El pasado martes, 25 de Septiembre estuvimos en el Hotel Conde Luna de León en la conferencia que llevaba por título Soluciones de inversión para las carteras conservadoras donde nos acompañaron las gestoras de fondos Allianz Global Investor, Amiral Gestion y Araceli de Frutos Casado EAFI y donde también contamos con Juan Pablo Garia Valadés (Asesor de inversiones de Renta4), como moderador de de la mesa redonda.

1. Soluciones de inversión:
Carteras Conservadoras
Recertificaci
ón

2. 500.000 usuarios registrados
95.000 suscriptores a nuestra newsletter
500 blogs sobre finanzas y economía
Más de 2.500.000 de mensajes en foros de debate.
Principal web financiera en España
¿QUÉ ES RANKIA?
Rankia es la principal comunidad financiera online independiente en España. Con una trayectoria iniciada en 2003
y una importante notoriedad de marca. Un canal directo de comunicación entre inversores, profesionales del sector
y gestoras de fondos. Accede a las nuevas herramientas para seguir mejorando:
Mi Cartera, Fondutest, Comparador de gestoras…

3. Tendencias de inversión a Largo Plazo y Visión del
mercado

4. Factores a tener en cuenta a la hora de tomar decisiones de inversión
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

5. Entorno
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

6. Entorno
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

7. Entorno
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

8. Entorno
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

9. Entorno
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

10. Riesgos Potenciales para los mercados
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

11. Crecimiento macro económico: relativa pérdida de impulso y de sincronización
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

12. Previsiones Macroecónomicas 2018/2019. Crecimiento moderadamente superior al potencial
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

13. Bancos centrales: Gradual normalización de las políticas monetarias
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

14. Análisis de activos: Renta Fija
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

15. Deuda Corporativa
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

16. ¿Cómo generar rentas? El riesgo de no asumir riesgos
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

17. Renta Variable: Mayor potencial a costa de mayor volatilidad
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

18. La curva de tipos de USA ha permitido predecir todas las recesiones
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

19. Perspectivas 2018: ¿qué nos indica el PER de Shiller?
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
Exposición a acciones teórica: 5% en 2007, hoy en día 30%
Fuerte dispersión de valoraciones con más oportunidades en Europa y Asia

20. Perspectivas 2018: ¿dónde se encuentra valor en la renta
fija?
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier
Fuente: Amiral Gestion
Datos al 30/03/2018 c

21. Escenario de inversión
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

22. Ideas de inversión para una cartera

23. * Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad anualizada a fecha 31/05/2018 (Fuente Morningstar)
Renta Variable Mixto
Internacional
Alhaja Inversiones
ES0108191000
• Rentabilidad año: 1,07%
• Volatilidad año: 6,00%
Presea Talento
Selección FI
Renta Variable Mixto
Flexible
Alhaja Inversiones
ES0170684007
• Rentabilidad año: 1,60%
• Volatilidad año: 6,22%

24. Asesoramiento Fondo Inversión

25. Alhaja Inversiones: 20 Septiembre 2018
2015* 2016 2017 2018 Inicio Inv*
Alhaja 0,67% 5,70% 8,44% 1,06% 16,61%
MSCI -0,88% 5,32% 18,62% 4,38% 30,89%
Eurostoxx50 -2,50% 0,70% 6,49% -2,88% 1,54%
Ibex -8,26% -2,01% 7,40% -4,58% -7,88%
* desde 31/ 01/ 2015
Año
16,61%
1,54%
-7,88%
30,89%
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
Desde 30/ 01/ 2015
Alhaja Inversiones Eurostoxx50 Ibex MSCI World
SAPAG 2,63%
ISHARESS&PSMALLCAP 1,82%
INDITEX 1,82%
LOGISTA 1,81%
ENCE 1,75%
LVMH 1,57%
SPDR TRUSTSERIES1 1,36%
MERLIN PROPERTIES 1,23%
KERING 1,22%
AMPLIFON 1,22%
OBPORTUGAL4.8%2020 2,99%
B. It alia TES0.65%vt o.20 2,72%
USTREASURY 1.875 2019 2,30%
PrincipalesPosicionesRV
PrincipalesPosicionesRF
20/ 09/ 2018
Valor Liquidativo 11,58151
Patrimonio 7.338.068,46
Participes 326
RV 4.167.659,10 56,80%
Compromiso Derivados 268.846,48 3,66%
Total RV 4.436.505,58 60,46%
Total RF 1.652.710,21 22,52%
Total Liquidez 1.612.581,36 21,98%
Rentabilidad 2018 1,07%
Rentabilidad Inicio 15,82%
Volatilidad año 6,00%
Ratio Sharpe 0,83%

26. Alhaja Inversiones: 20 Septiembre 2018

27. Asesoramiento Fondos de Inversión
9,92
10,04
10,16
10,28
10,40
10,52
10,64
10,76
10,88
11,00
11,12
Presea Talento Selección FI
2017 Presea Msci SX5E Ibex
1T* 1,23% 4,37% 6,40% 11,56%
2T 1,20% 3,38% -1,69% -0,18%
3T 2,59% 4,39% 4,44% -0,60%
4T 1,53% 5,14% -2,53% -3,25%
Año 6,70% 18,62% 6,49% 7,40%
*En Presea desde 19enero a 31dic
Presea Talento Selección FI (ES0170684007)

28. Presea talento selección: 19 Septiembre 2’18
31/ 08/ 2018
Valor Liquidativo 10,84130
Patrimonio 4.962.472,36
Participes 201
RV 4.594.537,28 92,59%
Compromiso Derivados -304.000,00 -6,13%
Total RV 4.290.537,28 86,46%
RF 201.558,99 4,06%
Total RF 201.558,99 4,06%
Liquidez 483.100,06 9,74%
Rentabilidad 2018 1,60%
Volatilidad 6,22%
Ratio Sharpe 1,08%
Rentabilidad Inicio (19/ 01/ 17) 8,41%
Geografico % Cartera
Global 32,74%
Europa 27,19%
Est adosUnidos 18,83%
Japon 3,59%
Emergent es 3,48%
Sect orial % Cartera
Tgía/ Megat rend 19,15%
Lujo 6,51%
AZVALOR VALUE SELECTION SICAV 6,09%
GESIURISVALENTUM FI 5,85%
MSIF GLOBAL OPPORTUNITY 5,73%
ODDO AVENIR EUROPE 5,54%
ISHARESS&P SMALL CAP 5,20%
PrincipalesPosiciones

29. Proceso Inversión Alhaja Inversiones RV Mixto FI

30. Informes Utilizados

31. Renta Fija
Allianz Global Floating
Rate Notes
• Objetivo:
• Volatilidad año: < 3,%
Allianz Global Artificial
Intelligence
Renta Variable
Alhaja Inversiones
• Inteligencia Artificial
Mixto
• Gestión activa, con
neutralidad 50% bonos y
50% acciones
Allianz Dynamic Multi
Asset Strategy 50

32. Renta Fija: Allianz Global Floating Rate Note
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

33. Renta Fija: Allianz Global Floating Rate Note
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

34. Mixtos: Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 50
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

35. Incremento del retorno potencial y reducción del riesgo de perdidas
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

36. Rentabilidad e Histórico de Exposición
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

37. Renta Variable: Allianz Global Artificial Intelligence
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

38. Renta Variable: Allianz Global Artificial Intelligence
Datos a 31/08/2017. Fuentes: Bloomberg, Datastream, La Financière de l’Echiquier

39. Renta Variable Global
Sextant Autour du
Monde
FR0010286021
• Rentabilidad 5 años: 14,80
%
• Volatilidad 3 años: 13,01%
Mixto Flexible
Sextant Grand Large
FR0010286013
• Rentabilidad 5 años: 8,46%
• Volatilidad 3 años: 4,00%
Sextant Bond Picking
FR0013202132
• Rentabilidad año: 1,68%
Renta Fija Global

40. Sextant Grand Large
Fuente: Amiral Gestion
Datos al 31/03/2018

41. Fuente: Amiral Gestion
Datos al 31/03/2018
Sextant Bond Picking

42. Un fondo de renta variable global con el objetivo de batir consistentemente al mercado
Fuente: Amiral Gestion
Datos al 31/03/2018
Patrimonio: 135 millones € | Año de lanzamiento: 2005 | Código ISIN: Clase A - FR0010286021
Distribución sectorial RV Distribución geográfica RV
Sextant Autour du Monde

43. Fuente: Amiral Gestion
Datos al 31/03/2018
Sextant Autour du Monde

44. ¿PREGUNTA
S?
#EventosRankia @Rankia