El documento resume conceptos clave sobre la estructura financiera corporativa. Explica las decisiones financieras fundamentales como inversión, financiación y dividendos, y cómo impactan los estados financieros. Describe el balance general, estado de resultados y flujos de efectivo, e introduce indicadores como capital de trabajo, márgenes y productividad para analizar el desempeño financiero de una empresa.

1. Claudia Tatiana Suárez O. Julio 2011 ESTRUCTURA FINANCIERA CORPORATIVA http://www.flickr.com/photos/fweez/83541675/sizes/m /

7. Estados Financieros ESTRUCTURA FINANCIERA CORPORATIVA

8. Estados Financieros Básicos Estado de Flujos de Efectivo Balance General Estado de Resultados

9. ¿Qué hace la contabilidad?

10. La contabilidad debe permitir: La identificación, medición, clasificación, registro, interpretación, análisis, evaluación e información… … sobre las operaciones de una empresa en forma clara, completa y fidedigna. *Artículo 68 de la Ley 43 de 1990

12. Principios de contabilidad generalmente aceptados Conjunto de conceptos básicos y de reglas que deben ser observados al registrar e informar contablemente sobre los asuntos y actividades de personas naturales o jurídicas. *Artículo 68 de la Ley 43 de 1990

13. ¿Qué son los estados financieros? Medio principal para suministrar información sobre los hechos económicos y su impacto en la empresa. Permiten… Recopilar, clasificar y resumir los datos contables

14. Balance General Es un registro contable que muestra bienes y derechos que tiene la empresa (activos) y como los ha financiado, con recursos de terceros (pasivos) o recursos de los socios (patrimonio).

15. Ecuación Fundamental Activos = Pasivos + Patrimonio ¿Qué es un activo? ¿Qué es un pasivo? ¿Qué es el patrimonio?

16. ¿Cómo se organiza la información en el Balance General? Activo Corriente Activo No Corriente Pasivo Corriente Pasivo Largo Plazo Patrimonio Balance General

17. ¿Qué cuentas se encuentran en el Activo Corriente? Activo Corriente Activo No Corriente Pasivo Corriente Pasivo Largo Plazo Patrimonio Balance General Caja y bancos Inversiones temporales Deudores Inventarios

18. ¿Qué cuentas se encuentran en el Activo No Corriente? Pasivo Corriente Pasivo Largo Plazo Patrimonio Balance General Activo No Corriente Propiedad, planta y equipo Inversiones permanentes Otros activos Activo Corriente

19. ¿Qué cuentas se encuentran en el Pasivo Corriente? Pasivo Largo Plazo Patrimonio Balance General Activo Corriente Pasivo Corriente Obligaciones bancarias Cuentas por pagar Impuestos por pagar Obligaciones laborales Otros pasivos corrientes Pasivo Corriente

20. ¿Qué cuentas se encuentran en el Pasivo a Largo Plazo? Pasivo Corriente Patrimonio Activo Corriente Pasivo Largo Plazo Obligaciones financieras Cuentas por pagar Activo No Corriente Balance General

21. ¿Qué cuentas se encuentran en el Patrimonio?

22. ¿Cómo se organizan los resultados? Ingreso Operacional -Costo de Ventas Utilidad Bruta -Gastos Administración -Gastos de Ventas -Depreciación Utilidad Operativa +Ingresos No Operacionales -Gastos No Operacionales Utilidad Antes de Impuestos -Provisión Impuesto Estado de Resultados Utilidad o Pérdida Neta

23. ¿Cómo se organizan los movimientos de efectivo? Efectivo Actividades Operación Estado de Flujos de Efectivo Efectivo Actividades Inversión Efectivo Actividades Financiación Efectivo y Equivalentes Inicio Efectivo y Equivalentes Final

24. ¿Qué es la vida útil de un activo? Tiempo durante el cual se puede sacar provecho de un activo . Período de aprovechamiento Vehículos Equipo de Computo y Comunicaciones 5 Años 10 Años 20 Años Muebles y Enseres Maquinaria y Equipo

25. Conceptos fundamentales según las definiciones oficiales Decreto 2649 de 1993

27. Activo Representación financiera de un recurso obtenido por la empresa como resultado de eventos pasados, de cuya utilización se esperan beneficios económicos futuros Pasivo Representación financiera de una obligación presente de la empresa, derivada de eventos pasados, en virtud de la cual se reconoce que en el futuro se deberá transferir recursos o proveer servicios a otros entes. Patrimonio Es el valor residual de los activos de la empresa, después de deducir todos sus pasivos * Decreto 2649 de 1993

28. Ingresos Representan flujos de entrada de recursos, en forma de incrementos del activo o disminuciones del pasivo o una combinación de ambos, que generan incrementos en el patrimonio, devengados por la venta de bienes, por la prestación de servicios o por la ejecución de otras actividades realizadas durante un período, que no provienen de los aportes de capital. Costos Representan erogaciones y cargos asociados clara y directamente con la adquisición o la producción de los bienes o la prestación de los servicios, de los cuales un ente económico obtuvo sus ingresos. Gastos Representan flujos de salida de recursos, en forma de disminuciones del activo o incrementos del pasivo o una combinación de ambos, que generan disminuciones del patrimonio, incurridos en las actividades de administración, comercialización, investigación y financiación, realizadas durante un período, que no provienen de los retiros de capital o de utilidades o excedentes. * Decreto 2649 de 1993

29. Análisis de Información Financiera ESTRUCTURA FINANCIERA CORPORATIVA

30. Lectura de Estados Financieros ESTRUCTURA FINANCIERA CORPORATIVA

31. Papeles y Lápices Ltda . Balance General Estado de Resultados

33. Capital de Trabajo Capital Fijo Recursos inmovilizados en el negocio –no tienen vocación de venta. Recursos que se renuevan continuamente (rotan o circulan permanentemente) Clasificación del capital en la empresa

35. Lectura Vertical Busca identificar concentración de recursos para centrar la atención en las cuentas más significativas.

36. Lectura Horizontal Sirve para evaluar la evolución de una variable en diferentes períodos y establecer comparaciones.

37. Señales de Alarma Comportamientos por fuera de lo común, diferencias con tendencias del sector o crecimientos/decrecimientos exagerados en algunas cuentas. Son aspectos que requieren una revisión detallada para determinar las causas y definir si hay que tomar algún tipo de medida correctiva.

38. Señales de Alarma

39. Señales de Alarma

41. Capital de Trabajo y Financiación ESTRUCTURA FINANCIERA CORPORATIVA

43. ¿Cuál empresario duerme más tranquilo? ¿Por qué?

53. ¿Cuál empresario duerme más tranquilo? ¿Por qué?

55. Flujos de Caja ESTRUCTURA FINANCIERA CORPORATIVA

62. Indicadores Financieros ESTRUCTURA FINANCIERA CORPORATIVA

71. Márgenes de Utilidad ESTRUCTURA FINANCIERA CORPORATIVA

72. “ Las finanzas son el arte de hacer pasar el dinero de mano en mano, hasta que desaparece” ROBERT SARNOFF Márgenes de Utilidad ¿Cómo se interpretan los márgenes de utilidad? *Distribuidor Celular *

73. Márgenes de Utilidad Ingreso Operacional 100% Costo de Ventas 38,1% Margen Bruto 61,9%

74. Gastos Operacionales 52,3% Margen Operacional 9,6% Márgenes de Utilidad Ingreso Operacional 100% Costo de Ventas 74,3% Margen Bruto 25,7% Costo de Ventas 38,1% Margen Bruto 61,9%

75. Ingresos NO Operacionales 2,1% Margen Operacional 9,6% Márgenes de Utilidad Gastos NO Operacionales 5,0% Margen antes de Impuestos 7,1% Corrección Monetaria 0,4% Margen Neto 4,1% Impuestos 3,0%

77. Indicadores de Productividad ESTRUCTURA FINANCIERA CORPORATIVA

79. Productividad de los Activos Productividad Activos Operativos = Ingreso Operacional Activos Operativos Productividad KTO = Ingreso Operacional KTO Productividad Planta & Equipo = Ingreso Operacional Planta & Equipo ¿Cuántos pesos de ingreso se obtienen por cada peso invertido?

80. Capital de Trabajo & Ciclos