Estudio de viabilidad de las oportunidades de negocio ... en Taramundi.ppt

Plan de viabilidad
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PLAN DE VIABILIDAD
Sala de matanza del pollo campero

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ÍNDICE
PREVISIÓN DE INGRESOS
- Previsión de ingresos
- Costes variables
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
- Servicios exteriores
- Gastos de personal
- Amortizaciones fiscales
- Gastos financieros
- Cuenta de resultados
PLAN FINANCIERO
- Análisis plan financiero
- Balance de situación

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Una de las posibilidades que se plantea el Ayuntamiento de Taramundi, es la creación de una sala de matanza del
pollo campero. Esta actividad podría compartir tanto instalaciones como personal con la actividad de elaboración
de embutidos. El pollo campero se define como una especialidad de pollo de la zona de Asturias, criado en granjas
de la zona, en condiciones naturales.
Con esta actividad, se ha previsto alcanzar una demanda de entre 40.000 y 50.000 pollos al año. Para el primer
año de actividad hemos estimado que se alcanzará una demanda de alrededor de 45.000 pollos al año.
En base a lo anterior y teniendo en cuenta las características especiales que puede suponer la venta de este
producto, se han previsto unas ventas para los tres ejercicios objeto de estudio, que alcanzarían 675.000 euros en
el primer ejercicio de actividad. Estas ventas se irán incrementando paulatinamente, hasta alcanzar 808.920 euros
de facturación en el ejercicio 2.011.
No se ha previsto para esta actividad la venta de ninguna línea de producción subsidiaria, por lo que la producción
se basa en la matanza de pollo campero.
Se ha previsto un incremento de las ventas del 12% para el segundo ejercicio, y un incremento de un 7% para el
año 2011.

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PREVISIONES DE INGRESOS DE LA EMPRESA
AÑO 2.009
1er. TRIMESTRE 2º TRIMESTRE 3er TRIMESTRE 4º TRIMESTRE
CONCEPTO % s/ventas IMPORTE % s/ventas IMPORTE % s/ventas IMPORTE % s/ventas IMPORTE TOTAL
Pollo campero 100,00% 168.750,0 100,00% 168.750,0 100,00% 168.750,0 100,00% 168.750,0 675.000,0
TOTAL INGRESOS 100,0% 168.750,0 100,0% 168.750,0 100,0% 168.750,0 100,0% 168.750,0 675.000,0
AÑO 2.010
% incremento
facturación 12%
Pollo campero 100,0% 189.000,0 100,00% 189.000,0 100,00% 189.000,0 100,00% 189.000,0 756.000,0
TOTAL INGRESOS 100,0% 189.000,0 100,0% 189.000,0 100,0% 189.000,0 100,0% 189.000,0 756.000,0
AÑO 2.011
% incremento
facturación 7%
Pollo campero 100,0% 202.230,0 100,00% 202.230,0 100,00% 202.230,0 100,00% 202.230,0 808.920,0
TOTAL INGRESOS 100,0% 202.230,0 100,0% 202.230,0 100,0% 202.230,0 100,0% 202.230,0 808.920,0

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CONCEPTO AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011
Pollo campero 675.000 756.000 808.920
TOTAL INGRESOS 675.000,00 756.000,00 808.920,00
RESUMEN DE INGRESOS DE LA EMPRESA

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COSTES VARIABLES
En la partida de costes variables, se analizarán los aprovisionamientos realizados por la empresa al objeto de llevar
a cabo la facturación y la producción deseada.
Se ha previsto que estos costes supongan el 24% de la facturación para el primer año, quedando el margen
comercial en el 76%. Para los dos siguientes años se ha estimado que los aprovisionamientos y suministros
supongan un consumo del 31% de las ventas.
El coste de la amortización de la maquinaria directamente relacionada con la producción, asciende a un 3% de la
cifra de negocios de la empresa.
La partida de suministros y materiales es la que más costes variables totales consume, con un porcentaje de un 9%
para el primer año de actividad.
En función de esta información podemos determinar que el margen comercial o valor añadido de la empresa
ascenderá al 76% de la cifra de facturación durante el primer ejercicio, reduciéndose este margen hasta el 69%
para los dos siguientes.
El margen generado durante el primer ejercicio asciende a 513.000 euros, finalizando en el ejercicio 2.011 con un
margen de 558.154 euros, un 9% superior al obtenido al inicio de la operación.

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COSTES VARIABLES
ANALISIS DE COSTES VARIABLES
AÑO 2.009
1er TRIM. 2º TRIM 3er TRIM 4º TRIM
CONCEPTO % S/INGRESOS IMPORTE IMPORTE IMPORTE IMPORTE TOTAL
Aprovisionamientos y suministros 35.437,50 35.437,50 35.437,50 35.437,50 141.750,00
- Suministros y materiales 9,00% 15.187,50 15.187,50 15.187,50 15.187,50 60.750,00
- Agua 5,00% 8.437,50 8.437,50 8.437,50 8.437,50 33.750,00
- Mantenimiento 3,00% 5.062,50 5.062,50 5.062,50 5.062,50 20.250,00
- Electricidad 4,00% 6.750,00 6.750,00 6.750,00 6.750,00 27.000,00
Amortización maquinaria 3,00% 5.062,50 5.062,50 5.062,50 5.062,50 20.250,00
TOTAL COSTES 24,00% 40.500,00 40.500,00 40.500,00 40.500,00 162.000,00
AÑO 2.010
- Agua 5,00% 9.450,00 9.450,00 9.450,00 9.450,00 37.800,00
- Mantenimiento 5,00% 9.450,00 9.450,00 9.450,00 9.450,00 37.800,00
- Electricidad 4,00% 7.560,00 7.560,00 7.560,00 7.560,00 30.240,00
TOTAL COSTES 31,00% 58.590,00 58.590,00 58.590,00 58.590,00 234.360,00

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COSTES VARIABLES
AÑO 2.011
- Agua 5,00% 10.111,50 10.111,50 10.111,50 10.111,50 40.446,00
- Mantenimiento 5,00% 10.111,50 10.111,50 10.111,50 10.111,50 40.446,00
- Electricidad 4,00% 8.089,20 8.089,20 8.089,20 8.089,20 32.356,80
TOTAL COSTES 31,00% 62.691,30 62.691,30 62.691,30 62.691,30 250.765,20
ANALISIS DE MARGENES Y VALOR AÑADIDO
Ingresos 675.000,00 756.000,00 808.920,00
Costes variables 162.000,00 234.360,00 250.765,20
VALOR AÑADIDO 513.000,00 521.640,00 558.154,80
VALOR AÑADIDO % 76,00% 69,00% 69,00%

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Las empresas realizan operaciones de distinta naturaleza, como actividades de explotación, financieras y otras
esporádicas y excepcionales, de las que se derivan beneficios o pérdidas. El cometido de la cuenta de pérdidas y
ganancias no es mostrar únicamente el resultado el ejercicio, sino que ha de mostrar cómo han intervenido en
estos resultados parciales, el resto de operaciones de la empresa.
El esquema que va a desarrollar el contenido del presente apartado es el siguiente:
Servicios exteriores
Gastos de personal
Amortizaciones fiscales
Gastos financieros
Cuenta de resultados previsionales

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SERVICIOS EXTERIORES
En este apartado se analizan los gastos que mensualmente origina el negocio, tales como luz, agua, teléfono,
alquileres, seguros, etc.
Así, se estiman estos gastos para los tres primeros ejercicios, suponiendo cierto crecimiento de los mismos en
este periodo (IPC).
Asimismo, se determina una cuantía a utilizar en la promoción del negocio (gastos en publicidad y promoción).
Para esta actividad se han tenido en cuenta las partidas de mantenimiento y limpieza, como servicio externo
contratado, servicios de profesionales, que reflejan los gastos externos de asesoramiento fiscal y contable, laboral
y de auditoria de cuentas, los servicios de transporte que serán subcontratados, las primas de seguro, catálogos y
folletos que serán necesarios para dar a conocer la explotación y su negocio, la luz y el agua que no están
directamente relacionados con la producción, el material de oficina y los impuestos locales.
El apartado más importante, tal y como se muestra en las tablas adjuntas de previsión de gasto, corresponde a los
servicios de profesionales independientes que se tengan que subcontratar.
Dentro del capítulo de servicios exteriores se ha tenido en cuenta unos factores incrementales para cada uno de
los ejercicios del 4% con respecto al primer año y 5 % para el resto de ejercicios.

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PREVISION DE GASTO EN SERVICIOS EXTERIORES
AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011
Factor incremental 4,00% Factor incremental 5,00%
CONCEPTO IMPORTE CONCEPTO IMPORTE CONCEPTO IMPORTE
- Mantenimiento y limpieza 3.000,00 - Mantenimiento y limpieza 3.120,00 - Mantenimiento y limpieza 3.276,00
- Servicios Profesionales 10.000,00 - Servicios Profesionales 10.400,00 - Servicios Profesionales 10.920,00
- Transportes 4.000,00 - Transportes 4.160,00 - Transportes 4.368,00
- Primas de Seguro 7.000,00 - Primas de Seguro 7.280,00 - Primas de Seguro 7.644,00
- Catálogos y folletos 3.000,00 - Publicidad y catálogos 3.120,00 - Publicidad y catálogos 3.276,00
- Luz y agua 4.000,00 - Luz y agua 4.160,00 - Luz y agua 4.368,00
- Material de Oficina 2.000,00 - Material de Oficina 2.080,00 - Material de Oficina 2.184,00
- Impuestos locales 3.000,00 - Impuestos locales 3.120,00 - Impuestos locales 3.276,00
TOTAL SERVICIOS 36.000,00 TOTAL SERVICIOS 37.440,00 TOTAL SERVICIOS 39.312,00

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GASTOS DE PERSONAL
Uno de los aspectos fundamentales del proyecto empresarial consiste en determinar el equipo humano que
desarrollará el negocio, así como el coste de personal que asumirá el mismo.
Se ha determinado que el negocio que finalmente se lleve a cabo, cuente con una plantilla de alrededor de
cuatro personas.
Como en un principio las empresas cárnicas compartirán instalaciones y personal, estableciendo este
personal alternancia de días entre una actividad y otra, para el análisis de los gastos de personal, se ha
considerado que habrá dos personas que pertenecerán a la línea de producción, dedicando otra persona a
las labores comerciales que necesitará la empresa y otra más a la gerencia de la misma.
Sin embargo este número de personas se podrá modificar en función de las necesidades de producción de
ambas líneas de producto.
Los sueldos previstos para cada uno de los grupos profesionales serían los siguientes:
• Personal de producción: 1.100 euros brutos mensuales con 14 pagas anuales.
• Personal comercial: 1.200 euros brutos mensuales con 14 pagas anuales.
• Gerencia: 1.800 euros brutos mensuales con 14 pagas anuales.
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GASTOS DE PERSONAL
* Como en principio las industrias cárnicas compartirían empleados, se computa únicamente la mitad del personal. En el caso de que finalmente no
compartan empleados habrá que tenerlo en cuenta para aplicar el número total de empleados a esta partida, lo que reduciría la rentabilidad del proyecto
AÑO 2.009
PERSONAL Nº PERSONAS SUELDO BRUTO S.S. EMPRESA TOTAL COSTE
Personal Comercialización 1 16.800,00 5.376,00 22.176,00
Personal de producción* 2 30.800,00 9.856,00 40.656,00
Gerencia 1 25.200,00 8.064,00 33.264,00
TOTAL 4 72.800,00 23.296,00 96.096,00
AÑO 2.010
Gerencia 1 26.208,00 8.000,00 34.208,00
TOTAL 4 75.712,00 23.841,28 99.553,28
AÑO 2.011
Gerencia 1 27.256,32 8.000,00 35.256,32
TOTAL 4 78.740,48 24.474,93 103.215,41

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AMORTIZACIONES FISCALES
El plan de Amortización presenta un desglose de las dotaciones a amortizaciones a realizar en cada ejercicio.
Las amortizaciones son el reflejo contable de la depreciación del inmovilizado, es decir, representan el desgaste
de los bienes materiales o inmateriales que la empresa ha adquirido para realizar la actividad.
En caso de no realizar esta práctica, la empresa se estaría descapitalizando, es decir, el inmovilizado podría
perder valor con el paso del tiempo, y la empresa no dispondría de fondos para reemplazarlo.
Las amortizaciones fiscales, se corresponden con la imputación en la cuenta de resultados de las inversiones,
según la vida útil de cada una de ellas.
Todas aquellas inversiones que sean utilizadas por ambas industrias, se han contabilizado al 50%, ya que en
realidad su coste se diluirá en el de dos actividades económicas diferentes.
Las inversiones más elevadas que tendrá que realizar la empresa, serán las de la compra del terreno y la
construcción del mismo, y la compra de la maquinaria propia del proceso de producción.
Los porcentajes de amortización utilizados para cada elemento del inmovilizado, son los estimados como
óptimos por el plan general de contabilidad.

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* Como en principio las industrias cárnicas compartirían instalaciones, se computa únicamente la mitad de las mismas a cada
actividad. En el caso de que finalmente no compartan instalaciones habrá que tenerlo en cuenta para aplicar el coste real a
cada partida, lo que reduciría la rentabilidad del proyecto.
- Estudio de mercado y viabilidad 3.000,00
- Proyecto de urbanización y construcción arquitecto* 4.500,00
- Terreno (1.100 m2
)* 27.500,00
- Urbanización parcela y cierre* 6.700,00
- Construcciones (nave industrial)* 90.000,00
- Instalaciones técnicas* 9.000,00
- Maquinaria de proceso 30.000,00
- Mobiliario oficina y equipos informáticos* 1.500,00
TOTAL INVERSION 172.200,00 0,00 0,00
PROYECTO DE INVERSIONES A REALIZAR
CONCEPTO AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011 %
AMORT.
- Estudio de mercado y viabilidad 600,00 600,00 600,00 20,00%
- Proyecto de urbanización y construcción arquitecto 900,00 900,00 900,00 20,00%
- Terreno (1.100 m2
) 0,00 0,00 0,00 0,00%
- Urbanización parcela y cierre 1.005,00 1.005,00 1.005,00 15,00%
- Construcciones (nave industrial) 2.700,00 2.700,00 2.700,00 3,00%
- Instalaciones técnicas 1.350,00 1.350,00 1.350,00 15,00%
- Maquinaria de proceso 4.500,00 4.500,00 4.500,00 15,00%
- Mobiliario oficina y equipos informáticos 225,00 225,00 225,00 15,00%
TOTAL AMORTIZACIONES 11.280,00 11.280,00 11.280,00

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GASTOS FINANCIEROS
El coste de la financiación bancaria, supone un gasto para el negocio, que se refleja directamente en la
cuenta de resultados del mismo.
Por ello, se realiza un cuadro de amortización del préstamo, con objeto de conocer los gastos financieros que
ocasionará esta deuda, así como la capacidad de la empresa para hacer frente a la devolución del principal.
Por otro lado, es importante determinar el instrumento financiero que el emprendedor escoge para financiar
su negocio, de modo que éste sea el más conveniente para cada proyecto.
La financiación bancaria supone la obtención de avales sobre el préstamo a solicitar, en función del
instrumento financiero que se escoja.
En determinados casos, es interesante analizar fuentes de financiación alternativas a la bancaria, como son
entidades de capital-riesgo, sociedades de garantía recíproca, etc.
Por un lado, la empresa necesita financiación de circulante, por lo que se prevé una póliza de crédito por
importe total de 10.000 euros, con amortización total en la segunda anualidad, lo que supondría la
amortización total de la misma en el ejercicio 2.010. Además, la sociedad pretende endeudarse, por importe
de 125.000 euros, mediante un préstamo con garantía hipotecaria sobre el suelo y la nave a construir, ya que
está prevista una inversión en un terreno de 1.100 metros cuadrados. El préstamo tendría una duración de 10
ejercicios, con amortizaciones mensuales.
En cuanto a la financiación de las inversiones, se realizaría a través de arrendamiento financiero o préstamo
personal, por importe de 300.000 euros, y una duración de 7 años.

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GASTOS FINANCIEROS
PTMO HIPOTECARIO
CAPITAL: 125.000,00
INTERES: 4,00%
DURACION: 10 años
CARENCIA: 0
AMORTIZACION: Mensual
Año Capital Intereses Subvención Total Cuota
AÑO 2.009 8.283,70 4.849,23 0,00 13.132,93
AÑO 2.010 8.621,19 4.511,74 0,00 13.132,93
AÑO 2.011 8.972,43 4.160,50 0,00 13.132,93
TOTAL 25.877,32 13.521,46 0,00 39.398,78
CUENTA CREDITO
CAPITAL: 10.000,00
INTERES: 5,00%
DURACION: 1 año
CARENCIA: 0
AMORTIZACION: ANUAL
AÑO 2.009 500,00 0,00 500,00
AÑO 2.010 10.000,00 0,00 10.000,00
AÑO 2.011 0,00 0,00
TOTAL 10.000,00 500,00 0,00 10.500,00

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GASTOS FINANCIEROS
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
CAPITAL: 300.000,00
INTERES: 5,00%
DURACION: 7 años
CARENCIA: 0
AÑO 2.009 36.715,90 14.166,17 0,00 50.882,07
AÑO 2.010 38.594,35 12.287,72 0,00 50.882,07
AÑO 2.011 40.568,91 10.313,16 0,00 50.882,07
TOTAL 115.879,17 36.767,05 0,00 152.646,22
RESUMEN TOTAL DE PRESTAMOS Y CREDITOS
CAPITAL: 435.000,00
INTERES:
DURACION:
CARENCIA: 0
AÑO 2.009 44.999,60 19.515,40 0,00 64.515,00
AÑO 2.010 57.215,54 16.799,46 0,00 74.015,00
AÑO 2.011 49.541,34 14.473,65 0,00 64.015,00
TOTAL 151.756,48 50.788,51 0,00 202.544,99
FINANCIACION DE INVERSIONES
- Fondos Propios 190.000,00
- Subvenciones oficiales de capital 0,00
- Préstamos a Largo Plazo hipotecario y arrendamiento financiero 425.000,00
- Cuenta de crédito 10.000,00 -200.000,00
TOTAL FINANCIACION 625.000,00 -200.000,00 0,00

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CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
AÑO 2.009
CONCEPTO 1er TRIM. 2º TRIM 3er TRIM 4º TRIM
IMPORTE IMPORTE IMPORTE IMPORTE TOTAL
- Ingresos 168.750 168.750 168.750 168.750 675.000
- Costes Variables 40.500 40.500 40.500 40.500 162.000
VALOR AÑADIDO 128.250 128.250 128.250 128.250 513.000
VALOR AÑADIDO % 76,00% 76,00% 76,00% 76,00% 76,00%
COSTES FIJOS 40.723 40.723 40.723 40.723 162.891
- Servicios Exteriores 9.000 9.000 9.000 9.000 36.000
- Personal 24.024 24.024 24.024 24.024 96.096
- Financieros 4.879 4.879 4.879 4.879 19.515
- Amortizaciones 2.820 2.820 2.820 2.820 11.280
OTROS INGRESOS 0 0 0 0 0
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio 0 0 0 0 0
- Subvención de intereses 0 0 0 0 0
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 87.527 87.527 87.527 87.527 350.109
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 26.258 26.258 26.258 26.258 105.033
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS 61.269 61.269 61.269 61.269 245.076
CASH FLOW DE EXPLOTACION 64.089 64.089 64.089 64.089 256.356

Plan de viabilidad
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AÑO 2.010
- Ingresos 189.000 189.000 189.000 189.000 756.000
VALOR AÑADIDO 130.410 130.410 130.410 130.410 521.640
VALOR AÑADIDO % 69,00% 69,00% 69,00% 69,00% 69,00%
COSTES FIJOS 41.268 41.268 41.268 41.268 165.073
- Personal 24.888 24.888 24.888 24.888 99.553
- Financieros 4.200 4.200 4.200 4.200 16.799
- Amortizaciones 2.820 2.820 2.820 2.820 11.280

Plan de viabilidad
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AÑO 2.011
- Ingresos 202.230 202.230 202.230 202.230 808.920
VALOR AÑADIDO 139.539 139.539 139.539 139.539 558.155
VALOR AÑADIDO % 69,00% 69,00% 69,00% 69,00% 69,00%
COSTES FIJOS 42.070 42.070 42.070 42.070 168.281
- Personal 25.804 25.804 25.804 25.804 103.215
- Financieros 3.618 3.618 3.618 3.618 14.474
- Amortizaciones 2.820 2.820 2.820 2.820 11.280
- Subvención de intereses 0 0 0 0

Plan de viabilidad
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TOTAL TOTAL TOTAL
- Ingresos 675.000 756.000 808.920
- Costes Variables 162.000 234.360 250.765
VALOR AÑADIDO 513.000 521.640 558.155
VALOR AÑADIDO % 76,00% 69,00% 69,00%
COSTES FIJOS 162.891 165.073 168.281
- Servicios Exteriores 36.000 37.440 39.312
- Personal 96.096 99.553 103.215
- Financieros 19.515 16.799 14.474
- Amortizaciones 11.280 11.280 11.280
OTROS INGRESOS 0 0 0
- Subvención traspasada al ejercicio 0 0 0
- Subvención de intereses 0 0 0
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 350.109 356.567 389.874
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 105.033 106.970 116.962
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS 245.076 249.597 272.912
CASH FLOW DE EXPLOTACION 256.356 260.877 284.192

Plan de viabilidad
23
TOTAL TOTAL TOTAL
- Ingresos 100,00% 100,00% 100,00%
- Costes Variables 24,00% 31,00% 31,00%
VALOR AÑADIDO 76,00% 69,00% 69,00%
VALOR AÑADIDO % 69,00% 69,00% 0,00%
COSTES FIJOS 24,13% 21,84% 20,80%
- Servicios Exteriores 5,33% 4,95% 4,86%
- Personal 14,24% 13,17% 12,76%
- Financieros 2,89% 2,22% 1,79%
- Amortizaciones 1,67% 1,49% 1,39%
OTROS INGRESOS 0,00% 0,00% 0,00%
- Subvenciones a la Explotación 0,00% 0,00% 0,00%
- Subvención traspasada al ejercicio 0,00% 0,00% 0,00%
- Subvención de intereses 0,00% 0,00% 0,00%
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 51,87% 47,16% 48,20%
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 15,56% 14,15% 14,46%
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS 36,31% 33,02% 33,74%
CASH FLOW DE EXPLOTACION 37,98% 34,51% 35,13%
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES PORCENTUAL

Plan de viabilidad
24
PLAN FINANCIERO
Bajo este epígrafe se recoge tanto el análisis completo del plan financiero, presentándose previamente un
estudio de las necesidades netas de circulante, como los balances de situación previstos para la empresa en las
tres primeras anualidades, así como el balance porcentual de la tercera anualidad (2011).
Por tanto el epígrafe Plan financiero se compone de los apartados:
• Análisis de necesidades de circulante
• Análisis del plan financiero
• Balance de situación
ANÁLISIS DE NECESIDADES DE CIRCULANTE
En este apartado se determina el momento en que se realizan los cobros y pagos por el negocio.
De este modo, se analiza la capacidad financiera del negocio, así como su fondo de maniobra.
En la mayor parte de las ocasiones, los cobros no coinciden con las ventas, ni los gastos con los pagos. Por ello,
es preciso examinar las condiciones de pago con que trabaja el negocio, con objeto de prever posibles
problemas de tesorería a los que se enfrente.
La empresa tiene previsto un periodo medio de cobro a los clientes de 60 días y para el pago a proveedores se
establece también un periodo de 30 días.

Plan de viabilidad
25
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
AÑO 2.009
CONCEPTO 1er TRIM 2º TRIM 3er TRIM 4º TRIM TOTAL
CLIENTES 120.375 120.375 120.375 120.375 481.500
STOCK
- Aprovisionamientos 6.750 6.750 6.750 6.750 27.000
TESORERIA OPERATIVA 10.000 10.000 10.000 10.000 40.000
TOTAL NECESIDADES 137.125 137.125 137.125 137.125 548.500
PROVEEDORES 19.140 19.140 19.140 19.140 76.560
PERSONAL 4.420 4.420 4.420 4.420 17.680
S.S. EMPRESA 1.941 1.941 1.941 1.941 7.765
I.R.P.F. 2.340 2.340 2.340 2.340 9.360
I.V.A. 0
TOTAL FINANCIACION 27.841 27.841 27.841 27.841 111.365
TOTAL NECESIDADES NETAS TESORERIA 109.284 109.284 109.284 109.284 437.135
Periodo medio de cobro (dias): 60
Periodo medio de pago (dias): 30
ANALISIS NECESIDADADES NETAS CIRCULANTE

Plan de viabilidad
26
AÑO 2.010
CLIENTES 134.820 134.820 134.820 134.820 539.280
STOCK
0
PROVEEDORES 26.274 26.274 26.274 26.274 105.096
PERSONAL 4.597 4.597 4.597 4.597 18.387
S.S. EMPRESA 1.987 1.987 1.987 1.987 7.947
I.R.P.F. 2.434 2.434 2.434 2.434 9.734
I.V.A. 0

Plan de viabilidad
27
AÑO 2.011
CLIENTES 144.257 144.257 144.257 144.257 577.030
STOCK
PROVEEDORES 28.041 28.041 28.041 28.041 112.163
PERSONAL 4.781 4.781 4.781 4.781 19.123
S.S. EMPRESA 2.040 2.040 2.040 2.040 8.158
I.R.P.F. 2.531 2.531 2.531 2.531 10.124
I.V.A.

Plan de viabilidad
28
En este apartado debemos plantearnos si el proyecto es viable desde un punto de vista económico-financiero.
La viabilidad financiera parte de la necesidad de cumplir tres requisitos bien definidos.
1.La empresa debe permitir obtener BENEFICIOS A MEDIO PLAZO, teniendo en cuenta que el beneficio es la
diferencia entre los ingresos de la actividad y el coste de obtener estos ingresos, los gastos.
2. La segunda condición de viabilidad será pues que LA INVERSIÓN DEBE SER IGUAL A LA FINANCIACIÓN,
y no solo igual, debe estar equilibrado el tipo de inversión a realizar con las características de la financiación
requerida.
3.En último término, deberemos prever que en cada momento de la vida de la empresa la TESORERIA DEBE
SER POSITIVA. es decir, para asegurar la viabilidad la empresa siempre debe poder afrontar todos los pagos
que tiene comprometidos.
Dentro del planteamiento que se ha realizado para la planta de matanza de pollo campero, se cumplen los tres
requisitos, ya que se obtienen beneficios desde el primer ejercicio, la financiación solicitada es acorde a la
inversión que se va a realizar, y la tesorería es positiva para todos los periodos analizados.

Plan de viabilidad
29
AÑO 2.009
NECESIDADES/SALIDAS
- Cash flows negativos 0 0 0 0 0
- Incremento de N.N.C. 109.284 0 0 0 109.284
- Inversiones 99.876 99.876 199.752
- Amort. Ctos. L/P 11.250 11.250 11.250 11.250 45.000
- Amort. Cuenta credito 0 0 0
TOTAL 220.410 111.126 11.250 11.250 354.035
ENTRADAS/DISPONIBILIDADES
- Cash Flows positivos 64.089 64.089 64.089 64.089 256.356
- Disminuciones de N.N.C. 0
- Aportación Fondos Propios 190.000 190.000
- Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.) 425.000 425.000
- Subvencion-Devolución I.V.A. 0 0
- Financiación cuenta de crédito 10.000 10.000
TOTAL 689.089 64.089 64.089 64.089 881.356
SALDO PERIODO 468.679 (47.037) 52.839 52.839 527.321
SALDO ACUMULADO 468.679 421.643 474.482 527.321 527.321
ANALISIS PLAN FINANCIERO

Plan de viabilidad
30
NECESIDADES/SALIDAS
- Incremento de N.N.C. 0 0 0 0
- Inversiones 0 0
- Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.) 11.804 11.804 11.804 11.804 47.216
- Amort. Cuenta credito 10.000 10.000
TOTAL 11.804 21.804 11.804 11.804 57.216
- Disminuciones de N.N.C. 12.010 12.010
- Aportación Fondos Propios 0 0
- Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.) 0
- Subvencion-Devolución I.V.A. 700.000
- Financiación cuenta de crédito 0
TOTAL 77.229 765.219 65.219 65.219 272.887
SALDO PERIODO 65.426 743.415 53.415 53.415 215.672
SALDO ACUMULADO 592.746 1.336.162 1.389.577 1.442.992 1.442.992
AÑO 2.010

Plan de viabilidad
31
NECESIDADES/SALIDAS
- Inversiones 0
- Amort. Ctos. L/P 12.385 12.385 12.385 12.385 49.541
- Amort. Cuenta credito 0
TOTAL 12.385 12.385 12.385 12.385 49.541
- Aportación Fondos Propios 0
- Financiación ctos. L/P 0
- Subvencion-Devolución I.V.A. 0
- Financiación cuenta de crédito
TOTAL 82.068 71.048 71.048 71.048 295.212
SALDO PERIODO 69.683 58.663 58.663 58.663 245.670
SALDO ACUMULADO 1.512.675 1.571.338 1.630.000 1.688.663 1.688.663
AÑO 2.011

Plan de viabilidad
32
BALANCE DE SITUACIÓN
El Balance de Situación determina tanto lo que el negocio tiene (activo), como los recursos con los que ha
financiado estos activos (pasivo).
Asimismo, este documento permite valorar la situación del negocio.
El balance nos permite determinar los derechos y obligaciones de la empresa, el valor de la misma, los medios
financieros disponibles para hacer frente a las deudas, el valor de las inversiones realizadas, las fuentes de
financiación de dichas inversiones, el equilibrio o desequilibrio existente entre la financiación propia y la
financiación ajena y el nivel de salud financiera de la empresa.

Plan de viabilidad
33
ACTIVO AÑO 2.009 PASIVO AÑO 2.009
A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS A) FONDOS PROPIOS 435.076,02
B) INMOVILIZADO 160.920,00 I.- Capital Suscrito 190.000,00
I.- Gastos de Establecimiento II.- Prima de Emisión
II.- Inmovilizaciones Inmateriales III.- Reserva de Revalorización
III.- Inmovilizaciones Materiales 160.920,00 IV.- Reservas
IV.- Inmovilizaciones Financieras V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores
V.- Acciones Propias VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.) 245.076,02
C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS VII.- Dividendo a Cta. Entregado en Ejercicios
D) ACTIVO CIRCULANTE 743.381,68 B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER. 0,00
I.- Accionistas Desembolsos Exigidos C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOS
II.- Existencias 6.750,00 D) ACREEDORES A LARGO PLAZO 380.000,40
III.- Deudores 726.631,68 E) ACREEDORES A CORTO PLAZO 89.225,25
IV.- Inversiones Financieras Temporales II.- Deudas con Entidades de Crédito
V.- Acciones Propias Corto Plazo IV.- Acreedores Comerciales 19.140,00
VI.- Tesorería 10.000,00 V.- Otras Deudas no Comerciales 70.085,25
VII.- Ajustes por Periodificación
TOTAL GENERAL (A+B+C+D) 904.301,68 TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E) 904.301,68
SALA MATANZA POLLO CAMPERO
BALANCE DE SITUACION

Plan de viabilidad
34
IV.- Inmovilizaciones Financieras V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores 245.076,02
TOTAL GENERAL (A+B+C+D) 1.146.209,35 TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E) 1.146.209,35

Plan de viabilidad
35
D) ACTIVO CIRCULANTE 1.203.550,13 B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER. 0,00
III.- Deudores 1.178.101,58 E) ACREEDORES A CORTO PLAZO 101.081,90
TOTAL GENERAL (A+B+C+D) 1.341.910,13 TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E) 1.341.910,13

Plan de viabilidad
36
A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS A) FONDOS PROPIOS 71,36%
B) INMOVILIZADO 10,31% I.- Capital Suscrito 14,16%
III.- Inmovilizaciones Materiales 10,31% IV.- Reservas
IV.- Inmovilizaciones Financieras V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores 36,86%
V.- Acciones Propias VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.) 20,34%
D) ACTIVO CIRCULANTE 89,69% B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER. 0,00%
II.- Existencias 0,78% D) ACREEDORES A LARGO PLAZO 21,11%
III.- Deudores 87,79% E) ACREEDORES A CORTO PLAZO 7,53%
V.- Acciones Propias Corto Plazo IV.- Acreedores Comerciales 2,09%
VI.- Tesorería 1,12% V.- Otras Deudas no Comerciales 5,44%
TOTAL GENERAL (A+B+C+D) 100,00% TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E) 100,00%
BALANCE DE SITUACION PORCENTUAL

Plan de viabilidad
37
PLAN DE VIABILIDAD
Empresa de elaboración de embutidos

Plan de viabilidad
38
ÍNDICE
- Costes variables
PLAN FINANCIERO

Plan de viabilidad
39
Una de las posibilidades que se plantea el Ayuntamiento de Taramundi, es la creación de una planta de
elaboración de embutidos. Esta actividad podría compartir tanto instalaciones como personal con la actividad de
matanza del pollo campero. En esta planta se elaborará chorizo asturiano, chorizo cular y salchichón, suponiendo
estos productos el 70% de la actividad. El 30% restante se dedicará a la elaboración de otro tipo de embutidos.
Para la elaboración de estos embutidos no se tendrá en cuenta la carne de los siguientes productos: lacón salado
y curado, costilla salada, lomo embuchado y ahumado, panceta salada, morcilla cabeza etc.
Con esta actividad, se prevé asumir 15 canales de carne al mes, de 130 Kg de peso por canal.
En base a lo anterior, se han previsto unas ventas para los tres ejercicios objeto de estudio, que alcanzarían
234.112 euros en el primer ejercicio de actividad. Estas ventas se irán incrementando paulatinamente, hasta
alcanzar 288.426 euros de facturación en el ejercicio 2.011.
año 2011.

Plan de viabilidad
40
AÑO 2.010
% incremento
facturación 12%
Chorizo asturiano 23,3% 12.101,3 23,3% 12.101,3 23,3% 12.101,3 23,3% 12.101,3 48.405,1
Chorizo cular 23,3% 17.803,5 23,3% 17.803,5 23,3% 17.803,5 23,3% 17.803,5 71.213,9
Salchichón 23,3% 15.980,6 23,3% 15.980,6 23,3% 15.980,6 23,3% 15.980,6 63.922,5
Otros 30,0% 19.666,1 30,0% 19.666,1 30,0% 19.666,1 30,0% 19.666,1 78.664,3
TOTAL INGRESOS 100,0% 65.551,5 100,0% 65.551,5 100,0% 65.551,5 100,0% 65.551,5 262.205,8
AÑO 2.009
Chorizo cular 23,3% 15.896,0 23,3% 15.896,0 23,3% 15.896,0 23,3% 15.896,0 63.583,86
Salchichón 23,3% 14.268,4 23,3% 14.268,4 23,3% 14.268,4 23,3% 14.268,4 57.073,66
Otros 30,0% 17.559,0 30,0% 17.559,0 30,0% 17.559,0 30,0% 17.559,0 70.236,00
TOTAL INGRESOS 100,0% 58.528,1 100,0% 58.528,1 100,0% 58.528,1 100,0% 58.528,1 234.112,3
AÑO 2.011
% incremento
facturación 10%
Chorizo cular 23,3% 19.583,8 23,3% 19.583,8 23,3% 19.583,8 23,3% 19.583,8 78.335,3
Salchichón 23,3% 17.578,7 23,3% 17.578,7 23,3% 17.578,7 23,3% 17.578,7 70.314,8
Otros 30,0% 21.632,7 30,0% 21.632,7 30,0% 21.632,7 30,0% 21.632,7 86.530,8
TOTAL INGRESOS 100,0% 72.106,6 100,0% 72.106,6 100,0% 72.106,6 100,0% 72.106,6 288.426,4

Plan de viabilidad
41
Chorizo asturiano 43.219 48.405 53.246
Chorizo cular 63.584 71.214 78.335
Salchichón 57.074 63.923 70.315
Otros 70.236 78.664 86.531
TOTAL INGRESOS 234.112,35 262.205,83 288.426,41

Plan de viabilidad
42
COSTES VARIABLES
margen de 89.412 euros, un 41% superior al obtenido al inicio de la operación.

Plan de viabilidad
43
COSTES VARIABLES
AÑO 2.009
- Agua 5,00% 2.926,40 2.926,40 2.926,40 2.926,40 11.705,62
- Mantenimiento 3,00% 1.755,84 1.755,84 1.755,84 1.755,84 7.023,37
- Electricidad 4,00% 2.341,12 2.341,12 2.341,12 2.341,12 9.364,49
TOTAL COSTES 27,00% 15.802,58 15.802,58 15.802,58 15.802,58 63.210,33
AÑO 2.010
- Agua 5,00% 2.926,40 2.926,40 2.926,40 2.926,40 11.705,62
- Mantenimiento 5,00% 2.926,40 2.926,40 2.926,40 2.926,40 11.705,62
- Electricidad 4,00% 2.341,12 2.341,12 2.341,12 2.341,12 9.364,49
TOTAL COSTES 31,00% 18.143,71 18.143,71 18.143,71 18.143,71 72.574,83

Plan de viabilidad
44
COSTES VARIABLES
AÑO 2.011
- Agua 5,00% 3.219,04 3.219,04 3.219,04 3.219,04 12.876,18
- Mantenimiento 5,00% 3.219,04 3.219,04 3.219,04 3.219,04 12.876,18
- Electricidad 4,00% 2.575,24 2.575,24 2.575,24 2.575,24 10.300,94
TOTAL COSTES 31,00% 19.958,08 19.958,08 19.958,08 19.958,08 79.832,31
Ingresos 234.112,35 262.205,83 288.426,41
VALOR AÑADIDO 170.902,01 180.922,02 199.014,22
VALOR AÑADIDO % 73,00% 69,00% 69,00%

Plan de viabilidad
45
Por tanto, el contenido del presente apartado mostrará los siguientes epígrafes:

Plan de viabilidad
46
este periodo (IPC).
servicios que proporcionarán otras empresas ajenas a la explotación.

Plan de viabilidad
47
AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011

Plan de viabilidad
48
GASTOS DE PERSONAL
Se ha determinado que el negocio que finalmente se lleve a cabo, cuente con una plantilla de alrededor de
cuatro personas.
Como en un principio las empresas cárnicas compartirán instalaciones y personal, estableciendo este
personal alternancia de días entre una actividad y otra, para el análisis de los gastos de personal, se ha
considerado que habrá dos personas que pertenecerán a la línea de producción, dedicando otra persona a
las labores comerciales que necesitará la empresa y otra más a la gerencia de la misma.
.

Plan de viabilidad
49
GASTOS DE PERSONAL
* Como en principio las industrias cárnicas compartirían empleados, se computa únicamente la mitad del personal. En el caso de que finalmente no
compartan empleados habrá que tenerlo en cuenta para aplicar el número total de empleados a esta partida, lo que reduciría la rentabilidad del proyecto
AÑO 2.009
Gerencia 1 25.200,00 8.064,00 33.264,00
TOTAL 4 72.800,00 23.296,00 96.096,00
AÑO 2.010
Personal de producción 2 32.032,00 10.250,24 42.282,24
Gerencia 1 26.208,00 8.000,00 34.208,00
TOTAL 4 75.712,00 23.841,28 99.553,28
AÑO 2.011
Personal de producción 2 33.313,28 10.660,25 43.973,53
Gerencia 1 27.256,32 8.000,00 35.256,32
TOTAL 4 78.740,48 24.474,93 103.215,41

Plan de viabilidad
50
según la vida útil de cada una de ellas.
Todas aquellas inversiones que sean utilizadas por ambas industrias, se han contabilizado al 50%, ya que en
realidad su coste se diluirá en el de dos actividades económicas diferentes.
Las inversiones más elevadas que tendrá que realizar la empresa, serán las de la compra del terreno y la
construcción del mismo, y la compra de la maquinaria propia del proceso de producción.

Plan de viabilidad
51
* Como en principio las industrias cárnicas compartirían instalaciones, las partidas comunes se han computado al 50%. En el caso de que finalmente no
compartan instalaciones habrá que tenerlo en cuenta para aplicar el valor correspondiente a cada una de las partidas, lo que reduciría la rentabilidad del
proyecto.
- Proyecto de urbanización y construcción arquitecto* 4.500,00
- Terreno (1.100 m2
)* 27.500,00
- Urbanización parcela y cierre* 6.700,00
- Construcciones (nave industrial)* 90.000,00
- Instalaciones técnicas* 9.000,00
- Maquinaria de proceso 30.000,00
- Mobiliario oficina y equipos informáticos* 1.500,00
TOTAL INVERSION 172.200,00 0,00 0,00
CONCEPTO AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011 %
AMORT.
- Estudio de mercado y viabilidad 600,00 600,00 600,00 20,00%
- Proyecto de urbanización y construcción arquitecto 900,00 900,00 900,00 20,00%
- Terreno (1.100 m2
) 0,00 0,00 0,00 0,00%
- Urbanización parcela y cierre 1.005,00 1.005,00 1.005,00 15,00%
- Construcciones (nave industrial) 2.700,00 2.700,00 2.700,00 3,00%
- Instalaciones técnicas 1.350,00 1.350,00 1.350,00 15,00%
- Maquinaria de proceso 4.500,00 4.500,00 4.500,00 15,00%
- Mobiliario oficina y equipos informáticos 225,00 225,00 225,00 15,00%

Plan de viabilidad
52
GASTOS FINANCIEROS
cuenta de resultados del mismo.
su negocio, de modo que sea el producto que sea más conveniente para cada proyecto.
La financiación bancaria supone la obtención de avales sobre el préstamo a solicitar,en función del

Plan de viabilidad
53
GASTOS FINANCIEROS
PTMO HIPOTECARIO
CAPITAL: 125.000,00
INTERES: 4,00%
DURACION: 10 años
CARENCIA: 0
AÑO 2.009 8.283,70 4.849,23 0,00 13.132,93
AÑO 2.010 8.621,19 4.511,74 0,00 13.132,93
AÑO 2.011 8.972,43 4.160,50 0,00 13.132,93
TOTAL 25.877,32 13.521,46 0,00 39.398,78
CUENTA CREDITO
CAPITAL: 10.000,00
INTERES: 5,00%
DURACION: 1 año
CARENCIA: 0
AMORTIZACION: ANUAL
AÑO 2.009 500,00 0,00 500,00
AÑO 2.010 10.000,00 0,00 10.000,00
AÑO 2.011 0,00 0,00
TOTAL 10.000,00 500,00 0,00 10.500,00

Plan de viabilidad
54
GASTOS FINANCIEROS
CAPITAL: 120.000,00
INTERES: 5,00%
DURACION: 7 años
CARENCIA: 0
AÑO 2.009 14.686,36 5.666,47 0,00 20.352,83
AÑO 2.010 15.437,74 4.915,09 0,00 20.352,83
AÑO 2.011 16.227,57 4.125,26 0,00 20.352,83
TOTAL 46.351,67 14.706,82 0,00 61.058,49
CAPITAL: 255.000,00
INTERES:
DURACION:
CARENCIA: 0
AÑO 2.009 22.970,06 11.015,70 0,00 33.985,75
AÑO 2.010 34.058,93 9.426,82 0,00 43.485,75
AÑO 2.011 25.200,00 8.285,76 0,00 33.485,75
TOTAL 82.228,98 28.728,28 0,00 110.957,26

Plan de viabilidad
55
GASTOS FINANCIEROS
- Préstamos a Largo Plazo hipotecario y arrendamiento financiero 245.000,00

Plan de viabilidad
56
Con la información anterior, se elabora una Cuenta de Resultados previsional para el negocio correspondiente
a los tres primeros ejercicios.
Así, en este punto se analiza la rentabilidad económica del proyecto empresarial, al tiempo que se determina el
beneficio/pérdida para cada ejercicio, en función de los datos empleados.
El objetivo del plan de viabilidad no consiste en “acertar” la facturación que realizará el negocio en estos
primeros años, sino en determinar objetivos de ventas, es decir, en facilitar información sobre cuánto debería
facturar el negocio para que el proyecto tenga éxito.
Asimismo, la Cuenta de Resultados es un documento básico en la gestión de un negocio, puesto que permite
identificar los aspectos que se deben mejorar para maximizar la rentabilidad del mismo.
Para la elaboración de este informe, no se han tenido en cuenta las posibles subvenciones que la empresa
pueda obtener por el proyecto de inversión y puesta en marcha, ya que se desconoce el importe de las
mismas.
La actividad de elaboración de embutido, obtiene resultados positivos desde el primer año de actividad,
disminuyendo el resultado durante el segundo año de actividad, debido principalmente a la materialización del
pago de los préstamos solicitados. Durante el tercer año, los beneficios se vuelven a situar en niveles
similares a los obtenidos durante el primer año.
A pesar de la disminución del resultado durante el segundo año, si es de destacar los resultados positivos que
obtiene esta actividad desde el inicio de la misma.

Plan de viabilidad
57
AÑO 2.009
- Ingresos 58.528 58.528 58.528 58.528 234.112
VALOR AÑADIDO 42.726 42.726 42.726 42.726 170.902
VALOR AÑADIDO % 73,00% 73,00% 73,00% 73,00% 73,00%
COSTES FIJOS 38.598 38.598 38.598 38.598 154.392
- Personal 24.024 24.024 24.024 24.024 96.096
- Financieros 2.754 2.754 2.754 2.754 11.016
- Amortizaciones 2.820 2.820 2.820 2.820 11.280

Plan de viabilidad
58
AÑO 2.010
- Ingresos 65.551 65.551 65.551 65.551 262.206
VALOR AÑADIDO 45.231 45.231 45.231 45.231 180.922
VALOR AÑADIDO % 69,00% 69,00% 69,00% 69,00% 69,00%
COSTES FIJOS 39.425 39.425 39.425 39.425 157.700
- Personal 24.888 24.888 24.888 24.888 99.553
- Financieros 2.357 2.357 2.357 2.357 9.427
- Amortizaciones 2.820 2.820 2.820 2.820 11.280

Plan de viabilidad
59
AÑO 2.011
- Ingresos 72.107 72.107 72.107 72.107 288.426
VALOR AÑADIDO 49.754 49.754 49.754 49.754 199.014
VALOR AÑADIDO % 69,00% 69,00% 69,00% 69,00% 69,00%
COSTES FIJOS 40.523 40.523 40.523 40.523 162.093
- Personal 25.804 25.804 25.804 25.804 103.215
- Financieros 2.071 2.071 2.071 2.071 8.286
- Amortizaciones 2.820 2.820 2.820 2.820 11.280

Plan de viabilidad
60
TOTAL TOTAL TOTAL
- Ingresos 234.112 262.206 288.426
VALOR AÑADIDO 170.902 180.922 199.014
VALOR AÑADIDO % 73,00% 69,00% 69,00%
COSTES FIJOS 154.392 157.700 162.093
- Personal 96.096 99.553 103.215
- Financieros 11.016 9.427 8.286
- Amortizaciones 11.280 11.280 11.280
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 16.510 23.222 36.921
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 4.953 6.967 11.076
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS 11.557 16.255 25.845
CASH FLOW DE EXPLOTACION 22.837 27.535 37.125

Plan de viabilidad
61
TOTAL TOTAL TOTAL
- Ingresos 100,00% 100,00% 100,00%
VALOR AÑADIDO 73,00% 69,00% 69,00%
VALOR AÑADIDO % 69,00% 69,00% 0,00%
COSTES FIJOS 65,95% 60,14% 56,20%
- Personal 41,05% 37,97% 35,79%
- Financieros 4,71% 3,60% 2,87%
- Amortizaciones 4,82% 4,30% 3,91%
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 7,05% 8,86% 12,80%
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS 4,94% 6,20% 8,96%
CASH FLOW DE EXPLOTACION 9,75% 10,50% 12,87%

Plan de viabilidad
62
PLAN FINANCIERO
Por tanto el epígrafe Plan financiero se compone de los siguientes apartados:
establece también un periodo de 30 días.

Plan de viabilidad
63
AÑO 2.009
CLIENTES 41.750 41.750 41.750 41.750 167.000
STOCK
PROVEEDORES 9.590 9.590 9.590 9.590 38.361
PERSONAL 4.420 4.420 4.420 4.420 17.680
S.S. EMPRESA 1.941 1.941 1.941 1.941 7.765
I.R.P.F. 2.340 2.340 2.340 2.340 9.360
I.V.A. 0

Plan de viabilidad
64
AÑO 2.010
CLIENTES 46.760 46.760 46.760 46.760 187.040
STOCK
0
PROVEEDORES 11.477 11.477 11.477 11.477 45.907
PERSONAL 4.597 4.597 4.597 4.597 18.387
S.S. EMPRESA 1.987 1.987 1.987 1.987 7.947
I.R.P.F. 2.434 2.434 2.434 2.434 9.734
I.V.A. 0

Plan de viabilidad
65
AÑO 2.011
CLIENTES 51.436 51.436 51.436 51.436 205.744
STOCK
PROVEEDORES 12.443 12.443 12.443 12.443 49.773
PERSONAL 4.781 4.781 4.781 4.781 19.123
S.S. EMPRESA 2.040 2.040 2.040 2.040 8.158
I.R.P.F. 2.531 2.531 2.531 2.531 10.124
I.V.A.

Plan de viabilidad
66
En este apartado debemos plantearnos si el proyecto es viable desde un punto de vista económico-financiero.
La viabilidad financiera parte de la necesidad de cumplir tres requisitos bien definidos.
1.La empresa debe permitir obtener BENEFICIOS A MEDIO PLAZO, teniendo en cuenta que el beneficio es la
diferencia entre los ingresos de la actividad y el coste de obtener estos ingresos, los gastos.
2. La segunda condición de viabilidad será pues que LA INVERSIÓN DEBE SER IGUAL A LA FINANCIACIÓN,
y no solo igual, debe estar equilibrado el tipo de inversión a realizar con las características de la financiación
requerida.
3.En último término, deberemos prever que en cada momento de la vida de la empresa la TESORERIA DEBE
SER POSITIVA. es decir, para asegurar la viabilidad la empresa siempre debe poder afrontar todos los pagos
que tiene comprometidos.
Dentro del planteamiento que se ha realizado para la empresa de elaboración de embutido, se cumplen los tres
requisitos, ya que se obtienen beneficios desde el primer ejercicio, la financiación solicitada es acorde a la
inversión que se va a realizar, y la tesorería es positiva para todos los periodos analizados.

Plan de viabilidad
67
AÑO 2.009
NECESIDADES/SALIDAS
- Incremento de N.N.C. 36.092 0 0 0 36.092
- Inversiones 99.876 99.876 199.752
- Amort. Ctos. L/P 5.743 5.743 5.743 5.743 22.970
- Amort. Cuenta credito 0 0 0
TOTAL 141.711 105.619 5.743 5.743 258.814
- Disminuciones de N.N.C. 0
- Aportación Fondos Propios 130.000 130.000
- Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.) 245.000 245.000
- Subvencion-Devolución I.V.A. 0 0
- Financiación cuenta de crédito 10.000 10.000
TOTAL 390.709 5.709 5.709 5.709 407.837
SALDO PERIODO 248.999 (99.909) (33) (33) 149.023
SALDO ACUMULADO 248.999 149.089 149.056 149.023 149.023

Plan de viabilidad
68
NECESIDADES/SALIDAS
- Inversiones 0 0
- Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.) 6.015 6.015 6.015 6.015 24.059
- Amort. Cuenta credito 10.000 10.000
TOTAL 6.015 16.015 6.015 6.015 34.059
- Aportación Fondos Propios 0 0
- Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.) 0
- Subvencion-Devolución I.V.A. 700.000
- Financiación cuenta de crédito 0
TOTAL 12.445 706.884 6.884 6.884 33.096
SALDO PERIODO 6.430 690.869 869 869 (963)
SALDO ACUMULADO 155.453 846.322 847.191 848.060 848.060
AÑO 2.010

Plan de viabilidad
69
NECESIDADES/SALIDAS
- Inversiones 0
- Amort. Ctos. L/P 6.300 6.300 6.300 6.300 25.200
- Amort. Cuenta credito 0
TOTAL 6.300 6.300 6.300 6.300 25.200
- Aportación Fondos Propios 0
- Financiación ctos. L/P 0
- Subvencion-Devolución I.V.A. 0
- Financiación cuenta de crédito
TOTAL 15.995 9.281 9.281 9.281 43.839
SALDO PERIODO 9.695 2.981 2.981 2.981 18.639
SALDO ACUMULADO 857.756 860.737 863.718 866.699 866.699
AÑO 2.011

Plan de viabilidad
70
El Balance de Situación determina tanto lo que el negocio tiene (activo), como los recursos con los que ha
financiado estos activos (pasivo).
Asimismo, este documento permite valorar la situación del negocio.
El balance nos permite determinar los derechos y obligaciones de la empresa, el valor de la misma, los medios
financieros disponibles para hacer frente a las deudas, el valor de las inversiones realizadas, las fuentes de
financiación de dichas inversiones, el equilibrio o desequilibrio existente entre la financiación propia y la
financiación ajena y el nivel de salud financiera de la empresa.

Plan de viabilidad
71
IV.- Inmovilizaciones Financieras V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores
ELABORACION DE EMBUTIDO

Plan de viabilidad
72

Plan de viabilidad
73

Plan de viabilidad
74
A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS A) FONDOS PROPIOS 41,56%
B) INMOVILIZADO 31,31% I.- Capital Suscrito 29,42%
III.- Inmovilizaciones Materiales 31,31% IV.- Reservas
IV.- Inmovilizaciones Financieras V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores 6,29%
V.- Acciones Propias VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.) 5,85%
D) ACTIVO CIRCULANTE 68,69% B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER. 0,00%
II.- Existencias 0,84% D) ACREEDORES A LARGO PLAZO 39,10%
III.- Deudores 64,45% E) ACREEDORES A CORTO PLAZO 19,34%
V.- Acciones Propias Corto Plazo IV.- Acreedores Comerciales 2,82%
VI.- Tesorería 3,39% V.- Otras Deudas no Comerciales 16,53%
TOTAL GENERAL (A+B+C+D) 100,00% TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E) 100,00%
BALANCE DE SITUACION PORCENTUAL

Plan de viabilidad
75
PLAN DE VIABILIDAD
Pan de Taramundi precocido

Plan de viabilidad
76
ÍNDICE
- Costes variables
PLAN FINANCIERO

Plan de viabilidad
77
Una de las posibilidades que se plantea el Ayuntamiento de Taramundi, es la elaboración de pan precocido,
combinando esta actividad con la elaboración simultánea de empanadas y roscas.
Con esta actividad, Se prevén transformar entre 300 y 400 kg de harina al día. Para el primer año de actividad
hemos estimado que se alcanzará una transformación de alrededor de 450 kg/día.
En base a lo anterior, se han previsto unas ventas para los tres ejercicios objeto de estudio, que alcanzarían
238.700 euros en el primer ejercicio de actividad. Estas ventas se irán incrementando paulatinamente, hasta
alcanzar 275.698 euros de facturación en el ejercicio 2.011.
Se ha estimado que la elaboración de pan precocido supondrá el 50% de los ingresos de la empresa, mientras que
la elaboración de empanadas y roscas, supondrá el otro 50% de la facturación.
año 2011.

Plan de viabilidad
78
AÑO 2.009
Pan precocido 50,00% 29.837,50 50,00% 29.837,50 50,00% 29.837,50 50,00% 29.837,50 119.350,00
Empanadas y roscas 50,00% 29.837,50 50,00% 29.837,50 50,00% 29.837,50 50,00% 29.837,50 119.350,00
TOTAL INGRESOS 100,00% 59.675,00 100,00% 59.675,00 100,00% 59.675,00 100,00% 59.675,00 238.700,00
AÑO 2.010
% incremento facturación 10%
Pan precocido 50,00% 32.821,25 50,00% 32.821,25 50,00% 32.821,25 50,00% 32.821,25 131.285,00
TOTAL INGRESOS 100,00% 65.642,50 100,00% 65.642,50 100,00% 65.642,50 100,00% 65.642,50 262.570,00
AÑO 2.011
% incremento facturación 5%
Pan precocido 50,00% 34.462,31 50,00% 34.462,31 50,00% 34.462,31 50,00% 34.462,31 137.849,25
TOTAL INGRESOS 100,00% 68.924,63 100,00% 68.924,63 100,00% 68.924,63 100,00% 68.924,63 275.698,50

Plan de viabilidad
79
Pan precocido 119.350,00 131.285,00 137.849,25
Empanadas y roscas 119.350,00 131.285,00 137.849,25
TOTAL INGRESOS 238.700,00 262.570,00 275.698,50

Plan de viabilidad
80
COSTES VARIABLES
El coste de las materias primas es más elevado que en el resto de industrias, debido a que en esta partida se han
incluido las materias primas necesarias para la elaboración del relleno de las rosas y las empanadas.
margen de 85.466 euros, un 15% inferior al obtenido al inicio de la operación.

Plan de viabilidad
81
COSTES VARIABLES
AÑO 2.009
Aprovisionamientos 29.837,50 29.837,50 29.837,50 29.837,50 119.350,00
- Materias Primas 45,00% 26.853,75 26.853,75 26.853,75 26.853,75 26.853,75
- Agua 5,00% 2.983,75 2.983,75 2.983,75 2.983,75 2.983,75
Suministros 5.370,75 5.370,75 5.370,75 5.370,75 21.483,00
- Mantenimiento 2,00% 1.193,50 1.193,50 1.193,50 1.193,50 4.774,00
- Electricidad 4,00% 2.387,00 2.387,00 2.387,00 2.387,00 9.548,00
TOTAL COSTES 59,00% 35.208,25 35.208,25 35.208,25 35.208,25 140.833,00
AÑO 2.010
- Materias Primas 55,00% 36.103,38 36.103,38 36.103,38 36.103,38 144.413,50
- Agua 5,00% 3.282,13 3.282,13 3.282,13 3.282,13 13.128,50
Suministros 5.907,83 5.907,83 5.907,83 5.907,83 23.631,30
- Mantenimiento 2,00% 1.312,85 1.312,85 1.312,85 1.312,85 5.251,40
- Electricidad 4,00% 2.625,70 2.625,70 2.625,70 2.625,70 10.502,80
TOTAL COSTES 69,00% 45.293,33 45.293,33 45.293,33 45.293,33 181.173,30

Plan de viabilidad
82
COSTES VARIABLES
AÑO 2.011
- Materias Primas 55,00% 37.908,54 37.908,54 37.908,54 37.908,54 151.634,18
- Agua 5,00% 3.446,23 3.446,23 3.446,23 3.446,23 13.784,93
Suministros 6.203,22 6.203,22 6.203,22 6.203,22 24.812,87
- Mantenimiento 2,00% 1.378,49 1.378,49 1.378,49 1.378,49 5.513,97
- Electricidad 4,00% 2.756,99 2.756,99 2.756,99 2.756,99 11.027,94
TOTAL COSTES 69,00% 47.557,99 47.557,99 47.557,99 47.557,99 190.231,97
Ingresos 238.700,00 262.570,00 275.698,50
VALOR AÑADIDO 97.867,00 81.396,70 85.466,54
VALOR AÑADIDO % 41,00% 31,00% 31,00%

Plan de viabilidad
83
Por tanto, a continuación se analizarán los siguientes apartados:

Plan de viabilidad
84
este periodo (IPC).
servicios que proporcionarán los laboratorios externos, encargados de realizar las pruebas de control de calidad e
los alimentos.

Plan de viabilidad
85
AÑO 2.009 AÑO 2.010 AÑO 2.011
- Laboratorios externos 18.000,00 - Laboratorios externos 18.720,00 - Laboratorios externos 0,00

Plan de viabilidad
86
GASTOS DE PERSONAL
En un principio, se tiene pensado que el negocio que finalmente se lleve a cabo, cuente con una plantilla de
cuatro trabajadores. Se ha considerado que serán necesarias cuatro personas en la cadena de producción,
dedicando otra persona a las labores comerciales que necesitará la empresa y otra más a la gerencia de la
misma.
.

Plan de viabilidad
87
GASTOS DE PERSONAL
AÑO 2.009
Personal Fabricación 4 56.000,00 17.920,00 73.920,00
Personal comercialización 1 16.800,00 5.376,00 22.176,00
Gerencia 1 25.200,00 9.000,00 34.200,00
TOTAL 6 98.000,00 32.296,00 130.296,00
AÑO 2.010
Gerencia 1 28.000,00 9.000,00 37.000,00
TOTAL 6 100.800,00 32.296,00 133.096,00
AÑO 2.011
Gerencia 1 28.000,00 9.000,00 37.000,00
TOTAL 6 100.800,00 33.910,80 133.096,00

Plan de viabilidad
88
según la vida útil de cada una de ellas..
Las inversiones más elevadas que tendrá que realizar la empresa, serán las de la construcción de la nave y la
compra de la maquinaria propia del proceso de producción, suponiendo la maquinaria el 64% de las inversiones
a realizar.

Plan de viabilidad
89
- Proyecto de urbanización y construcción arquitecto 9.000,00
- Terreno (1.100 m2
) 55.000,00
- Urbanización parcela (agua-Luz) 9.000,00
- Construcciones (nave industrial) 180.000,00
- Cierre parcela 4.400,00
- Instalaciones técnicas 18.000,00
- Maquinaria 500.000,00
- Mobiliario oficina y equipos informáticos 3.000,00
TOTAL INVERSION 781.400,00 0,00 0,00
- Estudio de mercado y viabilidad 600,00 600,00 600,00
- Proyecto de urbanización y construcción arquitecto 1.800,00 1.800,00 1.800,00
- Terreno (10.000 m2
) 0,00 0,00 0,00
- Urbanización parcela (agua-Luz) 1.350,00 1.350,00 1.350,00
- Construcciones (nave industrial 4.500 m2
) 5.400,00 5.400,00 5.400,00
- Cierre parcela 132,00 132,00 132,00
- Instalaciones técnicas 2.700,00 2.700,00 2.700,00
- Maquinaria 75.000,00 75.000,00 75.000,00
- Mobiliario oficina y equipos informáticos 450,00 450,00 450,00

Plan de viabilidad
90
GASTOS FINANCIEROS
Cuenta de Resultados del mismo.
su negocio, de modo que sea el producto que sea más conveniente para cada proyecto.
La financiación bancaria supone la obtención de avales sobre el préstamo a solicitar,en función del

Plan de viabilidad
91
GASTOS FINANCIEROS
PTMO HIPOTECARIO
CAPITAL: 250.000,00
INTERES: 4,00%
DURACION: 10 años
CARENCIA: 0
AÑO 2.009 20.751,24 9.622,30 0,00 30.373,54
AÑO 2.010 21.596,68 8.776,87 0,00 30.373,54
AÑO 2.011 22.476,56 7.896,98 0,00 30.373,54
AÑO 2.012 22.551,48 7.822,06 0,00 30.373,54
AÑO 2.013 22.626,65 7.746,89 0,00 30.373,54
TOTAL 87.375,95 34.118,22 0,00 121.494,17
CUENTA CREDITO
CAPITAL: 10.000,00
INTERES: 5,00%
DURACION: 2
CARENCIA: 0
AMORTIZACION: ANUAL
AÑO 2.009 500,00 0,00 500,00
AÑO 2.010 50.000,00 -2.000,00 0,00 48.000,00
AÑO 2.011
AÑO 2.012
AÑO 2.013
TOTAL 50.000,00 -1.500,00 0,00 48.500,00

Plan de viabilidad
92
GASTOS FINANCIEROS
CAPITAL: 125.000,00
INTERES: 5,00%
DURACION: 7 años
CARENCIA: 0
AÑO 2.009 22.569,41 5.737,44 0,00 28.306,85
AÑO 2.010 23.724,10 4.582,75 0,00 28.306,85
AÑO 2.011 24.937,87 3.368,98 0,00 28.306,85
AÑO 2.012 355.331,27 68.686,00 0,00 424.017,27
AÑO 2.013 373.591,36 50.425,91 0,00 424.017,27
TOTAL 426.562,65 82.375,17 0,00 508.937,82
CAPITAL: 385.000,00
INTERES:
DURACION:
CARENCIA: 0
AÑO 2.009 43.320,64 15.859,75 0,00 59.180,39
AÑO 2.010 95.320,78 11.359,62 0,00 106.680,39
AÑO 2.011 47.414,43 11.265,96 0,00 58.680,39
AÑO 2.012 377.882,75 76.508,06 0,00 454.390,81
AÑO 2.013 396.218,01 58.172,80 0,00 454.390,81
TOTAL 563.938,60 114.993,39 0,00 678.931,99

Plan de viabilidad
93
GASTOS FINANCIEROS
- Préstamos a Largo Plazo hipotecario y arrendamiento financiero
375.000,00

Plan de viabilidad
94
Con la información anterior, se elabora una Cuenta de Resultados previsional para el negocio correspondiente
a los tres primeros ejercicios.
Así, en este punto se analiza la rentabilidad económica del proyecto empresarial, al tiempo que se determina el
beneficio/pérdida para cada ejercicio, en función de los datos empleados.
El objetivo del plan de viabilidad no consiste en “acertar” la facturación que realizará el negocio en estos
primeros años, sino en determinar objetivos de ventas, es decir, en facilitar información sobre cuánto debería
facturar el negocio para que el proyecto tenga éxito.
Asimismo, la Cuenta de Resultados es un documento básico en la gestión de un negocio, puesto que permite
identificar los aspectos que se deben mejorar para maximizar la rentabilidad del mismo.
Para la elaboración de este informe, no se han tenido en cuenta las posibles subvenciones que la empresa
pueda obtener por el proyecto de inversión y puesta en marcha, ya que se desconoce el importe de las
mismas.
La actividad de elaboración de pan precocido, obtiene resultados negativos desde el primer año de actividad.
Los resultados negativos se incrementan durante el segundo año aunque en el tercer año se obtienen
resultados negativos inferiores a los del primer ejercicio.

Plan de viabilidad
95
AÑO 2.009
- Ingresos 59.675 59.675 59.675 59.675 238.700
VALOR AÑADIDO 24.467 24.467 24.467 24.467 97.867
VALOR AÑADIDO % 41,00% 41,00% 41,00% 41,00% 41,00%
COSTES FIJOS 71.397 71.397 71.397 71.397 285.588
- Personal 32.574 32.574 32.574 32.574 130.296
- Financieros 3.965 3.965 3.965 3.965 15.860
- Amortizaciones 21.858 21.858 21.858 21.858 87.432
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS (46.930) (46.930) (46.930) (46.930) (187.721)
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS (46.930) (46.930) (46.930) (46.930) (187.721)
CASH FLOW DE EXPLOTACION (25.072) (25.072) (25.072) (25.072) (100.289)

Plan de viabilidad
96
AÑO 2.010
- Ingresos 65.643 65.643 65.643 65.643 262.570
VALOR AÑADIDO 20.349 20.349 20.349 20.349 81.397
VALOR AÑADIDO % 31,00% 31,00% 31,00% 31,00% 31,00%
COSTES FIJOS 71.492 71.492 71.492 71.492 285.968
- Personal 33.274 33.274 33.274 33.274 133.096
- Financieros 2.840 2.840 2.840 2.840 11.360
- Amortizaciones 21.858 21.858 21.858 21.858 87.432

Plan de viabilidad
97
AÑO 2.011
- Ingresos 68.925 68.925 68.925 68.925 275.699
VALOR AÑADIDO 21.367 21.367 21.367 21.367 85.467
VALOR AÑADIDO % 31,00% 31,00% 31,00% 31,00% 31,00%
COSTES FIJOS 67.230 67.230 67.230 67.230 268.922
- Personal 33.274 33.274 33.274 33.274 133.096
- Financieros 2.816 2.816 2.816 2.816 11.266
- Amortizaciones 21.858 21.858 21.858 21.858 87.432

Plan de viabilidad
98
TOTAL TOTAL TOTAL
- Ingresos 238.700 262.570 275.699
VALOR AÑADIDO 97.867 81.397 85.467
VALOR AÑADIDO % 41,00% 31,00% 31,00%
COSTES FIJOS 285.588 285.968 268.922
- Personal 130.296 133.096 133.096
- Financieros 15.860 11.360 11.266
- Amortizaciones 87.432 87.432 87.432
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS (187.721) (204.571) (183.455)
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES 0 0 0
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS (187.721) (204.571) (183.455)
CASH FLOW DE EXPLOTACION (100.289) (117.139) (96.023)

Plan de viabilidad
99
TOTAL TOTAL TOTAL
- Ingresos 100,00% 100,00% 100,00%
VALOR AÑADIDO 41,00% 31,00% 31,00%
VALOR AÑADIDO % 31,00% 31,00% 31,00%
COSTES FIJOS 119,64% 108,91% 97,54%
- Personal 54,59% 50,69% 48,28%
- Financieros 6,64% 4,33% 4,09%
- Amortizaciones 36,63% 33,30% 31,71%
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS -78,64% -77,91% -66,54%
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS -78,64% -77,91% -66,54%
CASH FLOW DE EXPLOTACION -42,01% -44,61% -34,83%

Plan de viabilidad
100
PLAN FINANCIERO
Por tanto el epígrafe Plan financiero se compone de dos apartados:
establece un periodo de 30 días.

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