remunerar o investimento feito na empresa. Se
não for distribuído, o valor do patrimônio líquido é aumentado.
O lucro líquido é calculado da seguinte forma:
Lucro líquido = Vendas - Custo das Mercadorias Vendidas - Despesas Variáveis -
Despesas Fixas.
LL = V – CMV – DV – DF
Exemplo:
Vendas = R$ 20.000,00 (100%);
- Custo das Mercadorias Vendidas = R$ 12.000,00 (60%);
- Despesas Variáveis (com vendas) = R$ 1.400,00 (7%);
- Despesas Fixas (administrativas) = R$ 5.000,00 (25%);
= Lucro líquido = R$ 1.600,00 (8%).
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