1. .
Análisis Económico de la Televisión
en España 2010
Jornada Anual UTECA
8 de Noviembre de 2011
Luis Jiménez
Socio
©2011 Deloitte

2. Evolución principales magnitudes Televisión Privada en abierto
Evolución Ingresos de Explotación (millones de euros) Evolución EBITDA (millones de euros)
982
1.000 400
900 855 350 395
800 300
656 228
700 250
722
600 657 200
604 148 130
500 150 133
400 364 100 64
327
274
300 50 (2) (0) (2) 6
(6) 3
200 -
100 27 31 (50) (19) (28)
13 15 19 13 (48)
- (100)
2008 2009 2010 2008 2009 2010
Evolución Resultado Neto (millones de euros)
225
211
175
125
92
75 92 48
71
48
25 (0) (5) 2 (2) 4
(25) (3)
(21) (19)
(51)
(75)
2008 2009 2010
2 ©2011 Deloitte

3. Inversión Publicitaria
Evolución Ingresos Publicitarios (millones de euros)
905 Power ratio
900
808 1,77 1,81
1,59 1,64
1,49 1,53
750
601 1,24 1,22
600 0,93
661 631 0,74 0,79
555
450
364
293
300 249
Grupo Grupo La Sexta Cuatro Operadores RTVE
150 Antena 3 Telecinco Públicos
11 10 25 Autonómicos
0 1 2
- 2009 2010
2008 2009 2010
Peso Inversión Publicitaria años 2010 y 2009 (%)
Evolución Inversión Publicitaria Acumulada al 3er Trimestre
0% (millones de euros)
19% Cine +1,0%
-6,6%
0% 22% 3.688
3.650
Internet y 4.000 3.444
Prensa
otros 9 196 14
21% 3.500 173 16
medios 259 265 212 Cine
21% 3.000 390 308 255
301 Internet
Revistas 7%
10% Radio 7% 2.500
1.184 1.139
9% 1.021 Exterior
2.000
TV pública Radio
1.500
6%
TV privada 1.000 Prensa / Revistas
12% 36% 30%
500 Televisión
0
Año Año 3Q 2009 3Q 2010 3Q 2011
2009 2010
3 ©2011 Deloitte

4. Segmentación de los Operadores Privados en abierto
Segmentación
de
los
Operadores
Privados
en
abierto
EBITDA
/
Ingresos
de
explotación
(Millones
de
euros)
450
350
250
150
Fusión
de
Cuatro
y
Telecinco
(año
2010)
50
.…
(50)
(150)
- 100 200 300 400 1.200 1.300 1.400 1.500 1.600
Operadores
de
Primera
Generación
(
y
)
Operadores
de
Segunda
Generación
(
)
Operadores
de
Tercera
Generación
(
y
)
4 ©2011 Deloitte

5. Televisión Privada de pago
Evolución Abonados Televisión de Pago (en miles) Evolución Ingresos por Abonados TV de Pago
(en millones de euros)
CAGR:+1,5% CAGR: -5,7%
4.197 4.079 4.297 4.361 1.689 1.521 1.511
12,3% 13,3% 13,6% 11,5% 7,9% 7,5% 8,3%
9,3% 0,4% 2,9%
3,6% 8,0% 10,6%
14,5% 7,6% 13,3%
16,6% 15,3% 15,2%
17,2% 17,9% 14,6%
24,8%
23,0% 22,0%
22,8%
2008 2009 2010 2Q 2011 2008 2009 2010
Fuente: CMT Fuente: CMT
Resto
Operadores
Evolución del ARPU por Operador (en euros) Penetración TV de Pago / Número de Canales en abierto
50 46,7 47
45,2 50 70%
42,9 60%
45 60% 57% 60%
40 40
50%
…
29
25 30 26 40%
21,5 20,7 19,0 19,6 17,7 21,2 22
20 24% 30%
20
21,5 30%
11 20%
15 16,8 Resto operadores
16,8 10
10%
10
10,5 0 0%
5 2,9 Alemania Francia Reino Unido Italia España
-
Fuente: CMT 2008 2009 2010 Número de canales en abierto Penetración TV de pago
5 ©2011 Deloitte

6. Algunos números de la Televisión Pública en España en 2010
1.389 millones de euros Evolución Ingresos Televisión Pública
(en millones de euros)
de subvenciones 2.500
2.182 2.167
1.982
2.000
529 24%
529 millones de euros 1.500 1.081 55% 1.563 72%
de aportaciones y tasas 1.000 1.389 64%
500 45%
28%
12%
-
249 millones de euros de 2008 2009 2010
Ingresos
Publicitarios
Subvenciones
Tasas
y
Aportaciones
ingresos publicitarios
6 ©2011 Deloitte

7. Más números de la Televisión Pública en España en 2010
Evolución Deuda Bancaria (millones de euros)
-6,4%
1.750 1.606 1.504
1.513
1.504 millones de euros de 1.500
1.250
deuda bancaria 1.000
750
500
396 millones de euros de 250
0
aportaciones para compensar 2008 2009 2010
pérdidas de ejercicios Resultado Neto (millones de euros)
anteriores
2008 2009 2010
100
536 millones de euros de (50)
(200)
(63)
1 (47)
resultados negativos (350) (489)
(575)
(500)
(650) (762)
Televisión
Pública
Estatal
Operadores
Públicos
Autonómicos
(800)
7 ©2011 Deloitte

8. Coste Bruto y Coste Neto Televisión Pública en España
Coste por hogar de la TV Coste por hogar de la TV Pública
Pública (euros) en 2010 (euros)
200 -8,7% 120
184
180 100
168 100
40 -60,0%
160 16 16
140 80
68
120
100 60
80 5,6%
40
60
40 20
20
0 0
2009 2010 Tv Estatal Tv Autonómica
Ingresos de Publicidad por hogar Coste Neto por Hogar
Coste Neto por Hogar Ingresos de Publicidad por hogar
Fuente: CC.AA. , INE Fuente: CC.AA. , INE
8 ©2011 Deloitte

9. Coste Bruto Televisión Pública en España por ámbito geográfico
Análisis del Coste Bruto de la TV Pública por ámbito geográfico
Share
(%)
Share (% en ámbito)/Coste anual por hogar (euros) / Hogares (millones)
30,0
% financiado por publicidad
0%
25,0
Del 4% al 8%
Estatal
Del 9% al 13%
20,0
Del 20% al 25%
Cataluña
15,0
Andalucía
Galicia
Canarias
10,0
Madrid
Aragón
País
Vasco
Com.
Valenciana
Asturias
CasKlla
La
Mancha
5,0
Baleares
Murcia
Extremadura
0,0
0
50
100
150
200
Coste
Bruto
anual
por
hogar
(euros)
Fuente: CC.AA., INE y Kantarmedia
9 ©2011 Deloitte

10. Coste Bruto Televisión Pública en Europa
Análisis del Coste Bruto Normalizado
TV Pública Nacional
Share / Coste Bruto anual por hogar (euros)
Share
(%)
45,0%
40,0%
35,0%
Share
(%)
Análisis del Coste Bruto Normalizado
Share / Coste Bruto anual por hogar (euros) 30,0%
45,0%
25,0%
20,0%
40,0% 15,0%
10,0%
50 75 100 125 150 175
Coste
Neto
anual
por
hogar
(euros)
35,0%
Share
(%)
Análisis del Coste Bruto Normalizado TV Regional
30,0% Share / Coste Bruto anual por hogar (euros)
30,0%
120 130 140 150 160 170 180 190 200
Coste
Bruto
anual
por
hogar
(euros)
20,0%
10,0%
50 75 100 125 150
Coste
Bruto
anual
por
hogar
(euros)
10 ©2011 Deloitte

11. El coste de conseguir las audiencias de la
Televisión Pública en Europa
Coste Normalizado por cada mil personas Número de empleados por cada mil
350 de audiencia alcanzada (miles de euros) 2,00 personas de audiencia alcanzada
300 306 1,72
1,50
250 251
200
1,00
0,93
150
126
100 104 0,56
0,50
50 0,26
0 0,00
0 1 2 3 4 5 0 1 2 3 4 5
11 ©2011 Deloitte

12. Diferencias entre los distintos modelos europeos
Matriz Grado Centralización Modelos de Programación
Decisión Editorial – Gestión Recursos
Operadores
Públicos
Autonómicos
C–
Grado de centralización de los recursos
27%
42%
31%
ARD
(ARD1
+
ARD3)
+C
42%
+C Grado de centralización de la decisión editorial C–
55%
2%
BBC
(Nacional)
Producción
Propia
29%
Producción
Ajena
RepeKciones
8%
63%
12 ©2011 Deloitte

13. ¿Hacia un nuevo modelo?
Ø Revisión del modelo de financiación y operativo
Ø Integración de recursos: medios de producción y canales
Ø Externalización de unidades de producción
Ø Concentrar la programación en los programas de propiedad de las cadenas
Ø Centrar la discusión en la aportación de valor de la televisión publica, no en el
coste
13 ©2011 Deloitte

14. Copyright © 2011 Deloitte S.L. Todos los derechos reservados. Member of
14 ©2011 Deloitte
Deloitte Touche Tohmatsu