SlideShare una empresa de Scribd logo
1 de 22
Descargar para leer sin conexión
Investeren en Innoveren in Zuid-Holland
• Waarom investeren
• Soorten investeringen
• Risico en Rendement
• Wat is Venture Capital en hoe werkt
het?
• De mogelijkheden bij InnovationQuarter
Capital
Waarom Investeren?
Deze oude wijsheid gaat nog steeds op.
Juist bij innovatie en groei helpt een externe
investering om de ambities sneller te
realiseren
4Soorten Investeringen
Bij iedere fase in de levensloop van de
onderneming vind je andere
financieringsbehoeftes en
financieringsmogelijkheden
Soorten Investeringen
Eigen Vermogen Vreemd Vermogen ‘non-dilutive’
Inleg kapitaal in ruil
voor aandelen
Inleg kapitaal in ruil voor
rentebetaling
Inleg kapitaal ‘om niet’
Laagste vorm van
zekerheid, onbeperkte
upside
Vaak gedekt met
zekerheden (onderpand),
maar vaststaand
rendement
Waarborgen doelmatige
en efficiënte besteding.
Geen rendement
Vrienden/familie;
private investeerder;
participatie-
maatschappijen, ROMs;
Crowd; Beurs
Bancaire kredieten (RCF,
Sr. Debt, Lease);
Kredietunies, Qredits;
Crowd; verschillende AGL-
fondsen
Topsectoren, EU
Horizon 2020,
Nationale, regionale en
lokale regelingen;
https://www.nationalefinancieringswijzer.nl/
financieringsvormen
De prijs van een investering (rente,
percentage aandelen) is altijd
gekoppeld aan het risico.
Risico en Rendement
Risico van een Startup
Risico van een Startup
Risico van een Startup
T = -1: Degelijk
onderzoek:
tech, team,
markt,
organisatie
Waardecreatie
Betrokken investeerder:
netwerk, expertise, trouble
shooting, strategisch advies.
En vaak:
Meerdere investeringsrondes
T = 0:
specifieke
dealstructuur
T = n: Exit
Dynamiek van een VC investering
Investment
• Series A Round
• Investeer €1m for 20%,
‘pre-money’ valuation of
€4m
• 8% Cumpref
• 1x liquidation
preference
Exit
• Exit event na 5 jaar: bedrijf
verkocht aan een strateeg
• Opbrengst aan aandeelhouders:
€40m
• Investeerder krijgt:
• €1m x 1.08^5 = €1.47m
• 20% of the remainder:
€7.71m
• Total: €9.18m
• IRR: 74%
Financiële Dynamiek in een VC deal
Hoog rendement,
maar ook grote
faalkans!
Dynamiek van een VC investering
Investeren en Innoveren in Zuid-Holland
Waarom InnovationQuarter
-1,0
-0,8
-0,6
-0,4
-0,2
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Fluctuaties in aandeel van NL BNP na 1995
Flevoland
Utrecht
Noord-
Holland
Zuid-
Holland
Noord-
Brabant
Ondanks uitstekende kennisinstellingen
begon Zuid-Holland achter te lopen met
innovatieve bedrijvigheid
Hoofdtaken:
• Toeleiding van bedrijven naar beschikbaar kapitaal
• Verstrekken van innovatiefinanciering
• Opheffen gebrek aan syndicatie door maximalisatie leverage van
privaat kapitaal in vroege fase
• NB: >50% venture capital deals in Nederland door ROM’s.
InnovationQuarter Capital
Fonds gestart in 2014 om:
• Innovatieve MKB en startups in Zuid-Holland te financieren
• ‘Revolving Fund’
• Co-investeringen om impact te vergroten
• Stimuleren van economische ontwikkeling in Zuid-Holland
• Focus op Cleantech, life sciences, safety & security, maar ook
andere Topsectoren
• Fondsomvang:
– EUR 28 mln bij start (2014)
– EUR 30 mln toegezegd in tweede ronde (2015)
– EUR 20mln op te halen in derde ronde (2016)
– EUR 22 mln voor een ‘Proof-of-Concept fund’ (2016)
– Ongeveer EUR 100 mln in totaal
15InnovationQuarter Capital
• Voor innovatieve, groeiende bedrijven: Startups en MKB
• Regionale impact van het businessplan
• Verwachting van een goed rendement
• Sterk management
• Overtuigend businessplan en schaalbaar business model
• Cashflow binnen een jaar, markttoegang in zicht (eerste klanten)
• Vereiste van een professionele, private co-investeerder
• Minderheidsbelang
• Aandeelhouder met een langetermijnvisie
• Vereiste informatie: business plan, current trading / budget, financieel
model, jaarrekeningen, juridische en financieringsstructuur, technische
informatie (o.a. Intellectueel Eigendom), Commerciële pijplijn, etc.
• Omvang investering tussen EUR 250K – 1,5 mln (IQ deel in eerste
ronde). EUR 2.5 mln max. exposure.
16Investeringsvoorwaarden
UNIIQ (proof of concept fonds)
• Proof of concept fonds voor zeer vroege fase investeringen
• Eén fonds, 4 projectpartners: 3 TTO’s en InnovationQuarter
• Eén investeringsstrategie, één fondsmanager
• Financiële bijdragen: Provincie, Rijk, Rotterdam, Den Haag,
Leiden en de 3 TTO’s.
• Fondsomvang: 22 miljoen euro (incl uitvoering)
• Standaard voorwaarden Converteerbare Lening
• Doel UNIIQ is bedrijven versneld door innovatiefunnel halen.
Is dus ook leidend bij uitvoering instrument.
• Beoogde start ‘Tweede kwartaal 2016’
• 800+ leads, primarily direct
• Elf investeringen tot nu toe (twaalf en dertien heel binnenkort)
• 1 Exit
• 99% of leads is hele vroege fase
• Incubators zijn belangrijk in het verbeteren van kwaliteit van plannen
• Leads in alle sectoren
• Het vinden van co-investeerders kost vaak veel tijd
• Dealflow blijft sterk
18Status per februari 2016
Deals: BabyBloom Healthcare
• Innovatieve Couveuse voor
vroeggeboren babies
• Vriendelijke vorm, betere condities
voor de baby, mee contact moeder &
kind, ergonomisch voor verpleging
• Gestart in 2009
• Investering voor Groei en
Internationale Expansie
• Internationale verkoop neemt toe
Deals: Pluriomics
• Humane hartspiercellen voor drug testing
• Betere uitkomst van testen (meer voorspellende
waarde)
• Minder behoefte aan dierproeven
• Gestart in 2010
• Investering voor R&D en commercialisering
• Series A ronde met Belgische co-investeerders
• R&D breidt uit in Leiden: van 5 > 25 FTE
Deals: FiberCore Europe
• Speciale Vezelversterkte Kunststof voor
toepassing in civiele projecten
• Een nieuw bouwmaterial naast beton, staal
en hout.
• Sterker en veel langere levensduur
• Gestart in 2008
• Investering voor R&D en groei
• 450+ bridges realised,’s werelds grootste
kunststof sluisdeuren (NOS journal), R&D
voor nieuwe toepassingen
Fund management
Francis.Quint@innovationquarter.nl Fund manager
Investment managers Focus
Nienke.Vledder@innovationquarter.nl Clean Tech
Damien.vanderBijl@innovationquarter.nl Clean Tech
Gerty.Holla@innovationquarter.nl Life Sciences
Martien.Kuunders@innovationquarter.nl Life Sciences/High tech
Johan.Stins@innovationquarter.nl Safety & Security
Marty.LeClercq@innovationquarter.nl Algemeen
Carolien.Sants@innovationquarter.nl Algemeen
Ben.Heemskerk@innovationquarter.nl Algemeen
Eric.vanderZant@innovationquarter.nl Controller
Patricia.vanderMaas@innovationquarter.nl Secretariaat
www.innovationquarter.nl
Team InnovationQuarter Capital
22

Más contenido relacionado

Destacado

MKB adviseurs presentatie Week van de Financiering 2016 - Schiphol
MKB adviseurs presentatie Week van de Financiering 2016 - SchipholMKB adviseurs presentatie Week van de Financiering 2016 - Schiphol
MKB adviseurs presentatie Week van de Financiering 2016 - SchipholKamer van Koophandel
 
Elements and Principles Review
Elements and Principles ReviewElements and Principles Review
Elements and Principles Reviewelizabethutterback
 
Vn valley.profile.en
Vn valley.profile.enVn valley.profile.en
Vn valley.profile.enNguyen Tung
 
Rijksdienst voor Ondernemend Nederland presentatie Week van de Financiering 2...
Rijksdienst voor Ondernemend Nederland presentatie Week van de Financiering 2...Rijksdienst voor Ondernemend Nederland presentatie Week van de Financiering 2...
Rijksdienst voor Ondernemend Nederland presentatie Week van de Financiering 2...Kamer van Koophandel
 
Kenmerken van succesvol ondernemer
Kenmerken van succesvol ondernemerKenmerken van succesvol ondernemer
Kenmerken van succesvol ondernemerKamer van Koophandel
 
Disrupting Documentation: Using Content Strategy to Change Corporate Communic...
Disrupting Documentation: Using Content Strategy to Change Corporate Communic...Disrupting Documentation: Using Content Strategy to Change Corporate Communic...
Disrupting Documentation: Using Content Strategy to Change Corporate Communic...David Ryan
 
Nhs citizen research workshop
Nhs citizen research workshopNhs citizen research workshop
Nhs citizen research workshopNHSCitizen
 
EBOLA HUMAN RESOURSE MANAGEMENT IN HOSPITALS
EBOLA HUMAN RESOURSE MANAGEMENT IN HOSPITALSEBOLA HUMAN RESOURSE MANAGEMENT IN HOSPITALS
EBOLA HUMAN RESOURSE MANAGEMENT IN HOSPITALSShashi Sharma
 
Sociaal media het nieuwe verkoopkanaal
Sociaal media het nieuwe verkoopkanaalSociaal media het nieuwe verkoopkanaal
Sociaal media het nieuwe verkoopkanaalKamer van Koophandel
 
MKB-kredietcoach presentatie Week van de Financiering 2016 - Schiphol
MKB-kredietcoach presentatie Week van de Financiering 2016 - SchipholMKB-kredietcoach presentatie Week van de Financiering 2016 - Schiphol
MKB-kredietcoach presentatie Week van de Financiering 2016 - SchipholKamer van Koophandel
 
Leev, Leo Voorwinden, Leev: gezonde producten bewust zonder claim
Leev, Leo Voorwinden, Leev: gezonde producten bewust zonder claimLeev, Leo Voorwinden, Leev: gezonde producten bewust zonder claim
Leev, Leo Voorwinden, Leev: gezonde producten bewust zonder claimKamer van Koophandel
 

Destacado (20)

MKB adviseurs presentatie Week van de Financiering 2016 - Schiphol
MKB adviseurs presentatie Week van de Financiering 2016 - SchipholMKB adviseurs presentatie Week van de Financiering 2016 - Schiphol
MKB adviseurs presentatie Week van de Financiering 2016 - Schiphol
 
Elements and Principles Review
Elements and Principles ReviewElements and Principles Review
Elements and Principles Review
 
Vn valley.profile.en
Vn valley.profile.enVn valley.profile.en
Vn valley.profile.en
 
Rijksdienst voor Ondernemend Nederland presentatie Week van de Financiering 2...
Rijksdienst voor Ondernemend Nederland presentatie Week van de Financiering 2...Rijksdienst voor Ondernemend Nederland presentatie Week van de Financiering 2...
Rijksdienst voor Ondernemend Nederland presentatie Week van de Financiering 2...
 
Kenmerken van succesvol ondernemer
Kenmerken van succesvol ondernemerKenmerken van succesvol ondernemer
Kenmerken van succesvol ondernemer
 
Duurzaam samenwerken in de regio
Duurzaam samenwerken in de regioDuurzaam samenwerken in de regio
Duurzaam samenwerken in de regio
 
Emmen smart industry 18 02-2015
Emmen smart industry 18 02-2015Emmen smart industry 18 02-2015
Emmen smart industry 18 02-2015
 
Disrupting Documentation: Using Content Strategy to Change Corporate Communic...
Disrupting Documentation: Using Content Strategy to Change Corporate Communic...Disrupting Documentation: Using Content Strategy to Change Corporate Communic...
Disrupting Documentation: Using Content Strategy to Change Corporate Communic...
 
Resume_-_Muthalib_Mohammad1
Resume_-_Muthalib_Mohammad1Resume_-_Muthalib_Mohammad1
Resume_-_Muthalib_Mohammad1
 
Nhs citizen research workshop
Nhs citizen research workshopNhs citizen research workshop
Nhs citizen research workshop
 
Road2TheWorld - VNT
Road2TheWorld - VNTRoad2TheWorld - VNT
Road2TheWorld - VNT
 
EBOLA HUMAN RESOURSE MANAGEMENT IN HOSPITALS
EBOLA HUMAN RESOURSE MANAGEMENT IN HOSPITALSEBOLA HUMAN RESOURSE MANAGEMENT IN HOSPITALS
EBOLA HUMAN RESOURSE MANAGEMENT IN HOSPITALS
 
Horeca & Leisure "Yumble"
Horeca & Leisure "Yumble"Horeca & Leisure "Yumble"
Horeca & Leisure "Yumble"
 
Rechtsvormen en contracten
Rechtsvormen en contractenRechtsvormen en contracten
Rechtsvormen en contracten
 
Sociaal media het nieuwe verkoopkanaal
Sociaal media het nieuwe verkoopkanaalSociaal media het nieuwe verkoopkanaal
Sociaal media het nieuwe verkoopkanaal
 
MKB-kredietcoach presentatie Week van de Financiering 2016 - Schiphol
MKB-kredietcoach presentatie Week van de Financiering 2016 - SchipholMKB-kredietcoach presentatie Week van de Financiering 2016 - Schiphol
MKB-kredietcoach presentatie Week van de Financiering 2016 - Schiphol
 
Principles of Management
Principles of ManagementPrinciples of Management
Principles of Management
 
Curriculum Vitae
Curriculum Vitae Curriculum Vitae
Curriculum Vitae
 
Rabobank
RabobankRabobank
Rabobank
 
Leev, Leo Voorwinden, Leev: gezonde producten bewust zonder claim
Leev, Leo Voorwinden, Leev: gezonde producten bewust zonder claimLeev, Leo Voorwinden, Leev: gezonde producten bewust zonder claim
Leev, Leo Voorwinden, Leev: gezonde producten bewust zonder claim
 

Similar a InnovationQuarter presentatie Week van de Financiering 2016 - Nootdorp

NV NOM, Investerings- en Ontwikkelingsmaatschappij voor Noord-Nederland
NV NOM, Investerings- en Ontwikkelingsmaatschappij voor Noord-NederlandNV NOM, Investerings- en Ontwikkelingsmaatschappij voor Noord-Nederland
NV NOM, Investerings- en Ontwikkelingsmaatschappij voor Noord-NederlandNVNOM
 
Financieringsbronnen voor startups - start it @kbc 17062016
Financieringsbronnen voor startups - start it @kbc 17062016Financieringsbronnen voor startups - start it @kbc 17062016
Financieringsbronnen voor startups - start it @kbc 17062016Dirk Lievens
 
Startup Financiering: de financieringsmix uitgelegd
Startup Financiering: de financieringsmix uitgelegdStartup Financiering: de financieringsmix uitgelegd
Startup Financiering: de financieringsmix uitgelegdDirk Lievens
 
FLINC presentatie Week van de Financiering 2016 - Assen
FLINC presentatie Week van de Financiering 2016 - AssenFLINC presentatie Week van de Financiering 2016 - Assen
FLINC presentatie Week van de Financiering 2016 - AssenKamer van Koophandel
 
Innovatiesteun voor uw bedrijf
Innovatiesteun voor uw bedrijfInnovatiesteun voor uw bedrijf
Innovatiesteun voor uw bedrijfinnovatiecentra
 
Groei & innovatie lening slide share
Groei & innovatie lening slide shareGroei & innovatie lening slide share
Groei & innovatie lening slide shareRob van de Ven
 
VentureNed bedrijfspresentatie
VentureNed bedrijfspresentatieVentureNed bedrijfspresentatie
VentureNed bedrijfspresentatieVentureNed
 
Hoe vind ik een investeerder
Hoe vind ik een investeerderHoe vind ik een investeerder
Hoe vind ik een investeerderRadboud Dood
 
Pizza-financiering: hoe doe je dat? Workshop Herman Wijffels Innovatie Event ...
Pizza-financiering: hoe doe je dat? Workshop Herman Wijffels Innovatie Event ...Pizza-financiering: hoe doe je dat? Workshop Herman Wijffels Innovatie Event ...
Pizza-financiering: hoe doe je dat? Workshop Herman Wijffels Innovatie Event ...Rabobank
 
Bolero crowdfunding infosessie voor investeerders
Bolero crowdfunding infosessie voor investeerdersBolero crowdfunding infosessie voor investeerders
Bolero crowdfunding infosessie voor investeerdersBolero Crowdfunding
 
Geef je plannen een boost
Geef je plannen een boostGeef je plannen een boost
Geef je plannen een boostKonnekto
 
Rte adviesgroep subsidie en financieringslandschap in nederland
Rte adviesgroep subsidie  en financieringslandschap in nederlandRte adviesgroep subsidie  en financieringslandschap in nederland
Rte adviesgroep subsidie en financieringslandschap in nederlandJohn Krijger
 
Meesters van de toekomst
Meesters van de toekomstMeesters van de toekomst
Meesters van de toekomstRadboud Dood
 
Sbp Steunmaatregelen Starters 2011
Sbp Steunmaatregelen Starters 2011Sbp Steunmaatregelen Starters 2011
Sbp Steunmaatregelen Starters 2011Dirk Laverge
 
Presentatie Agentschap Ondernemen 26/11/2012
Presentatie Agentschap Ondernemen 26/11/2012Presentatie Agentschap Ondernemen 26/11/2012
Presentatie Agentschap Ondernemen 26/11/2012Wendy Claes
 
KMO-programma - Caroline Huys
KMO-programma - Caroline HuysKMO-programma - Caroline Huys
KMO-programma - Caroline Huysimec
 
161020 zorgfunders presentatie crowdfunding, meer dan investeren
161020 zorgfunders presentatie crowdfunding, meer dan investeren161020 zorgfunders presentatie crowdfunding, meer dan investeren
161020 zorgfunders presentatie crowdfunding, meer dan investerenSMBBV
 

Similar a InnovationQuarter presentatie Week van de Financiering 2016 - Nootdorp (20)

NV NOM, Investerings- en Ontwikkelingsmaatschappij voor Noord-Nederland
NV NOM, Investerings- en Ontwikkelingsmaatschappij voor Noord-NederlandNV NOM, Investerings- en Ontwikkelingsmaatschappij voor Noord-Nederland
NV NOM, Investerings- en Ontwikkelingsmaatschappij voor Noord-Nederland
 
Financieringsbronnen voor startups - start it @kbc 17062016
Financieringsbronnen voor startups - start it @kbc 17062016Financieringsbronnen voor startups - start it @kbc 17062016
Financieringsbronnen voor startups - start it @kbc 17062016
 
Startup Financiering: de financieringsmix uitgelegd
Startup Financiering: de financieringsmix uitgelegdStartup Financiering: de financieringsmix uitgelegd
Startup Financiering: de financieringsmix uitgelegd
 
FLINC presentatie Week van de Financiering 2016 - Assen
FLINC presentatie Week van de Financiering 2016 - AssenFLINC presentatie Week van de Financiering 2016 - Assen
FLINC presentatie Week van de Financiering 2016 - Assen
 
Innovatiesteun voor uw bedrijf
Innovatiesteun voor uw bedrijfInnovatiesteun voor uw bedrijf
Innovatiesteun voor uw bedrijf
 
Groei & innovatie lening slide share
Groei & innovatie lening slide shareGroei & innovatie lening slide share
Groei & innovatie lening slide share
 
Workshop financieren van innovaties
Workshop financieren van innovatiesWorkshop financieren van innovaties
Workshop financieren van innovaties
 
VentureNed bedrijfspresentatie
VentureNed bedrijfspresentatieVentureNed bedrijfspresentatie
VentureNed bedrijfspresentatie
 
Hoe vind ik een investeerder
Hoe vind ik een investeerderHoe vind ik een investeerder
Hoe vind ik een investeerder
 
Pizza-financiering: hoe doe je dat? Workshop Herman Wijffels Innovatie Event ...
Pizza-financiering: hoe doe je dat? Workshop Herman Wijffels Innovatie Event ...Pizza-financiering: hoe doe je dat? Workshop Herman Wijffels Innovatie Event ...
Pizza-financiering: hoe doe je dat? Workshop Herman Wijffels Innovatie Event ...
 
Fagro 29112012 pierre daemen
Fagro 29112012   pierre daemenFagro 29112012   pierre daemen
Fagro 29112012 pierre daemen
 
Fagro 29112012 Pierre Daemen
Fagro 29112012 Pierre DaemenFagro 29112012 Pierre Daemen
Fagro 29112012 Pierre Daemen
 
Bolero crowdfunding infosessie voor investeerders
Bolero crowdfunding infosessie voor investeerdersBolero crowdfunding infosessie voor investeerders
Bolero crowdfunding infosessie voor investeerders
 
Geef je plannen een boost
Geef je plannen een boostGeef je plannen een boost
Geef je plannen een boost
 
Rte adviesgroep subsidie en financieringslandschap in nederland
Rte adviesgroep subsidie  en financieringslandschap in nederlandRte adviesgroep subsidie  en financieringslandschap in nederland
Rte adviesgroep subsidie en financieringslandschap in nederland
 
Meesters van de toekomst
Meesters van de toekomstMeesters van de toekomst
Meesters van de toekomst
 
Sbp Steunmaatregelen Starters 2011
Sbp Steunmaatregelen Starters 2011Sbp Steunmaatregelen Starters 2011
Sbp Steunmaatregelen Starters 2011
 
Presentatie Agentschap Ondernemen 26/11/2012
Presentatie Agentschap Ondernemen 26/11/2012Presentatie Agentschap Ondernemen 26/11/2012
Presentatie Agentschap Ondernemen 26/11/2012
 
KMO-programma - Caroline Huys
KMO-programma - Caroline HuysKMO-programma - Caroline Huys
KMO-programma - Caroline Huys
 
161020 zorgfunders presentatie crowdfunding, meer dan investeren
161020 zorgfunders presentatie crowdfunding, meer dan investeren161020 zorgfunders presentatie crowdfunding, meer dan investeren
161020 zorgfunders presentatie crowdfunding, meer dan investeren
 

InnovationQuarter presentatie Week van de Financiering 2016 - Nootdorp

  • 1. Investeren en Innoveren in Zuid-Holland
  • 2. • Waarom investeren • Soorten investeringen • Risico en Rendement • Wat is Venture Capital en hoe werkt het? • De mogelijkheden bij InnovationQuarter Capital
  • 3. Waarom Investeren? Deze oude wijsheid gaat nog steeds op. Juist bij innovatie en groei helpt een externe investering om de ambities sneller te realiseren
  • 4. 4Soorten Investeringen Bij iedere fase in de levensloop van de onderneming vind je andere financieringsbehoeftes en financieringsmogelijkheden
  • 5. Soorten Investeringen Eigen Vermogen Vreemd Vermogen ‘non-dilutive’ Inleg kapitaal in ruil voor aandelen Inleg kapitaal in ruil voor rentebetaling Inleg kapitaal ‘om niet’ Laagste vorm van zekerheid, onbeperkte upside Vaak gedekt met zekerheden (onderpand), maar vaststaand rendement Waarborgen doelmatige en efficiënte besteding. Geen rendement Vrienden/familie; private investeerder; participatie- maatschappijen, ROMs; Crowd; Beurs Bancaire kredieten (RCF, Sr. Debt, Lease); Kredietunies, Qredits; Crowd; verschillende AGL- fondsen Topsectoren, EU Horizon 2020, Nationale, regionale en lokale regelingen; https://www.nationalefinancieringswijzer.nl/ financieringsvormen
  • 6. De prijs van een investering (rente, percentage aandelen) is altijd gekoppeld aan het risico. Risico en Rendement
  • 7. Risico van een Startup
  • 8. Risico van een Startup
  • 9. Risico van een Startup
  • 10. T = -1: Degelijk onderzoek: tech, team, markt, organisatie Waardecreatie Betrokken investeerder: netwerk, expertise, trouble shooting, strategisch advies. En vaak: Meerdere investeringsrondes T = 0: specifieke dealstructuur T = n: Exit Dynamiek van een VC investering
  • 11. Investment • Series A Round • Investeer €1m for 20%, ‘pre-money’ valuation of €4m • 8% Cumpref • 1x liquidation preference Exit • Exit event na 5 jaar: bedrijf verkocht aan een strateeg • Opbrengst aan aandeelhouders: €40m • Investeerder krijgt: • €1m x 1.08^5 = €1.47m • 20% of the remainder: €7.71m • Total: €9.18m • IRR: 74% Financiële Dynamiek in een VC deal Hoog rendement, maar ook grote faalkans! Dynamiek van een VC investering
  • 12. Investeren en Innoveren in Zuid-Holland
  • 13. Waarom InnovationQuarter -1,0 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Fluctuaties in aandeel van NL BNP na 1995 Flevoland Utrecht Noord- Holland Zuid- Holland Noord- Brabant Ondanks uitstekende kennisinstellingen begon Zuid-Holland achter te lopen met innovatieve bedrijvigheid
  • 14. Hoofdtaken: • Toeleiding van bedrijven naar beschikbaar kapitaal • Verstrekken van innovatiefinanciering • Opheffen gebrek aan syndicatie door maximalisatie leverage van privaat kapitaal in vroege fase • NB: >50% venture capital deals in Nederland door ROM’s. InnovationQuarter Capital
  • 15. Fonds gestart in 2014 om: • Innovatieve MKB en startups in Zuid-Holland te financieren • ‘Revolving Fund’ • Co-investeringen om impact te vergroten • Stimuleren van economische ontwikkeling in Zuid-Holland • Focus op Cleantech, life sciences, safety & security, maar ook andere Topsectoren • Fondsomvang: – EUR 28 mln bij start (2014) – EUR 30 mln toegezegd in tweede ronde (2015) – EUR 20mln op te halen in derde ronde (2016) – EUR 22 mln voor een ‘Proof-of-Concept fund’ (2016) – Ongeveer EUR 100 mln in totaal 15InnovationQuarter Capital
  • 16. • Voor innovatieve, groeiende bedrijven: Startups en MKB • Regionale impact van het businessplan • Verwachting van een goed rendement • Sterk management • Overtuigend businessplan en schaalbaar business model • Cashflow binnen een jaar, markttoegang in zicht (eerste klanten) • Vereiste van een professionele, private co-investeerder • Minderheidsbelang • Aandeelhouder met een langetermijnvisie • Vereiste informatie: business plan, current trading / budget, financieel model, jaarrekeningen, juridische en financieringsstructuur, technische informatie (o.a. Intellectueel Eigendom), Commerciële pijplijn, etc. • Omvang investering tussen EUR 250K – 1,5 mln (IQ deel in eerste ronde). EUR 2.5 mln max. exposure. 16Investeringsvoorwaarden
  • 17. UNIIQ (proof of concept fonds) • Proof of concept fonds voor zeer vroege fase investeringen • Eén fonds, 4 projectpartners: 3 TTO’s en InnovationQuarter • Eén investeringsstrategie, één fondsmanager • Financiële bijdragen: Provincie, Rijk, Rotterdam, Den Haag, Leiden en de 3 TTO’s. • Fondsomvang: 22 miljoen euro (incl uitvoering) • Standaard voorwaarden Converteerbare Lening • Doel UNIIQ is bedrijven versneld door innovatiefunnel halen. Is dus ook leidend bij uitvoering instrument. • Beoogde start ‘Tweede kwartaal 2016’
  • 18. • 800+ leads, primarily direct • Elf investeringen tot nu toe (twaalf en dertien heel binnenkort) • 1 Exit • 99% of leads is hele vroege fase • Incubators zijn belangrijk in het verbeteren van kwaliteit van plannen • Leads in alle sectoren • Het vinden van co-investeerders kost vaak veel tijd • Dealflow blijft sterk 18Status per februari 2016
  • 19. Deals: BabyBloom Healthcare • Innovatieve Couveuse voor vroeggeboren babies • Vriendelijke vorm, betere condities voor de baby, mee contact moeder & kind, ergonomisch voor verpleging • Gestart in 2009 • Investering voor Groei en Internationale Expansie • Internationale verkoop neemt toe
  • 20. Deals: Pluriomics • Humane hartspiercellen voor drug testing • Betere uitkomst van testen (meer voorspellende waarde) • Minder behoefte aan dierproeven • Gestart in 2010 • Investering voor R&D en commercialisering • Series A ronde met Belgische co-investeerders • R&D breidt uit in Leiden: van 5 > 25 FTE
  • 21. Deals: FiberCore Europe • Speciale Vezelversterkte Kunststof voor toepassing in civiele projecten • Een nieuw bouwmaterial naast beton, staal en hout. • Sterker en veel langere levensduur • Gestart in 2008 • Investering voor R&D en groei • 450+ bridges realised,’s werelds grootste kunststof sluisdeuren (NOS journal), R&D voor nieuwe toepassingen
  • 22. Fund management Francis.Quint@innovationquarter.nl Fund manager Investment managers Focus Nienke.Vledder@innovationquarter.nl Clean Tech Damien.vanderBijl@innovationquarter.nl Clean Tech Gerty.Holla@innovationquarter.nl Life Sciences Martien.Kuunders@innovationquarter.nl Life Sciences/High tech Johan.Stins@innovationquarter.nl Safety & Security Marty.LeClercq@innovationquarter.nl Algemeen Carolien.Sants@innovationquarter.nl Algemeen Ben.Heemskerk@innovationquarter.nl Algemeen Eric.vanderZant@innovationquarter.nl Controller Patricia.vanderMaas@innovationquarter.nl Secretariaat www.innovationquarter.nl Team InnovationQuarter Capital 22