Perspectivas a corto plazo del comercio minorista en España (Gran Consumo)
1. Perspectivas a corto plazo del
Comercio Minorista en España
(Gran Consumo)
“El viento no sopla” a favor de nuestro negocio.
2012 no va a ser un buen año.
Posiblemente en 2013 toquemos suelo.
Pero en tus manos está orientar las velas del
barco, para que el viento te lleve a buen puerto
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 1
2. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
La tempestad de los mercados ¿Luchando contra los elementos?
Nuestras empresas se encuentran luchando como el barco,
contra la tempestad de los mercados. Los mercados están
difíciles, tensionados, inestables, muy competitivos,…
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 2
3. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Asuntos a tratar en esta Ponencia
Asuntos a tratar
Introducción
Escenario macroeconómico
Proyecto de Presupuestos Generales del Estado
Contabilidad Nacional
Conclusión
El Mercado de Gran Consumo en España
La Demanda
La Oferta
La Oferta comercial organizada vs la Demanda
Análisis de tendencias
Evolución del RH mensual del Índice de Comercio al por Menor (ICM)
La Bolsa, alerta temprana de los cambios de tendencia
Índices de Confianza
La reconversión del Sector
Recomendaciones
Resumen
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 3
4. Escenario macroeconómico
Presupuestos Generales del Estado
La distribución comercial no es ajena a la
situación económica del país.
El Gobierno nos presenta un escenario para
2012 donde el PIB corriente será inferior al
de 2011, el desempleo aumentará, la
deuda pública emitida también, el consumo
y la inversión disminuirán,…
Nuestra economía está en recesión
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 4
5. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Escenario macroeconómico El Proyecto de Presupuestos Generales del Estado
"Dos tardes" para aprender economía.
Micro abierto en el debate de el debate de presupuestos de 2003.
El responsable de economía del PSOE, Jordi Sevilla, evalúa a su jefe, José Luis Rodríguez Zapatero,
que acababa de defender la alternativa de su grupo.
Sevilla a ZP: "Se te nota
todavía inseguro. Has
cometido un par de
errores (...) pero son
chorradas“
…aunque J.Sevilla
consideró que con "dos
tardes" ZP tendría
suficiente para aprender
"lo que necesitaba".
http://www.youtube.com/watch?v=GUihirLTrgY
Minuto 1:32
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 5
"
6. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Escenario macroeconómico El Proyecto de Presupuestos Generales del Estado
El escenario macro-económico
previsto en el Proyecto de
Presupuestos Generales del
Estado (PGE) afecta a nuestras
empresas:
Al consumo/gasto de clientes/ a
nuestras ventas
Al resto de partidas de la Cuenta
Explotación a través del
IPC, % interés, deuda,
salarios, productividad,…
A nuestra capacidad de inversión
… de eso, voy a hablar
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 6
7. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Escenario macroeconómico
real
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 7
8. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Cuadro macroeconómico en PGE 2012
PIB recae a partir
2º sem’2011:
• Deterioro internacional
Desaceleración de crecimiento de
principales economías Zona EU
real Tensiones mercados financieros
agravada por la crisis de deuda
soberana
RH ’11
+ 0,7%
• Fuerte contracción de la
demanda interna
(Púb+Priv.) afectada por:
RH ’09
- 3,7% Deterioro mercado laboral
Elevada incertidumbre y condiciones
de financiación
Afecta
Gasto de hogares y público
Inversión empresas y pública
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 8
9. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Evolución de los precios
e- 2012
Deflactor del PIB
se modera por:
Debilidad demanda
interna
Aumento de
competencia entre
empresas
Debilidad de mercado
exterior
• IPC se modera
ante la:
Debilidad de consumo
privado
Moderación de costes
laborales por unidad de
producto
Fuente: Funcas 30-03-2012
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 9
10. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Evolución de los precios
El IPC del ejercicio 2011
se cerró en el 2,4%, pese
a las alzas de los cuatro
primeros meses del año.
La inflación subyacente
que excluye productos
energéticos y alimentación
fresca, mostró una
evolución mucho más
moderada y estable que
la inflación global
( escalón de julio por
subida IVA en 2010),
terminando el ejercicio en
el 1,5%, igual que en el
año anterior.
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 10
11. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Evolución de los precios IPC Alimentación
El IPC estimado de Alimentación en 2012 < 2%
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 11
12. El problema de la Deuda Pública en las Comunidades Autónomas
El mercado de trabajo
Nuestro mercado laboral
es uno de los más
ineficientes de Europa
Los descensos de
producción vuelcan el
(b) Empleo a tiempo completo según Contabilidad Nacional ajuste de masa salarial en
+ desempleo
en lugar de
- salarios
Comporta
a LP
+ costes para crecimiento
- bienestar social
Ley 3/2012 medidas urgentes para la Reforma
del Mercado Laboral: incentivar contratación
indefinida, incentivar flexibilidad interna para
evitar destrucción empleo
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 12
13. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
El mercado de trabajo Tasas de desempleo, costes y productividad
¿En algún momento de su historia reciente España tuvo pleno empleo?
22,8%
8,7% Pleno
empleo
Nº de parados EPA dic.’2011: 4.999 miles Productividad por ocupado 2011: +2,8%
Previsión 2012 parados EPA: 5.601,8 miles Productividad por ocupado 2012 (p): +2%
Tasa de paro 2011: 22,85% Costes salariales 2011: +0,8%
Tasa de paro 2012 (p): 24,2% (*) Costes salariales 2012 (p): +0,2%
Tasa de paro 2013 (p) : 24,5% (*) Coste laboral unitario 2010 : -2,6%
(*) Funcas 30-03-2012
Coste laboral unitario 2011 : -1,9%
Coste laboral unitario 2012 : -1,7%
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 13
14. Escenario macroeconómico
Contabilidad Nacional
Los desequilibrios presupuestarios de
nuestras Administraciones Públicas
inciden directamente en las empresas:
El riesgo país, el acceso a la
financiación, la inversión, la exacción de
impuestos, etc…
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 14
15. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Contabilidad Nacional Evolución agregados relevantes
Tasa anual compuesta de crecimiento 1999-2010: Gastos 6,8% vs Ingresos 5%
Déficits crecientes Insostenible
Deuda Pública en 1999 (PDE) : 345.953 millones de euros (CAGR’99-’10 +5,7%)
Deuda Pública en 2011 (PDE) : 734.962 millones de euros (RH +14,2%)
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 15
16. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Contabilidad Nacional Evolución agregados relevantes
Mi madre lo entendió mejor así … http://desdemiatalaya-paco.blogspot.com.es/2012/03/mama-estas-son-las-cuentas-de-espana.html
El Déficit real alcanzó los 91.000 millones de euros vs los 64.000 estimados
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 16
17. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Contabilidad Nacional Programa de Estabilidad 2011-2014 (abril’2011)
Programa de Estabilidad 2011-2014 Déficit s/PIB 2011
8,51% (real) vs 6% (p)
Incumplimiento del
Programa de
Estabilidad
Revisión del Programa de Estabilidad 2011-2014 +2,51%
( +27.000 millones € )
----------------------------
¿Quién financió
- 4,4%
nuestro estado de
bienestar?
+57% extranjeros
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 17
18. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Contabilidad Nacional Saldo no financiero
Nos esperan dos años
de fuertes reducciones de
Gasto de las
Administraciones Públicas
para alcanzar la
consolidación fiscal a la
que estamos
5,3% Comisión
comprometidos con
Europea
nuestros socios europeos.
Algo de positivo tendrá la
crisis, la vuelta a la
racionalidad del Gasto y la
puesta en marcha de
reformas estructurales que
dinamizarán la economía
en general del país
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 18
19. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Contabilidad Nacional Deuda Pública
Financiación exterior
2011 : > 57%
La barra libre de
68,5
liquidez de BCE
(LTRO) por 1billón €
PIIGS sólo: 715.000 millones €
-----------------
Bancos italianos,
españoles y portugueses
compran masivamente
Deuda Pública de sus
propios países.
Riesgo incumplimiento
Deuda Pública en 1999 (PDE) : 345.953 millones de € soberano
Deuda Pública en 2011 (PDE) : 734.962 millones de € (RH +14,2%)
Se traslada
Acuerdo: Límite Deuda Pública (PDE) s/ PIB en Zona EU : 60%
Acreedores privados del
propio país
PIIGS: Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y España
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 19
20. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Contabilidad Nacional Deuda del Estado :Tenedores
Deuda del Estado,no incluye el resto de AA.PP.
-18,33 pp.
Fuente: BdE y El País
En 2010 era del 54,8% s/PIB la porción en manos extranjeras, en 2011 quedó
en el 60,48%. En feb’2012 ya se encuentra en un 42,15%
El riesgo de incumplimiento soberano se está trasladando a acreedores
privados del país
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 20
21. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Deuda de los Sectores no financieros ( %PIB )
Se produce
desapalancamiento
privado y falta aún
el ajuste del sector
público
----------------
Una crisis de
Deuda
¿la combatimos
con más Deuda?
Si incluimos el sector financiero Deuda/PIB alcanza el 395,7%
Feb.2012 en : Deuda familias 861.438 millones de euros // Empresas 1,255 billones €
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 21
22. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Financiación a los sectores no financieros Tasas de variación interanual
Los aumentos de renta familiar
disponible propiciaron años
MÁXIMO DÉFICIT 2009
atrás crecimientos del consumo
por encima de los esfuerzos
colectivos de las rentas del
trabajo. Hoy lo pagamos en
nuestros negocios con ventas
estancadas o en declive.
Mientras el desapalancamiento
de nuestra economía continúe y
no afluya nuevo crédito,
difícilmente el “viento va a
soplar” a favor de nuestros
negocios
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 22
23. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Tipos de interés de la Deuda Pública
Bono alemán
a 5 años en
Mercado
Secundario
0,639%
20-04-2012
La prima de riesgo país se traslada al conjunto de la economía,
encareciendo los tipos de interés de empresas y particulares
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 23
24. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Vencimientos de la Deuda Pública
¿Podrá España refinanciar todos los vencimientos de Deuda de
2.012 y ampliar su crédito para cubrir su Déficit presupuestario?
Vencimientos
abr’12 a dic’12
122.000M €
+
Déficit Público
2012(p)
60.000M €
¿Quiebra?
Seguro que producirá
inestabilidad y
tensiones en mercados
http://www.gurusblog.com/archives/importe-deuda-espanola-vencimiento-2012/13/04/2012/
financieros
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 24
25. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Naufragio. Obra de J. M. W. Turner. 1805. Tate Gallery (Londres)
¿Naufragaremos?
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 25
26. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Turner
Turner sentía una especial atracción hacia las catástrofes provocadas por la
naturaleza, bien fueran míticas como las plagas de Egipto o reales como los
naufragios. Con ellas pretendía demostrar la grandeza de la naturaleza, ante la cual
el ser humano nada puede hacer, pensamiento tremendamente romántico.
¿Eres tan romántico que piensas que no
puedes hacer nada?
O bien piensas, que tu empresa tiene que adaptarse a sus clientes y triunfar en
medio de la tempestad del mercado
Mira lo que dice Enric Casi, D.G. de Mango…
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 26
27. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Sabias palabras
ENRIC CASI, DIRECTOR GENERAL DE MANGO
“Ni el tiempo ni la crisis tienen la
culpa. El mundo es muy grande y si
no vendemos más es porque no lo
hacemos bien. Si nos damos
excusas, nunca mejoraremos. O
tienes este espíritu o te hundes
porque la crisis es la mayor excusa
para que nadie se mueva”.
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 27
28. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Asuntos a tratar en esta Ponencia
Asuntos a tratar
Introducción
Escenario macroeconómico
Proyecto de Presupuestos Generales del Estado
Contabilidad Nacional
Conclusión
El Mercado de Gran Consumo en España
La Demanda
La Oferta
La Oferta comercial organizada vs la Demanda
Análisis de tendencias
Evolución del RH mensual del Índice de Comercio al por Menor (ICM)
La Bolsa, alerta temprana de los cambios de tendencia
Índices de Confianza
La reconversión del Sector
Recomendaciones
Resumen
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 28
29. El mercado de Gran Consumo
en España
Breve referencia a sus variables básicas
La demanda, la oferta, el volumen de
mercado, su evolución, las costumbres,
el descenso de la población… todo
influye en nuestros negocios
¿Llegó la hora de la reconversión del
Sector?
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 29
30. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
La Demanda en Gran Consumo El Gasto Familiar
La Demanda viene expresada por las cifras del Gasto Familiar de la Encuesta
de Presupuestos Familiares (EPF) que publica el INE
(Miles de euros)
Fijémonos en el importe del Gasto total, de la base alimentaria, el gasto
%CAGR : Tasa anual compuesta de crecimiento
por persona y su evolución en el tiempo
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 30
31. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
La Demanda en Gran Consumo Evolución del Gasto Familiar y familias de producto
Gasto total % CAGR Gasto medio por persona % CAGR
Total Nacional 2010 '10-'06 2010 2009 2008 2007 2006 '10-'06 Gasto Familiar 2010
Total Gasto Nacional 511.393.478 1,4% 11.161 11.365 11.801 11.673 11.055 0,2%
Evolución Gasto Nacional ( RH ) -1,5% -1,8% -3,7% 1,1% 5,6% 87.885M € (-1,9%)
Base Alimentaria - Supermercado
%CAGR 06-10: +1,5%
0111 Pan y cereales 11.584.104 2,9% 253 266 269 256 236 1,7%
0112 Carne 17.529.897 0,5% 383 397 420 403 392 -0,6%
0113 Pescado 8.839.442 -1,2% 193 195 201 207 212 -2,3% Gasto x persona.
0114 Leche, queso y huevos 9.076.295 1,3% 198 206 223 205 197 0,1%
0115 Aceites y grasas
0116 Frutas
1.730.439
7.004.879
-8,8%
2,4%
38
153
40
148
47
161
46
155
57
146
-9,8%
1,2%
1.918 € (-2,2%)
0117 Hortalizas incluyendo patatas y otros tubérculos 7.185.568 2,7% 157 151 159 160 147 1,5% %CAGR 06-10: +0,4%
0118 Azúcar, confituras, miel, chocolate, confitería y helados
2.888.208 3,7% 63 64 67 68 57 2,5%
0119 Productos alimenticios no comprendidos anteriormente
2.489.079 7,3% 54 54 54 48 43 6,1% --------------------------
0121 Café, té, cacao 1.254.029 6,0% 27 25 27 24 23 4,8%
0122 Aguas minerales, bebidas refrescantes y zumos
0561 Artículos no duraderos para el hogar
3.885.744
4.280.571
2,7%
2,5%
85
93
90
97
90
97
85
96
80
88
1,5%
1,4%
Gasto x pers.
12122 Artículos no eléctricos para los cuidados personales;7.052.134 de aseo
productos 2,2% 154 161 170 164 147 1,1%
0211 Espirituosos y licores 570.584 4,5% 12,45 13 13 13 11 3,4% Superf. x hab.
0212 Vinos 1.336.142 1,9% 29,16 28 29 29 28 0,8%
0213 Cerveza
Total Base Alimentaria -Oferta Supermercado
1.177.912
87.885.029
4,2%
1,5%
25,71
1.918
27
1.961
26
2.052
24
1.983
23
1.887
3,0%
0,4%
Productividad
% Base Alimentaria sobre Total Gasto Familiar 17,2% 0,2% 17,2% 17,3% 17,4% 17,0% 17,1% 0,2%
Evolución Base Alimentaria ( RH ) -1,9% -2,2% -4,4% 3,5% 5,1%
¿Rentabilidad?
Elaboración de comidas carne-aceite-pescado 30% Gasto Aperturas selectivas
Fuente: INE y elaboración propia
Productos elaborados o semi Encaje Perfiles
0119 Salsas, condimentos, sopas,
preparados de postres,…
Cliente vs Tienda
INE no ha publicado aún EPF 2011 El valor del ocio y del tiempo libre.
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 31
32. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
La Demanda Establecimientos preferidos por consumidores
Preferidos : Supers+Autoservicios 42% (+0,2% RH)
Pierden : Hipers 14,6% (-0,2%) y Tradic 39,5% (-0,3%) // Ganan : Descuento 15,1% (+0,2%)
En Alimentación Fresca: Tradicional 39,5% (-0,4%) // Descuento 7,3% (+0,5%)
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 32
33. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
La Demanda Evolución del volumen (kgs/Ltrs.)
TAM NOVIEMBRE 2011
Ganan Volumen Kgs/Ltrs: Tiendas Descuento +0,4%
* Alimentación Fresca: +6,9% // * Resto Alimentac. -1,2%
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 33
34. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
La Demanda Factores de elección de establecimiento
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 34
35. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
La Demanda Factores de elección de establecimiento
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 35
36. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
La Demanda Comportamiento Marca de Distribuidor
La MDD
representa +50%
de las ventas en
unidades
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 36
37. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Oferta comercial organizada de Gran Consumo en España 2011 vs la Población
Superf. comercial PGC (m2): 12.027.859.- (RH +1,5%) Población vs Superficie
Número establecimientos : 19.667.- (%CAGR 2009-2011)
Franquicia: 8.043 tiendas // 1.211.376 m2 // 10% cuota Habitantes +0,47%
Aumentan presencia: Discount + SPB Superf. 2,21%
-----------------------------------
Nivel de concentración RK - 5 : 43,5% superf. (RH -8%)
Estancamiento en
Ventas Productos básicos hogar : 70.400 millones € (RH+1,5%) ventas
Disminución beneficios
Población española 01/01/11 : 47.190.493 hab.(RH +0,36%) y generación caja
Estimación población INE 2011-2021 : -1,2% (-567.000hab.) espontánea
Ratio medio nacional 2011 de superf. x 1.000hab.: 255 m2 Exceso de capacidad
en ciertas áreas
La franquicia, aunque
buena para las partes,
Giron a Hu elva Lu go Madrid aumentará la competencia
Población 01-01-10 753.04 6 518 .081 3 53.504 6.458.684
Su perf.PGC Sept'10 254.23 3 190 .642 1 28.738 1.204.751 entre Operadores
Superf.P GC x 1.000h ab . 338 3 68 364 187
Fuente datos: INE, Alimarket, The Nielsen Co, elab. propia
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 37
38. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Oferta comercial organizada de Gran Consumo - Formatos
¿Cómo
encaja la
Oferta de
los
Operadores
con la
Demanda
de los
clientes?
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 38
39. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
La Demanda Establecimientos preferidos por consumidores
Distribución organizada Tradicional
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 39
40. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Oferta comercial organizada de Gran Consumo vs Demanda de los clientes
DEMANDA ( clientes ) OFERTA ( operadores )
Establecimientos preferidos Superf.minorista
Distribución Distrib. Org. Distribución
organizada % organizada
Hipermercados 14,60% 20,36% 14,90% D>O
Supers + autoservicios 42,00% 58,58% 69,14% D<O
Tiendas descuento 15,10% 21,06% 15,96% D>O
Subtotal 79,64% 85,10%
Total 71,70% 100,00% 100,00%
Tiendas %
Canales
descuento Cuota Superf. Tradicionales
Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point
DIA 10,10%
LIDL 3,90% 18,90%
ALDI 1,96%
Total RK-3 15,96% 9,40%
Gran Superm. 28,30%
MERCADONA 14,70%
100,00%
La productividad (venta/m2) no es la misma en cada formato, con lo que en las cifras ¡prudencia!
1ª ALERTA : Demanda super+autos. < Oferta
¿Seguimos abriendo Supermercados?
O ¿reconvertimos?
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 40
41. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Asuntos a tratar en esta Ponencia
Asuntos a tratar
Introducción
Escenario macroeconómico
Proyecto de Presupuestos Generales del Estado
Contabilidad Nacional
Conclusión
El Mercado de Gran Consumo en España
La Demanda
La Oferta
La Oferta comercial organizada vs la Demanda
Análisis de tendencias
Evolución del RH mensual del Índice de Comercio al por Menor (ICM)
La Bolsa, alerta temprana de los cambios de tendencia
Índices de Confianza
La reconversión del Sector
Recomendaciones
Resumen
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 41
42. Análisis de tendencias
La recuperación, a la luz de las
tendencias, no llegará hasta bien
entrado 2013
Fuente: Índice de Comercio al por Menor (INE) y elaboración propia
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 42
43. Análisis de tendencias
Evolución del RH mensual de ICM
Si las perspectivas de negocio para
2.012 siguen reflejando la tendencia
histórica, muchas Pequeñas Cadenas se
verán abocadas a vender sus negocios, o
a iniciar el camino de la concentración o
de la reconversión
Fuente: Índice de Comercio al por Menor (INE) y elaboración propia
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 43
44. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Análisis de tendencias del RH mensual por: “Tamaño de negocio”
Tendencia general bajista 2006-2008.
Fuente: Índice de Comercio al por Menor (INE) y elaboración propia
Grandes Cadenas Empresas (= +) 25 tiendas
Peq. Cadenas (-) 25 tiendas • Período plano 2006-2007.
Empr. Unilocalizadas 1 Local único
Grandes Superficies Local > 2.500m2
• Se acelera la caída en 2008 ( RH 85 )
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 44
45. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Análisis de tendencias del RH mensual por: “Tamaño de negocio”
Fuente: Índice de Comercioal por Menor (INE) y elaboración propia
Tendencia general alcista 2009-2011.
Grandes Cadenas
Peq. Cadenas
Empresas (= +) 25 tiendas
(-) 25 tiendas • Período con descenso suave 2010.
Empr. Unilocalizadas 1 Local único
Grandes Superficies Local > 2.500m2 • Se acelera la caída en 1er. Semestre 2011
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 45
46. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Análisis de tendencias del RH mensual por: “Tipología de producto”
Fuente: Índice de Comercio al por Menor (INE) y elaboración propia
Tendencia general bajista 2005-2008.
General C. Minorista
General excluye Estaciones de Servicio • Período plano 2005-2007.
Alimentación
Resto:textil,calzado,mobiliario,electro,..
• Se acelera la caída en 2008 ( RH 85 )
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 46
47. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Análisis de tendencias del RH mensual por: “Tipología de producto”
La tendencia del Comercio Minorista General es lateral en el corto
General C. Minorista plazo y con suave tendencia lateral-alcista en el largo plazo. Si no
General excluye Estaciones de Servicio hay sorpresas desagradables en el 1er. Semestre de 2012,
Alimentación
Resto:textil,calzado,mobiliario,electro,.. posiblemente estemos asistiendo a la formación de un "suelo".
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 47
48. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Resumen del análisis de tendencias mensual del RH
Las Ventas de 2011 del Comercio Minorista General: (+) 4,6% s/ 2004
Comercio de Otros (hogar, textil, electro, …) 2004 - 2011: (-) 5%.
Comercios de Alimentación 2004-2011 : (+) 14,8%.
Si descontamos IPC ( En’05 a Dic’11, el 20,7%): Ventas del Comercio Minorista en (-)
Por Tipos de negocio, las Ventas respecto a 2.005:
Grandes Cadenas (+) 30,7%.
Grandes Cadenas Empresas (= +) 25 tiendas
Empresas Unilocalizadas (-12,3%) Peq. Cadenas (-) 25 tiendas
Empr. Unilocalizadas 1 Local único
Pequeñas Cadenas (-9,8%) Grandes Superficies Local > 2.500m2
Grandes Superficies (-3,7%).
Las Grandes Cadenas siguen ganando cuota de mercado de:
Las Pequeñas cadenas y empresas unilocalizadas.
Las Grandes Superficies, especialmente por la componente no-alimentaria.
Si las perspectivas de negocio continúan con la misma tendencia durante 2.012, muchas Pequeñas
Cadenas se verán abocadas a vender sus negocios o a iniciar el camino de la concentración o de la
reconversión.
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 48
49. Análisis de tendencias
La Bolsa
Alerta temprana de los cambios de tendencia
La Bolsa reacciona entre 2 y 4 trimestres
antes que la economía
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 49
50. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Mercado de valores Anticipo de tendencia: duración de las ondas
LE RO
B
HM TH
AN ERS
PU
N
TO
CO
M
Ondas de impulso: Ondas correctivas:
• Sept’1992 – Mz’2000: 90-91 meses • Mz’2000 – Abr’2003: 36-37 meses
• Abr’2003 – Nov’2007: 50-51 meses • Nov’2007 – Mz’2009: 16-17 meses
10 meses. 27 meses (abr’12).
• Mz’2009 – En’2010 : Salida en falso • En’2010 – Salida en falso
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 50
51. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Mercado de valores Correlación PIB e IBEX
Fuente: http://esbolsa.com/blog/bolsa-spain/correlacion-pib-bolsa-estimacion-para-2012-y-2013/
Hay una correlación fuerte entre los movimientos del IBEX y los del PIB
“El resultado sería un IBEX para 2012 de 7200, con un mínimo en 6100 y
luego una recuperación progresiva durante 2013 hasta casi niveles de
finales de 2011”
El IBEX reacciona … entre 2 y 4 trimestres antes que la economía.
Por tanto, no habrá recuperación hasta bien entrado 2013
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 51
52. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
RETAIL Mercado de valores INDUSTRIA ALIMENTARIA
Los Beneficios de España son mayores que
los consolidados. Deuda Financ. 700 mill.€ Mejora portfolio de
marcas y rentabilidad
En reestructuración
Sin rumbo. Pérdidas
después de fusión
Buen trabajo. Líder mundial envoltura
Globalización. celulósica. Baja deuda
Sin deuda
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 52
53. Análisis de tendencias
Índices de confianza
La opinión mayoritaria es que en 2012 el
volumen de negocio del comercio
minorista no va a crecer
Fuente: Índice de Comercio al por Menor (INE) y elaboración propia
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 53
54. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
¿Qué opinan los Operadores sobre la recuperación del sector?
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 54
55. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Índice de Confianza del Comercio Minorista
El Índice de Confianza del
Comercio Minorista sigue
en zona negativa.
Muestra tendencia a
adentrarse en los niveles
negativos de confianza
del año 2008.
¡PELIGRO A MUY
CORTO PLAZO!
… Ya hemos tenido una alerta con
los datos de Índice de Comercio al
por Menor de Febr’12 ( En+Feb -4%)
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 55
56. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Asuntos a tratar en esta Ponencia
Asuntos a tratar
Introducción
Escenario macroeconómico
Proyecto de Presupuestos Generales del Estado
Contabilidad Nacional
Conclusión
El Mercado de Gran Consumo en España
La Demanda
La Oferta
La Oferta comercial organizada vs la Demanda
Análisis de tendencias
Evolución del RH mensual del Índice de Comercio al por Menor (ICM)
La Bolsa, alerta temprana de los cambios de tendencia
Índices de Confianza
La reconversión del Sector
Recomendaciones
Resumen
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 56
57. La Reconversión del Sector
¿Compartir estructuras?
¿Concentración?
Todos los Operadores están invitados a
la fiesta:
Reglas: Transparencia, igualdad,
valoración, ausencia de personalismos,
sumar, crecer, imaginación,…
¿Estás preparado?
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 57
58. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Reconversión del Sector del Gran Consumo Las tiendas
Tags “nuevas tiendas”
Calidad
Buenos precios
Proximidad
Ultrafrescos
Vuelta a lo básico
Amplitud de surtido
Marca de Distribuidor
Tecnología
Comunicación
Interacción en tienda
Experiencia del cliente
Cliente online
Cliente Off-line
Redes sociales
Pedido online
Señalítica
Accesiblidad
Servicio
El valor del tiempo de ocio
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 58
59. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Reconversión del Sector del Gran Consumo Los Operadores
Reconversión del
sector
Uso compartido de plataformas y
oficinas centrales
Análisis de la Cadena de Valor
Relación proveedor-socio
Racionalizar estructuras
Simplificar procesos
Externalización de servicios que
no aportan valor
Disminuir riesgos con
proveedores y aseguradoras
( Ley 15/2010 contra la morosidad)
Desapalancamiento financiero
Capitalización empresas
Concentración de OP. Medianos
Todos los Operadores están invitados
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 59
60. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
La Reconversión / La Concentración Operadores relevantes
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 60
61. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Asuntos a tratar en esta Ponencia
Asuntos a tratar
Introducción
Escenario macroeconómico
Proyecto de Presupuestos Generales del Estado
Contabilidad Nacional
Conclusión
El Mercado de Gran Consumo en España
La Demanda
La Oferta
La Oferta comercial organizada vs la Demanda
Análisis de tendencias
Evolución del RH mensual del Índice de Comercio al por Menor (ICM)
La Bolsa, alerta temprana de los cambios de tendencia
Índices de Confianza
La reconversión del Sector
Recomendaciones
Resumen
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 61
62. Recomendaciones
Puedes meditar sobre ellas o
seguir a tu aire
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 62
63. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Lo que transmitimos al mercado Supermercados Generalistas
¿Cuál es el objetivo Recomendaciones
de nuestro No faltes a tu compromiso. Lo pagarás.
supermercado?
La amplitud del surtido te situará ante la demanda y te
“Atender la demanda dará posibilidad de aumentar tu cuota
de productos de
consumo diario que Siempre atento a los cambios de hábitos. Nada es
satisfacen las para siempre. Escucha a tus clientes.
necesidades básicas Trabaja en recuperar clientes no-satisfechos del área
de subsistencia de de influencia de tu tienda
nuestros clientes
próximos” Piensa: Si tienes una cuota de un 20% en tu área de
influencia, hay un 80% al que no “llegas”.
Cuando introducimos
matices… segmentamos No abras tiendas donde no haya encaje de perfiles:
el mercado tienda vs clientes
Centrados en los frescos
Adéntrate en internet: pedidos on-line, potencia tu
Seleccionando proveedores de
grandes marcas marca con las redes sociales y escúchala,… clientes
Con precios reducidos on line y off line se complementarán
Con la calidad más alta y el precio
más bajo
Trabaja para ser un killer en costes y en PVP
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 63
64. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
La ventaja competitiva de los Costes de Funcionamiento Cost Killer
Warren Buffett: … las empresas con ventajas competitivas
duraderas “son el comprador y el vendedor de bajo coste
de un producto o servicio que el público necesita
sistemáticamente”, es un killer de precios de coste y de
precios de venta. “Aquí se renuncia a los márgenes altos
en favor del volumen, y el aumento del volumen
compensará con creces la reducción de márgenes”.
“A Warren le gusta pensar en estas compañías como
propietarias de la mente del consumidor”
Internacional Nacional
CARREFOUR 100% super 95% detall 100% super Super+franq. 15% C&C Mix total
Wal-mart
GRUPO MERCADONA 8.000M € 1.100M € 1.100M € 900M € 650M €
2008 2009 2009 2009 2008 2007 2007 2007
Gastos de personal 12,6% 13,3% 13,2% 15,8% 14,9% 11,9%
Otros gastos de explotación 16,5% 19,7% 6,5% 11,6% 10,8% 5,7% 11,8% 7,7%
Variac. provisiones tráfico y pérd.créd.incobrables 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado 2,1% 1,8% 2,4% 3,5% 2,7% 1,9% 1,9% 1,7%
Gastos financieros y gastos asimilados 0,6% 0,5% 0,1% 2,3% 0,8% -0,7% 0,0% -0,7%
Total Costes de funcionamiento 19,2% 22,0% 21,6% 30,7% 27,5% 22,7% 28,6% 20,5%
Las empresas con bajos costes estarán en mejor situación que muchos
competidores ante un descenso de su cifra de negocio, o ante una guerra
comercial por el mercado
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 64
65. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Para no olvidar
El poder de decisión de
compra está en manos de tus
clientes
El mayor potencial de
crecimiento de un negocio
está en la demanda no
satisfecha
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 65
66. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
ENRIC CASI, DIRECTOR GENERAL DE MANGO
“Ni el tiempo ni la crisis tienen la
culpa. El mundo es muy grande y si
no vendemos más es porque no lo
hacemos bien. Si nos damos
excusas, nunca mejoraremos. O
tienes este espíritu o te hundes
porque la crisis es la mayor excusa
para que nadie se mueva”.
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 66
67. Resumen
No tomar decisiones no te
sacará de tu situación.
El cliente cambió ¿y tú?
¿a qué esperas?
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 67
68. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
Resumen de la Ponencia
El viento no soplará a favor de las empresas en 2012 .
Nuestra economía no va a hinchar nuestras velas:
(-) consumo
(+) desempleo
Financiación escasa y cara
La escasez de financiación seguirá presionando a las empresas
más débiles y menos capitalizadas. Muchas cerrarán o serán
vendidas. La oportunidad está en el cambio, no te quedes esperando.
La concentración, el uso compartido de estructuras puede aliviar las
tensiones y salvar a muchas empresas familiares.
Las empresas no pueden perder de vista al cliente y tienen que
aspirar a ser killer de costes y de precios de venta, en ello les va la
vida, si quieren permanecer en el mercado del Gran Consumo a
largo plazo.
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 68
69. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
CONCLUSIÓN: Escenario Macroeconómico y Cuentas Públicas (I)
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 69
70. Perspectivas a corto plazo del Comercio Minorista en España (Gran Consumo)
CONCLUSIÓN: Escenario Macroeconómico y Cuentas Pública (II)
25/04/2012 Francisco Fernández Reguero "Desde mi atalaya“ - 2º E-Congress Retail Meeting Point 70