Direccion Financiera

1. UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DEL PERÚ
CURSO:
Dirección Financiera
DOCENTE:
MIGUEL ÁNGEL CASUSOL CECLEN
INTEGRANTES:
1. Chung Castillo, Juan Carlos U17211361
2. Cornejo Ibarra, Ayde Fiorella 1620786
3. Sairitupa De La Cruz, Leslie Beatriz 1621699
4. Sulca Gonzales, Cristian Jesús U20240330
5. Villacorta Espinoza, Bryan Martin 1631898
Chung Castillo Juan Carlos U17211361
Villacorta Espinoza Bryan Martin 16320786
Lima, Perú
2022

2. ÍNDICE
DATOS DE LAEMPRESA........................................................................................................3
RATIOS......................................................................................................................................4
ESTRATEGÍAS..........................................................................................................................5
VARIABLES ..............................................................................................................................6
CONCLUSIONES......................................................................................................................9

3. DATOS DE LA EMPRESA
RUC: 20100087198
Razón Social: TRADI S A
Página Web: http://www.tradisa.com.pe
Tipo Empresa: Sociedad Anónima
Condición: Activo
Fecha Inicio Actividades: 16 / Enero / 1979
Actividad Comercial:
Vta. May. Materiales de Construcción.
Dirección Legal: Jr. Prolongación Huamanga Nro. 1500
Distrito / Ciudad: La Victoria
Departamento: Lima, Perú
HISTORIA
TRADI S.A. es una empresa peruana creada en 1976 en la ciudad de Lima, la
experiencia ganada desde sus inicios y nuestra constante innovación, nos mantiene
vigentes y presentes en el mercado. La compañía se dedica a la comercialización de
productos para construcción como: productos planos, también barras de construcción
y perfiles estructurados.
TRADI S.A. es una empresa moderna que promueve, mantiene y valora un ambiente
de confianza mutua en todas sus actividades, tanto a nivel de clientes como de sus
colaboradores.
MISIÓN
“Mejorar Permanentemente la Calidad de los Productos y Servicios ofrecidos”.
VISIÓN
“Lograr Plena Confianza de todos nuestros Clientes”.

4. RATIOS

5. ESTRATEGÍAS
 ESTRATEGIAS EN LA ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
1. MANEJO DE ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES
Manejo del efectivo, cuentas por cobrar
En el año 2021 fue un año favorable debido a las medidas que opto el estado
para promover la reactivación económica en este sentido la compañía TRADI
SA. realizo estrategias de pago por parte de su cliente, con el fin de asegurar
un pago en respuesta a la incertidumbre económica que afronta el país la
medida que optó fue:
- Con respecto a las cuentas por cobrar comerciales, ha establecido políticas
para vender sus bienes y servicios a clientes con historial crediticio y
condiciones financieras adecuadas para cumplir sus obligaciones frente a la
Compañía.
2. DECISIONES DE CONTROL
En el 2021, el ratio de apalancamiento aumentó principalmente por las
obligaciones financieras, cuentas por pagar comerciales y las otras cuentas por
pagar. Al 31 de diciembre de 2021, la Compañía recibió nuevos préstamos
bancarios para financiar la compra de mercadería importada, esto debido al

6. incremento de la demanda en el mercado y gracias al apoyo del estado
mediante el plan económico de reactiva Perú la cual brindaba condiciones
favorables para los préstamos como períodos de gracia tasas menores al 5 %
de interés.
VARIABLES
1. VARIABLE DE VENTAS
En el ejercicio 2021, las ventas alcanzaron los S/589 millones, que representan
un incremento de 37.8% mayor respecto al ejercicio anterior. Parte importante
que explica este crecimiento fue debido a la recuperación mostrada en el
periodo marzo a junio 2021 versus similar periodo del 2020, donde el año
pasado las ventas se vieron afectadas por el cierre de la economía por la
pandemia COVID-19 y la gradual apertura de las actividades económicas.
FUENTE: SMV

7. 2. VARIABLE DE MARGEN DE UTILIDAD
El margen bruto durante el 2021 se situó en 29.6%, cifra superior a la
registrada en el 2020 (17%), impulsado por los mayores precios de venta de
los productos siderúrgicos.
FUENTE: SMV
3. VARIABLE DE RENDIMIENTO DE CAPITAL INVERTIDO
En el año 2020 indica que ha conseguido un 28% de capital invertido y para el
año 2021 aumentó un 54% que es obtenido del activo total, de los préstamos
y de los inversores, esto quiere decir que el ROIC resulta positivo que es la
cantidad de rendimiento que la empresa ha obtenido por encima del costo
promedio que paga por su deuda y rendimiento de capital. Ante este resultado,
la empresa puede seguir invirtiendo en la compra de mercaderías o en el tema
de marketing para el crecimiento del futuro.
FUENTE: SMV

8. 4. VARIABLE ROE
En el año 2020 obtuvo un 6 % de rentabilidad a comparación del año 2021
aumento en un 24 %, indica que la empresa tiene la capacidad de generar
utilidades con uso de fondos propios. Esto quiere decir que tiene una
rentabilidad de nivel óptimo.

9. 5. UTILIDAD OPERATIVA Y EL EBITDA
La utilidad operativa y el Ebitda de la empresa TRADI S.A en base a sus registrados
durante el 2021 fueron de S/ 112 y S/ 116 millones respectivamente. El margen
EBITDA obtenido durante el ejercicio 2021 (19.7%) fue superior al obtenido el año
anterior (9.8%).
CONCLUSIONES
1. El aumento de las ventas se debe principalmente por efecto de la fluctuación
del precio del acero al alza, impulsados por factores de la cotización mundial
del acero y los efectos de la pandemia de la COVID-19.
2. El efectivo, este rubro comprende fondos fijos y cuentas corrientes, al 31 de
diciembre del 2021, la empresa mantiene sus cuentas corrientes en bancos
locales denominadas en moneda nacional y extranjera por S/16,594 miles y
US$26,295 miles respectivamente (S/20,177 miles y US$39,328 miles al 31 de
diciembre de 2020).
FUENTE: SMV

10. 3. Las cuentas por cobrar comerciales corresponden a los montos que la empresa
tiene derecho a exigir a sus clientes por los servicios prestados en el curso
normal de los negocios. Si se espera cobrar por un año o menos se clasifican
como activos corrientes, de lo contrario, se presentan como activos no
corrientes.
4. La empresa monitorea su capital por medio de la ratio de apalancamiento, este
ratio se calcula dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta
corresponde al total del endeudamiento menos el efectivo y equivalente al
efectivo. El capital total corresponde al patrimonio tal y como se muestra en el
estado de situación financiera más la deuda neta. Al 31 de diciembre, el ratio
de apalancamiento del año 2021 fue de 31.34% y para el 2020 fue de 14.38%.
5. La empresa considera que el valor en libros de efectivo, cuentas por cobrar
comerciales, cuentas por cobrar a partes relacionadas y otras cuentas por
cobrar son similares a sus valores razonables debido a su vencimiento en el
corto plazo. El valor razonable de las cuentas por pagar a relacionadas se
aproxima a su valor en libros ya que las tasas de interés son similares a las
tasas actuales de mercado y son de vencimiento en el corto plazo.