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L’utilisation de sources 
Les données suivantes proviennent de trois sources différentes : 
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Part dans le volume total 
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M/LT 71,2% 
Crédits aux entreprises par 
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Part dans le volume total des crédits 
utilisés ( août 2014 en millions d’euros) 
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Les grandes entreprises en Belgique se tournent vers d’autres canaux 
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Les volumes des crédits aux PME prés...
Région de Bruxelles- 
Capitale 15,9% 
Région avril 
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64,3% 
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La demande de crédit repart à la hausse 
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Dégré de refus en baisse 
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Les entreprises évaluent les conditions de crédit 
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Dès lors, les taux des crédits à court terme (d’une durée inférieure ou...
Enquête sur accès au financement PME dans zone euro (BCE) 
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Le leasing: une importante source de financement 
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Factoring : le volume a plus que doublé en cinq ans 
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Le secteur financier fait un effort pour le financement à CT 
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• Pour la période 2009 – 2013, la croissance annuelle totale du financement recueill...
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Octroi de crédits aux entreprises mise à jour octobre 2014

  1. 1. Octroi de crédits aux entreprises | Evolution récente Mise à jour octobre 2014 www.financementdesentreprises.be Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 1
  2. 2. Le financement de l’économie belge est une priorité 2 Evolution octroi de crédit (en millions EUR) Croissance en % (fin 2007 – août 2014) Croissance en montants absolus (fin 2007 – août 2014) Encours (fin août 2014) Crédits aux pouvoirs publics belges + 23,90% +16.435 85.213 Crédits aux ménages belges (principalement crédits hypothécaires) + 36,51% +50.875 190.217 Crédits aux entreprises non financières belges +22,06% +21.412 118.482 Total des crédits aux secteurs non financiers + 29,07% + 88.712 393.912 Source : Calculs Febelfin sur données BNB Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014
  3. 3. Volume des crédits aux entreprises 112,696 110,231 121,125 116,986 125,807 129,167 129,400 125,248 127,116 126,452 125,777 128,626 99,802 97,070 108,265 110,069 104,266 116,729 112,545 118,746 118,279 117,722 115,590 119,379 118,482 117,610 135,000 130,000 125,000 120,000 115,000 110,000 105,000 100,000 95,000 Encours ( x 1.000.000 €) Encours (en mio EUR) Febelfin Observatoire BNB Chiffres de Febelfin = BNB + crédits d’engagement + indépendants / professions libérales Chiffres BNB = encours des crédits bancaires utilisés par les sociétés non financières belges 3 Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (juin 2014) Chiffres BNB – Schéma A (août 2014) Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014
  4. 4. L’utilisation de sources Les données suivantes proviennent de trois sources différentes : Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 4 - Schéma A (BNB) - Centrale des Crédits aux Entreprises (CCE) (BNB) - Baromètre du crédit (Febelfin)  Chacune de ces sources jette un éclairage différent sur cette question.
  5. 5. Part dans le volume total des crédits utilisés (août 2014) CT 28,8% M/LT 71,2% Crédits aux entreprises par durée du crédit = 71% crédits à M/LT Date Crédit à CT Crédit à M/LT En mio EUR En % du total En mio EUR En % du total 12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5 12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1 12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9 12.2010 35.414 31,4 77.194 68,6 12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5 12.2012 34.497 29,5 82.484 70,5 12.2013 33.931 28,8 83.835 71,2 08.2014 34.088 28,8 84.394 71,2 Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 5 -8,8% +41,4% Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB (Schéma A) (Chiffres actuels) A titre complémentaire : court terme = durée initiale jusqu’à un an compris; moyen à long terme = durée initiale plus d’un an
  6. 6. Part dans le volume total des crédits utilisés ( août 2014 en millions d’euros) Grandes entreprises 23,6% Moyennes entreprises 25,8% Type d’entreprises avril 2012 Evolution des crédits utilisés selon la taille des entreprises Petites entreprises 50,6% 76% de l’encours total des crédits vont aux PME août 2013 août 2014 août 2014 par rapport à août 2013 Petites 55.524 56.399 56.180 - 0,39% Moyennes 26.913 28.329 28.673 + 1,21% Grandes 29.382 26.625 26.151 - 1,78% Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels) (CCE) La différence entre le montant total de l’encours de crédits réparti selon la taille des entreprises et le montant total de l’encours de crédits tient à la différence de sources. Les données relatives au montant total de l’encours de crédits sont basées sur le reporting comptable mensuel détaillé des banques, tandis que la ventilation selon la taille de l’entreprise est basée sur les données de la centrale des risques de crédit (Centrale du Crédit aux Entreprises - CCE). N.B. Le tableau ci-dessus ne reprend que les crédits pouvant être inscrits dans l’une des catégories (Petites, Moyennes et Grandes). Ce qui explique que le total ne corresponde pas au total disponible dans la CCE. Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 6
  7. 7. Les grandes entreprises en Belgique se tournent vers d’autres canaux de financement Les volumes des crédits aux PME présentent une évolution stable 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 36,230 34,441 30,13630,074 23,003 20,312 19,173 11,938 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q1 2014 Q2 2014 Encours titres à revenus fixes à plus d'un an émis par sociétés non financières belges (en mio EUR) Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 7 Source : Présentation et calculs Febelfin sur la base de données BNB.
  8. 8. Région de Bruxelles- Capitale 15,9% Région avril 2012 Région flamande 64,3% août 2013 août 2014 août 2014 par rapport à août 2013 Région flamande 75.904 76.416 77.202 + 1,03% Région wallonne 23.112 23.093 23.819 + 3,14% Région de Bruxelles- Capitale 20.100 19.819 19.066 - 3,80% Région wallonne 19,8% Evolution des crédits utilisés par Région Part dans le volume total des crédits utilisés (août 2014 en millions EUR) 8 Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels) (CCE) La différence entre le montant total de l’encours de crédits réparti selon la taille des entreprises et le montant total de l’encours de crédits tient à la différence de sources. Les données relatives au montant total de l’encours de crédits sont basées sur le reporting comptable mensuel détaillé des banques, tandis que la ventilation selon la taille de l’entreprise est basée sur les données de la centrale des risques de crédit (Centrale du Crédit aux Entreprises - CCE). N.B. Le tableau ci-dessus ne reprend que les crédits pouvant être inscrits dans l’une des catégories (Région wallonne, Région de Bruxelles-Capitale et Région flamande). Ce qui explique que le total ne corresponde pas au total disponible dans la CCE. Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014
  9. 9. La demande de crédit ne se heurte pas à une offre de crédit déficitaire Evolution relativement plate du degré d’utilisation Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 9
  10. 10. La demande de crédit repart à la hausse Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel des crédits aux entreprises (chiffres actuels) Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 10
  11. 11. La production de crédit repart à la hausse Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 11 Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel des crédits aux entreprises (chiffres actuels)
  12. 12. Dégré de refus en baisse Niveau le plus bas depuis qu’il a commencé à être mesuré en 2008 112.87113.24 120.57 105.07 Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 12 114.88 122.50 104.41106.51 98.24 122.30 113.27 106.56103.63 112.72114.06 107.30106.54 102.33 Source : chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel des crédits aux entreprises (chiffres actuels) 132.32 112.31 108.18105.55 100.68 93.19 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 Refus - indice moyen par trimestre (indice 100 = premiers huit mois de 2008)
  13. 13. Des taux d’intérêt concurrentiels Moyenne annuelle Diminution de 10 point de base par rapport à juillet 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q1 2014 Q2 2014 juillet 2014 août 2014 5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 4,41% 3,07% 2,97% 2,87% 2,69% 2,57% 2,47% Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels) Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 13
  14. 14. Les entreprises évaluent les conditions de crédit • Les chefs d’entreprise avaient, pour la première fois depuis le deuxième trimestre de 2011, une perception favorable des conditions générales d'accès aux crédits bancaires. • Les appréciations négatives concernant les facteurs non inhérents aux intérêts liés au crédit Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 14 bancaire ont considérablement diminué.
  15. 15. La Belgique dans l’Europe Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 15
  16. 16. Pas de pénurie de crédit par comparaison avec d’autres Etats membres de l’UE et pays de la zone euro Croissance annuelle de l’encours de crédits (en %), volumes de crédits titrisés inclus 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 Belgique België Nederland Pays-Bas Frankrijk Duitsland GIIPS France Allemagne 31/12/2004 31/03/2005 30/06/2005 30/09/2005 31/12/2005 31/03/2006 30/06/2006 30/09/2006 31/12/2006 31/03/2007 30/06/2007 30/09/2007 31/12/2007 31/03/2008 30/06/2008 30/09/2008 31/12/2008 31/03/2009 30/06/2009 30/09/2009 31/12/2009 31/03/2010 30/06/2010 30/09/2010 31/12/2010 31/03/2011 30/06/2011 30/09/2011 31/12/2011 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012 31/12/2012 31/03/2013 30/06/2013 30/09/2013 Source : Calculs et présentation de Febelfin sur la base de donnéesde la Banque Nationale de Belgique (Belgique), de la Banque de France (France) et de la Nederlandsche Bank (Pays-Bas, Allemagne et GIIPS). (1) GIIPS : (moyenne de) Grèce, Irlande, Italie, Portugal et Espagne. (2) Crédits utilisés, en ce compris volumes de crédits titrisés. Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 16
  17. 17. Coût des intérêts – comparaison avec la zone euro Dès lors, les taux des crédits à court terme (d’une durée inférieure ou égale à un an) sont demeurés plus avantageux en Belgique qu'en moyenne dans la zone euro. Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 17
  18. 18. Enquête sur accès au financement PME dans zone euro (BCE) En moyenne, dans la zone euro, 14% des PME estiment que l’accès au financement pose problème (précédente enquête : 16%) % Source : Présentation Febelfin sur données BCE : “ “Survey on the Access to Finance of SMEs in the Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 18 Euro Area” (Octobre 2013 – Mars 2014) 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 avril-septembre 2013 octobre-mars 2014 avril-septembre 2013 octobre-mars 2014 BE Zone euro Part des PME qui perçoivent l’accès au financement comme un problème
  19. 19. Financement alternatif Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 19
  20. 20. Le leasing: une importante source de financement pour les entreprises débutantes / petites entreprises Encours Montant (en milliards d'euro, échelle de gauche) et nombre (en unités, échelle de droite) Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels) Leasing mobilier (Q2 2014) 8,6 milliards d’euros Leasing immobilier (Q2 2014) 4,2 milliards d’euros Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 20 280,000 240,000 200,000 160,000 120,000 80,000 40,000 0 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q2 2013 Q2 2014 Montant Leasing immobilier (échelle de gauche) Montant Leasing mobilier (échelle de gauche) Nombre Leasing mobilier (échelle de droite) Nombre Leasing immobilier (échelle de droite)
  21. 21. Le leasing est une importante source de financement supplémentaire pour les entreprises belges (e.a. pour les entreprises débutantes) • Une entreprise sur quatre en Belgique Entreprises qui recourent au leasing • Financement 100% des actifs • Flexibilité du contrat • Transparence des remboursements • Accès aisé Raisons pour lesquelles elles optent pour le leasing Source : Etude de la Vlerick Business School réalisée à la demande de l’ABL (février 2012) Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 21
  22. 22. Factoring : le volume a plus que doublé en cinq ans 22 Le secteur financier fait un effort pour le financement à CT Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels) Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1er sem. 2013 1er sem. 2014 Factoring : evolutie turnover (in miljoenen EUR) turnover
  23. 23. Le crowdfunding progresse en Europe… • Pour la période 2009 – 2013, la croissance annuelle totale du financement recueilli a Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 23 été de 76%. • 35,51% du montant ont été récoltés en Europe.
  24. 24. … mais la Belgique reste en retrait Financement des entreprises | mis à jour octobre 2014 24 En 2013 les entreprises et les associations ont recolté 1,1 million d’euros via le crowdfunding
  25. 25. www.financementdesentreprises.be

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