Συνχώνεση ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ με ALPHA BANK

Library of Theofanis.Giotis@12PM.gr

ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ

ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ALPHA BANK
ΤΗΣ ΕΛΛΑ∆ΟΣ

Μία ισχυρή Ευρωπαϊκή Τράπεζα

∆εκέµβριος 2001

Οµιλητές

K Απόστολος Ταµβακάκης K Μαρίνος Γιαννόπουλος
Υποδιοικητής Εντεταλµένος Γενικός
∆ιευθυντής

K ΄Αγις Λεώπουλος
K Μιχαήλ Μασουράκης
∆ιευθυντής Γραφείου ∆ιοικητή –
Investor Relations ∆ιευθυντής Οικονοµικών
Μελετών & Investor Relations

2

Σηµαντικά σηµεία της συγχώνευσης

∆ιακριτικός
τίτλος

Είδος Συγχώνευση

Σχέση 7 µετοχές της ενιαίας Τράπεζας για 9 µετοχές
ανταλλαγής της Alpha

61.3% κατέχουν οι µέτοχοι της Εθνικής
Συµµετοχή
38.7% κατέχουν οι µέτοχοι της Alpha

Συγχώνευση δι' απορροφήσεως µε βάση την
Τρόπος
Ελληνική Νοµοθεσία
3

∆ιάρθρωση µετοχικού κεφαλαίου
Μετοχική σύνθεση της νέας Τράπεζας
(pro forma)

Ίδιες µετοχές &
Άλλοι φορείς* µετοχές στην
Ιδιώτες
2.4% κατοχή
31.0%
θυγατρικών
Κωστόπουλος & 6.9%
συνεργάτες
5.5%
∆ΕΚΑ Θεσµικοί
2.8% Επενδυτές-
Εσωτερικού
Ασφαλιστικά
16.6%
Ταµεία
12.6%
Εταιρείες
Ελληνικού Θεσµικοί
∆ηµοσίου Επενδυτές-
(έµµεσος έλεγχος) Εξωτερικού
7.8% 14.4%
* Κληροδοτήµατα, Εκκλησία της Ελλάδος, ∆ήµοι, επαγγελµατικές οργανώσεις 4

Η στρατηγική της συγχώνευσης

Συνδυασµός
συµπληρωµατικών
δραστηριοτήτων και
συγκριτικών
πλεονεκτηµάτων

Απόκτηση ικανού µεγέθους Αύξηση διεθνούς κύρους και
και εύρους δραστηριοτήτων εµβέλειας

5


Υποδοµή

Ελκυστικά µακροοικονοµικά θεµελιώδη

Κοινοτικό
πλαίσιο
στήριξης
Μέλος της Ολυμπιακοί
Ευρω-ζώνης Αγώνες 2004

10,0%
9,0%
8,0%
7,0%
6,0% ΑΕΠ ΕΕ (Α.Α.)
5,0% ΑΕΠ Ελλάδα (Α.Α.)
4,0% Επενδύσεις ΕΕ (∆.Α.)
3,0% Επενδύσεις Ελλάδα (∆.Α.)
2,0%
1,0%
0,0%
2000 2001 2002 2003
7

Ελκυστικές προοπτικές χρηµατοοικονοµικού τοµέα

Χαµηλός δανεισµός επιχειρήσεων και νοικοκυριών

Στεγαστική Πίστη (% του ΑΕΠ) Καταναλωτική Πίστη (% του ΑΕΠ)
35% 31.0% 12% 11.1%
30.0% 29.0%
30% 10% 8.9%
25% 8% 7.3%
20% 4.6%
6%
15%
9.0% 4%
10%
5% 2%
0% 0%
Πορτογαλία Ιρλανδία Ισπανία Ελλάδα Ισπανία Ιρλανδία Πορτογαλία Ελλάδα

Χρηµατοδότηση Ιδιωτικού Τοµέα (% του ΑΕΠ)
160%
141.2%
140%
120% 106.9%
101.6%
100%
80%
53.3%
60%
40%
20%
0%
Πορτογαλία Ιρλανδία Ισπανία Ελλάδα

8

Μακροπρόθεσµα η ελληνική χρηµατοπιστωτική αγορά πόλος έλξης

Χαµηλή αναλογία Καταστηµάτων/πληθυσµού σε σχέση µε τα Ευρωπαϊκά πρότυπα

1,000 1,000
900 Καταστήµατα ανά εκατοµµύριο κατοίκων
800
700
600 540
480 470
500 430
400
400
280
300 240
200
100
0

Πηγή: Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα 9

Αυξανόµενος ανταγωνισµός

Θυγατρικές ξένων
π.χ. HSBC, ABN Amro
τραπεζών

Αναδιάρθρωση π.χ. Εµπορική Τράπεζα, Γενική
ελληνικών τραπεζών Τράπεζα, Ταχυδροµικό Ταµιευτήριο

Συνεργασίες µε
τράπεζες του Credit Agricole, Deutsche Bank, BCP
εξωτερικού

π.χ. Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank,
Τάσεις συγκέντρωσης
EFG Eurobank Εργασίας, Πειραιώς

10

Πώς θα εκµεταλλευτούν η ΕΤΕ/Alpha την αναµενόµενη
ανάπτυξη της Ελληνικής αγοράς

Κεφαλαιακή βάση και δύναμη ικανή να αντιμετωπίσει τον
κλιμακούμενο ανταγωνισμό

Άριστη κάλυψη της αγοράς μέσω του ενοποιημένου Δικτύου
Καταστημάτων και λοιπών δικτύων διανομής

Πιστή προσήλωση των πελατών

Καινοτόμα προϊόντα και πόροι για συνεχή επένδυση στην ανάπτυξη

Εύρος και ποιότητα παρεχόμενων προϊόντων και υπηρεσιών: Λιανική
τραπεζική/ Στεγαστική Πίστη/ Ασφάλειες/ Χρηματιστηριακές υπηρεσίες/
Μικρομεσαίες επιχειρήσεις/ Μεγάλες επιχειρήσεις/ Επενδυτική Τραπεζική

Ισχυρό εμπορικό σήμα

11


Συνοπτικά στοιχεία του ενιαίου Οµίλου

Χρηµατοοικονοµική ισχύς

σε εκατ. €

Ενεργητικό 79.635

Χορηγήσεις 33.734

Καταθέσεις 65.578
Ίδια κεφάλαια
(χωρίς δικαιώµατα µειοψηφίας) 5.281
Έσοδα 2.450
Κέρδη προ φόρων
(χωρίς δικαιώµατα µειοψηφίας) 882
Στοιχεία 30 Σεπτεµβρίου 2001

13

Το δυναµικό του Οµίλου

Εργαζόµενοι Οµίλου
Εργαζόµενοι Οµίλου 31.996

Πελάτες Λιανικής 6.200.000
Πελάτες- Επιχειρήσεις 83.000

Πιστωτικές κάρτες 1.218.000

Kαταστήµατα 1.014

ATMs 1.595

POS 48.504
14

∆ιεθνής παρουσία

18 χώρες, 374 µονάδες, 6.730 εργαζόµενοι

Νοτιοανατολική Ευρώπη

K Λιανική τραπεζική
K Εµπορική τραπεζική
K Χρηµατιστηριακές Εργασίες
K ∆ιαχείριση Ενεργητικού
K Leasing
K Venture capital
ΗΠΑ – Καναδάς K Ασφαλιστικές Υπηρεσίες ΕΕ

K Εµπορική τραπεζική K Private equity
K Χρηµατιστηριακές εργασίες K Εµπορική τραπεζική
K ∆ιαχείριση Ενεργητικού K Επενδυτική τραπεζική
K ∆ιαχείριση Ενεργητικού

Επιπλέον παρουσία στη Ν.Αφρική και την Αυστραλία
15


Χρηµατοοικονοµικά οφέλη

Σηµαντικά οφέλη της συγχώνευσης

Συνέργειες κόστους Συνέργειες καθαρών εσόδων
€200 εκατ. €85 εκατ.
μέχρι το 2005 μέχρι το 2005

Δυνατότητα δημιουργίας αξίας

Αύξηση των κερδών ανά μετοχή από το 2003

17

Μείωση κόστους

Στόχος Κύριες ενέργειες
• Μετάπτωση σε κοινή πλατφόρμα μέσα σε 18 μήνες
€30 εκατ. • Ενοποίηση των Μηχανογραφικών Κέντρων
Πληρο- 15% του • Εκλογίκευση των επενδύσεων σε θέματα
φορική σχετικού πληροφορικής και των σχετικών έργων
κόστους • Οικονομίες κλίμακας στη συντήρηση των έργων
πληροφορικής και τη λειτουργική υποστήριξη

€35 εκατ. • Συγκέντρωση των υποστηρικτικών λειτουργιών (back
Μέθοδοι και 25% του office), για παράδειγμα στις επιταγές, χορηγήσεις,
διαδικασίες σχετικού πιστωτικές κάρτες, μισθοδοσία, υπηρεσίες
κόστους θεματοφυλακής

• Αναδιάταξη του Δικτύου
€47 εκατ. • Εφαρμογή της βέλτιστης πρακτικής στην αναδιοργάνωση των
Δίκτυο 10% του Καταστημάτων των δύο Τραπεζών
• Ανάπτυξη ενός ενιαίου κέντρου τηλεφωνικής εξυπηρέτησης
διανομής σχετικού πελατείας και πωλήσεων
κόστους • Ενοποίηση των συστημάτων ηλεκτρονικής τραπεζικής, καθώς
τραπεζικής,
και των υπηρεσιών για χρήστες κινητής τηλεφωνίας

18

Μείωση κόστους

Στόχος Κύριες ενέργειες

€23 εκατ.
• Εφαρμογή κεντρικών διαδικασιών στην καταναλωτική
Πιστωτική 10% του
και στεγαστική πίστη, καθώς και τις μικρότερες
πολιτική σχετικού
επιχειρήσεις
κόστους

Κόστος €4 εκατ.
• Αποτελεσματικότερη διαχείριση των στοιχείων
1-2ΜΒ στον
χρηματο- όγκο
ενεργητικού/παθητικού, των κινδύνων, καθώς και του
δότησης συναλλαγών μεγαλύτερου μεγέθους του ενεργητικού

Θυγατρικές €13 εκατ. • Μείωση κόστους διανομής και πληροφορικής
4% του • Οικονομίες κλίμακας σε διοικητικά θέματα
Ασφαλι- σχετικού • Εφαρμογή της βέλτιστης πρακτικής και οικονομιών
στικές κόστους κλίμακας σε θέματα αποζημιώσεων

€48 εκατ. • Τηλεπικοινωνιακά δίκτυα
Λοιποί 10% του • Mάρκετινγκ
τομείς σχετικού • Κεντρικές Υπηρεσίες
κόστους • Θυγατρικές εσωτερικού και εξωτερικού
19

Συγκριτικά στοιχεία

Μείωση κόστους – Ποσοστό των συνδυασµένων προ φόρων λειτουργικών κερδών

BCP / Banco Pinto & Sotto Mayor 30%

UBS / SBC 24%

Halifax / Bank of Scotland 20%

BBV / Argentaria 17%

TSB / Lloyds 15%

HypoVereinsbank / Bank Austria 15%

Unicredito / Credito Italiano 7%

Dexia / Artesia 6%

CS / Volksbank 6%

ΕΤΕ/Alpha Bank
(10.6 %)

Σηµείωση: Τα µεγέθη της ΕΤΕ και της Alpha βασίζονται στα ετησιοποιηµένα λειτουργικά έξοδα του 9µήνου 2001 20

∆ιεύρυνση εσόδων
Λιανική Υπηρεσίες Χρημ/ση Ασφάλειες Απώλεια
Τραπεζική προς οικονο- μικρομεσαίων πελατείας
μικά εύρω- επιχειρήσεων
στους πελάτες
€30 εκατ. €55m €25 εκατ. €10 εκατ. (€35 εκατ.)
• Υψηλότερη • Συμπληρωματι- • Κατά παράδοση
Συμπληρωματι- • Αύξηση των • Περιορισμένη
κότητα στη τομέας δύναμης πωλήσεων απώλεια εσόδων
διείσδυση της Alpha – το κατά 3% στη
διάθεση τραπεζοασφα-
τραπεζοασφα-
προϊόντων ανά 56% του λιστικών λιανική τραπεζική
πελάτη Αμοιβαίων χαρτοφυλακίου προϊόντων λόγω εμπιστο-
εμπιστο-
Κεφαλαίων χορηγήσεων σε μέσω των σύνης των πελα-
πελα-
• Επιτυχής μικρομεσαίες τών, περιορισμέ-
τών, περιορισμέ-
• Επιτυχής χρηματοοικονομι
εμπειρία της εισαγωγή επιχειρήσεις νου κλεισίματος
• Επιτάχυνση του κών συμβούλων Καταστημάτων
ΕΤΕ στον τομέα υπηρεσιών και αιτήσεων
ρυθμού και διεύρυνσης
του τελε-
τελε- χρηματοοικονομι ανάπτυξης της στους διάθεσης
Μάρκετινγκ κού σχεδιασμού ΕΤΕ μέσω πράκτορες, με προϊόντων
• Οφέλη από την και private διεύρυνσης των βάση την • Απώλεια εσόδων
παρεχόμενων ικανότητα κατά 1% από την
αναδιοργάνωση banking από την παραγωγής της επιχειρηματική
Alpha προϊόντων και
του Δικτύου υπηρεσιών ΕΤΕ πελατεία

Ισχυρά συστήματα ανάπτυξης Συμπληρωματικότητα σε προϊόντα
σχέσεων με την πελατεία και συστήματα διανομής

Διεύρυνση εσόδων κατά € 85 εκατ. σε ετήσια βάση από το 2005
21


∆ιεύρυνση εσόδων – Ποσοστό των συνολικών εσόδων

Halifax / Bank of Scotland 9%

BCP / Banco Pinto & Sotto Mayor 8%

Lloyds TSB / Abbey 6%

Dexia / Artesia 1%

1%
Paribas / SocGen

ΕΤΕ/Alpha Bank
(2.6%)

Σηµείωση: Τα µεγέθη της ΕΤΕ και Alpha Bank βασίζονται στα ετησιοποιηµένα έσοδα του εννεαµήνου 2001 22

∆ιαδικασία υλοποίησης

Τα Δίκτυα Καταστημάτων Μετάπτωση σε ενιαία
θα λειτουργήσουν τεχνολογική πλατφόρμα
παράλληλα έως το τέλος με ενοποίηση των
του 2002 μηχανογραφικών κέντρων

Αναδιοργάνωση ∆ικτύου, καθιέρωση νέας εταιρικής ταυτότητας και
µετάπτωση συστηµάτων µέχρι τα µέσα του 2003

Συνολικό κόστος συγχώνευσης € 220 εκατ. έως το 2004
23

Κόστος ενοποίησης

€ 220 εκατ.

Προσαρμογή / Μετατροπή,
Πληροφο €70
Δίκτυο Η/Υ, Κεντρικά Συστήματα / Δίκτυο
ρική εκατ.
Καταστημάτων

€110
Προσωπικό Προγράμματα εθελουσίας εξόδου
εκατ.

Καθιέρωση
νέας Μετατροπές σε Δίκτυο / Θυγατρικές - €30
εταιρικής Μάρκετινγκ εκατ.
ταυτότητας

€ 10
Λοιπά Λοιπά κόστη
εκατ.
24


Κόστος αναδιάρθρωσης – Ποσοστό των ετήσιων συνεργειών κόστους

Unicredito / Credito Italiano 103.0%

Hypovereinsbank / Bank Austria 110.0%

Paribas/Societe Generale 143.0%

Dexia / Artesia 159.0%

ΕΤΕ/Alpha Bank
(110%) 25

Χρονικά στάδια µείωσης κόστους

2002 2003 2004 2005

Πληροφορική 43% 47% 83% 100%

Λειτουργίες και
διαδικασίες 20% 50% 80% 100%

Δίκτυο διανομής
λιανικής 5% 40% 75% 100%

Πιστωτική
πολιτική 0% 50% 100%

Κόστος
χρηματοδότησης 0% 100%

Θυγατρικές
ασφαλιστικές 40% 80% 100%

Λοιποί τομείς 47% 91% 100%
26

Χρονικά στάδια επίτευξης συνεργειών και κόστους υλοποίησης

€300εκατ.

€85εκατ.
€250εκατ.
€77εκατ.

€200εκατ.

€150εκατ.
€51εκατ.

€100εκατ. €80εκατ. €85εκατ. €200εκατ.
€180εκατ.
€120εκατ. €45εκατ.
€50εκατ. €4εκατ.
€10εκατ.
€50εκατ.
€0εκατ.
2002 2003 2004 2005

Μείωση κόστους ∆ιεύρυνση καθαρών εσόδων Εφάπαξ κόστος υλοποίησης

27


Εµπειρία

Κύρια σηµεία της συγχώνευσης ΕΤΕ - ΕΚΤΕ

22 Ιουλ. 1998 • Έναρξη του έργου

1 Οκτ.1998 • Νομική συγχώνευση

• Έναρξη επανατοποθέτησης του προσωπικού της Κτηματικής
2 Οκτ. 1998
• Συγχώνευση των Διευθύνσεων

9 Οκτ. 1998 • Μετατροπή των μετοχών της Κτηματικής σε μετοχές της ΕΤΕ

• Μετάπτωση των Καταστημάτων της Κτηματικής στην πλατφόρμα
της ΕΤΕ
23 Νοεμ. (κοινό Δίκτυο 608 Καταστημάτων, 4,200 τερματικά και 730 ATMs)
1998 • Μεταφορά των δεδομένων και λειτουργία της Κτηματικής με τα
συστήματα της ΕΤΕ
• Ενοποίηση λογιστικών στοιχείων Καταστημάτων

• Ολοκλήρωση της καθιέρωσης της νέας εταιρικής ταυτότητας στα
31 Δεκ. 1998
Καταστήματα της Κτηματικής

Γρήγορη και επιτυχής συγχώνευση που ολοκληρώθηκε µέσα σε τρεις
µήνες από τη νοµική συγχώνευση
29

Κύρια σηµεία συγχώνευσης Alpha – Ιονικής
Μηχανογραφική συγχώνευση Λειτουργική συγχώνευση
• Στόχοι • Ολοκλήρωση μέσα στους τρεις πρώτους μήνες
• Ενοποίηση τηλεπικοινωνιακών • Σύμβουλοι η McKinsey and η Logica
συστημάτων και του δικτύου των ΑΤΜ • Βασικές λειτουργίες της Ιονικής υπό τον έλεγχο
• Δημιουργία κοινής λειτουργικής της Alpha ήδη από την πρώτη μέρα (Πιστώσεις,
Πιστώσεις,
πλατφόρμας Μη εξυπηρετούμενα δάνεια, Διαχείριση
δάνεια,
• Μεταφορά δεδομένων και λειτουργία των Διαθεσίμων, Νομικό Τμήμα, Προσωπικό κτλ)
Διαθεσίμων, Τμήμα, κτλ)
Καταστημάτων της Ιονικής με βάση τα • Τα πιστοδοτικά όρια των Καταστημάτων της
συστήματα της Alpha Ιονικής τριπλασιάστηκαν παραμένοντας όμως
• Σημαντικά σημεία χαμηλότερα από τα αντίστοιχα της Alpha
Απρ. 1999: Εξαγορά του 51% της Ιονικής
Απρ. • 160 υπάλληλοι της Ιονικής απασχολήθηκαν στον
Μάι. 1999: Έναρξη του έργου Αριστοτέλης /
Μάι. Έναρξ Όμιλο της Alpha κατά τους τρεις πρώτους μήνες
Νέα πλατφόρμα • Η παραγωγικότητα του Δικτύου της Ιονικής
Δεκ. 1999: Εφαρμογή της νέας πλατφόρμας
Δεκ. αυξήθηκε κατά 10-12% κατά τους πρώτους 6
σε 50 Καταστήματα της Ιονικής μήνες
Φεβ. 2000: Λειτουργία όλων των Καταστη-
Φεβ. Καταστη- • 504 υπάλληλοι (από τους οποίους 418 της
μάτων της Ιονικής στη νέα Ιονικής) έκαναν χρήση προγραμμάτων πρόωρης
Ιονικής)
πλατφόρμα συνταξιοδότησης
Απρ. 2000: Εξυπηρέτηση των πελατών της
Απρ.
Alpha μέσω των Καταστημάτων
της Ιονικής Συγχώνευση Δικτύου Καταστημάτων
Ιούν. 2000: Εξυπηρέτηση των πελατών της
Ιούν.
Ιονικής μέσω των Καταστημάτων • Επανατοποθέτηση 62 Καταστημάτων
της Alpha
Αύγ. 2000: Όλες οι υπηρεσίες προσφέρονται
Αύγ. • Έναρξη λειτουργίας 43 νέων Καταστημάτων
από όλα τα Καταστήματα • Επανασχεδιασμός των Καταστημάτων
• Κόστος υλοποίησης
υλοποίησης Alpha/Ιονικής
Alpha/
€ 29 εκατ.
εκατ. • Κόστος υλοποίησης: € 17 εκατ.
υλοποίησης: εκατ.
• Όφελος από πώληση ακινήτων : € 34 εκατ.
εκατ.
30

Εµπειρία από την αναδιοργάνωση του ∆ικτύου της Εθνικής

Αναδιοργάνωση Καταστημάτων Αναδιοργάνωση πιστωτικής πολιτικής

• Η συγκέντρωση των υποστηρικτικών • Κεντροποίηση της πιστοδοτικής διαδικασίας
διαδικασιών επιτρέπει στα Καταστήματα να • Πέντε Χρηματοδοτικά Κέντρα για
εστιαστούν στο μάρκετινγκ και τις πωλήσεις μικρομεσαίες επιχειρήσεις στις μεγάλες
• Στόχος της αναδιοργάνωσης του Δικτύου πόλεις: 2 στην Αθήνα, 2 στη Θεσσαλονίκη και
πόλεις: Αθήνα,
είναι να μετατραπούν τα Καταστήματα σε 1 στην Πάτρα
κέντρα πώλησης βελτιώνοντας ταυτόχρονα • Διενέργεια χρηματοδοτήσεων μεγάλων
την εξυπηρέτηση της πελατείας επιχειρήσεων από την αντίστοιχη Διεύθυνση
• Εκπαίδευση του προσωπικού για την • Διενέργεια ναυτιλιακών χρηματοδοτήσεων
αποτελεσματική προώθηση των προϊοντικών από την αντίστοιχη Διεύθυνση μέσω των
ομάδων Καταστημάτων στον Πειραιά και το Λονδίνο
• Λειτουργία δύο τύπων Καταστημάτων • Δημιουργία Κέντρων επανείσπραξης
(πλήρους και λιανικής τραπεζικής επιχειρηματικών δανείων
εξυπηρέτησης - Full banking and Retail • Βελτίωση ποιότητας χαρτοφυλακίου
banking)
banking) χορηγήσεων
• Γεωγραφική ανακατανομή του Δικτύου
βασισμένη στη ζήτηση και τον ανταγωνισμό
Υψηλότερος ρυθμός ανάπτυξης των νέων εκταμιεύσεων Νέα μη εξυπηρετούμενα δάνεια
στα αναδιοργανωμένα Καταστήματα σε σχέση με τα μη 1728 1618
1460
αναδιοργανωμένα 124.7
97.7 1036
547
69.1
60% 52.7
30% 22.2
Ιαν-Σεπτ.2001 1997 1998 1999 2000 Sep.01
Κτηµατική Πίστη Καταναλωτική Πίστη
Υπόλοιπα Αριθµός δανείων 31

Εµπειρία από την αναδιοργάνωση του ∆ικτύου της Alpha

Ολοκλήρωση της τμηματοποίησης Πρωτέας 21
της πελατειακής βάσης
• Ευρεία πελατειακή βάση • Επέκταση της εφαρμογής σε όλα τα
Ø <€60,000 Καταστήματα μέχρι τα μέσα του 2002
Ø Υπεύθυνοι εξυπηρέτησης πελατείας • Η νέα πλατφόρμα δίνει τη δυνατότητα:
Ø Απομάκρυνσης από τα Καταστήματα των
Ø Τυποποιημένα προϊόντα Ομίλου
• Ευκατάστατοι πελάτες υπηρεσιών υποστήριξης
Ø Καλύτερης εξυπηρέτησης της
Ø €60,000-€500,000 στην Αθήνα /
αποδοτικής πελατείας
Θεσσαλονίκη
Ø Δημιουργίας ηλεκτρονικών lobbies
Ø €60,000-€300,000 στην επαρχία
• Τα κέντρα υποστήριξης στην Αθήνα, τη
Ø Επενδυτικοί Σύμβουλοι σε επιλεγμένα
Θεσσαλονίκη, τον Πειραιά θα εξυπηρετούν
Καταστήματα το ½ των Καταστημάτων
Ø Υπηρεσίες χρηματοοικονομικού • Τοπικά κέντρα υποστήριξης θα καλύπτουν
Συμβούλου τα υπόλοιπα Καταστήματα, όπου κριθεί
• Οικονομικά εύρωστοι/υψηλού απαραίτητο
εισοδήματος • Το προσωπικό των Καταστημάτων θα
Ø >€500,000 στην Αθήνα / Θεσσαλονίκη μειωθεί έως 18%
Ø >€300,000 στην επαρχία • Συνολική μείωση προσωπικού κατά 11%,
Ø Υπηρεσίες Alpha Private Bank μέσω μετά τη στελέχωση και των κέντρων
20 εξειδικευμένων Καταστημάτων υποστήριξης
Ø Private Banking/Διαχείριση
• Κατά το πρώτο έτος της εφαρμογής
χαρτοφυλακίου υπολογίζεται ότι οι πωλήσεις θα
υπερδιπλασιαστούν
32


Οφέλη για τους επενδυτές

1.

€0bn
€20bn
€40bn
€60bn
€80bn
€100bn
€120bn
€140bn

Πηγή:
HS
2. BC
RB
O 127.0
3. S
UB 77.7

Πηγή: Datastream
5. 4. S
6. B L
CR AR TS 74.8
ED C L B
IT A Y 66.6
SU S
IS 60.4
S
8. 7. H E
DE B
UT OS 57.8
SC
H 49.0
9. E
10 SC H 47.2
.B
B
12 11 VA 46.2
.
AB . B
14 N N 45.9

Σηµείωση: µε βάση τις τιµές κλεισίµατος της 19.11.2001
. A 13 AM P
Αυξηµένο µέγεθος

BB . S R 43.9
EY O O
C
15 NA GE 29.2
.U TI N
N ON 28.4
IC A
RE L
DI 25.4
18 16 TO
. .
20 SA 17 HV 23.1
.S N .D B
TA PA EX 20.6
ND O I
L A
AR 19 . O
D NO IMI 20.1
CH R
AR DE 18.6
TE A
23 22 21 R 16.4
. . . ED
C DE IN T
RE N ES 15.7
24 DI DAN A
.C TL S 15.6
O YO KE
M
25 M N N
. N ER AI 13.0
31 B G ZB S
.N
AT &
AN 13.0
IO AL K
NA PH 11.6
L A
µε βάση την κεφαλαιοποίηση

BA
NK 10.8
O
F
G
R
EE
38 CE
.A
LP
H 6.8
A
BA
N
K
∆ηµιουργία της 25ης µεγαλύτερης Ευρωπαϊκής Τράπεζας

4.0
34

Αυξηµένη συµµετοχή στους δείκτες

∆είκτης ΕΤΕ Alpha
MSCI Europe 0.09% 0.06%

DJ Euro Stoxx 0.23% 0.15%

DJ Euro Stoxx Banks 1.48% 0.97%

ASE General 9.71% 6.00%

MSCI Greece 18.12% 11.20%

Σηµείωση: Στοιχεία 30 November, 2001
Σηµείωση:
35


Κεφαλαιακή διάρθρωση

Κεφαλαιακή διάρθρωση

Η βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης θα οδηγήσει
στην ανάπτυξη

∆είκτης κεφαλαιακής
Συνολικό κεφάλαιο επάρκειας

€2.9 δισ. 12.2%

8.1%
€1.7 δισ.

ETE Alpha ETE Alpha

37


Επόµενα βήµατα


•Τα Διοικητικά Συμβούλια των δύο Τραπεζών
εγκρίνουν το Σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης (*)
μέχρι τα μέσα
•Εκθέσεις των Ορκωτών Λογιστών (*) Ιανουαρίου
2002
•Εκθέσεις των Διοικητικών Συμβουλίων για τη
δικαιολόγηση της συγχώνευσης (*)

Οι Γενικές Συνελεύσεις των δύο Τραπεζών όχι αργότερα
εγκρίνουν τη συγχώνευση (συμπεριλαμβάνεται και η από τον
πιθανότητα διενέργειας επαναληπτικών Γεν.Συνελεύσεων)
Απρίλιο 2002

(*) Τα έγγραφα , σε περίπτωση που ζητηθούν, θα είναι διαθέσιμα στους μετόχους, για
διάστημα τουλάχιστον ενός μηνός 39


μία εβδομάδα
Υπογραφή της Σύμβασης Συγχώνευσης μετά την μετά την από-
έγκριση των μετόχων και των αρμοδίων Αρχών φαση της Γεν.
Συνέλευσης

15 μέρες μετά
την καταχώ-
Έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών ριση της από-
φασης της Γ.Σ.
αρμοδίως

Σύγκληση της Ετήσιας Γενικής
Συνέλευσης έως το τέλος του α'
εξαμήνου του 2002, όπου θα εγκριθεί
και το μέρισμα

Οι παραπάνω ενέργειες υπόκεινται στην έγκριση της Τράπεζας της Ελλάδος και της
Επιτροπής Ανταγωνισμού 40


Σύνοψη

Σύνοψη

∆ηµιουργία µιας ισχυρής Ευρωπαϊκής Τράπεζας µε κέντρο
λήψης αποφάσεων στην Ελλάδα

∆υνατότητα επίτευξης Αυξηµένη ικανότητα
Ποικιλία, ποιότητα και σηµαντικών αντιµετώπισης του
ανταγωνιστικότητα συνεργειών στους ευρωπαϊκού και
προϊόντων τοµείς εσόδων και διεθνούς
εξόδων ανταγωνισµού

Ισχυρή µετοχή

42

Συνχώνεση ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ με ALPHA BANK

Recomendados

Recomendados

Más contenido relacionado

Destacado

Destacado (20)

Συνχώνεση ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ με ALPHA BANK