1. 10-25-10
Apresentação Corporativa
2010

2. Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a
atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações
prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam
resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar",
"contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos
fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos,
expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados
serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou
negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos
conseqüentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações
prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou
divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
2

3. MPX – Apresentação Corporativa
SOBRE A MPX
3

4. MPX Highlights
Geradora de energia com um
amplo portfólio de projetos de
geração térmica
Possui ativos de classe mundial de
carvão e gás natural na Colômbia e
no Brasil
Flexibilidade para suprir as plantas
próprias ou o mercado
internacional
Um empresa do Grupo EBX
4

5. Demanda crescente de Energia no Brasil
A forte recuperação da economia em 2010 está trazendo a curva de demanda para
o mesmo nível de tendência antes da queda de 2009
Forte crescimento macroeconômico, com altos níveis de produção industrial,
direcionando o forte aumento da demanda
A geração térmica tem ainda pequena participação na Matriz energética brasileira
Demanda Energética no Brasil Matriz Energética no Brasil
80000 Hidro 67%
70000 2010E: 8% YoY Gas Natural 10%
60000 Importação 7%
MWméd
Biomassa 6%
50000
Subprime Óleo 5%
40000
Crisis Nuclear 2%
30000 Power
Rationing Carvão 1%
20000
Eólica 1%
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012E
2014E
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
Fonte: ONS, EPE, MPX estimates Fonte: Aneel Oct. 2010
5

6. E demanda crescente por térmicas
Novas usinas hidrelétricas tem reservatórios que são insignificantes em tamanho, desse modo, a
confiabilidade do sistema depende do aumento da capacidade de geração térmica
Autonomia do Sistema (meses) Energia Natural Afluente
Máx capacidade de armazenamento /
Max capacidade de armazenamento
350%
294,000 6.5 Sudeste
300% Sul
292,000
6.0 Nordeste
%Média histórica
250% Norte
EARmax (MWmed)
290,000
% médiaHistórica
(MW méd)
EARmx/Carga
5.5
carga
288,000 200%
286,000 150%
5.0
284,000
100%
4.5
282,000
50%
280,000 4.0
2010 2011 2012 2013 2014 0%
jan fev mar abr mai jun jul ago set
2010
Energia armazenada nos reservatórios (final de mês) Despacho térmico
% do volume máximo armazenável
120% 10000
Sudeste Segurança Energética
% Volume Máximo Armazenável
110% Sul Restrições Elétricas
Nordeste 8000
100% Inflexibilidade
Norte
Ordem de Mérito
90%
MWmédio
6000
MWavg
80%
70% 4000
60%
2000
50%
40%
jan fev mar abr mai jun jul ago set 0
jan fev mar abr mai jun jul ago set
Source: ONS 2010 2010
6

7. Energia
Balanço de Garantia Física 2015
Oferta Oficial Oferta Sensibilidade: frustração de 30% das usinas atrasadas
Demanda Oficial: taxa de cresc. média (2011-2015) = 5.2% Demanda Oficial: taxa de cresc. média (2011-2015) = 5.2%
80 4.4 80 3.08
60 14.3 Saldo = Oferta −Carga 60 14.3 Saldo = Oferta −Carga
0.7 GWmed - 0.6 GWmed
GWmed
GWmed
40 72.30 40 72.30
54.30 54.30
20 20
0 0
Oferta Demanda Oferta Demanda
Oferta Oficial Oferta Sensibilidade: frustração de 30% das usinas atrasadas
Demanda (cenário alto): taxa de cresc. média (2011-2015) = 5.7% Demanda (cenário alto): taxa de cresc. média (2011-2015) = 5.7%
80 4.4 80 3.08
Saldo = Oferta −Carga Saldo = Oferta −Carga
60 14.3 60 14.3
- 1.4 GWmed - 2.7 GWmed
GWmed
GWmed
40 74.41 40 74.41
54.30 54.30
20 20
0 0
Oferta Demanda Oferta Demanda
Expansão 2011-2014 com cronograma de obras atrasado
Expansão 2011-2014 com cronograma de obras em dia
Oferta existente em 2010

8. MPX – Apresentação Corporativa
CAPACIDADE DE EXECUÇÃO
8

9. MPX: Posicionada para o crescimento
Administração Experiente, com provada capacidade de execução
Sinergias com as empresas do Grupo EBX para criar vantagens competitivas
Posicionada para a liderança no mercado brasileiro de energia – portfólio
de projetos diversificado
Diferencial competitivo através da integração entre geração e suprimento
de combustível
9

10. Administração Experiente e Capacitada
Eduardo Karrer Presidente da El Paso Brasil Ltda. e Rio Polímeros S.A..
Presidente e Diretor de RI 22 anos de experiência nas mais variadas operações de M&A e Corporate Finance ligadas ao setor de
recursos naturais, energia, saneamento e logística.
Gerente-Executivo da Divisão de Gás e Energia e de Mercado Internacional da Petrobrás Distribuidora.
CFO da MMX Mineração e Metálicos S.A.
Rudolph Ihns
CFO da Unisys no Brasil e Alemanha
Diretor Financeiiro
Mais de 25 anos de experiência na área financeira em diversas Multinacionais
Secretário Nacional de Energia
Xisto Vieira Filho Coordenador do Comitê Coordenador do Planejamento do Sistema Interligado Brasileiro e Secretário
Diretor de Comercialização e do Comitê Nacional de Política Energética (CNPE)
Regulação
Presidente dos Conselhos de Administração da CHESF e da Eletrosul, e membro dos Conselhos de
Administração da Eletrobrás, Furnas, Cepel e Grupo Rede.
Presidente do Comitê Nacional do Cigré (Conference Internationale des Grand Réseaux Électriques)
Marcus Bernd Temke 22 anos de experiência em operações de empresas multinacionais
Diretor de Operação e Diretor Industrial e Gerente de Implantação na Rio Polímeros S.A
Implantação
MBA Executivo na COPPEAD – UFRJ
Bruno Chevalier Sócio do Villemor Amaral Advogados (2002-2004) e Tozzini Freire,Teixeira & Silva Advogados (2001-2002)
Diretor Jurídico e de Gerente Jurídico na General Motors Corp. em Lisboa e na MMX Mineração e Metálicos S.A.
Meio Ambiente
Diretor Jurídico da Delphi Automotive Systems
Mais de 25 anos de experiência na indústria de mineiração (Rio Tinto e BHP Billiton), funções
Gustavo Gomes
técnicas, operacionais e estratégicas
Diretor de Mineração e de
Recursos Naturais Vasta experiência Internacional; gerenciou projectos no Brasil, Índia, Austrália, EUA e Canadá
MBA no MIT - Sloan School of Management
10

11. MPX: Histórico de metas alcançadas
Presença de gás
Histórico MPX: Confiança na execução de Parnaíba: 1,7 Tcf de no Parnaíba
projetos de alta complexidade técnica, recursos
contingentes de gás
proporcionando altos níveis de retorno natural certificados
Desembolso do
financiamento LP
Pecém e Itaqui 3T10
Assinado
acordo com
2T10
a Evonik
Parnaíba: Início da
Início de perfuração. LP
276 MWmed 1T10
construção MPX Parnaíba
de Pecém II em Pecém II MPX Colombia:
contratados
Plano de Negócios
no leilão A-5 4T09
para sistema
Início de 3T09 integrado de
IPO: construção mineração de
USD 1.1 bilhão Aquisição de 20Mtpa
Aquisição de em Pecém
participação na
623 MWmed direitos 2T09 Bacia do 1,7 bilhão tons
de Pecém e minerários Parnaíba de recursos
Itaqui na Colombia 1T09 potenciais de
contratados 1º relatório de carvão
no leilão A-5 recursos de
3T08 Início de carvão
construção
1T08 em Itaqui MPX Sul e
4T07 MPX Açu: LI
11

12. Capacidade de execução comprovada das empresas listadas
e privadas do Grupo EBX
Grupo EBX : Comproada Capacidade de Execução
Engenharia Financeira Engenharia de Marketing
- US$8,7 bi em compromissos firmes de - 50 contratos de longo prazo de fornecimento de minério de ferro
financiamento de longo prazo - 4 contratos de longo prazo de fornecimento de energia
- 4 IPOs e 1 spin-off - 9 parcerias estratégicas (Petrobras, Anglo American, EDP, Maersk,
- Mais de US$ 7,0 bi em vendas de ativos Perenco, Wuhan, Hyundai e outras)
- 24 operações estratégicas (i.e.: OTPP, BNDES,
Wuhan, Hyundai, Anglo American, EDP) Engenharia Social / Política
- US$ 10 bi em emissão de ações (incluindo IPOs, - Limpeza da Lagoa Rodrigo de Freitas
colocações privadas e emissões de direitos de - Mais de 400.000 ha de área protegida: parques
preferência) nacionais em todo o Brasil (Lençóis Maranhenses,
Fernando de Noronha, entre outros) e reservas
naturais privadas
Engenharia Logística - Apoio às Olimpíadas de 2016 no Rio de Janeiro
- Mineroduto de 500 km
- Acesso ferroviário aos principais projetos
- Soluções integradas de logística entre os
projetos
- 14 contratos de operações logísticas THE
para a OGX Engenharia Jurídica
- Sites estrategicamente localizados para
ZONE - Mais de 45 licenças e autorizações
acessar portos no Brasil, na Colômbia, regulatórias obtidas
no Chile e na Argentina
Engenharia de Pessoal / Equipe
Engenharia da Engenharia - 2.000 funcionários
- Mais de 40 estudos de viabilidade desenvolvidos - Por volta de 13.000 pessoas trabalhando nos
(McCloskey, PSR, Pinckock Allen, PSI, SRK, Verax, empreendimentos do Grupo em execução nesse
DeGolyer&MacNaughton, Black&Veatch e outros) momento;
- 2 super portos em construção - Capacidade de atrair e reter profissionais altamente
- 3 termoelétricas em construção (1.440MW) qualificados (da CSN, Petrobras, Vale, ALL e outras)
- 15 poços perfurados com indícios de petróleo - Mais de US$ 1,0 bi em remuneração baseada em
- Sistemas integrados de minério de ferro em Engenharia Ambiental desempenho (opções de compra de ações e
operação (10 Mt por ano de capacidade) - Mais de 100 licenças ambientais
bonificações) desde o início das operações
obtidas
12

13. Portfólio MPX
A MPX está desenvolvendo 8 GW em novos projetos de geração de energia em todo o
Brasil, que lhe permitirá beneficiar-se da crescente demanda por eletricidade do mercado
nacional. A empresa também está em processo de licenciamento de 2GW no Chile.
Projetos Contratados
Carvão
Energia Pecém (720 MW)
MPX Pecém II (360 MW)
MPX Itaqui (360 MW)
Projetos em Desenvolvimento
Gás Natural
MPX Parnaíba (1863 MW)
MPX Açu Fase II (3300 MW)
Carvão
MPX Açu Fase I (2100 MW)
MPX Sul (600 MW)
Mpx Seival (600 MW)
MPX Castilla (2100 MW)
Renováveis
Wind: MPX Paracuru (32 MW)
Solar: MPX Solar (1 MW)
13
Projetos com Licença Ambiental

14. MPX – Apresentação Corporativa
PROJETOS CONTRATADOS
14

15. MPX: Empreendimentos Contratados
3 empreendimentos da MPX estão com suas obras bem avançadas, vão iniciar sua
operação em 2011 e 2012 e estão contratados por um período de 15 anos.
Capacidade Energia
Capex
Instalada Contratada Vigência do PPA** Progresso EPC
(MW) (R$ bilhão)
(MWmed)
Energia Pecém * 720 615 Jan 2012-Dez 2027 82% 1,29
MPX Pecém II 365 276 Jan 2013-Dez 2028 75% 1,28
MPX Itaqui 360 315 Jan 2012-Dez 2027 82% 1,62
Energia
contratada no
leilão A-5 de 2007 3T11 4T11 2012 3T12 2013
• Energia Pecém
• MPX Itaqui Construção MPX Pecem II Spot¹ Receita Fixa Bruta: R$ 238,7 MM/y²
3T08 Construção MPX Itaqui Spot¹ Receita Fixa Bruta: R$ 265,8 MM/y²
Construção Energia Pecem Spot ¹ Receita Fixa Bruta: R$ 251,4 MM/y²
4T07 1T09 2T09
*Energia Pecém é uma parceria de 50/50 entre a MPX Energia e a EDP
Energia contratada no leilão A-5
de 2008: **PPA – Power Purchase Agreement
¹ Energia vendida no mercado spot antes do início das PPAs
• MPX Pecém II
² Em oUT/2010
15

16. Projetos Contratados: Capex e Desembolso de Dívida
Financiamentos na modalidade Project Finance, com relação de equity/debt de 25%/75%
Desembolso da Dívida
MPX¹
47% 53%
Pecém II
R$ 987 mm
Desmb
MPX
71% 29%
Itaqui a Desemb
R$ 1,241 mm
Energia
76% 24%
Pecém
R$ 988 mm
0 500 1000 1500
¹Desembolso efetuado em Out/2010
Capex Breakdown
Uses & Sources
UTEs Capex (R$ bilhão) 120%
R$ 4,2 bi R$ 4,2 bi
Energia Pecém* 1,29 100%
10,1%
6,6%
80% Total
MPX Pecém II 1,28
BNB
60% Debt
56,7% BID
MPX Itaqui 1,62 100,0%
40% BNDES
Total 4,20 20% Equity
26,5%
0%
*Considerando participação de 50% da MPX em Energia Pecém
Uses Sources
16

17. Energia Pecém e MPX Pecém II
17

18. Energia Pecém e MPX Pecém II
18

19. MPX Itaqui
19

20. MPX – Apresentação Corporativa
DESENVOLVIMENTO DE ATIVOS DE CLASSE
MUNDIAL
Gás Natural e Carvão Mineral
20

21. Projeto do Parnaíba: Integração Gás & Energia
A MPX irá desenvolver usinas a gás natural que, somadas, podem chegar a 1.863 MW,
estratégicamente localizadas no bloco PN-T-68 a 50 km de uma subestação de 500 kW e a 30
km do ponto de captação de água.
Estrutura Acionária
Licenciamento
OGX
LP concedida
1/3 2/3
PETRA OGX
Maranhão
MPX Parnaíba 70% 30% 30% 70%
Rio
30 Km
Blocos
UTE
Exploratórios
Subestação
50 Km
Site MPX
21

22. Bacia do Parnaíba: Alto Potencial de Gás
A MPX possui participação em 7 blocos onshore em bacia ainda não explorada e com alto
potencial de gás confirmado por um poço perfurado com indícios de hidrocarbonetos.
Descobertas
Bloco % MPX Poço Prospecto Status
OGX-16 Califórnia Concluido
23,3%
PN-T-68 Fazenda São Perfurando
(33,3% * 70%) OGX-22
José desde10/23
Potencial Portfolio
Recursos Potenciais de aprox. 15 Relatório D&M
Tcf (Set09)
Total de Total de
Produção Potencial de 15 M Recursos Recursos OGX-16 OGX-22
Riscados Contingentes
m³/dia 0,2 Tcf 1,7 Tcf Pressão de Vazão máxima de
1.900 psi produção de de
20 prospectos mapeados
3.4M m3/dia (AOF)
Chamas de
Cronograma de Perfuração
aprox. 15m de Pressão de 1.950
Ano 2010 2011 2012 Total altura psi
Número de poços 3 9 3 15 Chamas de aprox.
1 Sonda onshore contratada e uma 15m de altura
sendo contratada
22

23. MPX Colombia
A MPX está desenvolvendo um sistema integrado de mineração de carvão na Colombia. Uma
primeira avaliação aponta recursos suficientes para atingir uma produção de cerca de 15-20 Mtpa.
Sistema de mineração
integrado(Mina – Ferrovia – Porto) MPX Port
Minas a céu aberto: até 5 Mtpa,
iniciando em 2012
MPX Mines
Estudo de viabilidade das minas
subterrâneas a ser concluído no 2º
semestre de 2011
Em Março 2010
Capex estimado total: ~ USD 1,0 bi RECURSOS (IN SITU)
Mt Category
Céu Aberto1 143,9 Medidos/Indicados
Subterrâneos 1.600,0 Potencial
1Certificado pela John T. Boyd Company (http://www.jtboyd.com)
23

24. Principais pontos: MPX Colombia
A MPX está atualmente trabalhando no licenciamento e em planos de engenharia para as minas a céu
aberto. Com base em recursos certificados e potenciais, a produção pode atingir 15 Mtpa em 2018
Fase 1:
Licenciamento/engenharia das minas a céu aberto + porto
Certificação dos recursos subterrâneos
Fase 2:
Licenciamento/engenharia das minas subterrâneas + ferrovia
Production Ramp-up (*)
15.0
12.5
10.0
7.5
Mty
3.8
2.5
1.3
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Open-pit
Underground (*)
(*) Estimativas baseadas em recursos potenciais, sujeitos a variações conforme resultado das perfurações.
24

25. MPX – Apresentação Corporativa
PROJETOS EM DESENVOLVIMENTO
25

26. MPX Sul + MPX Seival
Mina de Seival Localização dos Ativos
Parceira 70/30: MPX e Copelmi
Licença de Operação Ambiental
BR-293
Emitida Aeródromo
SEIVAL
152 milhões de toneladas de reserva Vila CEEE
provada MPX Sul
BRAZIL
459 milhões de toneladas de Mina de Seival Ferrovia
Vila
recursos Joáo
Emílio
Capex: ≈ USD 20 MM UTE Seival
Arroio
Candiota
MPX Seival
Projeto Aeródromo
MPX Sul e MPX Seival
Ex-Projeto
CRM
Candiota III
Capacidade: 600 MW Rio Jaguarão Barragem II
Dario Lassance
Consumo de carvão: 1 ton/ kwh UTE Pres. Médici
Barragem I
Capex estimado: USD 2.400 / kW CRM CRM
Vila CEEE
Pedreira
de Calcário
Energia será vendida no ACR e ACL CRM
Cimbagé
Licenças garantidas Candiota
Mina de
Seiva
Rio Grande do Sul
Sinergias na implementação dos
projetos
26

27. MPX Açu
MPX Açu Fase I MPX Açu 1 e 2
Carvão importado: 2.100 MW Estaleiro OSX
MOU assinado com Hyundai para EPC
Capex Estimado: USD 2.000 / kW
Tecnologia Supercrítica: Clean Coal
Tecnology
LI Emitida
MPX Açu Fase II
Gás natural: 3300 MW
Capex Estimado: USD 1.300 / kW
LP em processo
Fase I + Fase II
Localização no maior centro consumidor do Brasil
Sinergias com o porto do Açu
Venda de energia: ACR e ACL
27

28. MPX Chile
Projeto Integrado
UTE + Porto + Desalinizadora
SIC: Sistema Interconectado Central
Carvão Importado: 6 x 350 MW (2.100 MW)
Desalinizadora : 800 l/s
PPA: fuel-cost pass-through
Potenciais clientes: Mineradoras
Capex Estimado: ≈ USD 1.800 / kW
EPC: MoU assinado com INITEC
Status
Status EPC
Ambiental
MoU
LI requerida
assinado
28

29. MPX Tauá – Energia Solar
Primeira planta solar comercial na América
Latina
Tecnologia fotovoltaica
Início de projeto: 1 MWp (capex de R$ 10 MM)
Registro na ANEEL e licenciamento ambiental
para 5 MW
Entrada em operação: Mar/11
Expectativa de expansão para 50 MW
Status
Status EPC
Ambiental
Fornecedores
LI emitida
contratados
29

30. MPX – Apresentação Corporativa
PENSANDO O FUTURO:
ESTRATÉGIA & EXECUÇÃO
30

31. O Modelo de Negócios MPX
Criando e sustentando performance diferenciada através de um modelo
de negócios integrado
A Cadeia de Geração de Valor
Logistica Geração de Energia
E&P
Mais de 1,4 GW em
Logística para suprir nossas
Exploração e production de gás, construção e um pipeline de
plantas e exportar o excedente 10 GW em projetos
carvão e outras fontes de energia de produção
greenfield
Comercialização de
Comercialização de Energia
Combustíveis
Vantagem competitiva através da
Suprir nossas plantas e vender os integração e auto-produção
excedentes
31

32. Catalisadores 2010-2012
Catalisadores de curto prazo irão destravar o valor das opcionalidades no Portfólio de
Projetos MPX
2S10 1S11 2S11 2012
Início de
contratados
Início de Operação: Energia
Operação: MPX
Projetos
Pecém e Itaqui
Pecém II
EBITDA positivo resultante da geração de energia
PPAs MPX Parnaíba: Licença de Instalação: PPAs MPX Parnaíba: Leilões A-3 e
Mercado Livre MPX Parnaiba A-5
MPX Parnaiba
CSG c/ OGX
Relatório de recursos: D&M
Maranhão
Campanha de perfuração: Avaliação de recursos nos 7 blocos
Campanha de perfuração: Avaliação dos recursos Estudo de Viabilidade da mina Início da operação: Minas a céu
MPX Colombia
subterrâneos subterrânea aberto
Licença ambiental garantida: Minas a céu EBITDA positivo resultante da
aberto e Porto MPX produção das minas
CSG = Contrato de Suprimento de Gás
32

33. MPX – Apresentação Corporativa
SUSTENTABILIDADE
Prêmio ECO 2010
33

34. Vila Residencial Nova Canaã - Prêmio ECO 2010
Novo domicílio, em melhores condições
através de mudança satisfatória e pró-ativa
para todos;
Promover a preservação do patrimônio
ambiental;
Incentivar alternativas econômicas
centradas na produção agroecológica;
Acompanhar e monitorar a ambientação
das famílias na nova área.
Blog X
“Ajudar essas famílias já foi um presente.
Ter a iniciativa reconhecida por um prêmio
tão importante na área é ainda mais
gratificante para o nosso grupo e é prova de
que nossa energia transforma vidas”
34

35. MPX - Apresentação Corporativa
35