1. Asumisen aamu
13.2.2014

2. • Asuntolainojen korot ovat edelleen poikkeuksellisen matalat
• Uudet asuntolainat ja asuntokauppojen määrä sukelsivat viime vuonna
• Uudistuotannon vähyys paikkaa heikentynyttä kysyntää
• Asuntojen hinnat ovat kohonneet ansiotason ja vuokrien tahdissa
• Kotitaloudet eivät ole pohjoismaisittain kovin velkaantuneita
• Oma asunto on kilpailukykyinen vaihtoehto vuokra-asunnolle

3. Asuntolainojen korot ovat ennätysmatalat – kotitalouksien
pitäisi pystyä säästämään lyhennysten ohessa
Kotitalouksien asuntolainojen korot, %
6.0
6.0
5.0
5.0
4.0
4.0
3.0
3.0
2.0
2.0
1.0
1.0
0.0
2003
0.0
2004
2005
2006
2007
Uudet asuntolainat
2/13/2014
2008
2009
2010
Asuntolainakanta
2011
2012
2013
2014
Kannan keskikorko

4. Markkinakorot pysyvät hyvin matalana vielä suuren
osan vuotta 2015
2/13/2014

5. Asuntokauppojen määrät eivät ole piristyneet koko
maan tasolla …
Asuntokauppojen lukumäärä, indeksi, 2010 = 100
Asuntokauppojen lukumäärä, 2010 = 100
120
120
110
110
100
100
90
90
80
80
70
70
60
60
50
2005
50
2006
2007
2008
2009
2010
Kausipuhd.
2011
2012
2013
Trendi
2014
2005
2006
2007
2008
2009
Kausipuhd.
2/13/2014
2010
2011
3 nelj. lka
2012
2013
2014

6. … mutta esimerkiksi Helsingissä kauppamäärät
vakautuivat jo vuoden 2013 alussa
Asuntokaupat Helsingissä, 2010 = 100
Asuntokaupat Helsingissä, 2010 = 100
130
130
120
120
110
110
100
100
90
90
80
80
70
70
60
60
50
2005
50
2006
2007
2008
2009
2010
Kausipuhd.
2011
2012
2013
Trendi
2014
2005
2006
2007
2008
2009
Kausipuhd.
2/13/2014
2010
2011
3 nelj. lka
2012
2013
2014

7. Kotitalouksien vuonna 2013 nostamat uudet
asuntolainat vähenivät 20 % edellisvuodesta
Kotitalouksien uudet asuntolainat, milj. euroa
3000
3000
2500
2500
2000
2000
1500
1500
1000
1000
500
500
0
2003
0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Nostetut asuntolainat, kp
Uudet sopimukset, trendi
Uudet asuntolainasopimukset, kp
Nostetut, trendi
2/13/2014
2014

8. Uudistuotannon vähyys jarruttaa asuntojen hintojen
laskupaineita
Asuntojen uudistuotanto on edelleen
vähentynyt
Uudet asuinrakentamisen luvat ovat
sukeltaneet poikkeuksellisen paljon
Myönnetyt rakennusluvat, 1000 m3, kp
Uudisrakentamisen volyymi-indeksi, 2005=100, kp
1800
160
1600
140
1400
120
1200
100
1000
80
800
60
600
40
400
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Yhteensä
Asuin
Muu
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Asuinrakentaminen
2/13/2014
2008
2009
Trendi
2010
2011
2012
2013

9. Asuntohintojen nousu on tasaantunut Suomessa –
jatkossa hintamuutosten odotetaan olevan vähäisiä
Pohjoismaisessa vertailussa asuntojen
hintojen nousu on Suomessa keskivertoa
Hintojen nousu on tasaantunut joka
puolella Suomea
Vanhojen asuntojen hinnat, 2005=100
145
140
135
130
125
120
115
110
105
100
95
90
2005
2006
2007
Koko maa
2/13/2014
2008
PKS
2009
2010
Muu Suomi
2011
2012
Kehyskunnat
2013

10. Ei hintakuplaa – vuodesta 2005 asuntojen hinnat ovat
kohonneet ansiotason ja vuokrien tahdissa
Asuntojen hinnat, vuokrat, ansiotaso ja
palkkasumma (2005 = 100)
135
135
130
130
125
125
120
120
115
115
110
110
105
105
100
100
95
95
2005
2006
2007
2008
Asuntojen hinnat
2009
2010
Ansiotasoindeksi
2/13/2014
2011
Vuokrat
2012
2013
Palkkasumma

11. Asuntojen hinnat eivät ole erkaantuneet
tulokehityksestä ja vuokrista – edes Helsingissä
Vanhojen asuntojen hinnat suhteessa vuokriin ja
ansiotuloihin, 2005=100
110
105
100
95
90
2005
2006
2007
2008
2009
Suhteessa vuokriin
2010
2011
2012
Suhteessa ansioihin
2/13/2014
2013
Helsinki: Vanhojen asuntojen hinnat, 2005=100
150
145
140
135
130
125
120
115
110
105
100
95
90
2005
2006
Hinta
2007
2008
2009
Suhteessa vuokriin
2010
2011
2012
2013
Suhteessa ansioihin

12. Asunnonostokyky on pysynyt hyvänä
•
Nordean asunnonostokykyindeksi
•
140
120
100
•
80
60
40
20
0
1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
Suomi
Helsinki
Tampere
Turku
•
•
Kotka
•
2/13/2014
Asunnonostokykyindeksi mittaa
kotitalouden kykyä ostaa asunto nyt –
vallitseva tulotaso, korot ja hinnat
Kahden keskituloisen kotitalous –
tulotiedot kaupungeittain vuoteen
2010 – jatkettu ansiotasoindeksillä
Asunnon hankinnasta rahoitetaan 70
prosenttia 25 vuoden lainalla, jota
lyhennetään kuukausittain
Uusien asuntolainojen keskikorko
Indeksi saa arvon 100, jos perheen
bruttotuloista menee kuukaudessa 25
prosenttia lainan hoitamiseen
Ei ota huomioon verotusta ja
korkojen verovähennysoikeutta

13. Omaan asuntoon vai
vuokralle?
•
•
•
•
•
•
•
•
Vertailussa 79.9 m2 asunto
Rahoitus 70% velalla, laina-aika 25
vuotta, kk-lyhennykset
A: lyhennys aina sama, korko
päälle
B: lyhennyksen ja koron summa
vakio
Korko: Uusien asuntolainojen
keskikorko
Asunnon hinta: 2013 Q4 mukaan
Vuokra: Kolmion keskimääräinen
neliövuokra kertaa 79.9 m2
Yhtiövastikkeita ei ole otettu
huomioon
Omaan asuntoon vai vuokralle?
2013 Q4
Asunnon
Laina
Lainan
Lainan
Neliöhinta, ka
hinta
70 %
kk-erä A
kk-erä B
euroa
Kk-vuokra
euroa
euroa
euroa
euroa
euroa
Koko maa
2261
180654
126458
634
537
843
Helsinki
3973
317443
222210
1115
944
1093
Espoo
3252
259835
181884
912
773
1064
Vantaa
2587
206701
144691
726
615
999
Tampere
2300
183770
128639
645
546
857
Turku
1903
152050
106435
534
452
804
Jyväskylä
1875
149813
104869
526
446
821
Oulu
1730
138227
96759
485
411
802
2/13/2014

14. Kotitalouksien luottokannan kasvu hidastui Suomessa
koko viime vuoden ajan
2/13/2014

15. Suomalaisilla kotitalouksilla on vähemmän velkaa kuin
ruotsalaisilla, mutta yhtä paljon asuntovarallisuutta
Kotitalouksien velka suhteessa käytettävissä
oleviin tuloihin, %
Kotitalouksien asuntovarallisuus suhteessa
käytettävissä oleviin tuloihin, %
180
180
400
400
160
160
350
350
140
140
300
300
120
120
250
250
100
100
200
200
80
80
60
60
150
150
40
40
100
100
20
20
50
50
0
0
0
1975
1980
1985
1990
1995
Suomi
2000
2005
2010
Ruotsi
2015
0
1975
1980
1985
1990
1995
Suomi
2/13/2014
2000
Ruotsi
2005
2010
2015

16. Suomalaisten kotitalouksien rahoitusasema ei eroa
merkittävästi vertailumaista
2/13/2014

17. Kiitos!