johanna_621.docx

Análisis horizontal, análisis vertical y razones financieras.

Johanna Amaya
Johanna _621
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación '19-'20 en:
Balance General Base
Común
Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos 9.000 10.000 (1.000) (10,0%) 1,5% 2,5%
Inversiones Temporales 3.000 4.000 (1.000) (25,0%) 0,5% 1,0%
Clientes 130.000 100.000 30.000 30,0% 21,5% 25,1%
Inventarios 300.000 180.000 120.000 66,7% 49,7% 45,1%
Pagos Anticipados 3.000 5.000 (2.000) (40,0%) 0,5% 1,3%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445.000 299.000 146.000 48,8% 73,7% 75,0%
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo 199.000 128.000 71.000 55,5% 32,9% 32,1%
Depreciación Acumulada -40.000 -29.000 (11.000) 37,9% (6,6%) (7,3%)
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159.000 99.000 60.000 60,6% 26,3% 24,8%
Activo Intangible 100 800 (700) (87,5%) 0,0% 0,2%
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 159.100 99.800 59.300 59,4% 26,3% 25,0%
TOTAL DE ACTIVOS 604.100 398.800 205.300 51,5% 100,0% 100,0%
PASIVO A CORTO PLAZO
Proveedores 196.000 100.000 96.000 96,0% 32,4% 25,1%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99.000 39.000 60.000 153,8% 16,4% 9,8%
Acreedores Diversos 15.600 9.300 6.300 67,7% 2,6% 2,3%
Impuestos por Pagar 12.000 22.000 (10.000) (45,5%) 2,0% 5,5%
TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 322.600 170.300 152.300 89,4% 53,4% 42,7%
PASIVO A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15.000 16.000 (1.000) (6,3%) 2,5% 4,0%
TOTAL DE PASIVOS 337.600 186.300 151.300 81,2% 55,9% 46,7%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 75.000 75.000 0 0,0% 12,4% 18,8%
Aportaciones Adicionales 20.000 20.000 0 0,0% 3,3% 5,0%
Utilidades Acumuladas 102.500 58.500 44.000 75,2% 17,0% 14,7%
Utilidad del Ejercicio 69.000 59.000 10.000 16,9% 11,4% 14,8%
TOTAL DE CAPITAL 266.500 212.500 54.000 25,4% 44,1% 53,3%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604.100 398.800 205.300 51,5% 100,0% 100,0%
Discusión
Análisis Horizontal: La empresa Elite S.A. DE C.V. ha crecido entre el 2019 al 2020 en su activo circulante: $146.000
que corresponde a un incremento del 48,8%, mientras que en su cuenta Bancos, tiene un decrecimiento de $10.000
que representa el 10%. Para el caso de los pasivos a corto plazo, la empresa tiene un incremento de $152.300 que
equivale al 89,4% más de deudas contraídas a corto plazo. Finalmente, el capital varía en un 25,4%, teniendo un
incremento de 54.000 entre el 2019 y 2020.
Análisis Vertical: El 75% del total de activos La empresa Elite S.A.DE C.V. en el año 2019 corresponden a los activos
circulantes, mientras que el 25% corresponde al activo no circulante, esto indica que la empresa cuenta con liquidez.
Sin embargo, en el año 2020, el activo circulante tiene un decremento, siendo el 73,7% activos circulantes y el 26,3%
no circulante. Para el caso de los pasivos, representan el 46,7% en el año 2019 con respecto al total de pasivos y
capital y en el 2020 de 55,9%. En cuanto al capital, éste representa el 53,3% en el 2019 y 44,1% en el 2020 con
respecto al total pasivo y capital.
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación '19-'20 en:
Estado de Resultados
Base Común
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas netas 1020000 1013000 7000 0,7% 100,0% 100,0%
(-) Costo de ventas -821000 -814000 (7000) 0,9% (80,5%) (80,4%)
(=) Utilidad bruta 199000 199000 0 0,0% 19,5% 19,6%
(-) Gastos de operación -104000 -107000 3000 (2,8%) (10,2%) (10,6%)
(=) Utilidad de operación 95000 92000 3000 3,3% 9,3% 9,1%
(-) Otros gastos -300 -200 (100) 50,0% 0,0% 0,0%
(=) U.A.F.I.R. 94700 91800 2900 3,2% 9,3% 9,1%
(-) C.I.F. -13700 -10800 (2900) 26,9% (1,3%) (1,1%)
(=) U.A.I.R. 81000 81000 0 0,0% 7,9% 8,0%
(-) Impuestos -12000 -22000 10000 (45,5%) (1,2%) (2,2%)
(=) Utilidad Neta 69000 59000 10000 16,9% 6,8% 5,8%
Discusión
Análisis horizontal: La variación que ha tenido la empresa ELITE S.A. DE C.V. entre el año 2019 y 2020 en sus
ventas netas ha sido de $7.000, que corresponde al 0,7% de incremento. De igual manera los costos de
ventas han tenido un incremento de $7.000 entre estos años representando un 0,9%. Por último, la utilidad
neta ha tenido un incremento de $10.000 que representa el 16,9%, lo cual es muy favorable para la empresa.
Análisis vertical: En el 2019 el 10,6% de las ventas netas cubren los gastos de operación, mientras que en el
2020 es del 10,2%. En cuanto al costo de ventas representan el 80, 4% de las ventas netas en el 2019 y el
80,5% en el 2020. La utilidad neta representa el 5,8% de las ventas netas en el 2019 y en el 2020 son del
6,8%.
RAZONES DE LIQUIDEZ. 2020 COMENTARIO
1) Razón circulante: Resultado: Muestra la
capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos
circulantes con sus activos circulantes.
1,4
La empresa tiene 1,4 veces en su
activo circulante para cubrir al pasivo
a corto plazo.
2) Prueba del ácido: Resultado: Permite conocer
la capacidad de las empresas de cubrir sus pasivos
circulantes con sus activos más disponibles.
0,4
El activo circulante líquido (sumatoria
de bancos, inversiones temporales y
clientes) cubre en 0,4 al pasivo a corto
plazo. Es decir que la empresa tiene
problemas de liquidez para cubrir sus
obligaciones a corto plazo.
3) Rotación de cuentas por cobrar: Resultado:
Permite conocer la calidad de las cuentas por
cobrar de una empresa y que tanto éxito tiene en
su cobro.
8,9
Suponiendo que las ventas netas son a
crédito y considerando el promedio de
la cuenta clientes del año 2019 y 2020,
la empresa cobra la cartera promedio
en 1 año 8,9 veces.
RAZONES DE RENTABILIDAD: 2020 COMENTARIO
1) Utilidad por acción:
Resultado: representa el total de ganancias que se
obtienen por cada acción ordinaria vigente.
92
La porción de utilidades que le
corresponden a cada acción es de 92.
2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en
activos:
Resultado: determina la eficiencia global en cuanto
a la generación de utilidades con activos
disponibles. Poder del capital invertido.
15,7%
El porcentaje de ganancias que obtuvo
la empresa en relación al monto
invertido en activos totales es del
15,7%.
3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los
accionistas:
Resultado: Significa la rentabilidad de la inversión
total de los accionistas.
25,9%
El rendimiento que obtiene el
inversionista de la empresa Elite S.A.
de C.V. por cada peso invertido es del
25,9%

Más contenido relacionado

Similar a johanna_621.docx(20)

Practica de Razones Financieras Ejecutada.pdfPractica de Razones Financieras Ejecutada.pdf
Practica de Razones Financieras Ejecutada.pdf
GerardoCuapanteca128 vistas
Anexo practicaAnexo practica
Anexo practica
MariamNawawieh104 vistas
Practica pares edx Victor HugoPractica pares edx Victor Hugo
Practica pares edx Victor Hugo
VictorHugoReyes392 vistas
Mfdq analisis de_estados_financierosMfdq analisis de_estados_financieros
Mfdq analisis de_estados_financieros
MARIAFERNANDADIAZQUE59 vistas
Evaluación pares Juan Camilo Montoya.docxEvaluación pares Juan Camilo Montoya.docx
Evaluación pares Juan Camilo Montoya.docx
JuanCamiloMontoyaGar224 vistas
Practica entre paresPractica entre pares
Practica entre pares
SebastianCorrea7258 vistas
Practica entre paresPractica entre pares
Practica entre pares
SebastianCorrea7214 vistas
Practica Financiero.pdfPractica Financiero.pdf
Practica Financiero.pdf
TatianaLondooGil7 vistas
anexo-practica-pares (dg).pdfanexo-practica-pares (dg).pdf
anexo-practica-pares (dg).pdf
DiegoEduardoGonzalez212 vistas
Practica entre pares 1 Finanzas.docxPractica entre pares 1 Finanzas.docx
Practica entre pares 1 Finanzas.docx
GeorginaBorrego18 vistas
Entrega del proyecto final evaluado por paresEntrega del proyecto final evaluado por pares
Entrega del proyecto final evaluado por pares
LuisDonaldoCastroHdz17 vistas
Análisis financiero.pdfAnálisis financiero.pdf
Análisis financiero.pdf
ssuser83219612 vistas

johanna_621.docx

  • 1. Johanna Amaya Johanna _621 ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación '19-'20 en: Balance General Base Común Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019 ACTIVO CIRCULANTE Bancos 9.000 10.000 (1.000) (10,0%) 1,5% 2,5% Inversiones Temporales 3.000 4.000 (1.000) (25,0%) 0,5% 1,0% Clientes 130.000 100.000 30.000 30,0% 21,5% 25,1% Inventarios 300.000 180.000 120.000 66,7% 49,7% 45,1% Pagos Anticipados 3.000 5.000 (2.000) (40,0%) 0,5% 1,3% TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445.000 299.000 146.000 48,8% 73,7% 75,0% ACTIVO NO CIRCULANTE Mobiliario y Equipo 199.000 128.000 71.000 55,5% 32,9% 32,1% Depreciación Acumulada -40.000 -29.000 (11.000) 37,9% (6,6%) (7,3%) TOTAL DE ACTIVO FIJO 159.000 99.000 60.000 60,6% 26,3% 24,8% Activo Intangible 100 800 (700) (87,5%) 0,0% 0,2% TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 159.100 99.800 59.300 59,4% 26,3% 25,0% TOTAL DE ACTIVOS 604.100 398.800 205.300 51,5% 100,0% 100,0% PASIVO A CORTO PLAZO Proveedores 196.000 100.000 96.000 96,0% 32,4% 25,1% Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99.000 39.000 60.000 153,8% 16,4% 9,8% Acreedores Diversos 15.600 9.300 6.300 67,7% 2,6% 2,3% Impuestos por Pagar 12.000 22.000 (10.000) (45,5%) 2,0% 5,5% TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 322.600 170.300 152.300 89,4% 53,4% 42,7% PASIVO A LARGO PLAZO Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15.000 16.000 (1.000) (6,3%) 2,5% 4,0% TOTAL DE PASIVOS 337.600 186.300 151.300 81,2% 55,9% 46,7% CAPITAL CONTABLE Capital Social 75.000 75.000 0 0,0% 12,4% 18,8% Aportaciones Adicionales 20.000 20.000 0 0,0% 3,3% 5,0% Utilidades Acumuladas 102.500 58.500 44.000 75,2% 17,0% 14,7% Utilidad del Ejercicio 69.000 59.000 10.000 16,9% 11,4% 14,8% TOTAL DE CAPITAL 266.500 212.500 54.000 25,4% 44,1% 53,3% TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604.100 398.800 205.300 51,5% 100,0% 100,0% Discusión Análisis Horizontal: La empresa Elite S.A. DE C.V. ha crecido entre el 2019 al 2020 en su activo circulante: $146.000 que corresponde a un incremento del 48,8%, mientras que en su cuenta Bancos, tiene un decrecimiento de $10.000 que representa el 10%. Para el caso de los pasivos a corto plazo, la empresa tiene un incremento de $152.300 que equivale al 89,4% más de deudas contraídas a corto plazo. Finalmente, el capital varía en un 25,4%, teniendo un incremento de 54.000 entre el 2019 y 2020.
  • 2. Análisis Vertical: El 75% del total de activos La empresa Elite S.A.DE C.V. en el año 2019 corresponden a los activos circulantes, mientras que el 25% corresponde al activo no circulante, esto indica que la empresa cuenta con liquidez. Sin embargo, en el año 2020, el activo circulante tiene un decremento, siendo el 73,7% activos circulantes y el 26,3% no circulante. Para el caso de los pasivos, representan el 46,7% en el año 2019 con respecto al total de pasivos y capital y en el 2020 de 55,9%. En cuanto al capital, éste representa el 53,3% en el 2019 y 44,1% en el 2020 con respecto al total pasivo y capital. ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación '19-'20 en: Estado de Resultados Base Común Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019 Ventas netas 1020000 1013000 7000 0,7% 100,0% 100,0% (-) Costo de ventas -821000 -814000 (7000) 0,9% (80,5%) (80,4%) (=) Utilidad bruta 199000 199000 0 0,0% 19,5% 19,6% (-) Gastos de operación -104000 -107000 3000 (2,8%) (10,2%) (10,6%) (=) Utilidad de operación 95000 92000 3000 3,3% 9,3% 9,1% (-) Otros gastos -300 -200 (100) 50,0% 0,0% 0,0% (=) U.A.F.I.R. 94700 91800 2900 3,2% 9,3% 9,1% (-) C.I.F. -13700 -10800 (2900) 26,9% (1,3%) (1,1%) (=) U.A.I.R. 81000 81000 0 0,0% 7,9% 8,0% (-) Impuestos -12000 -22000 10000 (45,5%) (1,2%) (2,2%) (=) Utilidad Neta 69000 59000 10000 16,9% 6,8% 5,8% Discusión Análisis horizontal: La variación que ha tenido la empresa ELITE S.A. DE C.V. entre el año 2019 y 2020 en sus ventas netas ha sido de $7.000, que corresponde al 0,7% de incremento. De igual manera los costos de ventas han tenido un incremento de $7.000 entre estos años representando un 0,9%. Por último, la utilidad neta ha tenido un incremento de $10.000 que representa el 16,9%, lo cual es muy favorable para la empresa. Análisis vertical: En el 2019 el 10,6% de las ventas netas cubren los gastos de operación, mientras que en el 2020 es del 10,2%. En cuanto al costo de ventas representan el 80, 4% de las ventas netas en el 2019 y el 80,5% en el 2020. La utilidad neta representa el 5,8% de las ventas netas en el 2019 y en el 2020 son del 6,8%. RAZONES DE LIQUIDEZ. 2020 COMENTARIO 1) Razón circulante: Resultado: Muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos circulantes con sus activos circulantes. 1,4 La empresa tiene 1,4 veces en su activo circulante para cubrir al pasivo a corto plazo. 2) Prueba del ácido: Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir sus pasivos circulantes con sus activos más disponibles. 0,4 El activo circulante líquido (sumatoria de bancos, inversiones temporales y clientes) cubre en 0,4 al pasivo a corto plazo. Es decir que la empresa tiene problemas de liquidez para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
  • 3. 3) Rotación de cuentas por cobrar: Resultado: Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de una empresa y que tanto éxito tiene en su cobro. 8,9 Suponiendo que las ventas netas son a crédito y considerando el promedio de la cuenta clientes del año 2019 y 2020, la empresa cobra la cartera promedio en 1 año 8,9 veces. RAZONES DE RENTABILIDAD: 2020 COMENTARIO 1) Utilidad por acción: Resultado: representa el total de ganancias que se obtienen por cada acción ordinaria vigente. 92 La porción de utilidades que le corresponden a cada acción es de 92. 2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos: Resultado: determina la eficiencia global en cuanto a la generación de utilidades con activos disponibles. Poder del capital invertido. 15,7% El porcentaje de ganancias que obtuvo la empresa en relación al monto invertido en activos totales es del 15,7%. 3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas: Resultado: Significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas. 25,9% El rendimiento que obtiene el inversionista de la empresa Elite S.A. de C.V. por cada peso invertido es del 25,9%