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Estrategias para invertir 06oct11

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Estrategias para invertir 06oct11

  1. 1. “Estrategias para invertir en la Bolsa de Valores en épocas de incertidumbre”<br />Elaborado por:<br />Mirko Montoya A. – Trader y Presidente CIBP<br />06 de Octubre del 2011<br />
  2. 2. Agenda<br />Coyuntura económica actual<br />Diagnóstico de las Bolsas<br />Benchmarking financiero<br />Oportunidades de inversión<br />Sobre la Comunidad de Inversionistas Bursátiles del Perú <br />Consultas<br />
  3. 3. Estados Unidos<br />Deuda bruta = 102% PBI 06 de Agosto 2011 S&P recortó clasificación de crédito AAA a AA+<br />Incapacidad política = Demócratas vs. Republicanos<br />Bajo crecimiento = menor gasto de consumidores + menor inversión de empresas = menor demanda agregada<br />Alto desempleo = 9.1% (octubre 2009 = 10.2%)<br />
  4. 4. Europa<br />Temores default de Grecia<br />Elevado endeudamiento de PIIGS<br />Bajo crecimiento = ajuste fiscal + elevados costos laborales<br />Incapacidad del BCE en política monetaria = crisis del euro<br />
  5. 5. Países emergentes (China)<br />Elevadas Reservas internacionales en dólares  Mayor acreedor de EE.UU. <br />Caída de exportaciones por débil demanda global (Europa= principal socio comercial)<br />Elevada inflación = 6.5% en el año  tiene que bajar ritmo de crecimiento<br />
  6. 6. Perspectivas<br />Bajo crecimiento de las economías desarrolladas en los próximos años<br />Economías emergentes seguirán creciendo pero no compensarán caída de países ricos<br />Aumento del desempleo mundial<br />Presiones inflacionarias<br />Incertidumbre para los inversionistas  alta volatilidad del mercado<br />
  7. 7. Crecimiento mundial<br />* Proyecciones FMI<br />
  8. 8. TheLeadingIndicatorsComposite<br />http://stats.oecd.org/mei/bcc/default.html<br />Fuente: OrganizationforEconomicCooperation and Development (www.oecd.org)<br />
  9. 9. TheWeeklyLeadingIndex<br />Fuente: http://www.businesscycle.com/<br />
  10. 10. Tasa de desempleo<br />
  11. 11. Duración del desempleo<br />
  12. 12. Confianza del consumidor<br />Fuente: Thomson Reuters/University of Michigan <br />
  13. 13. Confianza del inversionista<br />Fuente: http://www.nfib.com/ <br />
  14. 14. Masa Monetaria<br />
  15. 15. Curva de tipos<br />
  16. 16. Tasas de interés<br />
  17. 17. TNX vs S&P 500<br />
  18. 18. Indice EE.UU. <br />Tendencia LP = bajista<br />
  19. 19. Indice Europa<br />Tendencia LP = bajista<br />
  20. 20. IndiceMdos Emergentes<br />Tendencia LP = bajista<br />
  21. 21. Indicede Volatilidad<br />Tendencia MP = alcista<br />
  22. 22. China &commodities<br />
  23. 23. Bonos HighYield<br />Cruce de medias de 50 y 200  Tendencia bajista de Largo Plazo<br />
  24. 24. Euro & S&P 500<br />
  25. 25. Dólar &commodities<br />
  26. 26. Ciclo de mercado<br />
  27. 27. Tendencia- precio/vol<br />
  28. 28. Tendencia-Volúmen<br />
  29. 29. Bolsa EE.UU.<br />Tendencia MP = bajista<br />
  30. 30. Bolsa Perú<br />Tendencia MP = bajista<br />
  31. 31. Cobre<br />Tendencia MP = bajista<br />
  32. 32. Plata- MP<br />Tendencia MP = bajista<br />
  33. 33. Oro<br />Tendencia MP = alcista<br />
  34. 34. Benchmark Renta variable<br />
  35. 35. Benchmark Renta fija<br />Dic. 10 – Set. 11<br />Fuente: MC&F<br />
  36. 36. Escenarios<br />
  37. 37. Escenario # 1<br />
  38. 38.
  39. 39. Escenario # 2<br />
  40. 40. Oportunidades de inversión<br />Escenario # 1<br />ETFs de Bonos del Tesoro Americano de corto plazo<br />ETFsinversos sectoriales, geográficos, etc<br />Ventas en corto<br />Coberturas: opciones de venta (put), futuros de venta<br />Divisas: Dólar estadounidense<br />40<br />
  41. 41. Oportunidades de inversión<br />Escenario # 2<br />Acciones diversas<br />ETFs de bonos corporativos con grado de inversión, highyield, municipales, de mercados desarrollados y mercados emergentes<br />ETFs de posiciones largas<br />Commodities: metales industriales, petróleo, agrícolas<br />Divisas: euro, franco suizo<br />41<br />
  42. 42. Comunidad de Inversionistas Bursátiles del Perú<br />ING Fondos<br />Bolsa de Valores de Lima<br />Bolsa Investor SAC<br />Web: www.comunidadbursatil.com<br />Mail: informes@cibp.pe<br />Teléfono: 716-2628<br />

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