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OSVALDO NINA BALTAZAR
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ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en:
Balance General
Base Común
Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos 9,000 10,000 -1,000 -10% 1% 3%
Inversiones Temporales 3,000 4,000 -1,000 -25% 0% 1%
Clientes 130,000 100,000 30,000 30% 22% 25%
Inventarios 300,000 180,000 120,000 67% 50% 45%
Pagos Anticipados 3,000 5,000 -2,000 -40%` 0% 1%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445,000 299,000 146,000 49% 74% 75%
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo 199,000 128,000 71,000 55% 33% 32%
Depreciación Acumulada -40,000 -29,000 -11,000 38% -7% -7%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000 99,000 60,000 61% 26% 25%
Activo Intangible 100 800 -700 -88% 0% 0%
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 159,100 99,800 59,300 59% 26% 25%
TOTAL DE ACTIVOS 604,100 398,800 205,300 51% 100% 100%
PASIVO A CORTO PLAZO
Proveedores 196,000 100,000 96,000 96% 32% 25%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99,000 39,000 60,000 154% 16% 10%
Acreedores Diversos 15,600 9,300 6,300 68% 3% 2%
Impuestos. por Pagar 12,000 22,000 -10,000 -45% 2% 6%
TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 322,600 170,300 152,300 89% 53% 43%
PASIVO A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15,000 16,000 -1,000 -6% 2% 4%
TOTAL DE PASIVOS 337,600 186,300 151,300 81% 56% 47%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 75,000 75,000 0 0% 12% 19%
Aportaciones Adicionales 20,000 20,000 0 0% 3% 5%
Utilidades Acumuladas 102,500 58,500 44,000 75% 17% 15%
Utilidad del Ejercicio 69,000 59,000 10,000 17% 11% 15%
TOTAL DE CAPITAL 266,500 212,500 54,000 25% 44% 53%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100 398,800 205,300 51% 100% 100%
Discusión
Durante la gestión 2020, el activo circulante aumentó debido al incremento de las cuentas por cobrar (clientes) e
inventarios, representado una variación porcentual del 49%. Con relación al activo no circulante, este también
aumentó a causa del incremento del activo fijo, que tuvo una variación porcentual del 61%. Estos cambios no
modificaron significativamente la estructura del activo de la empresa. En cuanto al pasivo, este tuvo una variación
porcentual del 81% debido al incremento en las cuentas por pagar. Asimismo, el capital contable aumentó un 25%
debido al aumento de las utilidades. Estos incrementos han ocasionado que el crecimiento del activo de la empresa
fue a causa de un mayor endeudamiento con proveedores y con bancos a corto plazo.
OSVALDO NINA BALTAZAR
2
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en:
Estado de Resultados
Base Común
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas netas 1,020,000 1,013,000 7,000 1% 100% 100%
(-) Costo de ventas -821,000 -814,000 -7,000 1% -80% -80%
(=) Utilidad bruta 199,000 199,000 0 0% 20% 20%
(-) Gastos de operación -104,000 -107,000 3,000 -3% -10% -11%
(=) Utilidad de operación 95,000 92,000 3,000 3% 9% 9%
(-) Otros gastos -300 -200 -100 50% 0% 0%
(=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800 2,900 3% 9% 9%
(-) C.I.F. -13,700 -10,800 -2,900 27% -1% -1%
(=) U.A.I.R. 81,000 81,000 0 0% 8% 8%
(-) Impuestos -12,000 -22,000 10,000 -45% -1% -2%
(=) Utilidad Neta 69,000 59,000 10,000 17% 7% 6%
Discusión
El incremento de la utilidad neta fue resultado de una reducción de impuestos por un monto de $10,000, que
representa el 45% del monto pagado durante la gestión 2019. Este resultado se debió, por un lado, a que el
incremento de las ventas fue compensado por el incremento del costo de ventas y, por otro lado, la reducción de los
gastos de operación fue compensado por el aumento del costo integral de financiamiento (C.I.F.). El análisis vertical
muestra que la participación de cada una de las cuentas del estado de resultados no tuvo cambios significativos.
RAZONES DE LIQUIDEZ: 2020
1) Razón circulante:
Resultado: Muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos circulantes con sus
activos circulantes.
1.38
2) Prueba del ácido:
Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir sus pasivos circulantes con
sus activos más disponibles.
0.45
3) Rotación de cuentas por cobrar:
Resultado: Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de una empresa y que tanto éxito
tiene en su cobro.
8.87
Discusión
La razón circulante muestra que el activo circulante es más grande que el pasivo a corto plazo, es decir, la
empresa cuenta con 1.38 veces para pagar sus deudas y obligaciones que están por vencer en el corto
plazo. Sin embargo, la cifra de prueba del ácido obtenida indica que la empresa solo cuenta con 0.45 veces
de activos muy líquidos para cubrir sus obligaciones de corto plazo, significando que la empresa no
alcanzaría a atender sus obligaciones y tendría que liquidar parte de sus inventarios para poder cumplir.
Por otro lado, la cifra de la rotación de cuentas por cobrar indica que la empresa realizó 9 veces los cobros al
año, cada 40 días, significando que no dispone de un mayor efectivo en menor tiempo para realizar
operaciones.
OSVALDO NINA BALTAZAR
3
RAZONES DE RENTABILIDAD: 2020
1) Utilidad por acción:
Resultado: Representa el total de ganancias que se obtienen por cada acción ordinaria vigente. 92
2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos:
Resultado: Determina la eficiencia global en cuanto a la generación de utilidades con activos
disponibles. Poder del capital invertido.
11.42%
3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas:
Resultado: Significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas. 25.89%
Discusión
La ganancia que se obtiene por cada acción es de $92 en la gestión 2020, que fue mayor a la conseguida
durante la gestión 2019 ($79).
La tasa de rendimiento sobre la inversión en activos fue del 11.42%, significando que por cada $100
invertido en los activos produjo un rendimiento de $11.42 sobre la inversión. La situación es más favorable
para los accionistas, dado que, por cada dólar (o peso) invertido en la empresa, ellos obtienen un
rendimiento del 25.89% sobre el capital contable.

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Análisis financiero de Elite S.A. de C.V. 2020 vs 2019

  • 1. OSVALDO NINA BALTAZAR 1 ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en: Balance General Base Común Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019 ACTIVO CIRCULANTE Bancos 9,000 10,000 -1,000 -10% 1% 3% Inversiones Temporales 3,000 4,000 -1,000 -25% 0% 1% Clientes 130,000 100,000 30,000 30% 22% 25% Inventarios 300,000 180,000 120,000 67% 50% 45% Pagos Anticipados 3,000 5,000 -2,000 -40%` 0% 1% TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445,000 299,000 146,000 49% 74% 75% ACTIVO NO CIRCULANTE Mobiliario y Equipo 199,000 128,000 71,000 55% 33% 32% Depreciación Acumulada -40,000 -29,000 -11,000 38% -7% -7% TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000 99,000 60,000 61% 26% 25% Activo Intangible 100 800 -700 -88% 0% 0% TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 159,100 99,800 59,300 59% 26% 25% TOTAL DE ACTIVOS 604,100 398,800 205,300 51% 100% 100% PASIVO A CORTO PLAZO Proveedores 196,000 100,000 96,000 96% 32% 25% Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99,000 39,000 60,000 154% 16% 10% Acreedores Diversos 15,600 9,300 6,300 68% 3% 2% Impuestos. por Pagar 12,000 22,000 -10,000 -45% 2% 6% TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 322,600 170,300 152,300 89% 53% 43% PASIVO A LARGO PLAZO Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15,000 16,000 -1,000 -6% 2% 4% TOTAL DE PASIVOS 337,600 186,300 151,300 81% 56% 47% CAPITAL CONTABLE Capital Social 75,000 75,000 0 0% 12% 19% Aportaciones Adicionales 20,000 20,000 0 0% 3% 5% Utilidades Acumuladas 102,500 58,500 44,000 75% 17% 15% Utilidad del Ejercicio 69,000 59,000 10,000 17% 11% 15% TOTAL DE CAPITAL 266,500 212,500 54,000 25% 44% 53% TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100 398,800 205,300 51% 100% 100% Discusión Durante la gestión 2020, el activo circulante aumentó debido al incremento de las cuentas por cobrar (clientes) e inventarios, representado una variación porcentual del 49%. Con relación al activo no circulante, este también aumentó a causa del incremento del activo fijo, que tuvo una variación porcentual del 61%. Estos cambios no modificaron significativamente la estructura del activo de la empresa. En cuanto al pasivo, este tuvo una variación porcentual del 81% debido al incremento en las cuentas por pagar. Asimismo, el capital contable aumentó un 25% debido al aumento de las utilidades. Estos incrementos han ocasionado que el crecimiento del activo de la empresa fue a causa de un mayor endeudamiento con proveedores y con bancos a corto plazo.
  • 2. OSVALDO NINA BALTAZAR 2 ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en: Estado de Resultados Base Común Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019 Ventas netas 1,020,000 1,013,000 7,000 1% 100% 100% (-) Costo de ventas -821,000 -814,000 -7,000 1% -80% -80% (=) Utilidad bruta 199,000 199,000 0 0% 20% 20% (-) Gastos de operación -104,000 -107,000 3,000 -3% -10% -11% (=) Utilidad de operación 95,000 92,000 3,000 3% 9% 9% (-) Otros gastos -300 -200 -100 50% 0% 0% (=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800 2,900 3% 9% 9% (-) C.I.F. -13,700 -10,800 -2,900 27% -1% -1% (=) U.A.I.R. 81,000 81,000 0 0% 8% 8% (-) Impuestos -12,000 -22,000 10,000 -45% -1% -2% (=) Utilidad Neta 69,000 59,000 10,000 17% 7% 6% Discusión El incremento de la utilidad neta fue resultado de una reducción de impuestos por un monto de $10,000, que representa el 45% del monto pagado durante la gestión 2019. Este resultado se debió, por un lado, a que el incremento de las ventas fue compensado por el incremento del costo de ventas y, por otro lado, la reducción de los gastos de operación fue compensado por el aumento del costo integral de financiamiento (C.I.F.). El análisis vertical muestra que la participación de cada una de las cuentas del estado de resultados no tuvo cambios significativos. RAZONES DE LIQUIDEZ: 2020 1) Razón circulante: Resultado: Muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos circulantes con sus activos circulantes. 1.38 2) Prueba del ácido: Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir sus pasivos circulantes con sus activos más disponibles. 0.45 3) Rotación de cuentas por cobrar: Resultado: Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de una empresa y que tanto éxito tiene en su cobro. 8.87 Discusión La razón circulante muestra que el activo circulante es más grande que el pasivo a corto plazo, es decir, la empresa cuenta con 1.38 veces para pagar sus deudas y obligaciones que están por vencer en el corto plazo. Sin embargo, la cifra de prueba del ácido obtenida indica que la empresa solo cuenta con 0.45 veces de activos muy líquidos para cubrir sus obligaciones de corto plazo, significando que la empresa no alcanzaría a atender sus obligaciones y tendría que liquidar parte de sus inventarios para poder cumplir. Por otro lado, la cifra de la rotación de cuentas por cobrar indica que la empresa realizó 9 veces los cobros al año, cada 40 días, significando que no dispone de un mayor efectivo en menor tiempo para realizar operaciones.
  • 3. OSVALDO NINA BALTAZAR 3 RAZONES DE RENTABILIDAD: 2020 1) Utilidad por acción: Resultado: Representa el total de ganancias que se obtienen por cada acción ordinaria vigente. 92 2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos: Resultado: Determina la eficiencia global en cuanto a la generación de utilidades con activos disponibles. Poder del capital invertido. 11.42% 3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas: Resultado: Significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas. 25.89% Discusión La ganancia que se obtiene por cada acción es de $92 en la gestión 2020, que fue mayor a la conseguida durante la gestión 2019 ($79). La tasa de rendimiento sobre la inversión en activos fue del 11.42%, significando que por cada $100 invertido en los activos produjo un rendimiento de $11.42 sobre la inversión. La situación es más favorable para los accionistas, dado que, por cada dólar (o peso) invertido en la empresa, ellos obtienen un rendimiento del 25.89% sobre el capital contable.