A apresentação corporativa da MPX descreve:
1) Sua diversificada carteira de ativos de geração de energia no Brasil, incluindo usinas térmicas a carvão e gás natural.
2) Seus projetos térmicos com contratos de fornecimento de energia assegurados que irão gerar receitas estáveis a partir de 2012.
3) Sua participação em ativos de exploração e produção de gás natural na Bacia do Parnaíba que irão suprir combustível para suas usinas térmicas.
2. AVISO LEGAL
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as
afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como
"acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem
fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta
apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis
perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e
afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças
entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em
parte sem a sua prévia anuência por escrito.
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4. UM HISTÓRICO COMPROVADO DE REALIZAÇÕES
2012
2011 Parceria entre
MPX/E.ON
Capacidade licenciada
da UTE Parnaíba Aquisição de projetos
atinge 3.722 MW eólicos greenfield no
Nordeste do Brasil
Contrato de
(600 MW)
fornecimento de
2010 energia assegurado Teste de formação no
para 1.193 MW e poço OGX-88 (Bom
LP para UTE
início da construção Jesus) concluído em
Parnaíba (1.863
36 metros de net
2009 MW)
da UTE Parnaíba
pay, sustentando o
Estimativa da D&M
2008 Início da construção Início da
para recursos riscados
desenvolvimento
na UTE Itaqui e UTE campanha de futuro da acumulação
365 MW vendidos no na Bacia do Parnaíba
Pecém II perfuração na
2007 Leilão A-5
Bacia do Parnaíba
totalizam mais de MPX incluída na MSCI
Aquisição de 11Tcf
IPO: US$ 1,1 Início da construção
participação em 7
bilhão captados na UTE Pecém I Declaração de
blocos terrestres de
comercialidade de 2
1.080 MW exploração na Bacia
campos de gás com
vendidos no do Parnaíba
produção estimada de
Leilão A-5
6 MM m3/dia
4
4
5. UMA EMPRESA DE ENERGIA DIVERSIFICADA
O maior portfólio de empreendimentos integrados da América do Sul
Amapari Energia
23 MW 3 GW com contratos assegurados
UTE Itaqui (Mercado Regulado = 2,6 GW + Mercado
Blocos Exploratórios
de Gás Natural 360 MW
UTE Pecém I
Livre = 0,4 GW)
11 Tcf 720 MW
Parnaíba GT UTE Pecém II Licença Ambiental para 10 GW adicionais
1.556 MW 365 MW
Parnaíba GT
2.166 MW Complexo Eólico Ventos E&P de Gás Natural integrado à geração
600 MW + 600 MW de energia: >11 Tcf de recursos riscados
Solar Tauá de gás na Bacia do Parnaíba
1 MW
UTE Açu Joint-Venture com a líder global E.ON AG
2.100 MW – Carvão
UTE Castilla 3.300 MW – Gás Natural
TBD Mina de Seival
UTE Sul
727 MW
UTE Seival MPX
600 MW
Joint-Venture c/ E.ON
5
6. ESTRUTURA ACIONÁRIA DA MPX
Free Float Eike Batista
34,3% 53,9% 11,7% 50%
50% MPX Participações
50% 100% 100% 51% 100% 100% 100%
35% 35%
Amapari Parnaíba Suprimento Ventos
UTE Pecém I UTE Pecém II UTE Itaqui Tauá Solar
Energia (expansão) & Trading Eólico
70% 70% 33% 70% 50% 50%
UTEs Açu
Mina de
Parnaíba I Parnaíba II OGX
Carvão
OCGT CCGT Maranhão
Seival 50% UTEs Sul & 50%
70% Seival
Blocos
50% 50%
Exploratórios de UTE Castilla
Gás Natural na
Bacia do
Parnaíba
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8. CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO
Exposição à crescente demanda de energia no Brasil
Termoelétricas com benefícios fiscais entrando em operação a partir de 2012
Monetização atrativa dos recursos de gás natural
Carteira de projetos térmicos robusta para atender a necessidade brasileira
de um sistema elétrico mais confiável
Joint-venture com a E.ON para desenvolver sólido portfólio de ativos de
energia e acelerar o crescimento
Administração experiente para executar visão estratégica
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10. O BRASIL NECESSITARÁ DE 10 GW MÉDIOS
ADICIONAIS DE 2015-2019
Oferta/Demanda de Energia
Déficit de Energia a partir de 2015 = Oportunidades de Investimento
Carga de Energia (previsão)
Energia Firme
2015 em diante: necessidade de nova geração
10 GW médios necessários de 2015 a 2019
Fonte: ANEEL 10
11. O BRASIL NECESSITARÁ DE CAPACIDADE TÉRMICA
NOVA PARA AUMENTAR A CONFIABILIDADE DO SISTEMA
A capacidade de armazenamento de água estagnou, levando a uma diminuição da
autonomia do sistema
Capacidade de armazenamento (Sudeste) Autonomia = [Capacidade de armazenamento / (Carga – Geração Térmica)]
Autonomia
Atual do
Reservatório
~ 5 meses
Estagnação da
Capacidade de
Armazenamento
2001: Déficit de
Energia
(redução de carga)
Capacidade de armazenamento (SIN):
Sudeste = 69% Nordeste = 19% Novas usinas térmicas são necessárias para
Sul = 7% Norte = 5% garantir um suprimento de energia confiável.
Fonte: ONS 11
13. INÍCIO DA OPERAÇÃO EM 2012
Termelétricas contratadas irão gerar receitas estáveis a partir
de 2012
Capacidade Instalada (MW) Receita Fixa Anual (R$ bilhão)
1.920 1,39
1,35
1.558 1,14
720
2012 2013 2014 2013 2014 2015
Nota 1. Dados ajustados considerando a participação da MPX
Nota 2. A Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2012)
13
14. CONTRATO DE ENERGIA ASSEGURADO PARA 3,0 GW
Receita fixa mínima garantida atingirá R$ 1,4 bilhão em 2014
CAPACIDADE CAPACIDADE ENERGIA
RECEITA FIXA PERÍODO DO
TOTAL AJUSTADA VENDIDA COMBUSTÍVEL
ANUAL PPA
(MW) (MW) (MW MÉDIO)
Pecém I 720 360 308 R$ 282 milhões Carvão 2012-2027
Itaqui 360 360 315 R$ 298 milhões Carvão 2012-2027
Pecém II 365 365 276 R$ 268 milhões Carvão 2013-2028
Parnaíba I 676 473 315 R$ 293 milhões Gás Natural 2013-2028
Parnaíba II 517 362 315 R$ 246 milhões Gás Natural 2014-2034
Total – Mercado
2.638 1.920 1.529 R$ 1.387 milhões
Regulado
MPX e MMX firmaram um contrato de energia de 200 MW médios, de janeiro de 2019 até maio de 2029, ao preço-
base de R$ 125/MWh (data base de maio de 2011).
Nota 1. Capacidade Ajustada/Energia Vendida/Receita Fixa Anual: dados ajustados consideram a participação da MPX em cada projeto
Nota 2. Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2012) 14
15. PECÉM I
PECÉM I
Localização Ceará, NE Brasil
Capacidade Instalada 720 MW
Energia Vendida 615 MW médios
Participação MPX 50%
Investimento Total R$ 3,0 bilhões
Período do PPA 2012 - 2027
Combustível Carvão
100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2007
Milestones para Operação Comercial (DCO):
Unidade #1: DCO em 01 de dezembro de 2012
Unidade #2: Recomposição Operação de by-pass Vapor para turbina Testes elétricos Primeira
sincronização Testes de carga elétrica DCO.
15
16. PECÉM II
PECÉM II
Localização Ceará, NE Brasil
Capacidade Instalada 365 MW
Energia Vendida 276 MW médios
Participação MPX 100%
Investimento Total R$ 1,5 bilhões
Período do PPA 2013 – 2028
Combustível Carvão
100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2008
Milestones para Operação Comercial (DCO):
Comissionamento a frio Primeiro acendimento Sopragem de vapor Recomposição Operação de by-
pass Vapor para turbina Testes elétricos Primeira sincronização Testes de carga elétrica DCO
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18. ITAQUI
ITAQUI
Localização Maranhão, NE Brasil
Capacidade Instalada 360 MW
Energia Vendida 315 MW médios
Participação MPX 100%
Investimento Total R$ 2,2 bilhões
Período do PPA 2012 – 2027
Combustível Carvão
100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2007
Milestones para Operação Comercial (DCO):
Testes de carga elétrica DCO
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20. PARNAÍBA I
PARNAÍBA I OCGT
Localização Maranhão, NE Brasil
Capacidade Instalada 676 MW
Energia Vendida 450 MW médios
Participação MPX 70%
Investimento Total R$ 1,3 bilhões
Período do PPA 2013 – 2028
Combustível Gás Natural
100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2008
Contratos de EPC assinado com Duro Felguera
Comissionamento esperado para 4T12
Expansão de 363 MW (fechamento do ciclo) está registrado para o Leilão A-5 de 2012, em dezembro de 2012
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21. PARNAÍBA II
PARNAÍBA II CCGT
Localização Maranhão, NE Brasil
Capacidade Instalada 517 MW
Energia Vendida 450 MW médios
Participação MPX 70%
Investimento Total R$ 1,3 bilhões
Período do PPA 2014 - 2034
Combustível Gás Natural
100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2011
Contratos de EPC assinado com Initec Energia
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24. MPX POSSUI 23% DO PORTFOLIO UNICO DE GÁS
NATURAL ONSHORE
Estrutura Acionária:
Blocos da OGX OGX MARANHÃO
Maranhão
Área Total:
24.500 km² 70% 30% 30% 23% 47%
GERAÇÃO DE BLOCOS
ENERGIA EXPLORATÓRIOS
Produção de gás no campo de Gavião Real se inicia em jan/2013
Plano de Avaliação de Descoberta do campo Bom Jesus aprovado
pela ANP
Teste de formação no poço OGX-88 (Bom Jesus) concluído em
36 metros de net pay
Mais 2 poços perfurados com resultados positivos, sustentando
o desenvolvimento da acumulação
Campanha exploratória identificou 4 acumulações e mais de 20
prospectos
5 sondas de perfuração em operação: 3 poços exploratórios em
andamento
24
25. PRODUCÃO DE GÁS PLANEJADA PARA INICIAR NO 1S13
Produção inicial de 6 MM m3/dia irá abastecer Parnaíba I & II
Produção no Gavião Real segue conforme
cronograma - início em janeiro de 2013
Capacidade estimada em 2013: 7,5 MM
m³/dia
16 poços produtores concluídos
Comissionamento da UTG esperado para 4T12
Custos competitivos:
Custo operacional médio: US$ 0,30/1.000ft³
Empréstimo-ponte de R$ 600 milhões
para financiar o desenvolvimento dos
campos de produção foram
desembolsados em janeiro de 2012
25
26. OPORTUNIDADES ATRATIVAS PARA MONETIZAR
PRODUÇÃO ADICIONAL
Integração Eficiente de Recursos de Gás Natural com Produção de Energia
2,5 GW licenciados e ainda não
contratados irão demandar mais de
12 MM m3/dia
Baixo custo de conexão à rede
elétrica
Competição limitada no gás natural
Benefícios fiscais na região podem
atrair investimentos industriais com
gás disponível
26
29. CRIAÇÃO DE VALOR ATRAVÉS DA JOINT-VENTURE
COM A E.ON
Aproveitando Fortes Capacidades Complementares para Acelerar o Crescimento
MPX e E.ON AG formaram recentemente uma joint-venture 50/50 para desenvolver uma
carteira robusta de projetos de energia no Brasil e Chile
A E.ON é uma empresa com um dos maiores portfólios de energia e de gás no mundo, com 69
GW de capacidade de geração
A E.ON se comprometeu a apoiar as necessidades de investimento da MPX na JV, ao custo
de capital da E.ON no Brasil, de forma a permitir a aceleração da implementação dos
projetos de geração de energia da JV
A MPX levantou R$ 1,0 bilhão através de um aumento de capital
A E.ON adquiriu uma participação de 11,7% na MPX a um preço de R$ 14,7 por ação
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30. OPORTUNIDADES FUTURAS DE CRECIMENTO
MPX está posicionada para liderar o mercado brasileiro de energia
Parnaíba GT: Importante vantagem
competitiva com a integração da produção de Complexo Eólico
gás natural e geração de energia em uma Ventos
600 MW + 600 MW
região com benefícios fiscais
Ventos Wind: Ativos greenfield diferenciados
em uma área com alto potencial para geração Parnaíba
2.166 MW
eólica no Brasil Solar Tauá
1 MW
Açu: Estudos em curso para avaliar a
Castilla
instalação de um terminal de regaseificação no TBD Açu
2.100 MW – Carvão
porto 3.300 MW –Gás Natural
Sul
MPX Sul + Seival: Baixo custo de geração em
727 MW
uma região com potencial hídrico limitado e Seival
600 MW
restrições na transmissão
30
31. VENTOS: 600 MW EM ÁREA COM MAIOR POTENCIAL PARA A
GERAÇÃO EÓLICA NO BRASIL
Ativo greenfield diferenciado no Nordeste do Brasil
Capacidade Total: 600 MW + opção de compra
de 600 MW adicionais
João
Câmara
Fator de Capacidade Estimado: 48% (P50)
Localização: Rio Grande do Norte, NE do Brasil
RN
Conexão com a rede básica a 30 km
Direitos fundiários assegurados
158,7 MW cadastrados para leilões de energia
de 2012
Licença ambiental
31
32. AÇU: COMPLEXO DE GERAÇÃO GREENFIELD COM 5,4 GW
3,3 GW a gás + 2,1 GW a carvão, localizados no centro de carga de
demanda do Brasil
Localizado em um dos mais importantes
complexos portuários da América Latina
Capacidade total de 5.400 MW
Carvão: 2.100 MW
Gás Natural: 3.300 MW
Próximo a acumulações de gás natural
descobertas na Bacia de Campos (150 Km)
As indústrias localizadas no Superporto vão se
beneficiar da auto produção compartilhada, que
nos preços atuais representam uma redução do
custo de energia de aproximadamente 30%
32
33. SUL + SEIVAL: 1,3 GW INTEGRADO A UMA MINA DE
CARVÃO DE BAIXO PODER CALORÍFICO (TIPO LINITO)
Mina a céu aberto com baixo custo de mineração, localizada próxima às
termelétricas, resultando em custo de combustível competitivo
MPX Sul e MPX Seival:
Capacidade: 727 MW + 600 MW
Tecnologia de leito fluidizado de carvão
Baixa emissão resultante da queima mista de
carvão e madeira
Mina de Seival :
Parceria entre MPX e Copelmi – uma das
maiores mineradoras do Brasil
Licença de Operação emitida
152 MM toneladas de reservas provadas e
459 MM toneladas de recursos totais
Localizados em uma região de potencial
hídrico limitado e com restrições na
transmissão. 33
35. FLUXO DE CAIXA ESTÁVEL E PREVISÍVEL
Capacidade Instalada (MW) Receita Fixa Anual (R$ bilhão)
1.920 1,39
1,35
1.558 1,14
720
2012 2013 2014 2013 2014 2015
Pecém I Parnaíba I
Itaqui Parnaíba II
Pecém II
Nota 1. Dados ajustados considerando a participação da MPX
Nota 2. A Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2012)
Nota 3. Dados de EBITDA não incluem a participação da MPX nos blocos terrestres de gás na Bacia do Parnaíba
35
36. ENDIVIDAMENTO
Perfil da Dívida Bruta
R$ bilhões Jun/12 Set/12
Dívida Bruta (R$ MM) 5,1 5,6
Curto Prazo
33% 37%
Dívida Líquida (R$ MM) 4,0 4,6
Longo Prazo
Custo Médio (%) 9,4 8,7 67% 63%
Prazo Médio (anos) 5,6 5,1
jun/12 set/12
Perfil de Maturação da Dívida (R$ MM) 2,902.4
R$ 1.454 milhões referentes ao 2,095.3
empréstimo- ponte para UTEs
Parnaíba I & II serão substituídos por 1,003.0
financiamento de longo prazo
278.3 265.2
169.8
Caixa e 2012 2013 2014 2015 De 2016 até o
Valores vencimento
Mobiliários
*Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos e excluem debêntures conversíveis. 36
37. Para mais informações, entre em contato com:
Relações com Investidores
(55 21) 2555-9215
ri.mpx@mpx.com.br