Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

1. SpareBank 1 Gruppen
1. kvartal 2016

2. God start på året
2
337 378 385385
1. kv 20161. kv 20151. kv 20141. kv 2013
Resultat før skatt (MNOK) Resultat etter skatt (MNOK)
Egenkapitalavkastning (%)
23,1
16,7 15,8
12,8
1. kv 20151. kv 20141. kv 2013 1. kv 2016
Solvensmargin 31.12.15
(uten bruk av overgangsregler)
*
249
303 284315
1. kv 20161. kv 2013 1. kv 20151. kv 2014
SpareBank 1 Gruppen (konsolidert): 156 %
SpareBank 1 Skadeforsikring AS: 262 %
SpareBank 1 Forsikring AS: 136 %

3. God underliggende drift
Bedring i både risiko- og administrasjonsresultat i Livsforsikring. Resultatnedgang i
Skadeforsikring skyldes lavere netto finansinntekter.
3
125
251
175
207
2222 19
SkadeforsikringLivsforsikring
18
ODIN forvaltning Fordringsadministrasjonen
2015 2016
Resultat før skatt (MNOK)

4. Forretningsområde
Forsikring

5. SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)
Bedring i underliggende drift
Økning i både risiko- og administrasjonsresultat
Hovedtall per 1. kvartal 2016 (2015) i MNOK
 Brutto premieinntekter: 1.335 (1.321)
 Risikoresultat: 109 (69)
 Administrasjonsresultat: 20 (6)
 Renteresultat: -30 (130)
 Resultat før skatt: 175 (125)
 Solvensmargin *) : 136 %
5
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt 1. kvartal (MNOK)
125
179
147
3
175
1. kv 20164. kv 20153. kv 20152. kv 20151. kv 2015
175
125
153147
1. kv 20161. kv 20151. kv 20141. kv 2013
*) Per 31. desember 2015. Uten bruk av overgangsregler

6. Hovedtall per 1. kvartal 2016 (2015) i MNOK
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
Bedring i forsikringsresultatet, men svakere netto
finansinntekter
 Brutto premieinntekter: 1.231 (1.242)
 Forsikringsresultat: 147 (140)
 Brutto avviklingsgevinster 96 (148)
 Netto finansresultat: 61 (112)
 Resultat før skatt: 207 (251)
 Solvensmargin *) : 258 %
6
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt 1. kvartal (MNOK)
251
383
263
382
207
1. kv 20164. kv 20153. kv 20152. kv 20151. kv 2015
265
193
251
207
1. kv 20161. kv 20151. kv 20141. kv 2013
*) Per 31. desember 2015. Uten bruk av overgangsregler

7. Forsikringsresultatet
• Erstatningskostnadene er redusert med 57
mill. kroner hittil i år sammenlignet med
samme kvartal i 2015. Dette skyldes en
reduksjon i naturskadeerstatninger med 77
mill. kroner.
• Erstatningskostnader for både privat- og
bedriftsmarkedet er økt sammenlignet
med fjoråret. Økningen i privatmarkedet
skyldes i hovedsak et større omfang av
frost- og vinterrelaterte skader i 2016 enn i
2015.
• Det er inntektsført avviklingsgevinster på
96 (148) mill. kroner i 1. kvartal 2016
(2015).
Combined ratio
• CR for egen regning: 87,9 % (89,2 %)
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
God underliggende forsikringsdrift
7
Forsikringsresultat (MNOK)
Combined ratio f.e.r. (%)
21,7
67,4
21,7 21,2
66,1 59,8
81,0
20151. kv 2015
89,1 87,8
1. kv 2016
Skadeprosent Kostnadsprosent
147140
105
133
2015 2016
Forsikringsresultat
Forsikringsresultat eks. natur og avvikling

8. ODIN Forvaltning AS

9. 22
31 30
14
22
1. kv 2015 1. kv 20164. kv 20153. kv 20152. kv 2015
Hovedtall per 1. kvartal 2016 (2015) i MNOK
ODIN Forvaltning
God underliggende drift og økte markedsandeler
9
 Driftsinntekter: 78 (84)
 Resultat før skatt: 22 (22)
 Forvaltningskapital: 39 377 (37 736)
 Egenkapitalavkastning : 40,3 % (40,4%)
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)

10. Fordringsadministrasjon

11. SpareBank 1 Gruppen Finans
• Består av forretningsområdene
Factoring og Portefølje.
• Volum- og inntektsvekst i
begge forretningsområdene.
• Samlede inntekter på 40 (35)
mill. kroner i 1. kvartal.
• Utlånsvekst på 25 % de siste
12 månedene.
Fordringsadministrasjon
Volum- og inntektsvekst
11
Resultat før skatt (MNOK)
14
3
17
16
18
3
TotaltConectoSpareBank 1
Gruppen Finans
1. kv 2016
1. kv 2015

13. Vedlegg

14. SpareBank 1-alliansen 2016
Eiere og alliansepartnere:
*Selskaper som er direkte eiet av de fleste alliansepartnerne
- med ulike eierandeler:
BN Bank*
SpareBank 1 Mobilbetaling*
SpareBank 1 Kredittkort*
SpareBank 1 Boligkreditt*
SpareBank 1 Markets*
SpareBank 1 Næringskreditt*
SpareBank 1
Banksamarbeidet DA*
*Eiet av regionbankene, SamSpar, Bank 1 OA og SpareBank 1
Gruppen
Selskapet skal utvikle og levere felles IT-
og mobilløsninger, merkevare- og
markedsføringskonsepter,
forretningskonsepter, produkter og
tjenester, kompetanse, analyser,
prosesser, beste-praksis og innkjøp.
Kompetansesentre:
• Betaling/Trondheim,
• Kreditt/Stavanger
EiendomsMegler 1 Norge
SpareBank 1 Kundesenter
SpareBank 1 Verdipapirservice
ODIN Forvaltning
SpareBank 1 Medlemskort
forvaltning av LOfavør
SpareBank 1 Gruppen Finans
factoring og porteføljekjøp
SpareBank 1 Gruppen AS*
Conecto
inkasso
*Felleseid konsern med heleide produktselskaper:
SpareBank 1 Forsikring
19,5 % 19,5 % 19,5 % 11 %19,5 % 9,6 % 1,4 %

15. Resultat per 1. kvartal 2016
15
1. kvartal
Beløp i mill. kroner 2016 2015
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Forsikring AS 175,0 124,7
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 207,4 250,7
- ODIN Forvaltning 22,4 21,8
- SpareBank 1 Medlemskort 3,5 2,4
- SpareBank 1 Gruppen Finans AS 15,5 13,7
- Conecto AS 3,8 4,5
- Konsernjusteringer -1,8 -1,8
Sum resultat datterselskaper før skatt 425,8 415,8
Driftskostnader morselskap -25,4 -23,3
Netto finans morselskap -15,7 -15,6
Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 1,6
Merverdiavskrivninger 0,0 -0,9
RESULTAT FØR SKATT 384,6 377,6
Skattekostnad -100,6 -74,6
RESULTAT ETTER SKATT 284,1 303,0

16. SpareBank 1 Gruppen konsern
Nøkkeltall
16
Mill. kroner 1. Kv 2016 4. Kv 2015 3. Kv 2015 2. Kv 2015 1. Kv 2015
Året
2015
Konsern
Resultat etter skatt (MNOK) 284,1 377,1 286,1 349,8 303,0 1 316,0
Egenkapitalavkastning (%) 12,8 % 17,2 % 16,8 % 17,6 % 15,8 % 17,2 %
SB1 Forsikring
Risikoresultat (MNOK) 108,4 78,8 115,8 92,8 69,3 356,6
Administrasjonsresultat (MNOK) 19,6 -1,4 21,1 -2,2 6,3 23,8
Renteresultat (MNOK) -30,0 -216,6 -48,8 58,5 129,5 -77,3
Resultat etter skatt (MNOK) 125,3 66,7 111,3 138,4 101,9 418,4
SB1 Skadeforsikring
Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 146,5 253,5 319,2 275,3 139,8 987,8
Netto finansinntekter (MNOK) 60,9 122,9 -71,6 31,0 111,9 194,2
Resultat etter skatt (MNOK) 159,0 281,1 194,3 282,1 182,0 939,5
Skadeprosent f.e.r (%) 66,1 % 58,2 % 58,2 % 55,6 % 67,4 % 59,8 %
Kostnadsprosent f.e.r (%) 21,7 % 21,3 % 19,6 % 22,2 % 21,7 % 21,2 %
Combined ratio f.e.r (%) 87,9 % 79,5 % 77,9 % 77,7 % 89,1 % 81,0 %
Bestandspremie (MNOK) 5 222 5203 5 256 5259 5 269 5203
ODIN Forvaltning
Forvaltningshonorar (MNOK) 79,5 90,0 89,3 91,5 83,9 354,7
Resultat etter skatt (MNOK) 16,4 8,2 21,7 22,7 16,0 68,6
Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 39 377 40 932 37 266 37 468 37 736 40 932
Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,0 % 8,1 % 7,9 % 7,6 % 7,4 % 8,1 %
Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 7,1 % 6,6 % 5,8 % 5,4 % 5,0 % 6,6 %
Fordringsadministrasjon
Resultat etter skatt (MNOK) 14,5 31,4 8,5 10,2 13,2 63,3

17. SpareBank 1 Gruppen konsern
Kvartalsvise resultater
17
1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv
Beløp i mill. kroner 2016 2015 2015 2015 2015 2014
Andel resultat fra datterselskapene før
skatt:
- SpareBank 1 Forsikring AS 175,0 3,0 147,3 179,1 124,7 39,4
- Bruk av tilleggsavsetninger 207,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 22,4 382,2 263,4 383,1 250,7 532,0
- ODIN Forvaltning 3,5 13,6 29,6 31,0 21,8 21,8
- SpareBank 1 Medlemskort 15,5 -0,4 2,4 1,8 2,4 0,0
- Fordringsadministrasjonen 3,8 45,9 11,7 14,0 18,1 14,1
- Konsernjusteringer -1,8 2,0 -26,8 -130,9 -1,8 90,6
Sum resultat datterselskaper før skatt 425,8 446,3 427,7 478,0 415,8 698,0
Driftskostnader morselskap -25,4 -21,1 -32,7 -7,2 -23,3 -26,6
Netto finans morselskap -15,7 -14,8 -14,3 -2,8 -15,6 -17,6
Gevinst ved salg av verdipapirer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert
virksomhet 0,0 1,9 0,0 0,0 1,6 0,0
Resultat før avskrivninger merverdier og
nedskrivninger 384,6 412,3 380,8 468,0 378,5 653,8
Merverdiavskrivninger -100,6 -19,4 -0,9 -0,9 -0,9 -0,9
RESULTAT FØR SKATT 284,1 393,0 379,9 467,0 377,6 652,9
Skattekostnad 282,8 -15,1 -93,8 -117,2 -74,6 -146,0
RESULTAT ETTER SKATT 303,0 377,8 286,1 349,8 303,0 506,8

18. SpareBank 1 Forsikring AS
Resultat per 1. kvartal 2016
18
1. kvartal
Beløp i mill. kroner 2016 2016
Risikoinntekter 510,4 491,5
Risikokostnader -386,0 -414,7
Risikoresultat brutto 124,4 76,9
Reassuranse og sikkerhetsavsetning -15,9 -7,5
Risikoresultat netto 108,5 69,3
Oppreservering fra risikoresultat -0,1 0,0
Risikoresultat netto etter oppreservering 108,4 69,3
Gebyrer 238,3 222,0
Driftskostnader ekskl. provisjoner -139,5 -143,3
Provisjoner -86,1 -76,9
Administrasjonsresultat brutto 12,7 1,8
Reassuransens effekt på admin. resultatet 6,9 4,5
Administrasjonsresultat netto 19,6 6,3
Netto finansinntekter 82,6 242,8
Garantert rente -112,6 -113,2
Renteresultat -30,0 129,5
Oppreservering fra renteresultat 0,0 -0,2
Renteresultat etter oppreservering -30,1 129,4
Eiers bidrag til oppreservering -0,9 -0,4
Vederlag for rentegaranti 10,2 8,5
RESULTAT FØR TILLEGGSAVSETNINGER 107,2 213,0
Avsetning til tilleggsavsetninger 33,0 -93,7
Resultat til kunder -19,1 -22,5
Avkastning finansielle eiendeler selskapsporteføljen 55,5 29,0
Andre inntekter og kostnader til selskapet -1,6 -1,2
RESULTAT TIL EIER FØR SKATT 175,0 124,7
Skattekostnad -49,7 -22,8
RESULTAT TIL EIER ETTER SKATT 125,3 101,9

19. SpareBank 1 Forsikring AS
Resultat per portefølje per 1. kvartal 2016
19
Beløp i mill. kroner
Kollektiv-
porteføljen
Gamle individuelle
produkter
Investeringsvalgs-
porteføljen
Selskaps-
porteføljen Totalt
Risikoresultat 117,0 0,3 -1,9 0,0 115,4
Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Administrasjonsresultat 7,3 -2,1 7,5 0,0 12,7
Renteresultat -17,8 -13,2 0,7 0,3 -30,0
Oppreservering -0,1 0,0 0,0 0,0 -0,1
Eiers bidrag til oppreservering -0,9 0,0 0,0 0,0 -0,9
Vederlag for rentegaranti 10,2 0,0 0,0 0,0 10,2
Resultat til kunde 1,0 12,8 0,0 0,0 13,8
Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 54,0 54,0
Sum 116,7 -2,2 6,2 54,2 175,0

20. SpareBank 1 Forsikring AS
Utvikling i premieinntekter
20
1. kvartal
Beløp i mill. kroner 2016 2015
Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 106,4 59,3
Individuelle kapitalforsikringer 185,4 112,1
Kollektive pensjonsforsikringer 280,3 241,7
Ulykkesforsikringer 73,3 41,8
Gruppelivsforsikringer 237,2 234,9
Unit Link - Renteforsikringer 5,6 4,6
Unit Link - Kapitalforsikringer 37,5 24,5
Innskuddstjenestepensjon 409,5 208,9
Sum brutto forfalte premieinntekter 1 335,3 927,9
Overførte premiereserver fra andre selskaper 576,2 71,3
Avgitt gjenforsikringspremie -52,7 -32,6
Premieinntekter for egen regning 1 858,8 966,6

21. SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for kundeporteføljer med garanti per
utgangen av kvartalet
24
Verdijustert avkastning
kollektivporteføljer (%):
Bokført avkastning (%):
1,9
0,4
1. kv.
2015
1. kv.
2016
1,3
0,5
1. kv.
2015
1. kv.
2016
24

22. SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for ulike aktiva i kollektivporteføljen per
1. kvartal 2016
25
Prosent
-5,0
1,3
1,4
4,3
Aksjer
Omløpsrenter
Eiendom
Hold til forfall

23. Aktivaallokering per portefølje per 1. kvartal 2016
SB1 Forsikring AS SB1 Skadeforsikring
NOK 16,1 (15,6) mrd. NOK 20,0 (19,9) mrd. NOK 4,7 (4,3) mrd. NOK 11,5 (11,3) mrd.
23
Kollektivportefølje SelskapsporteføljeInvesteringsvalgportefølje SB1 Skadeforsikring konsern
44,9%
55,1%
Aksjer
Obligasjoner
12,7%
34,4%
17,7%
1,2%
34,0%
Aksjer
Obligasjoner - markedsverdi
Obligasjoner - amortisert kost
Eiendom
Annet
19,2%
0,0%
0,2%
63,8%
16,8%
Aksjer
Eiendom
Annet
Obligasjoner - markedsverdi
Obligasjoner - amortisert kost
10,8%
14,0%
64,9%
10,3%
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer

24. SpareBank 1 Forsikring AS
Balanse per 1. kvartal
24
1. kvartal
Beløp i mill. kroner 2016 2015
Immaterielle eiendeler 162 181
Investeringer 4 562 4 266
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 373 330
Fordringer 163 119
Andre eiendeler 236 163
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0
Investeringer i kollektivporteføljen 20 038 19 792
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 16 086 14 281
SUM EIENDELER 41 621 39 132
Innskutt egenkapital 2 073 2 073
Opptjent egenkapital 1 627 1 207
Ansvarlig lånekapital 200 200
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 20 117 19 827
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 16 296 14 447
Avsetning for forpliktelser 637 538
Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 230 204
Forpliktelser 312 479
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 128 157
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 41 621 39 132

25. SpareBank 1 Skadeforsikring
Resultat per 1. kvartal 2016
25
1. kvartal
Beløp i mill. kroner 2016 2015
Forfalt brutto premie 1 568,6 1 572,2
Opptjente premier f.e.r. 1 303,4 1 278,5
Påløpne erstatninger f.e.r. -862,1 -861,7
Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. 60,9 111,9
Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader -283,4 -276,9
Andre tekniske avsetninger 1,7 1,2
Forsikringsresultat 220,6 253,1
Netto finansinntekter -13,2 -1,3
Andre kostnader 0,0 0,0
Driftsresultat 0,0 0,0
Endring av sikkerhetsavsetning 0,0 -1,1
Resultat før skatt 207,4 250,7
Skattekostnad -48,4 -68,7
Resultat etter skatt 159,0 182,0

26. ODIN Forvaltning
Resultat per 1. kvartal 2016
26
1. kvartal
Beløp i mill. kroner 2016 2015
Forvaltningshonorarer 79,5 83,9
Sum driftsinntekter 79,5 83,9
Lønnskostnader -28,7 -30,3
Avskrivninger -3,2 -3,4
Andre driftskostnader -26,1 -29,3
Sum driftskostnader -58,0 -63,0
Driftsresultat 21,5 21,0
Finanskostnader 0,9 0,8
Resultat før skatt 22,4 21,8
Skattekostnad -6,0 -5,8
Resultat etter skatt 16,4 16,0