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TECNOLOGICO DE
MONTERREY
EGADE BUSINESS SCHOOL
MAESTRIA EN FINANZAS
MAF-GRUPO 30
“Estimacion de Intervalos de Confianza de APPLE y AMAZON”
ROBERTO ALONSO STROCIAK FIGUEREDO
SEPTIEMBRE 25, 2022.

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INDICE. -
Reseña ……………………………………………………………………….….. 3
Parte 1.- Calculamos el valor de Z …………………………….………….. 4
Parte 2.- Calculo de intervalo de confianza Amazon y Apple…..……..4
Parte 3.- ¿Por qué cambian los intervalos de confianza con el
aumento del nivel de confianza? ……….…………….…………………….5
Conclusiones …………………………………………..……….………………..6
Tabla de Anexo- Valores de Z ……………………..……………………….. 7

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RESEÑA.-
Una variable aleatoria que tiene una distribución normal con una media
cero y desviación estándar de uno tiene una distribución normal estándar. Para
designar esta variable aleatoria normal se suele usar la letra z.
Área bajo la curva de cualquier distribución normal.
Como ocurre con otras variables aleatorias continuas, los cálculos de la
probabilidad en cualquier distribución normal se hacen calculando el área bajo la
gráfica de la función de densidad de probabilidad. Por tanto, para hallar la
probabilidad de que una variable aleatoria normal esté dentro de un determinado
intervalo, se tiene que calcular el área que se encuentra bajo la curva normal y
sobre ese intervalo. Para la distribución normal estándar ya se encuentran
calculadas las áreas bajo la curva normal y se cuenta con tablas (ver anexo final)
que dan estas áreas y que se usan para calcular las probabilidades.
No obstante para el alcance de esta asignación usaremos las funciones de
Excel para estimar los valores de Z para nos niveles de confianza de 95% y 99%
con la función “DISTR.NORM.ESTAND.INV

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Parte 1.- Calculamos el valor de Z enmarcando como caso 1 a un nivel de
confianza de 95% y caso 2 un nivel de confianza del 99%.
Parte 2.- Para los valores de rendimientos reflejados en la tabla del ejercicio de
las empresa AMAZON y APPLE aplicamos la función de Excel y para los cálculos
de los datos estadísticos como media, mediana, desviación estándar así como los
intervalos de confianzas usaremos “Análisis de Datos/Estadística descriptiva” .
Amazon.com, Inc. - Compañía estadounidense de comercio electrónico y
servicios de computación en la nube a todos los niveles.

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Apple, Inc. - Empresa estadounidense que diseña y produce equipos electrónicos,
software y servicios en línea.
Parte 3.- ¿Cuándo cambias de nivel de confianza, digamos de 95% a 99%, ¿Por
qué los intervalos de confianza se hacen más grandes?
Los valores de Z como podemos ver incrementan a medida que el nivel de
confianza lo hace, y esto se debe ya que a medida que el nivel de confianza se
aproxima a 1 que es el área total bajo la curva normal el valor de Z aumenta en la
misma proporción acercándose al valor de 3 que es el máximo valor que puede
resultar para la desviación para una distribución normal.

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CONCLUSIONES. -
La distribución de probabilidad más usada para describir variables
aleatorias continuas es la distribución de probabilidad normal. La distribución
normal tiene gran cantidad de aplicaciones prácticas, en las cuales la variable
aleatoria puede ser el peso o la estatura de las personas, puntuaciones de
exámenes, resultados de mediciones científicas, precipitación pluvial u otras
cantidades similares.
En este ejercicio tratamos datos de rendimientos de dos empresas como
variables aleatorias continuas dentro de una distribución normal, manejados con
dos niveles de confianzas de muchos que pudiéramos ejemplificar mismos que
permitirían tomar decisiones de inversión teniendo una referencia de que tan
probable o no podría ser conveniente o no la compra o venta de acciones, esto
sustentado con los diferentes niveles de confianza que ejemplificamos donde esta
claro que la suposición de un valor mayor o menos cambia directamente la
proporción de la probabilidad de acierto.
Para el análisis de datos de cada empresa se confirma que para niveles de
confianza mayor o menor el área bajo la curva (área=probabilidad) aumenta o
disminuye respectivamente el intervalo de confianza. En cada tabla el ultimo
valor es el Nivel de confianza.
Punto relevante de los datos resultantes es que Apple posee rendimientos
más altos y con menor variabilidad que Amazon lo que muestra un resultado más
estable lo que resultaría en una distribución más estrecha y con una cresta más
alta lo que explica de alguna manera que los intervalos de confianza que en el
resultado aparecen como nivel de confianza sean menores para Apple vs Amazon.

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ANEXO .-– Tabla para determinacion de valores de Z .