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Máquinas algorítmicas VS traders humanos por Giancarlo prisco | Rankia Markets Experience 2019

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Giancarlo Prisco, Director Sala de Trading en vivo DAX en simplementetrading.com, compara los HFT y los humanos para detectar oportunidades de inversión.

Publicado en: Economía y finanzas
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Máquinas algorítmicas VS traders humanos por Giancarlo prisco | Rankia Markets Experience 2019

  1. 1. GIANCARLO PRISCO Sala Kostolany
  2. 2. Máquinas algorítmicas versus traders humanos
  3. 3. - El trading moderno pasa por los algoritmos, que se han convertido en los maestros del mercado a nivel global creando el Trading ad Alta Frecuencia (HFT). - En un momento en el que se habla mucho sobre cómo las máquinas y los algoritmos reemplazarán al hombre en el mundo laboral, da una cierta impresión al ver cómo, en finanzas, todo esto ya sucedió.
  4. 4. Carateristicas principales de los HFT MODALIDADES OPERATIVAS - alta velocidad de ejecución de las operaciones de entrada, modificación y cancelación; - altos volúmenes de negociación; - market maker; - hedging; - spoofing; - flujo de datos fuera del alcance de la mayoría de los inversores. PECULIARIDADES TECNICAS - se consideran los HFT como un modo operativo y no estratégico, enfocado en la velocidad de adquisición y desarrollo de la información de mercado y en la reacción a dicha información (baja latencia); - soporte informatico extremademente sofisticato y costoso; - cálculos con algoritmos automáticos complejos para enviar órdenes a las plataformas. 4
  5. 5. RESULTADO Los algoritmos no se limitan a tratar de vencer a los rivales en velocidad, sino que se espían entre sí, se engañan a sí mismos y tratan de explotar cualquier punto débil que identifiquen. Dentro el sistema, se crea una verdadera guerra de guerrillas entre máquinas. Guerrilla que lleva también otro gran problema: las máquinas manipulan para manipular también la economía real y su sistema. 5
  6. 6. DILEMA El desafío entre hombre y máquina lleva inevitablemente a una pregunta: ¿cómo puede un humano competir con un algoritmo? Simplemente no puede. Sin embargo, el ser humano puede aprender a seguirlo. 6
  7. 7. “Ver en detalle los principales movimientos efectuados de los algoritmos permite no solamente identificar la tendencia, sino también los giros de mercado. 7
  8. 8. PREPARACIÓN ⬡ Leyes de Wyckoff; ⬡ Excesos de la demanda y de la oferta; ⬡ Cualquier elemento que no lleve a identificar las causas de los movimientos de los creadores de mercado, debe descartarse. 8
  9. 9. 1. Aumento anormal de los volúmenes (caso alcista) En una tendencia al alza, una o más velas largas que presentan muchos volúmenes, nos dan la certeza que “alguien” está vendiendo
  10. 10. 10 No es infrecuente ver dentro de esa tipología de maniobra un artimaña para cargar ulteriores posiciones al alza; un trader experto puede aprovechar una entrada a la baja primero y luego volver a comprar cuando resulta claro el doble engaño.
  11. 11. 2. Aumento anormal de los volúmenes (caso bajista) En un movimiento descendiente, una o más velas largas que presentan muchos volúmenes, nos ofrecen una señal de fuerza en vez de debilidad
  12. 12. 12 Mientras que el precio cae a picado entran volúmenes particularmente grandes, que vuelven a absorber la oferta y crear un nuevo giro de mercado
  13. 13. 3. La claridad de la tendencia Una tendencia ascendente sincera tiene que mantener volúmenes medios, aquellos muy altos casi siempre son una indicación contraria
  14. 14. 14 Cuando hay dudas sobre la sinceridad de una tendencia, ponerse la pregunta siguiente: ¿Ese movimiento tendrá la fuerza necesaria para crear un desequilibrio opuesto?
  15. 15. Big concept Hacer exactamente lo contrario de lo que todos hacen y estar lejos de tu instinto natural 15
  16. 16. La fuerza de un mercado se puede ver en las velas bajistas, así como la debilidad de un mercado se puede ver en las velas alcistas. BIG IDEAS Volúmenes anómalos y correspondientes movimientos rápidos de precio indican la presencia de algos en acción. 16
  17. 17. A picture is worth a thousand words Los ejemplos anteriores sirven también para recordar que, para poder seguir el mercado con esa velocidad “algorítmica”, necesitamos una detallada preparación técnica y mental. 17
  18. 18. “Los toros ganan dinero, los osos ganan dinero y los cerdos son sacrificados”. (Gordon Gekko). Esta frase de la película “Wall Street” de hace más de veinte años resume con grande claridad la complejidad del mercado. 18
  19. 19. 19 Thanks! Preguntas? You can find me at: - prisco.giancarlo@gmail.com - +34 601216998 - Facebook: Giancarlo Prisco - Twitter: @GiancarloPrisco - Linkedin: Giancarlo Prisco

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