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Für-Gründer.de-Monitor                                                                            In den Medien



Crowd funding und Crowd investing
in Deutschland
Stand 31. Dezember 2012




 Für-Gründer.de auf Facebook


 Disclaimer: eigene Recherche und Plattformbefragung, Daten ohne Gewähr, keine Anlageempfehlung



Erfolgreich selbstständig mit dem Portal Für-Gründer.de
Crowd financing: Ausprägungen und Abgrenzung                                                                 2




  1. Der Für-Gründer.de-Monitor konzentriert sich auf die Finanzierungsformen
     Crowd funding und Crowd investing
  2. Der Fokus liegt zudem auf Plattformen mit Hauptaktivitäten in Deutschland


Crowd funding (Kreative       Crowd investing (Beteiligung,              Crowd lending (Kreditvertrag,
Gegenleistung)                Renditechance)                             Verzinsung)




                                Crowd funding und Crowd investing 2012                          Januar 2013
Crowd funding und Crowd investing 2012                                                    3




1.   Highlights Crowd funding 2012
2.   Status quo Crowd funding in Deutschland
3.   Crowd funding 2012: Zahlen und Fakten
4.   Crowd funding Fazit und Ausblick 2013

5.   Crowd investing im Überblick
6.   Zahlen zu Crowd investing 2011 bis 2012
7.   Plattformen und Finanzierungen im Überblick
8.   Ergebnisse eine Kurzbefragung
9.   Fazit und Ausblick 2013


10. Über das Portal Für-Gründer.de

Mehr zu Crowd funding
    Auf Für-Gründer.de, Xing Gruppe, Facebook



                                   Crowd funding und Crowd investing 2012   Januar 2013
Crowd funding wächst 2012 deutlich                                                                                                          4




2012 mit 494 erfolgreichen Projekten und fast 2 Mio. €

Eingesammeltes Kapital im Zeitraum
                                                                                                                1.950.576 €
2.000.000 €


1.600.000 €


1.200.000 €

                                                                                                     796.058 €
 800.000 €
                                                      457.924 €                          517.475 €
                                                                             397.067 €
 400.000 €                                                        €239.975
                                 154.833 € €104.573
              76.515 € 122.003 €
        0€
              Q1 2011   Q2 2011   Q3 2011   Q4 2011     2011      Q1 2012     Q2 2012     Q3 2012     Q4 2012      2012


    Für-Gründer.de-Prognose für 2012 von 1,8 bis 2,3 Mio. € bestätigt
    Das Finanzierungsvolumen vervierfachte sich 2012 im Vergleich zu 2011
    Startnext ist deutlicher Marktführer mit nahezu 90 % des vermittelten Kapitals,
     mysherpas beendet Geschäftstätigkeit


                                            Crowd funding und Crowd investing 2012                                            Januar 2013
Finanzierungsalternative: Wie funktioniert Crowd funding?                                                                    5




                                                                                      Beim Crowd funding werden
                                                                                      Projekte durch eine Vielzahl an
                Vorschlag                                                             Geldgebern finanziert.
                                                                                         Auch für Projekte mit niedrigem
                                                                                          Kapitalbedarf geeignet.
                                                                                         Gegenleistungen sind häufig
                                                                                          immaterieller Natur oder
                                                 Anfrage
                                                                                          Sachleistungen.
 Vergütungsschema                                                   Provision
 - ab 1 €...                                 Projekt
 - ab 20 €...
 - ab 100 €...                                                                        Crowd funding-Vorläufer USA
 - ab 1.000 €...                                                                         Kickstarter verzeichnet seit Start
                                         €    € €      €    €                             nahezu 35.000 erfolgreiche Projekte
                                                                                          mit einem Volumen von 393 Mio. US-$
  Kosten                                                                                 381 Projekte mit 0,1 bis 1,0 Mio. US-$
                                     Crowd-funding Plattform                             19 Projekte mit > 1 Mio. US-$




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                                             Crowd funding und Crowd investing 2012                            Januar 2013
Crowd funding wächst 2012 aus den Kinderschuhen heraus                                                                6




  Fünf Plattformen in Deutschland fortlaufend seit 2011 analysiert
          inkubato, mySherpas, pling, Startnext, VisionBakery
          Die ersten zwei erfolgreichen Finanzierungen erfolgten Ende 2010 auf mySherpas und Startnext

Beendete Projekte                      Erfolgreiche Projekte                      Vermitteltes Kapital
                        1.150                                    494                                     1,95 Mio. €


          +160 %                                +190 %                                    +320 %

         442                                  170
                                                                                      0,46 Mio. €


      2011              2012                   2011              2012                     2011              2012


  Sowohl Projektzahl also auch Finanzierungsvolumen nehmen deutlich zu
          Erfolgsquote steigt 2012 auf 43 % nach 38 % im Jahr 2011
          Das durchschnittliche Finanzierungsvolumen pro erfolgreichem Projekt liegt 2012 bei 3.950 €
           nach 2.700 € im Jahr zuvor


                                         Crowd funding und Crowd investing 2012                          Januar 2013
2012: Crowd funding mit Steigerungen von Quartal zu Quartal                                                 7




Zum Jahresende sind nur noch 4 wesentliche Plattformen mit Fokus auf
Deutschland aktiv
      inkubato, pling, Startnext, VisionBakery – mySherpas mit letzter Finanzierung im Q2 2012

Kennzahlen Crowd funding Januar – Dezember 2012
168 aktive Projekte
494 erfolgreich finanziert von 1.150 Gesamtprojekten (Erfolgsquote: 43 %)
1.950.576 € eingesammeltes Kapital (Ø pro Projekt 3.949 €)
109.603 € Höchstbetrag für ein Einzelprojekt
59 Unterstützer im Schnitt bei erfolgreichen Projekten
19 % lagen erfolgreiche Projekte über dem angestrebten Kapital


Q4 2012 als bestes Crowd funding-Quartal in Deutschland
      Gegenüber Vorquartal stieg das eingesammelte Kapital um 50 % auf 796.058 €
      Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum hat sich der Wert mehr als versiebenfacht


                                     Crowd funding und Crowd investing 2012                   Januar 2013
Beispiele für Crowd funding in Deutschland 2012                                                 8




 Quelle: Startnext        Quelle: Pling                         Quelle: VisionBakery




                       Crowd funding und Crowd investing 2012                     Januar 2013
Sprunghafter Anstieg des Finanzierungsvolumens                                                                                           9




2,4 Mio. € per Crowd funding seit Start

  Insgesamt eingesammeltes Kapital
                                                                                                             2.408.499 €
2.500.000 €
                    Neu im Zeitraum eingesammeltes Kapital
                    Bereits eingesammeltes Kapital
2.000.000 €                                                                                                   796.058 €
                                                                                               1.612.441 €

1.500.000 €
                                                                                                517.475 €
                                                                                 1.094.965 €

1.000.000 €
                                                                     697.898 €    €397.067
                                                                                                             1.612.441 €
                                                         457.924 €   €239.975
 500.000 €                                  353.351 €                                          1.094.966 €
                            198.518 €                    104.573 €                697.898 €
                                           154.833 €                 457.924 €
                             122.003 €                   353.351 €
                 76.515 €    76.515 €      198.518 €
        0€
 2010: 1.296 €
                 Q1 2011      Q2 2011       Q3 2011      Q4 2011      Q1 2012     Q2 2012       Q3 2012      Q4 2012


     Mit 796.000 € ist Q4 2012 das bisher stärkste Quartal in Deutschland




                                                     Crowd funding und Crowd investing 2012                                Januar 2013
Q3 2012 mit den meisten erfolgreich finanzierten Projekten                                                                10




Crowd funding nun mit 664 erfolgreichen Projekten in Deutschland

 Insgesamt finanzierte Projekte (2011 – 2012)
 700                                                                                               664

               Neu im Zeitraum finanzierte Projekte
 600                                                                                               136
               Bereits finanzierte Projekte                                              528

 500
                                                                                          153
                                                                              355
 400

 300                                                               253        122
                                                                                                   528
                                                       170         83
 200                                                                                      375
                                          120
                                                        50                    253
 100                            59
                                              61                   170
                                36                     120
              23                23            59
    0
         Q1 2011          Q2 2011       Q3 2011       Q4 2011    Q1 2012    Q2 2012     Q3 2012   Q4 2012

2010: 2 erfolgreiche Projekte

    Im vierten Quartal 2012 wurden 136 Projekte erfolgreich finanziert – das ist zwar ein
     Rückgang um 11 % ggü. Vorquartal aber ein Plus um 170 % ggü. Q4 2011



                                                      Crowd funding und Crowd investing 2012                Januar 2013
Über 70 % der Projekte verfolgen einen wirtschaftlichen Zweck                                                  11




Kommerzielle vs. nicht kommerzielle Projekte
(gesamt zum 31. Dezember 2012)



                                                              27%




                                 73%

                                                                    Kommerziell   nicht kommerziell

   Bezogen auf alle finanzierten Projekte weisen 73 % einen wirtschaftlichen Zweck auf – diese Quote
    liegt im Vergleich zu den vorhergehenden Stichtagen höher
   Crowd funding bietet sowohl für Selbstständige als auch für Vereine, Studenten und Initiativen
    eine Finanzierungsmöglichkeit


                                       Crowd funding und Crowd investing 2012                    Januar 2013
Startnext baut Marktführerschaft aus                                                                       12




Projektstatus (gesamt bis 31.12.2012)

1.200
              Aktiv                                          1.059
1.000
              Beendet

 800          Erfolgreich

 600                                                               513

 400
                                              216
                                                           154                   173
 200
                86              58 24                                                  78
                      22    0             5           27                     9
          7
   0
          Inkubato          mySherpas         Pling         Startnext      VisionBakery



Startnext als Triebkraft für Crowd funding in Deutschland
       Startnext steht für 67 % der insgesamt beendeten sowie mittlerweile für 77 % der erfolgreichen
        Crowd funding-Projekte – auf Startnext befanden sich zum Stichtag 88 % der aktiven Projekte
       mySherpas verzeichnete im seit Q2 2012 keine Aktivitäten, VisionBakery beendet 2012 52 Projekte
        erfolgreich, inkubato 16 Projekte und pling 14 Projekte


                                        Crowd funding und Crowd investing 2012               Januar 2013
Über 2,4 Mio. € über Crowd funding eingesammelt                                                         13




Eingesammeltes Kapital je Plattform (gesamt zum 31. Dezember 2012)




                                                            149.109 € VisionBakery


 Startnext 1.974.741 €                                       99.682 € Inkubato

                                                            106.979 € mySherpas

                                                         77.988 € pling




Startnext führt auch beim eingesammelten Kapital deutlich
      Zum 31. September 2012 wurden auf Startnext insgesamt 82 % des eingesammelten Kapitals erzielt
      VisionBakery erarbeitet sich Platz 2 nach Position 4 zum Jahresende 2011



                                    Crowd funding und Crowd investing 2012               Januar 2013
Entwicklungen der Plattformen 2012                                                                                   14




Startnext wächst um Faktor 8                     Visionbakery mit deutlichem Anstieg seit Jahresende 2011
                                                450.000 €

   Kapital zum Stichtag                         400.000 €

                                                350.000 €                                149.109 €        VisionBakery
                                                                                                          +300%
                                                300.000 €
              +712%                                                          93.279 €
                                                250.000 €                                 77.988 €        Pling

                                                200.000 €      37.029 €
                                                                                                          +77%
                                1.974.741                                    74.829 €
                                    €
                                                150.000 €      43.980 €                  106.979 €
                                                                                                          mySherpas
                                                100.000 €                    106.979 €                    +8%
                                                               99.148 €
                  772.803 €
                                                  50.000 €                                99.682 €
                                                                                                          Inkubato
  243.851 €                                                    33.916 €      47.076 €
                                                       0€                                                 +193%
       2011      30.06.2012    31.12.2012                       2011        30.06.2012   31.12.2012

Startnext baut Vorsprung aus
        VisionBakery kann das eingesammelte Kapital etwa vervierfachen im Vergleich zu 2011
        Pling und Inkubato mit einer sehr uneinheitlichen Entwicklung im Jahresverlauf 2012
        mySherpas stagniert 2012 weitgehend und beendet Geschäftstätigkeit


                                        Crowd funding und Crowd investing 2012                        Januar 2013
Erfolgsquote auf den Plattformen sehr unterschiedlich                                                               15




Erfolgsquote 2012 (finanzierte Projekte/Gesamtzahl Projekte)

100%

80%

60%                                                                            52%
           43%                                                                            45%
40%                        33%
                                          25%
20%
                                                            8%
 0%
          Gesamt         Inkubato       mySherpas          Pling           Startnext   VisionBakery


Nach Rückgang im Jahresverlauf 2011 verbessert sich die Erfolgsquote 2012
      Nach 38 % zum Jahresende 2011 stieg die Erfolgsquote zum Jahresultimo 2012 wieder an auf 43 %
      Die Plattformen Startnext und VisionBakery verzeichnen überdurchschnittliche Erfolgsquoten während
       Inkubato deutlich unter dem Durchschnitt liegt – bei einer geringen Projektzahl
      Pling konnte zwar die 2.-meisten Projekte verzeichnen – aber nur sehr wenige waren erfolgreich




                                      Crowd funding und Crowd investing 2012                          Januar 2013
Durchschnittlich vermitteltes Kapital 2012: 3.950 €                                                                16




Ø eingesammeltes Kapital pro Projekt (2012)


 €6.000


                              4.110 €                                             4.232 €
               3.949 €
 €4.000

                                                2.610 €          2.429 €
                                                                                                2.155 €
 €2.000



       €0
               Gesamt         Inkubato         mySherpas           Pling          Startnext   VisionBakery


Plattformen zeigen weiterhin sehr unterschiedliche Werte
       Zum Jahresultimo 2011 lag das eingesammelte Kapital für erfolgreiche Projekte im Schnitt bei 2.694 €.
        2012 stieg es deutlich an auf 3.950 €
       Startnext liegt trotz der Projektvielzahl noch über dem Durchschnitt, der hohe Wert von Inkubato ist
        durch ein größeres Projekt im Vergleich zur geringen Projektzahl bedingt


                                         Crowd funding und Crowd investing 2012                      Januar 2013
Weitere Fakten 2012                                                                                                   17




Erfolgreiche Projekte
    Unterstützer und Betrag pro Unterstützer

      Durchschnittlich 59 Unterstützer                             Im Schnitt 67 €




    Erfolgreiche Projekte sammeln mehr Geld ein als angestrebt
                                 100 %
                                                                                        Insgesamt konnten 2012 14
                                              Ø 119 %                                   Projekte mindestens doppelt
                                                                                        so viel Kapital einsammeln,
                                                                                        wie sie angestrebt hatten.
          Spitzenreiter: Berliner Weiße - Rettung eines Bieres (Inkubato)

                                                                                         715 %

           3.000 €                                                                   21.455 €



                                          Crowd funding und Crowd investing 2012                      Januar 2013
Auswahl weiterer Crowd funding-Plattformen                                                                                         18




Indiegogo                      Kickstarter                      SellaBand                       100Days
Internationale Crowd funding   Internationale Crowd funding     Crowd funding für Musiker in    Crowd funding-Plattform
Plattform aus den USA          Plattform aus den USA            Deutschland und weltweit        aus der Schweiz




 betterplace.org               Respekt.net                      Friendfund                      partyfux
 Spenden sammeln für           Untersützung für soziale und     Crowd funden im Freundeskreis   Crowd funding für die Party oder
 Projekte weltweit             politische Projekte              für Events und Geschenke        das Event




                                            Crowd funding und Crowd investing 2012                             Januar 2013
Fazit Crowd funding                                                                                          19




2012 wird Crowd funding in Deutschland noch erfolgreicher
       Fast 2,0 Mio. € stehen 2012 zu Buche nach 0,5 Mio. € im Vorjahr
       Für-Gründer.de-Prognose von 1,8 bis 2,3 Mio. € bestätigt
       494 Projekte waren 2012 erfolgreich nach 170 im Jahr 2011
       Erstes Projekt durchbricht knapp die Marke von 100.000 €
       Klare Marktverteilung: Startnext bleibt deutlicher Marktführer mit Marktanteilen bis 90 %,
        VisionBakery auf Platz 2
       mySherpas stellt operative Tätigkeit ein

Ausblick 2013
       Startnext treibt weiterhin die Entwicklungen für Crowd funding in Deutschland
       Weitere Großprojekte jenseits der 100.000 € möglich
       Weitere Marktkonsolidierung erscheint plausibel
       Prognose 2013 wird im Für-Gründer.de-Monitor zum Q1 2013 veröffentlicht




                                     Crowd funding und Crowd investing 2012                    Januar 2013
Crowd investing für Start-up-Finanzierung                                                                20




Die Seed-Phase stellt für viele Start-ups oft noch ein Finanzierungsproblem dar
    Über Crowd investing können viele kleine Investoren für eine Finanzierung gewonnen werden,
     die dann am Unternehmen beteiligt werden




Quelle: SEEDMATCH, Innovestment, Companisto



                                       Crowd funding und Crowd investing 2012              Januar 2013
Fokus der Plattformen in Deutschland                                                                                    21




 Start-ups, Seed-Phase*                                          Wachstumsphase, A-Runde




                                                                 Mittelstand




                                                                 Crowd investing für Projekte, keine
                                                                 Start-ups*




*Anmerkung zur Analyse:
Nicht ausgewertet wurden Plattformen, die sich nicht auf Unternehmen sondern Projekte fokussieren.
Ebenfalls Deutsche Mikroinvest und foundingcrowd wurden nicht ausgewertet, da keine öffentlich zugänglichen
Informationen vorliegen.


                                          Crowd funding und Crowd investing 2012                          Januar 2013
Status Quo der Crowd investing-Plattformen im Überblick                                                               22




Zahlreiche Plattformen wollen Crowd investing anbieten – mehr und mehr Plattformen
versuchen erste Projekte ins Ziel zu bringen (31.12.2012)
Planungs- und Startphase      Erste Projekte                                 Erfolgreiche Investments

                               Investmentphase                                Aktive Fundings




                               Ratingphase                                    Keine aktiven Fundings



Aus dem Markt ausgeschieden




                                    Crowd funding und Crowd investing 2012                              Januar 2013
Bisher 4,7 Mio. € per Crowd investing für Start-ups                                                                  23




Eingesammeltes Kapital im Zeitraum (erfolgreich beendete Projekte)

                                                                                    50 Finanzierungen (48 Startups)
                                                    1.573.700 €
                                                                   Companisto           2012: 45 Finanzierungen
                                                    250.000 €
                                      1.262.000 €
                                                                   Gründerplus             80 % Erfolgsquote
                                                    303.700 €
                                      300.000 €
                          896.981 €
                          57.481 €
                                                                   Mashup Finance     2012: 4,3 Mio. € (2011: 0,4)
                          54.000 €  362.000 €
                          85.500 €
              519.634 €                                            Innovestment
  449.228 €                                                                         21 laufende Fundings (10.01.2013)
                                                    1.020.000 €
  99.978 €    219.634 €
                          700.000 €                                Seedmatch
                                      600.000 €
 349.250 €    300.000 €


   2011       Q1 2012     Q2 2012      Q3 2012       Q4 2012

Seedmatch derzeit Marktführer im Bereich Crowd investing
      Seedmatch mit etwa 63 % des vermittelten Gesamtkapitals
      Innovestment und Companisto folgen, weitere Plattformen mit laufenden Fundings gestartet



                                           Crowd funding und Crowd investing 2012                     Januar 2013
Erfolgreiche Finanzierungen im Überblick nach Plattform und Zeit                            24




           4           3                    7                       6     8


           1           3                    1                       5     4


                                                                    3     3


                                            1

                                            1

          2011      Q1/2012              Q2/2012              Q3/2012   Q4/2012




                           Crowd funding und Crowd investing 2012             Januar 2013
Crowd investing-Plattformen mit erfolgreich beendeten Fundings                                                    25




               Seedmatch                                                  Innovestment
               Start-ups: 27                                              Start-ups: 22
               Erfolgreich: 28                                            Erfolgreich: 14
               Kapital gesamt: 3 Mio. €                                   Kapital gesamt: 1,1 Mio. €
               Ø Investoren: 172                                          Ø Investoren: 28
               Ø Beteiligung: 616 €                                       Ø Beteiligung: 2.781 €
               Mindestbeteiligung: 250 €                                  Mindestbeteiligung: 1.000 €
               Aktive Start-ups: 1                                        Aktive Start-ups: 1


               Companisto                                                 Gründerplus
               Start-ups: 6                                               Start-ups: 2
               Erfolgreich: 6                                             Erfolgreich: 1
               Kapital gesamt: 0,6 Mio. €                                 Kapital gesamt: 0,057 Mio. €
               Ø Investoren: 426                                          Mindestbeteiligung: 50 €
               Ø Beteiligung: 215 €                                       Aktive Start-ups: -
               Mindestbeteiligung: 5 €
               Aktive Start-ups: 2



               Mashup Finance
               Start-ups: 1
               Erfolgreich: 1
               Kapital gesamt: 0,054 Mio. €
               Ø Investoren: 51
               Ø Beteiligung: 1.058 €
               Mindestbeteiligung: 100 €
               Aktive Start-ups: 1




                                 Crowd funding und Crowd investing 2012                             Januar 2013
Finanzierte Start-ups auf einen Blick                                           26




                         Crowd funding und Crowd investing 2012   Januar 2013
Kurzbefragung: Stimmungslage der Plattformen                                                               27




Rückblick 2012 und Status-quo
     Was waren die 3 größten Herausforderungen für Ihre Plattform im Jahr 2012?
     Wie hoch war die Zahl der registrierten User zum Jahresende 2012 und falls bereits vorhanden die
      Zahl der Investoren?
Ausblick eigene Plattform 2013
     Worauf konzentrieren Sie sich 2013 maßgeblich bei der Entwicklung Ihrer Plattform? (max. 3
      Angaben)
     Für wie viele Start-ups/Wachstumsunternehmen planen Sie im Jahr 2013 die Finanzierung
      auf Ihrer Plattform zu starten?
Marktausblick allgemein
     Für wie viele Start-ups/Wachstumsunternehmen pro Jahr stellt Crowd investing in Deutschland
      aus Ihrer Sicht einen möglichen Finanzierungskanal dar?
     Wodurch wird die Crowd investing-Branche 2013 aus Ihrer Sicht maßgeblich gekennzeichnet sein?
      (max. 3 Angaben)

Teilgenommen haben: bankless24, bestBC, bergfürst, companisto, Innovestment
Mashup Finance, mybusinessbacker, Seedmatch



                                     Crowd funding und Crowd investing 2012                  Januar 2013
Was hat die Plattformen 2012 beschäftigt?                                                                                             28




1. Pressearbeit und externe Kommunikation bewältigen
     „Presse und Social Media – Arbeit“, „Crowdinvesting steckt noch in den Anfängen und ist damit erklärungsbedürftig“, „sich als
      neues Unternehmen generell bekannt zu machen“, „Aufmerksamkeit im Markt für die eigene Plattform zu schaffen“, „Die
      zeitnahe fach- und sachgerechte Beantwortung aller Anfragen.“ „Wir sind im Juni 2012 gestartet, aber das Interesse war von
      Anfang an sehr groß. Es gab viele Anfragen von vielen Seiten; man muss sicher immer wieder Prioritäten setzen.“
2. Plattformaufbau und interne Prozesse einspielen
     „Erhalt der Erlaubnis der BaFin als großer Finanzdienstleister, Aufbau der IT Plattform für Crowdinvesting und Aktienhandel,
      Aufbau einer Organisation, die den Anforderungen des KWG und der BaFin entsprechen“, „Das going live im Zeitplan zu
      halten“, „Umsetzung einer preisgünstigen und dennoch praktische Zahlungsabwicklung (Treuhänder, keine Kreditkarte etc.)“,
      “Workflow“, „Prozesse für die Plattform definieren“
3. Suche und Auswahl der Start-ups und Gewinnung von Investoren
     „Suche nach neuen „konservativen“ Geschäftsideen, die für eine Schwarmfinanzierung geeignet sind“, „Akquise seriöser und
      guter Startups“, „Dealflow“, „Die Nutzerbasis zügig zu erweitern“, „Investoren gewinnen“, „eigene Investoren finden“
4. Vorteile und Abgrenzung zum Wettbewerb generieren
     „Eine klare Abgrenzung zu den anderen Marktteilnehmern zu erreichen“, „Fokussierung auf München und Umgebung als USP“,
      „Innovator zu bleiben“



 Außendarstellung und der Plattformaufbau standen 2012 im Fokus der Aktivitäten
  der Crowd investing-Plattformen




                                             Crowd funding und Crowd investing 2012                                   Januar 2013
Nutzerzahlen spiegeln Marktverhältnisse wider                                                   29




Angaben zum Jahresende 2012
   User im niedrigen dreistelligen Bereich
   Registrierte Nutzer 250, Investoren: 47
   612 registrierte User, 121 Investoren
   Registrierte User 628, Investoren 187
   Registrierte User bei ca. 3.300, aktive Investoren bei 1.800
   5.000 registrierte User
   10.656 registrierte User, 2038 Investoren




 Nutzerzahlen gehen derzeit noch weit auseinander, insgesamt etwas über 20.000
registrierte User über alle Plattformen (Doppelzählung möglich), die Conversion von Nutzer
und Investor liegt häufig bei etwa 20 % mit in der Spitze über 50 %




                                     Crowd funding und Crowd investing 2012       Januar 2013
Durchaus einheitlicher Fokus für 2013 auf den Plattformen                                                                               30




1. Kommunikation der Plattformteilnehmer steigern
      „Interaktion zwischen Investoren und Fundingunternehmen stärken durch Ausbau unseres Backer-Channels“, „Management
       der Kommunikation zwischen Emittenten und Investoren“, „Die Plattform soll noch interaktiver werden, zu noch mehr
       Austausch zwischen Startups und Companisten und auch der Companisten untereinander anregen.“, „Crowdinvesting is about
       the crowd!“


2. Usability der Plattformen steigern
      „Mehr Userkomfort erreichen durch Analyse des Userverhaltens auf unserer Plattform“, „Bessere Usability“, „Performance“,
       „Usability – Verbesserung Website“, „Plattform, Optimierung der User Experience für alle Anspruchsgruppen in allen
       produktrelevanten Bereichen“


3. Gewinnung weiterer Nutzer
      „Gewinnung von weiteren registrierter Nutzer“, „Steigerung der registrierten Nutzer“, „Steigerung der Nutzerbasis“


4. Angebotsstart und Ausbau des Angebots
      „Durchführen der ersten Emissionen“, „Fundings im 7 stelligen Bereich (Platzierung kombiniert mit institutionellen Anlegern)“,
       „noch mehr Angebot“
Weitere
      Fokussierung auf Offline-Development (Infrastruktur für Events etc.), Fokussierung auf München & Bayern
      Anpassung des Geschäftsmodells




                                               Crowd funding und Crowd investing 2012                                   Januar 2013
Plattform-Ausblick 2013 und Marktgröße                                                                                             31




Ein Großteil der Plattformen möchte 2013 zwischen 10 und 20 Start-ups starten
     0 bis 5 Start-ups: 2 Plattformen
     5 bis 10 Start-ups: 1 Plattformen
     10 bis 20 Start-ups: 3 Plattformen
     Mind. 20 bis 30 Start-ups: 1


 80 + Start-ups und Unternehmen von 7 Plattformen im Jahr 2013


Wie groß ist eigentlich der Crowd investing-Markt?
     „Wir rechnen auch im Jahr 2013 mit einem weiteren Wachstum im Bereich Crowdinvesting und gehen davon aus, dass im
      insgesamt 60 bis 70 Startups und Wachstumsunternehmen erfolgreich gefundet werden könnten.
     „Im Prinzip steht die Finanzierung allen Start up und Wachstumsunternehmen offen.“
     „Ich glaube der begrenzende Faktor ist nicht die Anzahl der willigen StartUps sondern die Anzahl der willigen Investoren.
      Generell denke ich dass die Zahl der Investoren in den nächsten Jahren rapide zunehmen wird. 2013 40 StartUps, 2014 70
      StartUps, etc…“
     „2013: 100“
     „ca. 500“
     „Kernzielgruppe an Kapitalnachfragern von ca. 2.700 Unternehmen pro Jahr.“
 Sehr unterschiedliche Einschätzung in Bezug auf die Anzahl der für Crowd investing
  relevanten Start-ups


                                             Crowd funding und Crowd investing 2012                                  Januar 2013
Branchentrends 2013                                                                                                               32




1. Marktkonsolidierung und Start-up-Pleiten
     „Konsolidierung des Marktes; nicht alle aktuell präsenten Plattformen werden zum Jahresende noch am Markt aktiv sein“,
      „Konsolidierung der Plattformen“, „Erste Plattformen werden wieder aus dem Markt ausscheiden“
     „Kampf um die kritische Masse der Second-Mover Anbieter = Kampf ums Überleben.“
     „Fluktuation. Es werden zahlreiche Player wieder vom Markt verschwinden, andere, vornehmlich spezialisierte, werden den
      Markt betreten.“
     „Irgendwann kommt die erste Pleite eines crowdgefundeten StartUps. Dann wird es sicherlich auch etliche Klagen geben und
      die jeweiligen rechtlichen Konstrukte werden auf Ihre Tragfähigkeit getestet. Dies kann zu einem starken Einbruch des
      Crowdinvestings führen.“, „Erste Insolvenzen/ Aufgabe von Projekten (aus Fundingjahr 2011)“
2. Aber dennoch stehen die Zeichen insgesamt auf Wachstum
     „Größere Fundingvolumina könnten realisiert werden“, „Höhere Fundingsummen/ Frequenz“, „ Größere Investing-Runden“,
      „Schneller abgeschlossene Runden, da Crowdinvesting insgesamt populärer werden wird“
     „Dann wird es auch den ein oder anderen größeren Exit geben. Dies kann zu einem größeren Hype des Crowdinvestings
      führen.“
     „Wachstum“, „Weiterhin werden neue Plattformen an den Start gehen. Die bisher versuchte Differenzierung im Segment
      Startups wird einer weiteren Differenzierung hinsichtlich der Zielgruppen weichen.“
     „Crowdinvesting wird weiter aus seinem Nischendasein herauswachsen und zu einem wertvollen Bestandteil der
      Finanzierungslandschaft werden.“, „Noch mehr (mediale) Aufmerksamkeit.“, „Breitere Akzeptanz, Crowdinvesting wird noch
      breiter in der Öffentlichkeit wahrgenommen werden.“


3. Professionalisierung und Selbstregulierung
     „Professionalisierung“, „Entwicklung plattformübergreifender Standards, bezüglich der Fundingunternehmen zum Selbstschutz
      aller Plattformen.“



                                            Crowd funding und Crowd investing 2012                                Januar 2013
Fazit zum Crowd funding und Crowd investing                                                               33




Crowd investing wächst 2012 kontinuierlich
       Q4 erreicht mit knapp 1,6 Mio. € den besten Quartalswert bisher
       In Summe wurden 2012 4,3 Mio. eingesammelt (Für-Gründer.de-Prognose von 4 bis 5 Mio. €
        bestätigt)
       Neben den etablierten Playern Seedmatch und Innovestment konnten sich auf Companisto erste
        Start-ups erfolgreich finanzieren und weitere Plattformen sind an den Start gegangen
       Insgesamt zählt der Markt mittlerweile knapp 20 Anbieter, nach 2 Anbietern Anfang 2012 –
        wobei der Fokus meist auf Start-ups in der Seedphase liegt
       Aus Plattformsicht war 2012 vor allem ein Jahr des Aufbruchs, geprägt durch Pressearbeit und
        externe Kommunikation sowie Plattformentwicklung
2013: insgesamt Wachstum aber mit Umbrüchen im Markt
       2013 steht bei den Plattformen vor allem die Steigerung der Kommunikation innerhalb der eigenen
        Community und die Usability der Plattform im Vordergrund
       Die befragten Plattformen wollen 2013 80+ Start-ups auf der Plattform starten lassen
       Die Branche selbst sieht für 2013 vor allem eine Konsolidierung kommen, geht aber insgesamt
        von einem weiteren Wachstum aus




                                    Crowd funding und Crowd investing 2012                 Januar 2013
Für-Gründer.de auf einen Blick (I)                                                             34




Partner der        Ausgewählter
                   Experte
                                             Deutliches Wachstum im Jahr 2012


                                         700.000          Besuche                  1.500.000

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  • 1. Für-Gründer.de-Monitor In den Medien Crowd funding und Crowd investing in Deutschland Stand 31. Dezember 2012 Für-Gründer.de auf Facebook Disclaimer: eigene Recherche und Plattformbefragung, Daten ohne Gewähr, keine Anlageempfehlung Erfolgreich selbstständig mit dem Portal Für-Gründer.de
  • 2. Crowd financing: Ausprägungen und Abgrenzung 2 1. Der Für-Gründer.de-Monitor konzentriert sich auf die Finanzierungsformen Crowd funding und Crowd investing 2. Der Fokus liegt zudem auf Plattformen mit Hauptaktivitäten in Deutschland Crowd funding (Kreative Crowd investing (Beteiligung, Crowd lending (Kreditvertrag, Gegenleistung) Renditechance) Verzinsung) Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 3. Crowd funding und Crowd investing 2012 3 1. Highlights Crowd funding 2012 2. Status quo Crowd funding in Deutschland 3. Crowd funding 2012: Zahlen und Fakten 4. Crowd funding Fazit und Ausblick 2013 5. Crowd investing im Überblick 6. Zahlen zu Crowd investing 2011 bis 2012 7. Plattformen und Finanzierungen im Überblick 8. Ergebnisse eine Kurzbefragung 9. Fazit und Ausblick 2013 10. Über das Portal Für-Gründer.de Mehr zu Crowd funding  Auf Für-Gründer.de, Xing Gruppe, Facebook Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 4. Crowd funding wächst 2012 deutlich 4 2012 mit 494 erfolgreichen Projekten und fast 2 Mio. € Eingesammeltes Kapital im Zeitraum 1.950.576 € 2.000.000 € 1.600.000 € 1.200.000 € 796.058 € 800.000 € 457.924 € 517.475 € 397.067 € 400.000 € €239.975 154.833 € €104.573 76.515 € 122.003 € 0€ Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 2012  Für-Gründer.de-Prognose für 2012 von 1,8 bis 2,3 Mio. € bestätigt  Das Finanzierungsvolumen vervierfachte sich 2012 im Vergleich zu 2011  Startnext ist deutlicher Marktführer mit nahezu 90 % des vermittelten Kapitals, mysherpas beendet Geschäftstätigkeit Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 5. Finanzierungsalternative: Wie funktioniert Crowd funding? 5 Beim Crowd funding werden Projekte durch eine Vielzahl an Vorschlag Geldgebern finanziert.  Auch für Projekte mit niedrigem Kapitalbedarf geeignet.  Gegenleistungen sind häufig immaterieller Natur oder Anfrage Sachleistungen. Vergütungsschema Provision - ab 1 €... Projekt - ab 20 €... - ab 100 €... Crowd funding-Vorläufer USA - ab 1.000 €...  Kickstarter verzeichnet seit Start € € € € € nahezu 35.000 erfolgreiche Projekte mit einem Volumen von 393 Mio. US-$ Kosten  381 Projekte mit 0,1 bis 1,0 Mio. US-$ Crowd-funding Plattform  19 Projekte mit > 1 Mio. US-$ Foto: © momentimages - Fotolia.com Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 6. Crowd funding wächst 2012 aus den Kinderschuhen heraus 6 Fünf Plattformen in Deutschland fortlaufend seit 2011 analysiert  inkubato, mySherpas, pling, Startnext, VisionBakery  Die ersten zwei erfolgreichen Finanzierungen erfolgten Ende 2010 auf mySherpas und Startnext Beendete Projekte Erfolgreiche Projekte Vermitteltes Kapital 1.150 494 1,95 Mio. € +160 % +190 % +320 % 442 170 0,46 Mio. € 2011 2012 2011 2012 2011 2012 Sowohl Projektzahl also auch Finanzierungsvolumen nehmen deutlich zu  Erfolgsquote steigt 2012 auf 43 % nach 38 % im Jahr 2011  Das durchschnittliche Finanzierungsvolumen pro erfolgreichem Projekt liegt 2012 bei 3.950 € nach 2.700 € im Jahr zuvor Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 7. 2012: Crowd funding mit Steigerungen von Quartal zu Quartal 7 Zum Jahresende sind nur noch 4 wesentliche Plattformen mit Fokus auf Deutschland aktiv  inkubato, pling, Startnext, VisionBakery – mySherpas mit letzter Finanzierung im Q2 2012 Kennzahlen Crowd funding Januar – Dezember 2012 168 aktive Projekte 494 erfolgreich finanziert von 1.150 Gesamtprojekten (Erfolgsquote: 43 %) 1.950.576 € eingesammeltes Kapital (Ø pro Projekt 3.949 €) 109.603 € Höchstbetrag für ein Einzelprojekt 59 Unterstützer im Schnitt bei erfolgreichen Projekten 19 % lagen erfolgreiche Projekte über dem angestrebten Kapital Q4 2012 als bestes Crowd funding-Quartal in Deutschland  Gegenüber Vorquartal stieg das eingesammelte Kapital um 50 % auf 796.058 €  Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum hat sich der Wert mehr als versiebenfacht Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 8. Beispiele für Crowd funding in Deutschland 2012 8 Quelle: Startnext Quelle: Pling Quelle: VisionBakery Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 9. Sprunghafter Anstieg des Finanzierungsvolumens 9 2,4 Mio. € per Crowd funding seit Start Insgesamt eingesammeltes Kapital 2.408.499 € 2.500.000 € Neu im Zeitraum eingesammeltes Kapital Bereits eingesammeltes Kapital 2.000.000 € 796.058 € 1.612.441 € 1.500.000 € 517.475 € 1.094.965 € 1.000.000 € 697.898 € €397.067 1.612.441 € 457.924 € €239.975 500.000 € 353.351 € 1.094.966 € 198.518 € 104.573 € 697.898 € 154.833 € 457.924 € 122.003 € 353.351 € 76.515 € 76.515 € 198.518 € 0€ 2010: 1.296 € Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012  Mit 796.000 € ist Q4 2012 das bisher stärkste Quartal in Deutschland Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 10. Q3 2012 mit den meisten erfolgreich finanzierten Projekten 10 Crowd funding nun mit 664 erfolgreichen Projekten in Deutschland Insgesamt finanzierte Projekte (2011 – 2012) 700 664 Neu im Zeitraum finanzierte Projekte 600 136 Bereits finanzierte Projekte 528 500 153 355 400 300 253 122 528 170 83 200 375 120 50 253 100 59 61 170 36 120 23 23 59 0 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 2010: 2 erfolgreiche Projekte  Im vierten Quartal 2012 wurden 136 Projekte erfolgreich finanziert – das ist zwar ein Rückgang um 11 % ggü. Vorquartal aber ein Plus um 170 % ggü. Q4 2011 Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 11. Über 70 % der Projekte verfolgen einen wirtschaftlichen Zweck 11 Kommerzielle vs. nicht kommerzielle Projekte (gesamt zum 31. Dezember 2012) 27% 73% Kommerziell nicht kommerziell  Bezogen auf alle finanzierten Projekte weisen 73 % einen wirtschaftlichen Zweck auf – diese Quote liegt im Vergleich zu den vorhergehenden Stichtagen höher  Crowd funding bietet sowohl für Selbstständige als auch für Vereine, Studenten und Initiativen eine Finanzierungsmöglichkeit Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 12. Startnext baut Marktführerschaft aus 12 Projektstatus (gesamt bis 31.12.2012) 1.200 Aktiv 1.059 1.000 Beendet 800 Erfolgreich 600 513 400 216 154 173 200 86 58 24 78 22 0 5 27 9 7 0 Inkubato mySherpas Pling Startnext VisionBakery Startnext als Triebkraft für Crowd funding in Deutschland  Startnext steht für 67 % der insgesamt beendeten sowie mittlerweile für 77 % der erfolgreichen Crowd funding-Projekte – auf Startnext befanden sich zum Stichtag 88 % der aktiven Projekte  mySherpas verzeichnete im seit Q2 2012 keine Aktivitäten, VisionBakery beendet 2012 52 Projekte erfolgreich, inkubato 16 Projekte und pling 14 Projekte Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 13. Über 2,4 Mio. € über Crowd funding eingesammelt 13 Eingesammeltes Kapital je Plattform (gesamt zum 31. Dezember 2012) 149.109 € VisionBakery Startnext 1.974.741 € 99.682 € Inkubato 106.979 € mySherpas 77.988 € pling Startnext führt auch beim eingesammelten Kapital deutlich  Zum 31. September 2012 wurden auf Startnext insgesamt 82 % des eingesammelten Kapitals erzielt  VisionBakery erarbeitet sich Platz 2 nach Position 4 zum Jahresende 2011 Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 14. Entwicklungen der Plattformen 2012 14 Startnext wächst um Faktor 8 Visionbakery mit deutlichem Anstieg seit Jahresende 2011 450.000 € Kapital zum Stichtag 400.000 € 350.000 € 149.109 € VisionBakery +300% 300.000 € +712% 93.279 € 250.000 € 77.988 € Pling 200.000 € 37.029 € +77% 1.974.741 74.829 € € 150.000 € 43.980 € 106.979 € mySherpas 100.000 € 106.979 € +8% 99.148 € 772.803 € 50.000 € 99.682 € Inkubato 243.851 € 33.916 € 47.076 € 0€ +193% 2011 30.06.2012 31.12.2012 2011 30.06.2012 31.12.2012 Startnext baut Vorsprung aus  VisionBakery kann das eingesammelte Kapital etwa vervierfachen im Vergleich zu 2011  Pling und Inkubato mit einer sehr uneinheitlichen Entwicklung im Jahresverlauf 2012  mySherpas stagniert 2012 weitgehend und beendet Geschäftstätigkeit Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 15. Erfolgsquote auf den Plattformen sehr unterschiedlich 15 Erfolgsquote 2012 (finanzierte Projekte/Gesamtzahl Projekte) 100% 80% 60% 52% 43% 45% 40% 33% 25% 20% 8% 0% Gesamt Inkubato mySherpas Pling Startnext VisionBakery Nach Rückgang im Jahresverlauf 2011 verbessert sich die Erfolgsquote 2012  Nach 38 % zum Jahresende 2011 stieg die Erfolgsquote zum Jahresultimo 2012 wieder an auf 43 %  Die Plattformen Startnext und VisionBakery verzeichnen überdurchschnittliche Erfolgsquoten während Inkubato deutlich unter dem Durchschnitt liegt – bei einer geringen Projektzahl  Pling konnte zwar die 2.-meisten Projekte verzeichnen – aber nur sehr wenige waren erfolgreich Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 16. Durchschnittlich vermitteltes Kapital 2012: 3.950 € 16 Ø eingesammeltes Kapital pro Projekt (2012) €6.000 4.110 € 4.232 € 3.949 € €4.000 2.610 € 2.429 € 2.155 € €2.000 €0 Gesamt Inkubato mySherpas Pling Startnext VisionBakery Plattformen zeigen weiterhin sehr unterschiedliche Werte  Zum Jahresultimo 2011 lag das eingesammelte Kapital für erfolgreiche Projekte im Schnitt bei 2.694 €. 2012 stieg es deutlich an auf 3.950 €  Startnext liegt trotz der Projektvielzahl noch über dem Durchschnitt, der hohe Wert von Inkubato ist durch ein größeres Projekt im Vergleich zur geringen Projektzahl bedingt Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 17. Weitere Fakten 2012 17 Erfolgreiche Projekte  Unterstützer und Betrag pro Unterstützer Durchschnittlich 59 Unterstützer Im Schnitt 67 €  Erfolgreiche Projekte sammeln mehr Geld ein als angestrebt 100 % Insgesamt konnten 2012 14 Ø 119 % Projekte mindestens doppelt so viel Kapital einsammeln, wie sie angestrebt hatten. Spitzenreiter: Berliner Weiße - Rettung eines Bieres (Inkubato) 715 % 3.000 € 21.455 € Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 18. Auswahl weiterer Crowd funding-Plattformen 18 Indiegogo Kickstarter SellaBand 100Days Internationale Crowd funding Internationale Crowd funding Crowd funding für Musiker in Crowd funding-Plattform Plattform aus den USA Plattform aus den USA Deutschland und weltweit aus der Schweiz betterplace.org Respekt.net Friendfund partyfux Spenden sammeln für Untersützung für soziale und Crowd funden im Freundeskreis Crowd funding für die Party oder Projekte weltweit politische Projekte für Events und Geschenke das Event Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 19. Fazit Crowd funding 19 2012 wird Crowd funding in Deutschland noch erfolgreicher  Fast 2,0 Mio. € stehen 2012 zu Buche nach 0,5 Mio. € im Vorjahr  Für-Gründer.de-Prognose von 1,8 bis 2,3 Mio. € bestätigt  494 Projekte waren 2012 erfolgreich nach 170 im Jahr 2011  Erstes Projekt durchbricht knapp die Marke von 100.000 €  Klare Marktverteilung: Startnext bleibt deutlicher Marktführer mit Marktanteilen bis 90 %, VisionBakery auf Platz 2  mySherpas stellt operative Tätigkeit ein Ausblick 2013  Startnext treibt weiterhin die Entwicklungen für Crowd funding in Deutschland  Weitere Großprojekte jenseits der 100.000 € möglich  Weitere Marktkonsolidierung erscheint plausibel  Prognose 2013 wird im Für-Gründer.de-Monitor zum Q1 2013 veröffentlicht Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 20. Crowd investing für Start-up-Finanzierung 20 Die Seed-Phase stellt für viele Start-ups oft noch ein Finanzierungsproblem dar  Über Crowd investing können viele kleine Investoren für eine Finanzierung gewonnen werden, die dann am Unternehmen beteiligt werden Quelle: SEEDMATCH, Innovestment, Companisto Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 21. Fokus der Plattformen in Deutschland 21 Start-ups, Seed-Phase* Wachstumsphase, A-Runde Mittelstand Crowd investing für Projekte, keine Start-ups* *Anmerkung zur Analyse: Nicht ausgewertet wurden Plattformen, die sich nicht auf Unternehmen sondern Projekte fokussieren. Ebenfalls Deutsche Mikroinvest und foundingcrowd wurden nicht ausgewertet, da keine öffentlich zugänglichen Informationen vorliegen. Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 22. Status Quo der Crowd investing-Plattformen im Überblick 22 Zahlreiche Plattformen wollen Crowd investing anbieten – mehr und mehr Plattformen versuchen erste Projekte ins Ziel zu bringen (31.12.2012) Planungs- und Startphase Erste Projekte Erfolgreiche Investments Investmentphase Aktive Fundings Ratingphase Keine aktiven Fundings Aus dem Markt ausgeschieden Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 23. Bisher 4,7 Mio. € per Crowd investing für Start-ups 23 Eingesammeltes Kapital im Zeitraum (erfolgreich beendete Projekte) 50 Finanzierungen (48 Startups) 1.573.700 € Companisto 2012: 45 Finanzierungen 250.000 € 1.262.000 € Gründerplus 80 % Erfolgsquote 303.700 € 300.000 € 896.981 € 57.481 € Mashup Finance 2012: 4,3 Mio. € (2011: 0,4) 54.000 € 362.000 € 85.500 € 519.634 € Innovestment 449.228 € 21 laufende Fundings (10.01.2013) 1.020.000 € 99.978 € 219.634 € 700.000 € Seedmatch 600.000 € 349.250 € 300.000 € 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Seedmatch derzeit Marktführer im Bereich Crowd investing  Seedmatch mit etwa 63 % des vermittelten Gesamtkapitals  Innovestment und Companisto folgen, weitere Plattformen mit laufenden Fundings gestartet Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 24. Erfolgreiche Finanzierungen im Überblick nach Plattform und Zeit 24 4 3 7 6 8 1 3 1 5 4 3 3 1 1 2011 Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 25. Crowd investing-Plattformen mit erfolgreich beendeten Fundings 25 Seedmatch Innovestment Start-ups: 27 Start-ups: 22 Erfolgreich: 28 Erfolgreich: 14 Kapital gesamt: 3 Mio. € Kapital gesamt: 1,1 Mio. € Ø Investoren: 172 Ø Investoren: 28 Ø Beteiligung: 616 € Ø Beteiligung: 2.781 € Mindestbeteiligung: 250 € Mindestbeteiligung: 1.000 € Aktive Start-ups: 1 Aktive Start-ups: 1 Companisto Gründerplus Start-ups: 6 Start-ups: 2 Erfolgreich: 6 Erfolgreich: 1 Kapital gesamt: 0,6 Mio. € Kapital gesamt: 0,057 Mio. € Ø Investoren: 426 Mindestbeteiligung: 50 € Ø Beteiligung: 215 € Aktive Start-ups: - Mindestbeteiligung: 5 € Aktive Start-ups: 2 Mashup Finance Start-ups: 1 Erfolgreich: 1 Kapital gesamt: 0,054 Mio. € Ø Investoren: 51 Ø Beteiligung: 1.058 € Mindestbeteiligung: 100 € Aktive Start-ups: 1 Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 26. Finanzierte Start-ups auf einen Blick 26 Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 27. Kurzbefragung: Stimmungslage der Plattformen 27 Rückblick 2012 und Status-quo  Was waren die 3 größten Herausforderungen für Ihre Plattform im Jahr 2012?  Wie hoch war die Zahl der registrierten User zum Jahresende 2012 und falls bereits vorhanden die Zahl der Investoren? Ausblick eigene Plattform 2013  Worauf konzentrieren Sie sich 2013 maßgeblich bei der Entwicklung Ihrer Plattform? (max. 3 Angaben)  Für wie viele Start-ups/Wachstumsunternehmen planen Sie im Jahr 2013 die Finanzierung auf Ihrer Plattform zu starten? Marktausblick allgemein  Für wie viele Start-ups/Wachstumsunternehmen pro Jahr stellt Crowd investing in Deutschland aus Ihrer Sicht einen möglichen Finanzierungskanal dar?  Wodurch wird die Crowd investing-Branche 2013 aus Ihrer Sicht maßgeblich gekennzeichnet sein? (max. 3 Angaben) Teilgenommen haben: bankless24, bestBC, bergfürst, companisto, Innovestment Mashup Finance, mybusinessbacker, Seedmatch Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 28. Was hat die Plattformen 2012 beschäftigt? 28 1. Pressearbeit und externe Kommunikation bewältigen  „Presse und Social Media – Arbeit“, „Crowdinvesting steckt noch in den Anfängen und ist damit erklärungsbedürftig“, „sich als neues Unternehmen generell bekannt zu machen“, „Aufmerksamkeit im Markt für die eigene Plattform zu schaffen“, „Die zeitnahe fach- und sachgerechte Beantwortung aller Anfragen.“ „Wir sind im Juni 2012 gestartet, aber das Interesse war von Anfang an sehr groß. Es gab viele Anfragen von vielen Seiten; man muss sicher immer wieder Prioritäten setzen.“ 2. Plattformaufbau und interne Prozesse einspielen  „Erhalt der Erlaubnis der BaFin als großer Finanzdienstleister, Aufbau der IT Plattform für Crowdinvesting und Aktienhandel, Aufbau einer Organisation, die den Anforderungen des KWG und der BaFin entsprechen“, „Das going live im Zeitplan zu halten“, „Umsetzung einer preisgünstigen und dennoch praktische Zahlungsabwicklung (Treuhänder, keine Kreditkarte etc.)“, “Workflow“, „Prozesse für die Plattform definieren“ 3. Suche und Auswahl der Start-ups und Gewinnung von Investoren  „Suche nach neuen „konservativen“ Geschäftsideen, die für eine Schwarmfinanzierung geeignet sind“, „Akquise seriöser und guter Startups“, „Dealflow“, „Die Nutzerbasis zügig zu erweitern“, „Investoren gewinnen“, „eigene Investoren finden“ 4. Vorteile und Abgrenzung zum Wettbewerb generieren  „Eine klare Abgrenzung zu den anderen Marktteilnehmern zu erreichen“, „Fokussierung auf München und Umgebung als USP“, „Innovator zu bleiben“  Außendarstellung und der Plattformaufbau standen 2012 im Fokus der Aktivitäten der Crowd investing-Plattformen Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 29. Nutzerzahlen spiegeln Marktverhältnisse wider 29 Angaben zum Jahresende 2012  User im niedrigen dreistelligen Bereich  Registrierte Nutzer 250, Investoren: 47  612 registrierte User, 121 Investoren  Registrierte User 628, Investoren 187  Registrierte User bei ca. 3.300, aktive Investoren bei 1.800  5.000 registrierte User  10.656 registrierte User, 2038 Investoren  Nutzerzahlen gehen derzeit noch weit auseinander, insgesamt etwas über 20.000 registrierte User über alle Plattformen (Doppelzählung möglich), die Conversion von Nutzer und Investor liegt häufig bei etwa 20 % mit in der Spitze über 50 % Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 30. Durchaus einheitlicher Fokus für 2013 auf den Plattformen 30 1. Kommunikation der Plattformteilnehmer steigern  „Interaktion zwischen Investoren und Fundingunternehmen stärken durch Ausbau unseres Backer-Channels“, „Management der Kommunikation zwischen Emittenten und Investoren“, „Die Plattform soll noch interaktiver werden, zu noch mehr Austausch zwischen Startups und Companisten und auch der Companisten untereinander anregen.“, „Crowdinvesting is about the crowd!“ 2. Usability der Plattformen steigern  „Mehr Userkomfort erreichen durch Analyse des Userverhaltens auf unserer Plattform“, „Bessere Usability“, „Performance“, „Usability – Verbesserung Website“, „Plattform, Optimierung der User Experience für alle Anspruchsgruppen in allen produktrelevanten Bereichen“ 3. Gewinnung weiterer Nutzer  „Gewinnung von weiteren registrierter Nutzer“, „Steigerung der registrierten Nutzer“, „Steigerung der Nutzerbasis“ 4. Angebotsstart und Ausbau des Angebots  „Durchführen der ersten Emissionen“, „Fundings im 7 stelligen Bereich (Platzierung kombiniert mit institutionellen Anlegern)“, „noch mehr Angebot“ Weitere  Fokussierung auf Offline-Development (Infrastruktur für Events etc.), Fokussierung auf München & Bayern  Anpassung des Geschäftsmodells Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 31. Plattform-Ausblick 2013 und Marktgröße 31 Ein Großteil der Plattformen möchte 2013 zwischen 10 und 20 Start-ups starten  0 bis 5 Start-ups: 2 Plattformen  5 bis 10 Start-ups: 1 Plattformen  10 bis 20 Start-ups: 3 Plattformen  Mind. 20 bis 30 Start-ups: 1  80 + Start-ups und Unternehmen von 7 Plattformen im Jahr 2013 Wie groß ist eigentlich der Crowd investing-Markt?  „Wir rechnen auch im Jahr 2013 mit einem weiteren Wachstum im Bereich Crowdinvesting und gehen davon aus, dass im insgesamt 60 bis 70 Startups und Wachstumsunternehmen erfolgreich gefundet werden könnten.  „Im Prinzip steht die Finanzierung allen Start up und Wachstumsunternehmen offen.“  „Ich glaube der begrenzende Faktor ist nicht die Anzahl der willigen StartUps sondern die Anzahl der willigen Investoren. Generell denke ich dass die Zahl der Investoren in den nächsten Jahren rapide zunehmen wird. 2013 40 StartUps, 2014 70 StartUps, etc…“  „2013: 100“  „ca. 500“  „Kernzielgruppe an Kapitalnachfragern von ca. 2.700 Unternehmen pro Jahr.“  Sehr unterschiedliche Einschätzung in Bezug auf die Anzahl der für Crowd investing relevanten Start-ups Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 32. Branchentrends 2013 32 1. Marktkonsolidierung und Start-up-Pleiten  „Konsolidierung des Marktes; nicht alle aktuell präsenten Plattformen werden zum Jahresende noch am Markt aktiv sein“, „Konsolidierung der Plattformen“, „Erste Plattformen werden wieder aus dem Markt ausscheiden“  „Kampf um die kritische Masse der Second-Mover Anbieter = Kampf ums Überleben.“  „Fluktuation. Es werden zahlreiche Player wieder vom Markt verschwinden, andere, vornehmlich spezialisierte, werden den Markt betreten.“  „Irgendwann kommt die erste Pleite eines crowdgefundeten StartUps. Dann wird es sicherlich auch etliche Klagen geben und die jeweiligen rechtlichen Konstrukte werden auf Ihre Tragfähigkeit getestet. Dies kann zu einem starken Einbruch des Crowdinvestings führen.“, „Erste Insolvenzen/ Aufgabe von Projekten (aus Fundingjahr 2011)“ 2. Aber dennoch stehen die Zeichen insgesamt auf Wachstum  „Größere Fundingvolumina könnten realisiert werden“, „Höhere Fundingsummen/ Frequenz“, „ Größere Investing-Runden“, „Schneller abgeschlossene Runden, da Crowdinvesting insgesamt populärer werden wird“  „Dann wird es auch den ein oder anderen größeren Exit geben. Dies kann zu einem größeren Hype des Crowdinvestings führen.“  „Wachstum“, „Weiterhin werden neue Plattformen an den Start gehen. Die bisher versuchte Differenzierung im Segment Startups wird einer weiteren Differenzierung hinsichtlich der Zielgruppen weichen.“  „Crowdinvesting wird weiter aus seinem Nischendasein herauswachsen und zu einem wertvollen Bestandteil der Finanzierungslandschaft werden.“, „Noch mehr (mediale) Aufmerksamkeit.“, „Breitere Akzeptanz, Crowdinvesting wird noch breiter in der Öffentlichkeit wahrgenommen werden.“ 3. Professionalisierung und Selbstregulierung  „Professionalisierung“, „Entwicklung plattformübergreifender Standards, bezüglich der Fundingunternehmen zum Selbstschutz aller Plattformen.“ Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 33. Fazit zum Crowd funding und Crowd investing 33 Crowd investing wächst 2012 kontinuierlich  Q4 erreicht mit knapp 1,6 Mio. € den besten Quartalswert bisher  In Summe wurden 2012 4,3 Mio. eingesammelt (Für-Gründer.de-Prognose von 4 bis 5 Mio. € bestätigt)  Neben den etablierten Playern Seedmatch und Innovestment konnten sich auf Companisto erste Start-ups erfolgreich finanzieren und weitere Plattformen sind an den Start gegangen  Insgesamt zählt der Markt mittlerweile knapp 20 Anbieter, nach 2 Anbietern Anfang 2012 – wobei der Fokus meist auf Start-ups in der Seedphase liegt  Aus Plattformsicht war 2012 vor allem ein Jahr des Aufbruchs, geprägt durch Pressearbeit und externe Kommunikation sowie Plattformentwicklung 2013: insgesamt Wachstum aber mit Umbrüchen im Markt  2013 steht bei den Plattformen vor allem die Steigerung der Kommunikation innerhalb der eigenen Community und die Usability der Plattform im Vordergrund  Die befragten Plattformen wollen 2013 80+ Start-ups auf der Plattform starten lassen  Die Branche selbst sieht für 2013 vor allem eine Konsolidierung kommen, geht aber insgesamt von einem weiteren Wachstum aus Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 34. Für-Gründer.de auf einen Blick (I) 34 Partner der Ausgewählter Experte Deutliches Wachstum im Jahr 2012 700.000 Besuche 1.500.000 Seitenabrufe 600.000 1.200.000 Gut positioniert 500.000 900.000 400.000 300.000 600.000 200.000 300.000 100.000 0 0 2011 2012 Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 35. Für-Gründer.de auf einen Blick (II) 35 Förderer des Portals Weitere Partner (Auswahl) Medienpartner von Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013
  • 36. Herausgeber und Kontakt 36 René S. Klein Geschäftsführer Mobil 0178.24 00 111 Email rene@fuer-gruender.de Unterstützt durch Ana Julia Alexandru Melanie Kipp Email julia@fuer-gruender.de Email melanie@fuer-gruender.de Homepage www.fuer-gruender.de Email info@fuer-gruender.de Tel.: 069.48 00 48 02 Fax: 069.48 00 48 32 SKS-Kairos GbR Rheinstraße 21 60325 Frankfurt am Main Crowd funding und Crowd investing 2012 Januar 2013