Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen 2. kvartal 2016-NY!

1. SpareBank 1 Gruppen
2. kvartal 2016

2. Godt kvartalsresultat
2
671
467 527
302
2. kv 20162. kv 20152. kv 20142. kv 2013
Resultat før skatt i 2. kvartal (MNOK) Resultat før skatt per 2.kvartal (MNOK)
Egenkapitalavkastning (%)
15,6
25,7
17,6 17,4
2. kv 20162. kv 20152. kv 20142. kv 2013
Solvensmargin 31.03.16
(uten bruk av overgangsregler)
*
912845
687
2. kv 20162. kv 20152. kv 2014
1.009
2. kv 2013
SpareBank 1 Gruppen (konsolidert): 152 %
SpareBank 1 Skadeforsikring AS: 265 %
SpareBank 1 Forsikring AS: 127%

3. God underliggende drift i alle selskaper
Resultatnedgangen i Skadeforsikring skyldes lavere avviklingsgevinster og negativt estimatavvik
på pensjoner
3
304
634
320
441
53 5248
SkadeforsikringLivsforsikring
32
ODIN forvaltning Fordringsadministrasjon
2015 2016
Resultat før skatt hittil i år (MNOK)

4. Forretningsområde
Forsikring

5. SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)
Bedring i underliggende drift
Økte premieinntekter og 15 % økning i salgsvolum for risikoprodukter i PM
Hovedtall per 2. kvartal 2016 (2015) i MNOK
 Brutto premieinntekter: 2.507 (2.323)
 Risikoresultat: 178 (162)
 Administrasjonsresultat: 2 (4)
 Renteresultat: 145 (188)
 Resultat før skatt: 320 (304)
 Solvensmargin *) : 127 %
5
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt per 2. kvartal (MNOK)
147
179 175
145
3
0
50
100
150
200
250
300
350
4. kv 20153. kv 2015 2. kv 20161. kv 20162. kv 2015
236
284
325 304 320
0
50
100
150
200
250
300
350
2. kv 20132. kv 2012 2. kv 20162. kv 20152. kv 2014
*) Per 31. mars 2016. Uten bruk av overgangsregler

6. Hovedtall per 2. kvartal 2016 (2015) i MNOK
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
God underliggende lønnsomhet
Redusert forsikringsresultat skyldes lavere avviklingsgevinster. Resultatet er belastet med MNOK 79
som følge av negativt estimatavvik på pensjoner.
 Brutto premieinntekter: 2.646 (2.678)
 Forsikringsresultat: 350 (415)
 Brutto avviklingsgevinster 166 (251)
 Netto finansresultat: 170 (143)
 Resultat før skatt: 441 (634)
 Solvensmargin *) : 265 %
6
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt per 2. kvartal (MNOK)
383
263
382
234207
0
100
200
300
400
500
600
700
2.kv 20164. kv 20153. kv 20152. kv 2015 1.kv 2016
438
665 634
441
0
100
200
300
400
500
600
700
2. kv 2013 2.kv 20162. kv 20152. kv 2014
*) Per 31. mars 2016. Uten bruk av overgangsregler

7. Forsikringsresultatet
• En gunstig værsituasjon har bidratt til at
naturskadeerstatningene var 78 mill.
kroner lavere sammenlignet med 1. halvår
2015.
• Erstatningskostnader for både privat- og
bedriftsmarkedet har økt noe
sammenlignet med fjoråret. Økningen i
privatmarkedet (+ 56 mill. kroner) skyldes i
hovedsak et større omfang av frost- og
vinterrelaterte skader i 2016 enn i 2015,
spesielt for produktgruppen Motor.
• Det er inntektsført avviklingsgevinster på
166 (251) mill. kroner i 1. halvår 2016
(2015).
Combined ratio
• CR for egen regning: 85,3% (83,4 %)
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
God underliggende forsikringsdrift
7
Forsikringsresultat (MNOK)
Combined ratio f.e.r. (%)
22,0 21,8 21,2
61,4 63,5 59,8
2015
81,0
2. kv 2016
85,3
2. kv 2015
83,4
KostnadsprosentSkadeprosent
416
350330
259
2. kv 20162. kv 2015
Forsikringsresultat eks. natur og avvikling
Forsikringsresultat

8. ODIN Forvaltning AS

9. 31 30
14
22
26
1. kv 20164. kv 20153. kv 20152. kv 2015 2. kv 2016
Hovedtall per 2. kvartal 2016 (2015) i MNOK
ODIN Forvaltning
Positiv resultatutvikling
9
 Driftsinntekter: 162 (175)
 Resultat før skatt: 48 (53)
 Forvaltningskapital: 39 288 (37 468)
 Egenkapitalavkastning : 42,0 % (45,7)
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)

10. Fordringsadministrasjon

11. SpareBank 1 Gruppen Finans
• Består av forretningsområdene
Factoring og Portefølje.
• Volum- og inntektsvekst i
begge forretningsområdene.
• Samlede inntekter på 182
(151) mill. kroner per 2.
kvartal.
• Utlånsvekst på 17 % de siste
12 månedene.
Conecto
• Resultatfremgang som følge av
vekst i eksisterende og nye
kundeforhold.
Fordringsadministrasjon
Volum- og inntektsvekst
11
Resultat før skatt hittil (MNOK)
28
32
39
13
52
4
TotaltConectoSpareBank 1
Gruppen Finans
Per 2. kv 2016
Per 2. kv 2015

13. Vedlegg

14. SpareBank 1 Gruppen AS (SB1G)
SpareBank 1 Forsikring AS
Livsforsikring
SpareBank 1 Skadeforsikring AS
ODIN Forvaltning AS
Fondsforvaltning
SpareBank 1 Medlemskort AS
Forvaltning av LOfavør
Conecto AS
Inkasso
SpareBank 1 Gruppen Finans AS
Factoring - Portefølje
Banksamarbeidet DA (BS)
EiendomsMegler 1
Norge AS
SpareBank 1
Kundesenter AS
SpareBank 1
Verdipapirservice AS
SpareBank 1 ID AS
SpareBank 1 Axept AS
SpareBank 1 Næringskreditt AS
BN Bank ASA
SpareBank 1 Kredittkort AS
SpareBank 1 Mobilbetaling AS
(mCASH)
SpareBank 1 Boligkreditt AS
SpareBank 1 Markets AS
SAMSPAR
SpareBank 1-alliansen 2016
Selskaper som er direkte eiet av de fleste alliansepartnerne
- med ulike eierandeler
Felleseid konsern med heleide produktselskaper
Eiet av regionbankene, SamSpar, Bank 1 OA
og SpareBank 1 Gruppen
Banksamarbeidet skal utvikle og levere felles IT-
og mobilløsninger, merkevare- og markedsførings-
konsepter, forretningskonsepter, produkter og
tjenester, kompetanse, analyser, prosesser, beste
praksis og innkjøp.

15. Resultat 2. kvartal og per 1. halvår 2016
15
2. kv. 2. kv. 1. halvår Året
Beløp i mill. kroner 2016 2015 2016 2015 2015
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Forsikring AS 145,3 179,1 320,3 303,8 454,1
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 233,9 383,1 441,3 633,7 1 279,4
- ODIN Forvaltning 25,6 31,0 48,0 52,8 96,0
- SpareBank 1 Medlemskort 1,8 1,8 5,3 4,2 6,2
- SpareBank 1 Gruppen Finans AS 23,9 14,2 39,4 27,9 83,4
- Conecto AS 9,0 -0,2 12,8 4,2 6,3
- Konsernjusteringer 114,8 -130,9 113,0 -132,7 -157,5
Sum resultat datterselskaper før skatt 554,4 478,0 980,1 893,8 1 767,8
Driftskostnader morselskap -19,9 -7,2 -45,3 -30,5 -84,3
Netto finans morselskap -7,4 -2,8 -23,1 -18,4 -47,5
Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,0 1,6 3,5
Merverdiavskrivninger 0,0 -0,9 0,0 -1,8 -22,1
RESULTAT FØR SKATT 527,1 467,0 911,7 844,7 1 617,5
Skattekostnad -117,2 -117,2 -217,8 -191,8 -301,5
RESULTAT ETTER SKATT 409,8 349,8 693,9 652,8 1 316,0

16. SpareBank 1 Gruppen konsern
Nøkkeltall
16
2. kv
2016
1. kv
2016
4. kv
2015
3. kv
2015
2. kv
2015
Året
2015
Konsern
Resultat etter skatt (MNOK) 411,1 284,1 377,1 286,1 349,8 1 316,0
Egenkapitalavkastning (%) 17,4 % 12,8 % 17,2 % 16,8 % 17,6 % 17,2 %
SB1 Forsikring
Risikoresultat (MNOK) 69,4 108,4 78,8 115,8 92,8 356,6
Administrasjonsresultat (MNOK) -17,4 19,6 -1,4 21,1 -2,2 23,8
Renteresultat (MNOK) 175,3 -30,0 -216,6 -48,8 58,5 -77,3
Resultat etter skatt (MNOK) 115,2 125,3 66,7 111,3 138,4 418,4
SB1 Skadeforsikring
Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 203,7 146,5 253,5 319,2 275,3 987,8
Netto finansinntekter (MNOK) 108,9 60,9 122,9 -71,6 31,0 194,2
Resultat etter skatt (MNOK) 179,0 159,0 281,1 194,3 282,1 939,5
Skadeprosent f.e.r (%) 63,5 % 66,7 % 58,2 % 60,4 % 61,4 % 59,8 %
Kostnadsprosent f.e.r (%) 21,8 % 21,7 % 21,2 % 21,2 % 21,9 % 21,2 %
Combined ratio f.e.r (%) 85,3 % 87,9 % 81,0 % 81,5 % 83,4 % 81,0 %
Bestandspremie (MNOK) 5 238 5 222 5 203 5 256 5 259 5 203
ODIN Forvaltning
Forvaltningshonorar (MNOK) 82,6 79,5 90,0 89,3 91,5 354,7
Resultat etter skatt (MNOK) 19,8 16,4 8,2 21,7 22,7 68,6
Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 39 288 39 377 40 932 37 266 37 468 40 932
Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 7,5 % 8,0 % 8,1 % 7,9 % 7,6 % 8,1 %
Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 7,6 % 7,1 % 6,6 % 5,8 % 5,4 % 6,6 %
Fordringsadministrasjon
Resultat etter skatt (MNOK) 24,5 14,5 31,4 8,5 10,2 63,3

17. SpareBank 1 Gruppen konsern
Kvartalsvise resultater
17
2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv
Beløp i mill. kroner 2016 2016 2015 2015 2015 2015
Andel resultat fra datterselskapene før
skatt:
- SpareBank 1 Forsikring AS 145,3 175,0 3,0 147,3 179,1 124,7
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 233,9 22,4 382,2 263,4 383,1 250,7
- ODIN Forvaltning 25,6 3,5 13,6 29,6 31,0 21,8
- SpareBank 1 Medlemskort 1,8 15,5 -0,4 2,4 1,8 2,4
- Fordringsadministrasjonen 32,9 3,8 45,9 11,7 14,0 18,1
- Konsernjusteringer 114,8 -1,8 2,0 -26,8 -130,9 -1,8
Sum resultat datterselskaper før skatt 554,4 425,8 446,3 427,7 478,0 415,8
Driftskostnader morselskap -19,9 -25,4 -21,1 -32,7 -7,2 -23,3
Netto finans morselskap -7,4 -15,7 -14,8 -14,3 -2,8 -15,6
Gevinst ved salg av verdipapirer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Andel tilknyttede
selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 1,9 0,0 0,0 1,6
Resultat før skatt 527,1 384,6 412,3 380,8 468,0 378,5
Merverdiavskrivninger 0,0 - -19,4 -0,9 -0,9 -0,9
RESULTAT FØR SKATT 527,1 384,6 393,0 379,9 467,0 377,6
Skattekostnad -117,2 -100,6 -15,1 -93,8 -117,2 -74,6
RESULTAT ETTER SKATT 409,8 284,6 377,8 286,1 349,8 303,0

18. SpareBank 1 Forsikring AS
Resultat 2. kvartal 2016 og per. 1 halvår
18
2. kv 2. kv 1. halvår Året
Beløp i mill. kroner 2016 2015 2016 2015 2015
Risikoinntekter 527,1 496,4 1 037,5 987,9 1 994,4
Risikokostnader -448,7 -408,1 -834,6 -822,8 -1 617,4
Risikoresultat brutto 78,4 88,3 202,8 165,1 377,0
Reassuranse og sikkerhetsavsetning -9,0 4,5 -25,0 -3,0 -17,1
Risikoresultat netto 69,4 92,8 177,9 162,1 359,9
Oppreservering fra risikoresultat 0,0 -0,1 -0,1 -0,1 -3,3
Risikoresultat netto etter oppreservering 69,4 92,7 177,8 162,0 356,6
Gebyrer 241,2 227,9 479,5 450,0 913,0
Driftskostnader ekskl. provisjoner -172,8 -155,7 -312,2 -299,0 -590,4
Provisjoner -91,9 -80,3 -178,0 -157,2 -327,3
Administrasjonsresultat brutto -23,5 -8,0 -10,8 -6,2 -4,8
Reassuransens effekt på admin. resultatet 6,1 5,8 13,0 10,2 28,6
Administrasjonsresultat netto -17,4 -2,2 2,2 4,1 23,8
Netto finansinntekter 295,2 173,5 377,8 416,3 460,7
Garantert rente -119,9 -115,0 -232,5 -228,2 -538,0
Renteresultat 175,3 58,5 145,3 188,1 -77,3
Oppreservering fra renteresultat -1,5 -0,4 -1,5 -0,5 -0,2
Renteresultat etter oppreservering 173,9 58,2 143,8 187,5 -77,4
Eiers bidrag til oppreservering -0,1 -0,5 -1,1 -0,9 -24,9
Vederlag for rentegaranti 9,6 7,9 19,7 16,4 33,5
RESULTAT FØR TILLEGGSAVSETNINGER 235,3 156,1 342,5 369,1 311,6
Avsetning til tilleggsavsetninger -77,1 -19,3 -44,1 -113,0 77,0
Resultat til kunder -59,8 -31,3 -78,9 -53,8 -73,8
Avkastning finansielle eiendeler
selskapsporteføljen 64,9 24,9 120,4 53,9 87,4
Andre inntekter og kostnader til selskapet -18,0 48,7 -19,6 47,4 51,8
RESULTAT TIL EIER FØR SKATT 145,3 179,1 320,3 303,8 454,1
Skattekostnad -30,2 -40,6 -79,8 -63,4 -35,7
RESULTAT TIL EIER ETTER SKATT 115,2 138,4 240,5 240,3 418,4

19. SpareBank 1 Forsikring AS
Resultat per portefølje per 2. kvartal 2016
19
Beløp i mill. kroner
Kollektiv-
porteføljen
Gamle individuelle
produkter
Investeringsvalgs-
porteføljen
Selskaps-
porteføljen Totalt
Risikoresultat 196,7 -2,3 -3,5 0,0 190,9
Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Administrasjonsresultat -5,2 -6,1 0,5 0,0 -10,8
Renteresultat 112,3 27,9 4,9 0,3 145,3
Oppreservering -1,6 0,0 0,0 0,0 -1,6
Eiers bidrag til oppreservering -1,1 0,0 0,0 0,0 -1,1
Vederlag for rentegaranti 19,7 0,0 0,0 0,0 19,7
Resultat til kunde -108,9 -14,1 0,0 0,0 -123,0
Avkastning på selskapets
midler 0,0 0,0 0,0 100,8 100,8
Sum 212,0 5,4 1,9 101,1 320,3

20. SpareBank 1 Forsikring AS
Utvikling i premieinntekter
20
2. kv 2. kv 1. halvår Året
Beløp i mill. kroner 2016 2015 2016 2015 2015
Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 110,1 100,3 216,6 198,5 406,6
Individuelle kapitalforsikringer 187,1 179,4 372,4 356,7 721,3
Kollektive pensjonsforsikringer 64,9 68,7 345,3 380,7 571,6
Ulykkesforsikringer 75,2 69,4 148,5 137,6 279,9
Gruppelivsforsikringer 176,1 170,7 413,3 407,6 749,6
Unit Link - Renteforsikringer 6,2 4,9 11,8 11,0 23,8
Unit Link - Kapitalforsikringer 39,3 43,9 76,8 90,7 162,4
Innskuddstjenestepensjon 513,0 364,2 922,5 739,9 1 476,1
Sum brutto forfalte premieinntekter 1 171,9 1 001,5 2 507,2 2 322,6 4 391,3
Overførte premiereserver fra andre selskaper 300,4 141,9 876,7 283,3 546,8
Avgitt gjenforsikringspremie -52,2 -47,8 -105,0 -96,7 -200,4
Premieinntekter for egen regning 1 420,1 1 095,6 3 278,9 2 509,3 4 737,7

21. SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for kundeporteføljer med
garanti per utgangen av kvartalet
Verdijustert avkastning
kollektivporteføljer (%):
Bokført avkastning (%):
2.7
1.8
2.kv.
2015
2.kv.
2016
2.2
2.0
2.kv.
2015
2.kv.
2016

22. -4.2
2.6
3.9
2.1
Aksjer
Omløpsrenter
Eiendom
Hold til forfall
SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for ulike aktiva i
kollektivporteføljen per 2. kvartal 2016
25
Prosent

23. Aktivaallokering per portefølje per 2. kvartal 2016
SB1 ForsikringAS SB1 Skadeforsikring
NOK 16,7 (14,4) mrd. NOK 20,0 (19,9) mrd. NOK 4,6 (4,3) mrd. NOK 10,6 (10,9) mrd.
23
Kollektivportefølje SelskapsporteføljeInvesteringsvalgportefølje SB1 Skadeforsikring konsern
0,0%
45,0%
55,0%
Annet
Rentefond
Aksjefond
0,5%
17,6%
34,2%
35,0%
12,8%
Annet
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
6,8%
16,8%
19,5%
57,0%
0,0%
Annet
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
11,9%
15,3%
62,8%
10,0%
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer

24. SpareBank 1 Forsikring AS
Balanse per 1. halvår
24
1. halvår Året
Beløp i mill. kroner 2016 2015 2015
Immaterielle eiendeler 158 173 165
Investeringer 4 595 4 264 4 285
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 386 342 367
Fordringer 207 124 100
Andre eiendeler 300 152 285
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 5
Investeringer i kollektivporteføljen 20 169 19 895 19 927
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 16 806 14 454 15 567
SUM EIENDELER 42 620 39 403 40 701
Innskutt egenkapital 2 491 2 073 2 073
Opptjent egenkapital 1 324 1 285 1 463
Ansvarlig lånekapital 0 200 200
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 20 323 19 895 19 980
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 16 929 14 634 15 767
Avsetning for forpliktelser 790 615 575
Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 237 215 223
Forpliktelser 418 375 285
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 108 112 135
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 42 620 39 403 40 701

25. SpareBank 1 Skadeforsikring
Resultat per kvartal og 1. halvår
25
2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året
Beløp i mill. kroner 2016 2016 2015 2016 2015 2015
Forfalt brutto premie 1 353,7 1 568,6 1 335,0 2 922,3 2 907,2 5 329,9
Opptjente premier f.e.r. 1 311,1 1 303,4 1 300,2 2 614,5 2 578,7 5 188,3
Påløpne erstatninger f.e.r. -797,7 -862,1 -722,5 -1 659,8 -1 584,2 -3 102,7
Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -287,8 -283,4 -288,3 -571,1 -565,3 -1 099,4
Andre forsikringsrelaterte
inntekter/kostnader -0,6 1,7 1,4 1,1 2,6 8,6
Andre tekniske avsetninger -21,3 -13,2 -15,9 -34,5 -17,2 -7,4
Forsikringsresultat 203,7 146,5 274,9 350,2 414,7 987,4
Netto finansinntekter 108,9 60,9 31,0 169,8 142,9 194,2
Andre kostnader -78,7 0,0 76,8 -78,8 75,7 87,4
Resultat før sikkerhetsavsetninger 233,9 207,4 382,7 441,3 633,3 1 269,0
Endring av sikkerhetsavsetning 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 10,0
Resultat før skatt 233,9 207,4 382,7 441,3 633,3 1 279,0
Skattekostnad -55,0 -48,4 -101,0 -103,3 -169,6 -339,9
Resultat etter skatt 179,0 159,0 281,7 338,0 463,7 939,1

26. ODIN Forvaltning
Resultat per kvartal og 1. halvår
26
2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året
Beløp i mill. kroner 2016 2016 2015 2016 2015 2015
Forvaltningshonorarer 82,6 79,5 91,5 162,1 175,4 354,7
Sum driftsinntekter 82,6 79,5 91,5 162,1 175,4 354,7
Lønnskostnader -28,9 -28,7 -33,7 -57,6 -64,0 -134,2
Avskrivninger -3,8 -3,2 -3,3 -7,0 -6,7 -13,2
Andre driftskostnader -25,2 -26,1 -23,9 -51,2 -53,1 -112,1
Sum driftskostnader -57,8 -58,0 -60,9 -115,8 -123,9 -259,4
Driftsresultat 24,8 21,5 30,5 46,3 51,5 95,3
Finanskostnader 0,8 0,9 0,5 1,7 1,3 0,7
Resultat før skatt 25,6 22,4 31,0 48,0 52,8 96,0
Skattekostnad -5,8 -6,0 -8,3 -11,8 -14,1 -27,4
Resultat etter skatt 19,8 16,4 22,7 36,2 38,7 68,6