1.
‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫مفهوم‬
:

‫العوامل‬ ‫في‬ ‫التطورات‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫الحديث‬ ‫العصر‬ ‫يشهد‬
‫تز‬ ‫الى‬ ‫أدت‬ ‫والتي‬ ‫واألجتماعيه‬ ‫أالقتصادية‬ ‫والمتغيرات‬
‫ايد‬
‫الحيوي‬ ‫العصب‬ ‫تشكل‬ ‫التي‬ ‫المحاسبيه‬ ‫المعلومات‬ ‫أهمية‬
‫في‬
‫القرارات‬ ‫اتخاذ‬ ‫عملية‬
.

‫القو‬ ‫في‬ ‫المحتواة‬ ‫المعلومات‬ ‫قيمة‬ ‫عن‬ ‫اإلفصاح‬ ‫ولغرض‬
‫ائم‬
‫ما‬ ‫ظهور‬ ‫من‬ ‫البد‬ ‫كان‬ ‫الماليه‬
‫المال‬ ‫بالتحليل‬ ‫اليوم‬ ‫يعرف‬
‫ي‬
.

2.

‫ومعايير‬ ‫قواعد‬ ‫له‬ ‫علم‬ ‫هو‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬
‫و‬
‫اس‬
‫س‬
‫البيانات‬ ‫بتجميع‬ ‫يهتم‬
‫لها‬ ‫الالزم‬ ‫التصنيف‬ ‫وإجراء‬ ‫للمنشأة‬ ‫المالية‬ ‫بالقوائم‬ ‫الخاصة‬ ‫والمعلومات‬
‫ثم‬
‫اخضاعها‬
‫بينهم‬ ‫فيما‬ ‫والعالقة‬ ‫الربط‬ ‫وإيجاد‬ ‫دقيقة‬ ‫تفصيلية‬ ‫دراسة‬ ‫الى‬
‫ا‬
.
‫وبي‬ ‫المنشأة‬ ‫في‬ ‫السيولة‬ ‫تمثل‬ ‫التي‬ ‫المتداولة‬ ‫االصول‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫فمثال‬
‫الخصوم‬ ‫ن‬
‫المنشأة‬ ‫على‬ ‫االجل‬ ‫قصيرة‬ ‫التزامات‬ ‫تشكل‬ ‫التي‬ ‫المتداولة‬
‫طويلة‬ ‫االلتزامات‬ ‫و‬ ‫الملكية‬ ‫اموال‬ ‫بين‬ ‫والعالقة‬
‫ب‬ ‫العالقة‬ ‫الى‬ ‫باإلضافة‬ ‫االجل‬
‫ين‬
‫والمصروفات‬ ‫االيرادات‬

‫ال‬ ‫وذلك‬ ‫اسبابها‬ ‫عن‬ ‫والبحث‬ ‫اليها‬ ‫التوصل‬ ‫تم‬ ‫التي‬ ‫النتائج‬ ‫تفسير‬ ‫ثم‬
‫كتشاف‬
‫تقيي‬ ‫الى‬ ‫باإلضافة‬ ‫المالية‬ ‫والسياسات‬ ‫الخطط‬ ‫في‬ ‫والقوة‬ ‫الضعف‬ ‫نقاط‬
‫انظمة‬ ‫م‬
‫المناسب‬ ‫الوقت‬ ‫في‬ ‫لذالك‬ ‫الالزمة‬ ‫والتوصيات‬ ‫الحلول‬ ‫ووضع‬ ‫الرقابة‬
.

3.
‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫استعماالت‬
:
‫مستوى‬ ‫على‬ ‫والحكم‬ ‫للتعرف‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫يستعمل‬
‫اداء‬
‫التحل‬ ‫استعمال‬ ‫ويمكن‬ ‫الخاصة‬ ‫القرارات‬ ‫واتخاذ‬ ‫المنشات‬
‫يل‬
‫التالية‬ ‫االغراض‬ ‫في‬ ‫المالي‬
:

4.
1
.
‫االئتماني‬ ‫التحليل‬
:
‫ه‬ ‫التحليل‬ ‫بهذا‬ ‫يقوم‬ ‫الذي‬
‫م‬
‫قد‬ ‫التي‬ ‫االخطار‬ ‫على‬ ‫التعرف‬ ‫بهدف‬ ‫وذلك‬ ‫المقرضين‬
‫سداد‬ ‫على‬ ‫المنشآت‬ ‫قدرة‬ ‫عدم‬ ‫حالة‬ ‫في‬ ‫لها‬ ‫يتعرضون‬
‫لها‬ ‫المحدد‬ ‫الوقت‬ ‫في‬ ‫التزاماتها‬
.

5.
2
-
‫االستشاري‬ ‫التحليل‬
:
‫التحليل‬ ‫بهذا‬ ‫يقوم‬ ‫الذي‬
‫هم‬
‫اهتمامهم‬ ‫ينصب‬ ‫حيث‬ ‫وشركات‬ ‫افراد‬ ‫من‬ ‫المستثمرون‬
‫ه‬ ‫ان‬ ‫كما‬ ‫عليها‬ ‫العوائد‬ ‫ومقدار‬ ‫استثماراتهم‬ ‫سالمة‬ ‫على‬
‫ذا‬
‫االدارة‬ ‫كفاءة‬ ‫تقييم‬ ‫في‬ ‫يستخدم‬ ‫التحليل‬ ‫من‬ ‫النوع‬
‫خلق‬ ‫في‬
‫ربحية‬ ‫قياس‬ ‫الى‬ ‫باإلضافة‬ ‫جديدة‬ ‫استثمار‬ ‫مجاالت‬
‫المنشأة‬ ‫وسيولة‬
.

6.
3
-
‫والشراء‬ ‫االندماج‬ ‫تحليل‬
:
‫من‬ ‫النوع‬ ‫هذا‬ ‫يستخدم‬
‫ع‬ ‫فتتم‬ ‫شركتين‬ ‫بين‬ ‫االندماج‬ ‫عمليات‬ ‫اثناء‬ ‫التحليل‬
‫ملية‬
‫ي‬ ‫كما‬ ‫شراؤها‬ ‫المنوي‬ ‫للشركة‬ ‫الحالية‬ ‫للقيمة‬ ‫التقييم‬
‫حدد‬
‫ف‬ ‫االندماج‬ ‫بعد‬ ‫للشركة‬ ‫المتوقع‬ ‫المستقبلي‬ ‫االداء‬ ‫قيمة‬
‫ي‬
‫المستقبل‬
.

7.
4
-
‫المالي‬ ‫التخطيط‬
:
‫لإلدارات‬ ‫الوظائف‬ ‫اهم‬ ‫من‬ ‫المالي‬ ‫التخطيط‬ ‫يعتبر‬
‫الم‬ ‫في‬ ‫المتوقع‬ ‫المنشأة‬ ‫بأداء‬ ‫تصور‬ ‫بوضع‬ ‫التخطيط‬ ‫عملية‬ ‫وتتمثل‬
‫ستقبل‬
‫تقيي‬ ‫حيث‬ ‫من‬ ‫العملية‬ ‫هذه‬ ‫في‬ ‫هاما‬ ‫دورا‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫ادوار‬ ‫تلعب‬ ‫وهنا‬
‫م‬
‫المستقبل‬ ‫في‬ ‫المتوقع‬ ‫االداء‬ ‫وتقدير‬ ‫السابق‬ ‫االداء‬
.

‫ألن‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫و‬ ‫المالي‬ ‫التخطيط‬ ‫بين‬ ‫وطيدة‬ ‫عالقة‬ ‫وهناك‬
‫إلماما‬ ‫يلم‬ ‫أن‬ ‫البد‬ ‫فإنه‬ ‫المالية‬ ‫الخطة‬ ‫يضع‬ ‫أن‬ ‫يود‬ ‫عندما‬ ‫المالي‬ ‫المدير‬
‫كافيا‬
‫إمكانياته‬ ‫على‬ ‫ويتعرف‬ ‫للمشروع‬ ‫المالي‬ ‫بالمركز‬
,
‫ي‬ ‫المالية‬ ‫الخطط‬ ‫ألن‬
‫أن‬ ‫جب‬
‫المالية‬ ‫اإلمكانيات‬ ‫مع‬ ‫تتناسب‬
.
‫ذ‬ ‫إلى‬ ‫المالي‬ ‫المدير‬ ‫وسيلة‬ ‫أن‬ ‫ريب‬ ‫وال‬
‫لك‬
‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫في‬ ‫تتمثل‬
,
‫للتخط‬ ‫سابقا‬ ‫يعد‬ ‫التحليل‬ ‫فإن‬ ‫وبذلك‬
‫أداة‬ ‫و‬ ‫يط‬
‫الوقت‬ ‫نفس‬ ‫في‬ ‫له‬ ‫مالزمة‬
.

8.
5
-
‫المالية‬ ‫الرقابة‬
:
‫لإلع‬ ‫ومراجعة‬ ‫تقييم‬ ‫بأنها‬ ‫المالية‬ ‫الرقابة‬ ‫تعرف‬
‫مال‬
‫واألسس‬ ‫للمعايير‬ ‫وفقا‬ ‫يسير‬ ‫تنفيذها‬ ‫ان‬ ‫من‬ ‫للتأكد‬
‫ونقاط‬ ‫واالنحرافات‬ ‫االخطاء‬ ‫الكتشاف‬ ‫وذلك‬ ‫الموضوعة‬
‫المناسب‬ ‫الوقت‬ ‫في‬ ‫ومعالجتها‬ ‫الضعف‬
.

9.
6
-
‫االداء‬ ‫تقييم‬ ‫تحليل‬
:
‫ال‬ ‫في‬ ‫االداء‬ ‫تقييم‬ ‫يعتبر‬
‫من‬ ‫منشأة‬
‫اعا‬ ‫عملية‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫فيتم‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫استعماالت‬ ‫اهم‬
‫دة‬
‫على‬ ‫المنشاة‬ ‫وقدرة‬ ‫االرباح‬ ‫مستوى‬ ‫على‬ ‫الحكم‬ ‫التقييم‬
‫باإلض‬ ‫االئتمان‬ ‫على‬ ‫وقدرتها‬ ‫االلتزامات‬ ‫وسداد‬ ‫السيولة‬
‫افة‬
‫الموجودات‬ ‫تقييم‬ ‫الى‬

10.
‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫من‬ ‫المستفيدة‬ ‫الجهات‬
‫أ‬
.
‫المنشأة‬ ‫إدارة‬
:
‫و‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫بإعمال‬ ‫المنشاة‬ ‫ادارة‬ ‫تقوم‬
‫ذلك‬
‫التالية‬ ‫االغراض‬ ‫لتحقيق‬
:
1
-
‫المنشاة‬ ‫سيولة‬ ‫قياس‬
.
2
-
‫المنشاة‬ ‫ربحية‬ ‫قياس‬
.
3
-
‫المنشاة‬ ‫كفاءة‬ ‫تقييم‬
‫في‬
‫وخصومها‬ ‫اصولها‬ ‫إدارة‬
.
4
-
‫ومعالجته‬ ‫المناسب‬ ‫الوقت‬ ‫في‬ ‫السلبية‬ ‫االنحرافات‬ ‫اكتشاف‬
‫ا‬
.
5
-
‫الق‬ ‫نفس‬ ‫في‬ ‫مثيالتها‬ ‫بين‬ ‫عام‬ ‫بشكل‬ ‫المنشاة‬ ‫مركز‬ ‫معرفة‬
‫طاع‬
.


11.
‫ب‬
-
‫المستثمرون‬
:
‫لتح‬ ‫المالي‬ ‫بالتحليل‬ ‫المستثمرون‬ ‫يهتم‬
‫قيق‬
‫التالية‬ ‫االغراض‬
:
1
-
‫معرفة‬
‫و‬ ‫المستقبل‬ ‫في‬ ‫االرباح‬ ‫توليد‬ ‫على‬ ‫المنشاة‬ ‫قدرة‬
‫من‬ ‫ذلك‬
‫للمنشاة‬ ‫االيرادية‬ ‫القوة‬ ‫احتساب‬ ‫خالل‬
.
2
-
‫توفيرها‬ ‫على‬ ‫وقدرتها‬ ‫المنشاة‬ ‫لدى‬ ‫السيولة‬ ‫درجة‬ ‫معرفة‬
‫المالي‬ ‫العسر‬ ‫في‬ ‫الوقوع‬ ‫من‬ ‫لحمايتها‬
.
3
-
‫مناسبة‬ ‫استثمار‬ ‫فرص‬ ‫اكتشاف‬ ‫من‬ ‫المستثمرين‬ ‫تمكين‬
‫تتالءم‬
‫رغباتهم‬ ‫مع‬
.

12.
‫ج‬
-
‫المقرضون‬
:
‫ح‬ ‫االئتماني‬ ‫التحليل‬ ‫في‬ ‫بينا‬ ‫كما‬
‫يث‬
‫وهذا‬ ‫المنشاة‬ ‫لدى‬ ‫السيولة‬ ‫درجة‬ ‫معرفة‬ ‫هو‬ ‫منه‬ ‫الغرض‬
‫االجل‬ ‫قصيرة‬ ‫الديون‬ ‫اصحاب‬ ‫المقرضون‬ ‫مع‬ ‫يتناسب‬
‫المدى‬ ‫على‬ ‫المنشاة‬ ‫ربحية‬ ‫درجة‬ ‫معرفة‬ ‫الى‬ ‫باإلضافة‬
‫طوي‬ ‫الديون‬ ‫اصحاب‬ ‫المقرضون‬ ‫مع‬ ‫يتناسب‬ ‫وهذا‬ ‫الطويل‬
‫لة‬
‫االجل‬
.

13.
‫د‬
-
‫الرسمية‬ ‫الجهات‬
:
‫ممثلة‬ ‫الرسمية‬ ‫الجهة‬ ‫تقوم‬
‫االغ‬ ‫لتحقيق‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫بإعمال‬ ‫الحكومية‬ ‫بالدوائر‬
‫راض‬
‫التالية‬
:
1
-
‫المن‬ ‫على‬ ‫المستحقة‬ ‫الدخل‬ ‫ضريبة‬ ‫احتساب‬ ‫إلغراض‬
‫شاة‬
.
2
-
‫خدماتها‬ ‫او‬ ‫المنشاة‬ ‫إلنتاج‬ ‫التسعير‬ ‫إلغراض‬
.
3
-
‫الصناعية‬ ‫وخاصة‬ ‫المنشاة‬ ‫تطور‬ ‫نمو‬ ‫متابعة‬ ‫إلغراض‬
‫منها‬
.

14.
‫هـ‬
-
‫المالية‬ ‫الخبرة‬ ‫مكاتب‬
:
‫بالتح‬ ‫متخصصة‬ ‫فئات‬ ‫هي‬
‫ليل‬
‫بن‬ ‫المالي‬ ‫وضعها‬ ‫وبيان‬ ‫المنشاة‬ ‫بتحليل‬ ‫تقوم‬ ‫المالي‬
‫على‬ ‫اء‬
‫اتعاب‬ ‫على‬ ‫الحصول‬ ‫مقابل‬ ‫الجهات‬ ‫بعض‬ ‫من‬ ‫تكليف‬
.

15.
‫المالي‬ ‫المحلل‬ ‫وظيفة‬
:

‫هما‬ ‫رئيسيتان‬ ‫بوظيفتين‬ ‫يقوم‬ ‫المالي‬ ‫المحلل‬
:
‫أوال‬
:
‫الفنية‬ ‫الوظيفة‬
:
‫ل‬ ‫علم‬ ‫هو‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫ان‬ ‫بينا‬ ‫لقد‬
‫ه‬
‫و‬ ‫قواعد‬
‫فنيا‬ ‫تتجلى‬ ‫المالي‬ ‫المحلل‬ ‫وظيفة‬ ‫اما‬ ‫ومعايير‬ ‫اسس‬
‫في‬
‫ع‬ ‫والقواعد‬ ‫المعايير‬ ‫هذه‬ ‫وتطبيق‬ ‫استخدام‬ ‫في‬ ‫التعامل‬ ‫كيفية‬
‫النحو‬ ‫لى‬
‫التالي‬
:
1
-
‫رياضيا‬ ‫المالية‬ ‫النسب‬ ‫احتساب‬ ‫كيفية‬
.
2
-
‫بالرب‬ ‫يسمح‬ ‫بشكل‬ ‫والمعلومات‬ ‫البيانات‬ ‫وتبويب‬ ‫تصنيف‬
‫بينها‬ ‫ط‬
‫والمقارنة‬ ‫الدراسة‬ ‫إلغراض‬
.
3
-
‫متوقع‬ ‫هو‬ ‫بما‬ ‫المستخرجة‬ ‫المعلومات‬ ‫مقارنة‬
.


16.
‫ثانيا‬
:
‫التفسيرية‬ ‫الوظيفة‬
:
‫النتائج‬ ‫بتفسير‬ ‫الوظيفة‬ ‫هذه‬ ‫وتتمثل‬
‫الوصول‬ ‫تم‬ ‫التي‬
‫الن‬ ‫لهذه‬ ‫والتوصيات‬ ‫الحلول‬ ‫ووضع‬ ‫للتأويل‬ ‫قابل‬ ‫غير‬ ‫دقيق‬ ‫بشكل‬ ‫اليها‬
‫تائج‬
.
‫م‬ ‫مراعاة‬ ‫والتفسيرية‬ ‫الفنية‬ ‫لوظيفته‬ ‫مزاولته‬ ‫عند‬ ‫المالي‬ ‫المحلل‬ ‫وعلى‬
‫يلي‬ ‫ا‬
:
-
1
-
‫للمنشاة‬ ‫القانوني‬ ‫الشكل‬
.
2
-
‫تزاوله‬ ‫الذي‬ ‫النشاط‬ ‫طبيعة‬
.
3
-
‫له‬ ‫تنتمي‬ ‫الذي‬ ‫القطاع‬ ‫او‬ ‫الصناعة‬ ‫في‬ ‫المنشاة‬ ‫مركز‬
.

17.
‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫أدوات‬
:
.1
‫العامودي‬ ‫التحليل‬
.2
‫االفقي‬ ‫التحليل‬

18.
.
‫العامودي‬ ‫التحليل‬
:
‫الما‬ ‫القوائم‬ ‫في‬ ‫رقم‬ ‫اي‬ ‫نسبة‬
‫لية‬
‫د‬ ‫الى‬ ‫للوصول‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫في‬ ‫اخر‬ ‫رئيسي‬ ‫رقم‬ ‫الى‬
‫اللة‬
‫اصل‬ ‫ننسب‬ ‫االصول‬ ‫جانب‬ ‫الميزانية‬ ‫في‬ ‫مثال‬ ‫معنى‬ ‫ذات‬
‫االصول‬ ‫اجمالي‬ ‫او‬ ‫االصول‬ ‫لمجموعة‬ ‫معين‬
..
‫قائمة‬ ‫في‬
‫يك‬ ‫وال‬ ، ‫المبيعات‬ ‫صافي‬ ‫لرقم‬ ‫عنصر‬ ‫اي‬ ‫ننسب‬ ‫الدخل‬
‫تمل‬
‫ي‬ ‫وقد‬ ‫محدد‬ ‫بمعيار‬ ‫مقارنتها‬ ‫عند‬ ‫اال‬ ‫النسبة‬ ‫وداللة‬ ‫معنى‬
‫كون‬
‫السابق‬ ‫السنوات‬ ‫او‬ ‫السنة‬ ‫في‬ ‫نفسها‬ ‫النسبة‬ ‫المعيار‬
‫وقد‬ ‫ة‬
‫بالص‬ ‫العاملة‬ ‫الشركات‬ ‫لكل‬ ‫النسبة‬ ‫معدل‬ ‫المعيار‬ ‫يكون‬
‫ناعة‬
(
‫الصناعة‬ ‫معيار‬
(

19.
2
.
‫االفقي‬ ‫التحليل‬
:
‫ب‬ ‫من‬ ‫معين‬ ‫بند‬ ‫سلوك‬ ‫نتبع‬
‫نود‬
‫ا‬ ‫االستقرار‬ ‫مدى‬ ‫لمعرفة‬ ‫وذلك‬ ‫الزمن‬ ‫عبر‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬
‫و‬
‫المتغير‬ ‫هذا‬ ‫في‬ ‫التراجع‬
(
‫يكشف‬ ‫ال‬ ‫انه‬ ‫عيوبه‬ ‫من‬ ‫لكن‬
‫اتجاه‬
‫تنا‬ ‫او‬ ‫تزايد‬ ‫في‬ ‫هل‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫بنود‬ ‫من‬ ‫معين‬ ‫بند‬
‫قص‬
‫البند‬ ‫هذا‬ ‫في‬ ‫والتذبذب‬ ‫االستقرار‬ ‫ودرجة‬
. )

20.

‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫خطوات‬
:
‫هي‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫خطوات‬ ‫ان‬ ‫عامه‬ ‫بصفة‬
(
1
)
:
.1
‫التحليل‬ ‫من‬ ‫الهدف‬ ‫او‬ ‫الغاية‬ ‫تحديد‬
.

21.
2
.
‫جمع‬
‫التحليل‬ ‫من‬ ‫بالهدف‬ ‫مباشر‬ ‫بشكل‬ ‫البيانات‬
:
‫بالتزام‬ ‫الوفاء‬ ‫على‬ ‫المشروع‬ ‫قدرة‬ ‫تحليل‬ ‫هو‬ ‫الهدف‬ ‫كان‬ ‫اذا‬
‫اته‬
‫الجاريه‬
,
‫وأنواع‬ ‫المتداولة‬ ‫االصول‬ ‫معرفة‬ ‫يجب‬ ‫فعندها‬
‫ها‬
‫معينه‬ ‫لفترة‬ ‫المختلفة‬
,
‫الجاري‬ ‫االلتزامات‬ ‫تحديد‬ ‫ثم‬
‫لنفس‬ ‫ه‬
‫الفترة‬
.
‫النهائي‬ ‫االداء‬ ‫تقييم‬ ‫إلغراض‬ ‫التحليل‬ ‫هدف‬ ‫كان‬ ‫اذا‬ ‫اما‬
,
‫ف‬
‫أن‬
‫ل‬ ‫واإليرادات‬ ‫بالمصروفات‬ ‫تتعلق‬ ‫المطلوبة‬ ‫البيانات‬
‫فترة‬
‫دورا‬ ‫تلعب‬ ‫التي‬ ‫الرئيسيه‬ ‫المؤشرات‬ ‫وتحديد‬ ‫معينه‬
‫حاسما‬
‫االرباح‬ ‫أو‬ ‫المبيعات‬ ‫مثل‬ ‫المشروع‬ ‫اداء‬ ‫في‬
.

22.
3
.
‫المناسبة‬ ‫التحليل‬ ‫ادوات‬ ‫تحديد‬
.
‫مدى‬ ‫على‬ ‫يعتمد‬ ‫وهذا‬
‫التحليل‬ ‫بأساليب‬ ‫معرفته‬ ‫وعمق‬ ‫المحلل‬ ‫كفاءة‬
.

23.
4
.
‫باالعتم‬ ‫التحليل‬ ‫بغاية‬ ‫الصلة‬ ‫ذات‬ ‫البيانات‬ ‫تشغيل‬
‫على‬ ‫اد‬
‫المناسبة‬ ‫التحليل‬ ‫ادوات‬
.

24.
5
.
‫أعاله‬ ‫التشغيل‬ ‫عملية‬ ‫من‬ ‫الناتجة‬ ‫المؤشرات‬ ‫تحليل‬
.

25.
6
.
‫النهائيه‬ ‫والتوصيات‬ ‫االستنتاجات‬ ‫كتابة‬
.

26.
‫ال‬ ‫التحليل‬ ‫في‬ ‫المستخدمه‬ ‫واألساليب‬ ‫الطرق‬
‫مالي‬
:
‫التحليل‬ ‫في‬ ‫المستخدمه‬ ‫واألساليب‬ ‫الطرق‬ ‫تصنف‬
‫هما‬ ‫مجموعتين‬ ‫الى‬ ‫المالي‬
(
2
:)

‫أوال‬
:
-
‫التقليديه‬ ‫واألساليب‬ ‫الطرق‬

‫ثانيا‬
:
-
‫الحديثه‬ ‫واألساليب‬ ‫الطرق‬

27.
‫أوال‬
:
-
‫التقليديه‬ ‫واألساليب‬ ‫الطرق‬

‫الماليه‬ ‫النسب‬
:
‫السيولة‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬
+
‫المديون‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬
‫ية‬
+
‫الربحية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬
+
‫النشاط‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬
+
‫مجموعة‬
‫السوق‬ ‫نسب‬

‫المقارنات‬
‫الفع‬ ‫البيانات‬ ‫مقارنة‬ ‫يعني‬ ‫المقارنات‬ ‫اسلوب‬ ‫ان‬
‫ليه‬
‫السابقه‬ ‫السنوات‬ ‫ببيانات‬
,
‫م‬ ‫الحاليه‬ ‫السنه‬ ‫بيانات‬ ‫مقارنة‬ ‫أو‬
‫ع‬
‫المعياريه‬ ‫المؤشرات‬
,
‫بالوحدة‬ ‫المتعلقة‬ ‫البيانات‬ ‫مقارنة‬ ‫أو‬
‫في‬ ‫معها‬ ‫ومتماثلة‬ ‫لها‬ ‫منافسه‬ ‫اخرى‬ ‫وحده‬ ‫ببيانات‬ ‫أالقتصادية‬
‫اداء‬
‫النشاط‬ ‫نفس‬
.

‫تشمل‬ ‫فأنها‬ ‫الماليه‬ ‫النسب‬ ‫أما‬
:
-

28.
‫ثانيا‬
:
-
‫الحديثه‬ ‫واألساليب‬ ‫الطرق‬

‫هم‬ ‫قسمين‬ ‫الى‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫في‬ ‫الحديثه‬ ‫االساليب‬ ‫تنقسم‬
‫ا‬
(
4
:)

‫االحصائية‬ ‫االساليب‬
:
‫ع‬ ‫تعتمد‬ ‫االحصائية‬ ‫االساليب‬ ‫ان‬
‫لى‬
‫من‬ ‫ولعدد‬ ‫بيانات‬ ‫لمجموعه‬ ‫الزمنيه‬ ‫والسالسل‬ ‫القياسيه‬ ‫االرقام‬
‫السنوات‬
,
‫ي‬ ‫والتي‬ ‫معينه‬ ‫مؤشرات‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫توضيح‬ ‫بهدف‬
‫عبر‬
‫س‬ ‫زمنيه‬ ‫لفترات‬ ‫المؤشرات‬ ‫نفس‬ ‫لمعدالت‬ ‫قياسا‬ ‫بالمعدل‬ ‫عنها‬
‫ابقه‬
,
‫او‬
‫االساس‬ ‫سنة‬ ‫باختيار‬ ‫بالمؤشر‬ ‫عالقة‬
,
‫تخضع‬ ‫ان‬ ‫يجب‬ ‫التي‬
‫وموضوعيه‬ ‫دقيقه‬ ‫لمعايير‬
,
‫الشخصي‬ ‫التحيز‬ ‫عن‬ ‫بعيدا‬
,
‫ك‬
‫يجب‬ ‫ما‬
‫المؤث‬ ‫عن‬ ‫البعيدة‬ ‫الطبيعيه‬ ‫السنوات‬ ‫من‬ ‫االساس‬ ‫سنة‬ ‫تكون‬ ‫ان‬
‫رات‬
‫الشاذة‬
.


29.

‫تم‬ ‫احصائي‬ ‫مقياس‬ ‫او‬ ‫رقم‬ ‫بأنه‬ ‫القياسي‬ ‫الرقم‬ ‫تعريف‬ ‫ويمكن‬
‫زمن‬ ‫فتره‬ ‫خالل‬ ‫معين‬ ‫متغير‬ ‫في‬ ‫التغير‬ ‫اظهار‬ ‫بقصد‬ ‫تصميمه‬
‫معينه‬ ‫يه‬
.
‫االرقام‬ ‫بموجب‬ ‫السنوات‬ ‫من‬ ‫لعدد‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫يتم‬ ‫وعندما‬
‫االفقي‬ ‫المقارنات‬ ‫اسلوب‬ ‫عليه‬ ‫يطلق‬ ‫القياسيه‬
‫ة‬
‫ال‬ ‫باستخدام‬
‫سالسل‬
‫الزمنيه‬
.

‫المؤشرات‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫وتحتسب‬
,
‫االرقا‬ ‫ألسلوب‬ ‫وفقا‬
‫م‬
‫كاألتي‬ ‫القياسيه‬
:

(
‫المقارنه‬ ‫سنة‬ ‫في‬ ‫العنصر‬ ‫قيمة‬
/
‫س‬ ‫في‬ ‫العنصر‬ ‫نفس‬ ‫قيمة‬
‫نة‬
‫االساس‬
* )
100

‫النسبي‬ ‫التغيرات‬ ‫ايجاد‬ ‫من‬ ‫والغايه‬
‫ة‬
‫المستفي‬ ‫الدراسة‬ ‫هي‬
‫ضة‬
‫االجراء‬ ‫التخاذ‬ ‫الشأن‬ ‫ذوي‬ ‫لمساعدة‬ ‫التغيرات‬ ‫هذه‬ ‫اسباب‬ ‫لمعرفة‬
‫ات‬
‫المناسبه‬
.

30.

‫االحصائية‬ ‫االساليب‬ ‫باستخدام‬ ‫التحليل‬ ‫اجراءات‬

‫الما‬ ‫البيانات‬ ‫من‬ ‫سلسله‬ ‫وجود‬ ‫حالة‬ ‫في‬ ‫االسلوب‬ ‫هذا‬ ‫اتباع‬ ‫يتم‬
‫ليه‬
.

‫للس‬ ‫والثاني‬ ‫للعناصر‬ ‫االول‬ ‫حقلين‬ ‫من‬ ‫يتكون‬ ‫جدول‬ ‫اعداد‬ ‫يتم‬
‫نوات‬
.

‫االساس‬ ‫سنة‬ ‫قيمة‬ ‫تعتبر‬
100
‫م‬ ‫مثيله‬ ‫الى‬ ‫عنصر‬ ‫كل‬ ‫قيمة‬ ‫ينسب‬ ‫ثم‬
‫ن‬
‫في‬ ‫مضروبا‬ ‫االساس‬ ‫سنة‬
100
.

‫المح‬ ‫يحصل‬ ‫السابق‬ ‫التحليلي‬ ‫الجدول‬ ‫استكمال‬ ‫من‬ ‫االنتهاء‬ ‫بعد‬
‫لل‬
‫عنصر‬ ‫لكل‬ ‫تحدث‬ ‫التي‬ ‫التغيرات‬ ‫على‬
,
‫كل‬ ‫قيمة‬ ‫تحويل‬ ‫ويمكن‬
‫مؤشر‬
‫السل‬ ‫خالل‬ ‫حدثت‬ ‫التي‬ ‫التغيرات‬ ‫اتجاه‬ ‫يوضح‬ ‫بياني‬ ‫رسم‬ ‫الى‬
‫سلة‬
‫الزمنيه‬
.

.

31.

‫الرياضيه‬ ‫االساليب‬
:
‫ف‬ ‫الكميه‬ ‫االساليب‬ ‫تعتبر‬
‫ي‬
‫بأق‬ ‫المشاكل‬ ‫اعقد‬ ‫لحل‬ ‫المثلى‬ ‫الطريقه‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬
‫جهد‬ ‫ل‬
‫وقت‬ ‫وبأسرع‬
.
‫في‬ ‫تستخدم‬ ‫رياضيه‬ ‫طرق‬ ‫عدة‬ ‫وتوجد‬
‫الخطيه‬ ‫البرامج‬ ‫طريقة‬ ‫مثل‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬
,
‫وطريقة‬
‫االحداثيات‬
...
‫الخ‬
.
‫ب‬ ‫ملما‬ ‫يكون‬ ‫ان‬ ‫المحلل‬ ‫على‬ ‫يجب‬ ‫لذا‬
‫هذه‬
‫عمله‬ ‫مجال‬ ‫في‬ ‫منها‬ ‫االستفادة‬ ‫وكيفية‬ ‫الطرق‬
.
‫الط‬ ‫وأكثر‬
‫رق‬
‫هي‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫في‬ ‫استخدامها‬ ‫يمكن‬ ‫التي‬
:

32.

‫واالنحدار‬ ‫االرتباط‬ ‫طريقة‬

‫أو‬ ‫ظاهره‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫شدة‬ ‫لتحديد‬ ‫الطريقه‬ ‫هذه‬ ‫تستخدم‬
‫ب‬ ‫لها‬ ‫يرمز‬ ‫قيمه‬
(
Y
)
‫ب‬ ‫لها‬ ‫يرمز‬ ‫وأخرى‬
(
x
)
‫عنها‬ ‫ويعبر‬
‫هي‬ ‫رياضيه‬ ‫بمعادله‬
:

Y= F(X)

‫س‬ ‫احدهما‬ ‫يكون‬ ‫متغيرين‬ ‫بين‬ ‫تكون‬ ‫االرتباط‬ ‫عالقة‬ ‫ان‬
‫بب‬
‫نتيجه‬ ‫واالخر‬
,
‫سب‬ ‫المتغيرين‬ ‫كال‬ ‫يكون‬ ‫ان‬ ‫الممكن‬ ‫ومن‬
‫ب‬
‫الوقت‬ ‫نفس‬ ‫في‬ ‫ونتيجه‬
.

33.

‫الخطيه‬ ‫البرامج‬ ‫طريقة‬

‫خاص‬ ‫المعقده‬ ‫المشاكل‬ ‫حل‬ ‫في‬ ‫الخطيه‬ ‫البرامج‬ ‫تستخدم‬
‫ة‬
‫الشمول‬ ‫ذات‬ ‫أالقتصادية‬ ‫بالقضايا‬ ‫عالقة‬ ‫لها‬ ‫التي‬
,
‫والب‬
‫رامج‬
‫الخطيه‬ ‫المعادالت‬ ‫حل‬ ‫على‬ ‫تعتمد‬ ‫النوع‬ ‫هذا‬ ‫من‬ ‫الخطيه‬
,
‫و‬ ‫محدده‬ ‫ظواهر‬ ‫جملة‬ ‫بين‬ ‫التبادليه‬ ‫العالقة‬ ‫تكون‬ ‫عندما‬
‫واضحة‬
,
‫البرامج‬ ‫باستخدام‬ ‫أالقتصادية‬ ‫المشاكل‬ ‫ولحل‬
‫هي‬ ‫التي‬ ‫المستقيم‬ ‫بمعادلة‬ ‫االستعانة‬ ‫يتم‬ ‫الخطيه‬
:

Y=ax+b

34.

‫والموجه‬ ‫الخطيه‬ ‫المصفوفات‬

‫الخطيه‬ ‫الجبريه‬ ‫المعادالت‬ ‫حل‬ ‫على‬ ‫الطريقه‬ ‫هذه‬ ‫تعتمد‬
‫للمصفوفات‬ ‫والموجه‬
,
‫حل‬ ‫في‬ ‫خاص‬ ‫بشكل‬ ‫وتستخدم‬
‫المجاهي‬ ‫من‬ ‫الكثير‬ ‫على‬ ‫تحتوي‬ ‫والتي‬ ‫المعقده‬ ‫المعادالت‬
‫ل‬
,
‫والمؤسسات‬ ‫الكبيره‬ ‫والمصانع‬ ‫المعامل‬ ‫في‬ ‫خاصة‬ ‫وذلك‬
‫االنتاجي‬
‫ة‬
‫االخرى‬

35.
‫األداء‬ ‫تقويم‬ ‫مفهوم‬

‫مجتمع‬ ‫أالقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫أنشطة‬ ‫أداء‬ ‫قياس‬ ‫بأنه‬ ‫يعرف‬
‫ة‬
‫الفت‬ ‫نهاية‬ ‫في‬ ‫حققتها‬ ‫التي‬ ‫النتائج‬ ‫على‬ ‫باالستناد‬
‫رة‬
‫ما‬ ‫عادة‬ ‫التي‬ ‫المحاسبيه‬
‫واحده‬ ‫تقويميه‬ ‫سنه‬ ‫تكون‬
.
‫باإلضافة‬
‫اع‬ ‫النتائج‬ ‫الى‬ ‫ادت‬ ‫التي‬ ‫االسباب‬ ‫معرفة‬ ‫الى‬
‫اله‬
‫بهدف‬ ‫االسباب‬ ‫تلك‬ ‫على‬ ‫للتغلب‬ ‫الالزمة‬ ‫الحلول‬ ‫واقتراح‬
‫المستقبل‬ ‫في‬ ‫جيد‬ ‫اداء‬ ‫الى‬ ‫الوصول‬
(
6
. )

36.

‫ل‬ ‫ترمي‬ ‫التي‬ ‫والدراسات‬ ‫العمليات‬ ‫جميع‬ ‫بأنه‬ ‫يعرف‬ ‫كما‬
‫تحديد‬
‫وكفاء‬ ‫المتاحة‬ ‫الموارد‬ ‫بين‬ ‫تربط‬ ‫التي‬ ‫العالقة‬ ‫مستوى‬
‫ة‬
‫تطور‬ ‫دراسة‬ ‫مع‬ ‫أالقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫استخدامها‬
‫ز‬ ‫فتره‬ ‫او‬ ‫متتابعة‬ ‫زمنيه‬ ‫فترات‬ ‫خالل‬ ‫المذكورة‬ ‫العالقة‬
‫منيه‬
‫المستهدف‬ ‫بين‬ ‫المقارنات‬ ‫اجراء‬ ‫طريق‬ ‫عن‬ ‫محدده‬
‫ومعايير‬ ‫مقاييس‬ ‫الى‬ ‫باالستناد‬ ‫االهداف‬ ‫من‬ ‫والمتحقق‬
‫معينه‬
(
7
.)

37.

‫بأنها‬ ‫الجزار‬ ‫عرفها‬ ‫كما‬
((
‫تهد‬ ‫التي‬ ‫التساؤالت‬ ‫عن‬ ‫عبارة‬
‫ف‬
‫الموضوعه‬ ‫بالخطط‬ ‫االلتزام‬ ‫مدى‬ ‫على‬ ‫التعرف‬ ‫الى‬
())
8
)

38.

‫من‬ ‫جزئيه‬ ‫عمليه‬ ‫بأنها‬ ‫االداء‬ ‫تقويم‬ ‫عملية‬ ‫يعد‬ ‫من‬ ‫وهناك‬
‫الرقابه‬ ‫وهو‬ ‫واشمل‬ ‫اوسع‬ ‫اداري‬ ‫نشاط‬ ‫نطاق‬
,
‫عرفها‬ ‫فقد‬
‫السلمي‬
(
9
.)
‫بأنها‬
((
‫التحقق‬ ‫تستهدف‬ ‫التي‬ ‫العمليه‬ ‫تلك‬
‫من‬
‫ما‬ ‫ان‬
‫يحدث‬ ‫مدى‬ ‫وتبين‬ ‫فعال‬ ‫انجز‬ ‫قد‬ ‫انجازه‬ ‫يجب‬ ‫كان‬
‫من‬ ‫اداة‬ ‫هو‬ ‫االداء‬ ‫تقويم‬ ‫فأن‬ ‫المستهدف‬ ‫هذا‬ ‫عن‬ ‫االنحراف‬
‫الشامله‬ ‫الرقابه‬ ‫ادوات‬
))

39.

‫يعني‬ ‫االداء‬ ‫تقويم‬ ‫ان‬ ‫الى‬ ‫نشير‬ ‫ان‬ ‫يمكن‬ ‫تقدم‬ ‫مما‬
:
‫مجموعة‬
‫الوحد‬ ‫وكفاءة‬ ‫قدرة‬ ‫مدى‬ ‫على‬ ‫التعرف‬ ‫الى‬ ‫ترمي‬ ‫التي‬ ‫الدراسات‬
‫ة‬
‫االداري‬ ‫جوانبه‬ ‫مختلف‬ ‫في‬ ‫انشطتها‬ ‫ادارة‬ ‫من‬ ‫أالقتصادية‬
‫ة‬
‫و‬
‫االنتاجي‬
‫ة‬
‫والتخطيطية‬ ‫والتسويقية‬ ‫والتقنية‬
....
‫الخ‬
,
‫خالل‬
‫فتره‬
‫الى‬ ‫الموارد‬ ‫او‬ ‫المدخالت‬ ‫تحويل‬ ‫في‬ ‫مهارتها‬ ‫ومدى‬ ‫محدده‬ ‫زمنيه‬
‫قدرات‬ ‫مدى‬ ‫وبيان‬ ‫المطلوبة‬ ‫والجودة‬ ‫والكميه‬ ‫بالنوعية‬ ‫مخرجات‬
‫ها‬
‫ا‬ ‫اضافة‬ ‫اخرى‬ ‫بعد‬ ‫سنة‬ ‫أالقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫كفاءة‬ ‫تطوير‬ ‫في‬
‫لى‬
‫تغ‬ ‫طريق‬ ‫عن‬ ‫المثيله‬ ‫الصناعات‬ ‫على‬ ‫التقدم‬ ‫في‬ ‫نجاحها‬ ‫درجة‬
‫لبها‬
‫ان‬ ‫االكثر‬ ‫االساليب‬ ‫وابتداع‬ ‫تعترضها‬ ‫التي‬ ‫الصعوبات‬ ‫على‬
‫تاجا‬
‫عملها‬ ‫مجال‬ ‫في‬ ‫وتطورا‬
(
10
.)

40.
‫األداء‬ ‫تقويم‬ ‫أهداف‬

‫ما‬ ‫تحقيق‬ ‫االداء‬ ‫تقويم‬ ‫عملية‬ ‫تستهدف‬
‫يلي‬
:

‫المكل‬ ‫للوظائف‬ ‫أالقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫انجاز‬ ‫مستوى‬ ‫معرفة‬
‫فه‬
‫خطتها‬ ‫في‬ ‫المدرجه‬ ‫الوظائف‬ ‫بتلك‬ ‫مقارنة‬ ‫بأدائها‬
.

‫الوحدة‬ ‫نشاط‬ ‫في‬ ‫والضعف‬ ‫الخلل‬ ‫اماكن‬ ‫عن‬ ‫الكشف‬
‫وبيان‬ ‫لها‬ ‫شامل‬ ‫تحليل‬ ‫وإجراء‬ ‫أالقتصادية‬
‫مسبباتها‬
‫و‬
‫ذلك‬
‫وإرشاد‬ ‫وتصحيحها‬ ‫لها‬ ‫الالزمة‬ ‫الحلول‬ ‫وضع‬ ‫بهدف‬
‫مستقبال‬ ‫تالفيها‬ ‫وسائل‬ ‫الى‬ ‫المنفذين‬
(
11
.)

41.

‫مو‬ ‫عن‬ ‫أالقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫في‬ ‫قسم‬ ‫او‬ ‫مركز‬ ‫كل‬ ‫مسؤولية‬ ‫تحديد‬
‫اطن‬
‫قياس‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫وذلك‬ ‫به‬ ‫يضطلع‬ ‫الذي‬ ‫النشاط‬ ‫في‬ ‫والضعف‬ ‫الخلل‬
‫االنتاجي‬ ‫العمليه‬ ‫اقسام‬ ‫من‬ ‫قسم‬ ‫كل‬ ‫انتاجية‬
‫ة‬
‫انجازاته‬ ‫وتحديد‬
‫او‬ ‫سلبا‬
‫ر‬ ‫باتجاه‬ ‫االقسام‬ ‫بين‬ ‫منافسه‬ ‫خلق‬ ‫شأنه‬ ‫من‬ ‫الذي‬ ‫االمر‬ ‫ايجابا‬
‫فع‬
‫الوحدة‬ ‫اداء‬ ‫مستوى‬
(
12
.)

‫رشيد‬ ‫بطريقه‬ ‫المتاحة‬ ‫الموارد‬ ‫استخدام‬ ‫كفاءة‬ ‫مدى‬ ‫على‬ ‫الوقوف‬
‫ة‬
‫اجود‬ ‫وبنوعيه‬ ‫اقل‬ ‫بتكاليف‬ ‫اكبر‬ ‫عائدا‬ ‫تحقق‬
.

‫وذل‬ ‫الوطني‬ ‫االقتصاد‬ ‫مستوى‬ ‫على‬ ‫لألداء‬ ‫شامل‬ ‫تقويم‬ ‫تحقيق‬
‫ك‬
‫الصن‬ ‫ثم‬ ‫بالمشروع‬ ‫ابتداء‬ ‫االداء‬ ‫تقويم‬ ‫نتائج‬ ‫على‬ ‫باالعتماد‬
‫ثم‬ ‫اعه‬
‫الشامل‬ ‫للتقويم‬ ‫وصوال‬ ‫القطاع‬
.

42.

‫ب‬ ‫يوازن‬ ‫الذي‬ ‫المسار‬ ‫في‬ ‫مؤشراتها‬ ‫ووضع‬ ‫التخطيطية‬ ‫الموازنات‬ ‫تصحيح‬
‫ين‬
‫معلومات‬ ‫قاعدة‬ ‫االداء‬ ‫تقويم‬ ‫نتائج‬ ‫تشكل‬ ‫حيث‬ ‫المتاحة‬ ‫واإلمكانيات‬ ‫الطموح‬
‫ية‬
‫والتقدي‬ ‫المزاجيه‬ ‫عن‬ ‫البعيدة‬ ‫العلميه‬ ‫والخطط‬ ‫السياسات‬ ‫رسم‬ ‫في‬ ‫كبيره‬
‫غير‬ ‫رات‬
‫الواقعيه‬
.

‫عاما‬ ‫تصورا‬ ‫تقديم‬
‫لإل‬
‫دار‬
‫ة‬
‫المختلفة‬ ‫االنشطة‬ ‫اداء‬ ‫عن‬ ‫البالد‬ ‫في‬ ‫العليا‬
‫في‬
‫عل‬ ‫تساعد‬ ‫شامله‬ ‫تقويميه‬ ‫مراجعه‬ ‫اجراء‬ ‫من‬ ‫مايمنكها‬ ‫وهذا‬ ‫الوطني‬ ‫االقتصاد‬
‫ى‬
‫االفضل‬ ‫نحو‬ ‫أالقتصادية‬ ‫باإلدارة‬ ‫االرتقاء‬
.

‫االجهز‬ ‫تنشيط‬
‫ة‬
‫يقدمها‬ ‫التي‬ ‫المعلومات‬ ‫طريق‬ ‫عن‬ ‫عملها‬ ‫اداء‬ ‫على‬ ‫الرقابية‬
‫ب‬ ‫بنشاطها‬ ‫العامه‬ ‫الشركات‬ ‫قيام‬ ‫من‬ ‫التحقق‬ ‫بمقدورها‬ ‫فيكون‬ ‫االداء‬ ‫تقويم‬
‫كفاءة‬
‫مطلوب‬ ‫هو‬ ‫كما‬ ‫المرسومه‬ ‫ألهدافها‬ ‫وانجازها‬ ‫عاليه‬
,
‫االداء‬ ‫تقارير‬ ‫تقدم‬ ‫حيث‬
‫ا‬ ‫المتطلبات‬ ‫وتطوير‬ ‫متابعة‬ ‫في‬ ‫تستخدم‬ ‫ان‬ ‫يمكن‬ ‫التي‬ ‫المعلومات‬ ‫افضل‬
‫الداريه‬
‫أالقتصادية‬ ‫الوحدات‬ ‫لمختلف‬ ‫والمالية‬ ‫واالقتصادية‬
.

43.
‫االساسي‬ ‫القواعد‬
‫ة‬
‫األداء‬ ‫لتقويم‬

‫االهداف‬ ‫تحديد‬
‫للوحدة‬ ‫االداء‬ ‫كفاءة‬ ‫تقويم‬ ‫لغرض‬
‫ت‬ ‫تريد‬ ‫التي‬ ‫االهداف‬ ‫على‬ ‫التعرف‬ ‫يتطلب‬ ‫أالقتصادية‬
‫حقيقها‬
‫مستعين‬ ‫ودقيق‬ ‫واضح‬ ‫بشكل‬ ‫تحديدها‬ ‫يتعين‬ ‫والتي‬
‫ين‬
‫والقيم‬ ‫كالربحية‬ ‫المالئم‬ ‫والتوصيف‬ ‫والنسب‬ ‫باألرقام‬
‫ة‬
‫والخدمات‬ ‫السلع‬ ‫ونوع‬ ‫وحجم‬ ‫تحقيقها‬ ‫المطلوب‬ ‫المضافة‬
‫ذلك‬ ‫وغير‬ ‫تنتجها‬ ‫التي‬
.
‫تر‬ ‫عندما‬ ‫أالقتصادية‬ ‫فالوحدة‬
‫سم‬
‫ل‬ ‫تتوسع‬ ‫ان‬ ‫يجب‬ ‫لنشاطها‬ ‫العام‬ ‫الهدف‬ ‫على‬ ‫السياسات‬
‫تشمل‬
‫لها‬ ‫التفصيلية‬ ‫االهداف‬ ‫جميع‬
.

44.

‫االعمال‬ ‫النجاز‬ ‫برنامج‬ ‫وضع‬
‫ضوء‬ ‫في‬ ‫يتم‬ ‫حيث‬
‫بشكل‬ ‫االعمال‬ ‫النجاز‬ ‫متكاملة‬ ‫خطه‬ ‫وضع‬ ‫المحددة‬ ‫االهداف‬
‫الوحدة‬ ‫في‬ ‫النشاط‬ ‫مجاالت‬ ‫من‬ ‫مجال‬ ‫ولكل‬ ‫تفصيلي‬
‫أالقتصادية‬
,
‫الم‬ ‫والبشرية‬ ‫الماليه‬ ‫الموارد‬ ‫فيها‬ ‫توضح‬
‫تاحة‬
‫للوحدة‬
,
‫عليها‬ ‫الحصول‬ ‫وكيفية‬ ‫مصادرها‬ ‫وتحديد‬
‫و‬ ‫الفنيه‬ ‫واألساليب‬
‫االداري‬
‫ة‬
‫تتبع‬ ‫التي‬ ‫والتنظيمية‬
‫ادارة‬ ‫في‬ ‫ها‬
‫التسوي‬ ‫وكيفية‬ ‫االنتاج‬ ‫وطبيعة‬ ‫الموارد‬ ‫هذه‬ ‫واستخدام‬
‫ق‬
‫العامله‬ ‫القوى‬ ‫اعداد‬ ‫وأساليب‬ ‫المستخدمه‬ ‫التقنيه‬ ‫ونوع‬
‫وتدريبهم‬
.

45.

‫مراكز‬ ‫تحديد‬
‫المسؤولية‬
‫المسؤول‬ ‫بمراكز‬ ‫يقصد‬
‫ية‬
‫سلطه‬ ‫ولها‬ ‫معين‬ ‫عمل‬ ‫بأداء‬ ‫مختصة‬ ‫تنظيميه‬ ‫وحده‬ ‫كل‬
‫الوحدة‬ ‫نشاط‬ ‫من‬ ‫جزء‬ ‫ادارة‬ ‫شأنها‬ ‫من‬ ‫التي‬ ‫القرارات‬ ‫اتخاذ‬
‫عليه‬ ‫تحصل‬ ‫سوف‬ ‫التي‬ ‫النتائج‬ ‫وتحديد‬ ‫أالقتصادية‬
‫ا‬
(
13
.)

‫العملي‬ ‫من‬ ‫مركز‬ ‫كل‬ ‫مسؤولية‬ ‫تعرف‬ ‫ان‬ ‫يجب‬ ‫لذلك‬
‫ه‬
‫االنتاجي‬
‫ة‬
‫ال‬ ‫االنحرافات‬ ‫اسباب‬ ‫وبيان‬ ‫المساءلة‬ ‫لغرض‬
‫تي‬
‫التنفيذ‬ ‫عملية‬ ‫خالل‬ ‫تقع‬
.

46.

‫االداء‬ ‫معايير‬ ‫تحديد‬
‫وضع‬ ‫االداء‬ ‫تقويم‬ ‫اجراءات‬ ‫تتطلب‬
‫المتحققة‬ ‫النتائج‬ ‫مع‬ ‫المقارنه‬ ‫لغرض‬ ‫معايير‬
,
‫هي‬ ‫والمعايير‬
‫االنجازا‬ ‫بها‬ ‫تقاس‬ ‫التي‬ ‫واألسس‬ ‫والنسب‬ ‫المقاييس‬ ‫مجموعة‬
‫ت‬
‫أالقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫حققتها‬ ‫البتي‬
.

‫االداء‬ ‫تقويم‬ ‫عملية‬ ‫لتنفيذ‬ ‫مناسب‬ ‫جهاز‬ ‫توفر‬

‫قبل‬ ‫وجوده‬ ‫ويفترض‬ ‫االداء‬ ‫تقويم‬ ‫عملية‬ ‫اساس‬ ‫هو‬ ‫وهذا‬
‫المعلومات‬ ‫وجمع‬ ‫للرقابة‬ ‫جهاز‬ ‫وجود‬ ‫يفترض‬ ‫اذ‬ ‫العمليه‬ ‫بدء‬
‫التن‬ ‫عنها‬ ‫يتمخض‬ ‫التي‬ ‫النتائج‬ ‫بتسجيل‬ ‫يقوم‬ ‫والمتابعة‬
‫فيذ‬
‫تعتم‬ ‫حيث‬ ‫االدارة‬ ‫تراها‬ ‫التي‬ ‫المحدده‬ ‫االغراض‬ ‫في‬ ‫باستخدامها‬
‫د‬
‫البيان‬ ‫وتسجيل‬ ‫جمع‬ ‫في‬ ‫الدقه‬ ‫مدى‬ ‫على‬ ‫االداء‬ ‫تقويم‬ ‫نتائج‬
‫ات‬
,
‫لذلك‬
‫كافة‬ ‫منها‬ ‫لتستفيد‬ ‫المتخصصة‬ ‫التدريب‬ ‫برامج‬ ‫وضع‬ ‫يجب‬
‫والرقابية‬ ‫التنفيذيه‬ ‫المستويات‬
.

47.
‫األداء‬ ‫تقويم‬ ‫عملية‬ ‫بها‬ ‫تمر‬ ‫التي‬ ‫المراحل‬

‫االحصائية‬ ‫والمعلومات‬ ‫البيانات‬ ‫جمع‬
‫الحصو‬ ‫يتم‬
‫ل‬
‫المالي‬ ‫القوائم‬ ‫من‬ ‫االحصائية‬ ‫والمعلومات‬ ‫البيانات‬ ‫على‬
‫ه‬
‫التدف‬ ‫وقائمة‬ ‫الدخل‬ ‫وقائمة‬ ‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫بقائمة‬ ‫متمثله‬
‫ق‬
‫بالتقارير‬ ‫المرفقه‬ ‫والمالحظات‬ ‫االخرى‬ ‫والقوائم‬ ‫النقدي‬
‫الماليه‬
.
‫الس‬ ‫بالسنوات‬ ‫المتعلقة‬ ‫المعلومات‬ ‫الى‬ ‫اضافة‬
‫ابقه‬
,
‫المشابهه‬ ‫المنشآت‬ ‫بأنشطة‬ ‫المتعلقة‬ ‫والبيانات‬
.

48.

‫المتعل‬ ‫االحصائية‬ ‫والمعلومات‬ ‫البيانات‬ ‫ودراسة‬ ‫تحليل‬
‫قة‬
‫بالنشاط‬

‫من‬ ‫مستوى‬ ‫توفير‬ ‫يتعين‬ ‫حيث‬
‫الموثقيه‬
‫واالعت‬
‫مادية‬
‫اال‬ ‫الطرق‬ ‫ببعض‬ ‫االستعانة‬ ‫يتم‬ ‫وقد‬ ‫البيانات‬ ‫هذه‬ ‫في‬
‫حصائية‬
‫الموث‬ ‫مدى‬ ‫لتحديد‬ ‫المعروفه‬
‫قيه‬
‫البيانات‬ ‫بهذه‬
.

49.

‫التقويم‬ ‫عملية‬ ‫اجراء‬
‫والنسب‬ ‫المعايير‬ ‫باستخدام‬
‫ا‬ ‫على‬ ‫أالقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫تمارسه‬ ‫الذي‬ ‫للنشاط‬ ‫المالئمة‬
‫ن‬
‫أالقتصادي‬ ‫للوحدة‬ ‫العام‬ ‫النشاط‬ ‫التقويم‬ ‫عملية‬ ‫تشمل‬
‫ة‬
,
‫وذلك‬
‫االعتماد‬ ‫يمكن‬ ‫ودقيق‬ ‫موضوعي‬ ‫حكم‬ ‫الى‬ ‫التوصل‬ ‫بهدف‬
‫عليه‬

50.

‫االنحرافات‬ ‫تحديد‬
‫التقويم‬ ‫نتائج‬ ‫بمقارنة‬ ‫وذلك‬
‫مع‬
‫للوحدة‬ ‫المخططه‬ ‫االهداف‬
,
‫ف‬ ‫حصلت‬ ‫التي‬ ‫االنحرافات‬ ‫وان‬
‫ي‬
‫الالز‬ ‫الحلول‬ ‫وان‬ ‫اسبابها‬ ‫وتحديد‬ ‫حصرها‬ ‫تم‬ ‫قد‬ ‫النشاط‬
‫مة‬
‫للس‬ ‫وضعت‬ ‫قد‬ ‫الخطط‬ ‫وان‬ ‫اتخذت‬ ‫قد‬ ‫االنحرافات‬ ‫لمعالجة‬
‫ير‬
‫المستقبل‬ ‫في‬ ‫االفضل‬ ‫نحو‬ ‫الوحدة‬ ‫بنشاط‬
.

51.

‫لالنحرافات‬ ‫التصحيحيه‬ ‫العمليات‬ ‫متابعة‬
‫ب‬ ‫وذلك‬
‫تزويد‬
‫لالس‬ ‫الوحدة‬ ‫داخل‬ ‫المختلفة‬ ‫االدارات‬ ‫الى‬ ‫التقويم‬ ‫نتائج‬
‫تفادة‬
‫المتابعه‬ ‫فعالية‬ ‫وزيادة‬ ‫القادمة‬ ‫الخطط‬ ‫رسم‬ ‫في‬ ‫منها‬
‫والرقابة‬
.

52.
‫المالية‬ ‫التقارير‬
‫الفتر‬ ‫أو‬ ‫السنة‬ ‫نهاية‬ ‫في‬ ‫يصدر‬ ‫الذي‬ ‫النهائي‬ ‫المنتج‬ ‫هي‬
‫المالية‬ ‫ة‬
‫مالي‬ ‫وغير‬ ‫مالية‬ ‫معلومات‬ ‫على‬ ‫ويشتمل‬ ،‫المحاسبي‬ ‫للنظام‬
‫التي‬ ‫ة‬
‫العال‬ ‫ذات‬ ‫لألطراف‬ ‫المعلومات‬ ‫توصيل‬ ‫وسائل‬ ‫إحدى‬ ‫تعتبر‬
‫قة‬
.

53.
‫تفسيره‬ ‫صعب‬ ‫لغز‬
‫األو‬ ‫الوهلة‬ ‫من‬ ‫المتخصصين‬ ‫لغير‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫تبدو‬
‫أنها‬ ‫لى‬
‫على‬ ‫تحتوي‬ ‫ألنها‬ ‫وذلك‬ ‫كبير‬ ‫لغز‬
:

‫األرقام‬ ‫من‬ ‫الكثير‬

‫األلفاظ‬ ‫من‬ ‫القليل‬

54.
‫المالية‬ ‫التقارير‬ ‫أجزاء‬
‫المالية‬ ‫التقارير‬
‫المراجع‬ ‫تقرير‬ ‫اإلدارة‬ ‫مجلس‬ ‫تقرير‬ ‫مالية‬ ‫قوائم‬

55.
‫المالية‬ ‫القوائم‬
‫و‬ ‫المالية‬ ‫التقارير‬ ‫أجزاء‬ ‫من‬ ‫جزء‬ ‫أهم‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫تعتبر‬
‫تمثل‬
‫ا‬ ‫نشاط‬ ‫نتيجة‬ ‫عن‬ ‫التاريخية‬ ‫للمعلومات‬ ‫الرئيسي‬ ‫المصدر‬
‫لمشروع‬
‫السابقة‬ ‫المالية‬ ‫الفترة‬ ‫خالل‬
.
‫أش‬ ‫ثالثة‬ ‫كل‬ ‫مدققة‬ ‫غير‬ ‫مالية‬ ‫قوائم‬ ‫المساهمة‬ ‫الشركات‬ ‫تصدر‬
‫هر‬
‫وتسمى‬
‫السنوية‬ ‫ربع‬ ‫بالتقارير‬

56.
‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫مكونات‬
‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫مكونات‬
‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫قائمة‬
‫الدخل‬ ‫قائمة‬
‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫قائمة‬
‫المبقاة‬ ‫االرباح‬ ‫قائمة‬
‫ايضاحات‬

57.
‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫أهداف‬
.1
‫المش‬ ‫بها‬ ‫قام‬ ‫التي‬ ‫العمليات‬ ‫بنتيجة‬ ‫معلومات‬ ‫تقديم‬
‫روع‬
‫معينة‬ ‫فترة‬ ‫خالل‬
(
‫الدخل‬ ‫قائمة‬
.)
.2
‫م‬ ‫عليها‬ ‫وما‬ ‫أصول‬ ‫من‬ ‫لشركة‬ ‫ما‬ ‫ببيان‬ ‫معلومات‬ ‫تقديم‬
‫ن‬
‫معينة‬ ‫لحظة‬ ‫في‬ ‫التزامات‬
(
‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫قائمة‬
.)
.3
‫للمستفيد‬ ‫المحاسبية‬ ‫والمعلومات‬ ‫البيانات‬ ‫توفير‬
‫ين‬
.

58.
‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫قائمة‬
‫م‬ ‫عليها‬ ‫وما‬ ‫األصول‬ ‫من‬ ‫للشركة‬ ‫ما‬ ‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫قائمة‬ ‫توضح‬
‫ن‬
‫معينة‬ ‫لحظة‬ ‫في‬ ‫االلتزامات‬
:

‫موجودات‬ ‫الى‬ ‫تشير‬ ‫حيث‬ ‫األصول‬
(
‫ممتلكات‬
)
‫الشركة‬
.

‫من‬ ‫الشركة‬ ‫على‬ ‫ما‬ ‫الى‬ ‫تشير‬ ‫المساهمين‬ ‫وحقوق‬ ‫خصوم‬
‫للدائنين‬ ‫أو‬ ‫للمالك‬ ‫سواء‬ ‫االلتزامات‬
.

59.
‫الدخل‬ ‫قائمة‬

‫الشركة‬ ‫لنتائج‬ ‫مالي‬ ‫بيان‬ ‫عن‬ ‫عبارة‬
.

‫االصول‬ ‫توظيف‬ ‫في‬ ‫الشركة‬ ‫نجاح‬ ‫مدى‬ ‫عن‬ ‫وتعبر‬
.

60.
‫الدخل‬ ‫لقائمة‬ ‫الرئيسية‬ ‫األجزاء‬

‫االيرادات‬
(
‫المبيعات‬
)

‫المصروفات‬

‫الزكاة‬ ‫مخصص‬

‫الربح‬ ‫صافي‬

‫السهم‬ ‫ربح‬

61.
‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫قائمة‬
‫المس‬ ‫إمداد‬ ‫هو‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫قائمة‬ ‫من‬ ‫الرئيسي‬ ‫الهدف‬
‫تفيدين‬
‫للشركة‬ ‫النقدي‬ ‫الوضع‬ ‫عن‬ ‫بمعلومات‬
.
‫التدفقات‬ ‫حجم‬ ‫بالتفصيل‬ ‫توضح‬
:

‫الشركة‬ ‫الى‬ ‫الداخلة‬ ‫النقدية‬

‫عنها‬ ‫الخارجة‬ ‫النقدية‬

‫للشركة‬ ‫التشغيلية‬ ‫االنشطة‬ ‫من‬ ‫المنتجة‬ ‫النقدية‬

62.
‫النق‬ ‫التدفقات‬ ‫لقائمة‬ ‫الرئيسية‬ ‫األجزاء‬
‫دية‬

‫التشغيلية‬ ‫االنشطة‬ ‫من‬ ‫النقد‬ ‫صافي‬

‫االستثمارية‬ ‫االنشطة‬ ‫من‬ ‫النقد‬ ‫صافي‬

‫التمويلية‬ ‫االنشطة‬ ‫من‬ ‫النقد‬ ‫صافي‬

63.
‫لتحليل‬ ‫االساسية‬ ‫األدوات‬
(
‫قراءة‬
)
‫الم‬ ‫القوائم‬
‫الية‬
‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫أساليب‬
‫األفقي‬ ‫التحليل‬
‫الرأسي‬ ‫التحليل‬
‫التحليل‬
‫المالية‬ ‫النسب‬ ‫باستخدام‬

64.
‫الرأسي‬ ‫التحليل‬
(
‫الطولي‬
)
‫واحدة‬ ‫مدة‬ ‫في‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫من‬ ‫قائمة‬ ‫أي‬ ‫تحليل‬
.
‫ح‬ ‫البنود‬ ‫بإجمالي‬ ‫التفصيلية‬ ‫البنود‬ ‫مقارنة‬ ‫طريق‬ ‫عن‬ ‫ذلك‬ ‫يتم‬
‫يمكن‬ ‫تى‬
‫البنود‬ ‫إلجمالي‬ ‫بالنسبة‬ ‫البنود‬ ‫من‬ ‫بند‬ ‫كل‬ ‫قيمة‬ ‫معرفة‬
.
2006
‫م‬
‫النسبة‬
‫االيرادات‬ ‫صافي‬
4.070.479
100
%
‫االيرادات‬ ‫تكلفة‬
(
3.374.392
)
83
%
‫الربح‬ ‫مجمل‬
696.087
17
%

65.
‫األفقي‬ ‫التحليل‬
(
‫العرضي‬
)
‫م‬ ‫على‬ ‫المالية‬ ‫للقوائم‬ ‫الفعلية‬ ‫األرقام‬ ‫مقارنة‬ ‫عن‬ ‫عبارة‬
‫عدد‬ ‫دار‬
‫السنين‬ ‫من‬
.
‫الهدف‬
:
‫كان‬ ‫سواء‬ ‫البنود‬ ‫من‬ ‫بند‬ ‫كل‬ ‫في‬ ‫التغيرات‬ ‫معرفة‬
‫الت‬ ‫اتجاهات‬ ‫دراسة‬ ‫على‬ ‫يساعد‬ ‫مما‬ ‫بالنقصان‬ ‫أو‬ ‫بالزيادة‬
‫غير‬
‫المشروع‬ ‫نشاط‬ ‫على‬ ‫األثر‬ ‫ذلك‬ ‫وبيان‬ ‫البنود‬ ‫في‬

66.
‫األفقي‬ ‫التحليل‬ ‫في‬ ‫مثال‬
(
‫العرضي‬
)
2006
‫م‬
2005
‫م‬
‫االيرادات‬ ‫صافي‬
4.070.479
3.164.630
‫االيرادات‬ ‫تكلفة‬
(
3.374.392
)
(
2.646.772
)
‫الربح‬ ‫مجمل‬
696.087
517.858
‫المصروفات‬
:
‫وتسويق‬ ‫بيع‬ ‫مصروفات‬
(
346.830
)
(
254.572
)
‫عمومية‬ ‫مصروفات‬
‫وإدارية‬
(
182.806
)
(
137.860
)
‫المصروفات‬ ‫مجموع‬
(
529.636
)
(
392.432
)
‫العمليات‬ ‫من‬ ‫الدخل‬
166.451
125.426

67.
‫المالية‬ ‫النسب‬
‫عددي‬ ‫ألي‬ ‫النسبي‬ ‫الحجم‬ ‫لقياس‬ ‫المالية‬ ‫النسب‬ ‫تستخدم‬
‫ن‬
.
‫المالية‬ ‫النسب‬ ‫أهم‬
:
.1
‫السيولة‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬
.2
‫النشاط‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬
.3
‫الربحية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬
.4
‫المديونية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬
.5
‫السوق‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

68.
‫السيولة‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫التداول‬ ‫نسبة‬
(
‫العادية‬ ‫السيوله‬
)
=
‫المتداولة‬ ‫األصول‬
/
‫المتداولة‬ ‫االلتزامات‬
‫انتش‬ ‫اوسعها‬ ‫و‬ ‫النسب‬ ‫اقدم‬ ‫من‬ ‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫تعتبر‬
‫و‬ ‫ارا‬
‫ع‬ ‫المؤسسة‬ ‫قدرة‬ ‫لقياس‬ ‫جوهري‬ ‫و‬ ‫اولي‬ ‫كمعيار‬ ‫تستخدم‬
‫لى‬
‫المتداولة‬ ‫موجوداتها‬ ‫من‬ ‫األجل‬ ‫القصيرة‬ ‫التزاماتها‬ ‫مواجهة‬
.

69.
‫السريعة‬ ‫السيولة‬ ‫نسبة‬

‫السريعة‬ ‫السيوله‬ ‫نسبة‬
(( =
‫المتداولة‬ ‫األصول‬
-
‫المخزو‬
‫ن‬
/)
‫المتداولة‬ ‫االلتزامات‬
)
‫المصادر‬ ‫كفاية‬ ‫مدى‬ ‫الختبار‬ ‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫تستعمل‬
‫التزاماتها‬ ‫مواجهة‬ ‫في‬ ‫المؤسسة‬ ‫لدى‬ ‫الموجودة‬ ‫النقدية‬
‫من‬ ‫موجوداتها‬ ‫تسييل‬ ‫الى‬ ‫االضطرار‬ ‫دون‬ ‫األجل‬ ‫القصيرة‬
‫البضاعة‬

70.
‫الفورية‬ ‫السيوله‬ ‫نسبة‬

‫الفورية‬ ‫السيوله‬ ‫نسبة‬
=
‫النقدية‬
/
‫المتداو‬ ‫االلتزامات‬
‫لة‬
‫المؤسس‬ ‫موجودات‬ ‫الن‬ ‫النسبة‬ ‫بهذه‬ ‫المحللون‬ ‫يهتم‬
‫ة‬
‫و‬ ‫سيولة‬ ‫االكثر‬ ‫الموجودات‬ ‫هي‬ ‫المالية‬ ‫االوراق‬ ‫و‬ ‫النقد‬ ‫من‬
‫بااللتزام‬ ‫الوفاء‬ ‫في‬ ‫عليها‬ ‫سيعتمد‬ ‫التي‬ ‫بالتالي‬ ‫هي‬
‫بشكل‬ ‫ات‬
‫رئيسي‬

71.
‫السيولة‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫التداول‬ ‫نسبة‬
(
‫العادية‬ ‫السيوله‬
)
=
‫المتداولة‬ ‫األصول‬
/
‫المتداولة‬ ‫االلتزامات‬
‫ارتفاع‬ ‫على‬ ‫تدل‬ ‫مرتفعه‬ ‫النسبه‬ ‫هذه‬ ‫كانت‬ ‫كلما‬
‫األص‬ ‫قدرة‬ ‫مدى‬ ‫لقياس‬ ‫تستخدم‬ ‫فهي‬ ‫وبالتالي‬ ‫السيوله‬
‫ول‬
‫األجل‬ ‫قصيرة‬ ‫بااللتزامات‬ ‫للوفاء‬ ‫المتداولة‬
(
3
)
,
‫والمعيار‬
‫حدود‬ ‫في‬ ‫هو‬ ‫به‬ ‫االسترشاد‬ ‫يمكن‬ ‫الذي‬
1:2
‫األصول‬ ‫ان‬ ‫أي‬
‫المتداولة‬ ‫المطلوبات‬ ‫ضعف‬ ‫تكون‬ ‫المتداولة‬
.
‫المعيا‬ ‫وهذا‬
‫ر‬
‫النصف‬ ‫الى‬ ‫المتداولة‬ ‫األصول‬ ‫انخفضت‬ ‫لو‬ ‫ألنه‬ ‫منطقي‬
‫فأن‬
‫بالتزامات‬ ‫الوفاء‬ ‫على‬ ‫قادرة‬ ‫ستكون‬ ‫أالقتصادية‬ ‫الوحدة‬
‫ها‬
.

72.
‫السيولة‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫السريعة‬ ‫السيوله‬ ‫نسبة‬
(( =
‫المتداولة‬ ‫األصول‬
-
‫المخزون‬
/)
‫المتداولة‬ ‫االلتزامات‬
)
‫التداول‬ ‫نسبة‬ ‫طريقة‬ ‫بنفس‬ ‫النسبه‬ ‫هذه‬ ‫تحسب‬
,
‫ب‬ ‫ولكن‬
‫عد‬
‫سيوله‬ ‫اقل‬ ‫المخزون‬ ‫ألن‬ ‫وذلك‬ ‫النسبه‬ ‫بسط‬ ‫من‬ ‫المخزون‬ ‫طرح‬
.
‫ع‬ ‫أالقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫قابلية‬ ‫وتقويم‬ ‫السيوله‬ ‫لقياس‬ ‫أداة‬ ‫وهي‬
‫لى‬
‫اإليفاء‬
‫بالتزاماتها‬
‫قدر‬ ‫يعكس‬ ‫مؤشرا‬ ‫يعد‬ ‫كما‬ ‫فوريه‬ ‫بصوره‬
‫الوحدة‬ ‫ة‬
‫بالتزاماتها‬ ‫الوفاء‬ ‫على‬ ‫أالقتصادية‬
.
‫ال‬ ‫بعدد‬ ‫يقاس‬ ‫هنا‬ ‫والمعيار‬
‫مرات‬
‫من‬ ‫اكثر‬ ‫يكون‬ ‫حيث‬
1
‫نسبة‬ ‫أو‬ ‫مره‬
1:1
.

73.
‫السيولة‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫الفورية‬ ‫السيوله‬ ‫نسبة‬
=
‫النقدية‬
/
‫المتداو‬ ‫االلتزامات‬
‫لة‬
‫سداد‬ ‫على‬ ‫الشركة‬ ‫قدرة‬ ‫على‬ ‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫تدل‬
‫الى‬ ‫التحويل‬ ‫سهلة‬ ‫اصولها‬ ‫من‬ ‫االجل‬ ‫قصيرة‬ ‫التزاماتها‬
‫نقدية‬
,
‫النقدية‬ ‫تشمل‬ ‫ان‬ ‫يمكن‬ ‫انه‬ ‫الباحث‬ ‫ويرى‬
(
‫نق‬
‫د‬
.
‫االجل‬ ‫قصيرة‬ ‫استثمارات‬ ، ‫مدينة‬ ‫ذمم‬
)

74.
‫النشاط‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬
‫او‬
‫الدوران‬ ‫معدالت‬
1
.
‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬
=
‫المبيعات‬ ‫صافي‬
/
‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫متوسط‬

‫االجمالي‬ ‫العامل‬ ‫المال‬ ‫برأس‬ ‫المقصود‬
,
‫المتداولة‬ ‫االصول‬ ‫مجموع‬
‫المتداولة‬ ‫االصول‬ ‫بين‬ ‫الفرق‬ ‫أما‬ ‫معين‬ ‫تاريخ‬ ‫في‬ ‫المشروع‬ ‫يمتلكها‬ ‫التي‬
‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫صافي‬ ‫فتسمى‬ ‫االجل‬ ‫قصيرة‬ ‫وااللتزامات‬
,
‫ل‬ ‫يحقق‬ ‫الذي‬
‫دائني‬
‫الجاريه‬ ‫االلتزامات‬ ‫بها‬ ‫تتمتع‬ ‫التي‬ ‫االمان‬ ‫نسبة‬ ‫أالقتصادية‬ ‫الوحدة‬
,
‫وكل‬
‫زادت‬ ‫ما‬
‫المرات‬ ‫عدد‬ ‫بمقدار‬ ‫الربح‬ ‫هامش‬ ‫تضاعف‬ ‫كلما‬ ‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫دوران‬ ‫معدالت‬
‫دارها‬ ‫التي‬
.

‫وكاالتي‬ ‫باليوم‬ ‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬ ‫احتساب‬ ‫ويمكن‬
:

‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬
(
‫باليوم‬
= )
360
/
‫رأس‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬
‫العامل‬ ‫المال‬

‫العا‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫دوران‬ ‫ايام‬ ‫تنخفض‬ ‫عندما‬ ‫الجيد‬ ‫االستثمار‬ ‫دليل‬ ‫وان‬
‫مل‬
,
‫الربح‬ ‫هامش‬ ‫يزداد‬ ‫سوف‬ ‫عندها‬ ‫الن‬
.

75.
‫النشاط‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬
2
.
‫المدينين‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬
=
‫االجل‬ ‫المبيعات‬ ‫صافي‬
‫ة‬
/
‫متوسط‬
‫المدينين‬ ‫رصيد‬

‫في‬ ‫االئتمان‬ ‫ادارة‬ ‫كفاءة‬ ‫على‬ ‫للحكم‬ ‫تستخدم‬ ‫وهي‬
‫الديون‬ ‫تحصيل‬ ‫على‬ ‫أالقتصادية‬ ‫الوحدة‬
.
‫ا‬ ‫ارتفع‬ ‫وكلما‬
‫لمعدل‬
‫االدار‬ ‫اداء‬ ‫تحسن‬ ‫الى‬ ‫يشير‬ ‫فهو‬
‫ة‬
‫ديونها‬ ‫تحصيل‬ ‫في‬
,
‫االئتمانية‬ ‫سياستها‬ ‫ونجاح‬
.

76.
‫النشاط‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬
3
.
‫المخزون‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬
=
‫المبيعات‬ ‫تكلفة‬
/
‫رصيد‬ ‫متوسط‬
‫المخزون‬

‫خال‬ ‫المخزون‬ ‫بيع‬ ‫فيها‬ ‫يتم‬ ‫التي‬ ‫المرات‬ ‫عدد‬ ‫به‬ ‫ويقصد‬
‫ل‬
‫السنه‬
,
‫ف‬ ‫المبيعات‬ ‫ادارة‬ ‫كفاءة‬ ‫لتحديد‬ ‫المقياس‬ ‫هذا‬ ‫ويستخدم‬
‫ي‬
‫الواحدة‬ ‫السنه‬ ‫خالل‬ ‫أالقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫منتجات‬ ‫تسويق‬
,
‫وان‬
‫االدار‬ ‫كفاءة‬ ‫يبين‬ ‫دورانه‬ ‫مرات‬ ‫عدد‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫ارتفاع‬
‫ة‬
‫االرباح‬ ‫تحقيق‬ ‫في‬
.

‫وكاالتي‬ ‫باليوم‬ ‫المخزون‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬ ‫احتساب‬ ‫ويمكن‬
:

‫المخزون‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬
(
‫باليوم‬
= )
360
/
‫دوران‬ ‫معدل‬
‫المخزون‬

77.
‫النشاط‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬
4
.
‫الدائنين‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬
( =
‫الصافيه‬ ‫المشتريات‬
/
‫الدائن‬
‫ين‬
+
‫دفع‬ ‫اوراق‬
)

‫ادارة‬ ‫كفاءة‬ ‫على‬ ‫للحكم‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫يستخدم‬
‫المتداولة‬ ‫التزاماته‬ ‫لسداد‬ ‫المشروع‬

‫وكاالت‬ ‫باليوم‬ ‫الدائنين‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬ ‫احتساب‬ ‫ويمكن‬
‫ي‬
:

‫الدائنين‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬
(
‫باليوم‬
( =)
360
/
‫معدل‬
‫الدائنين‬ ‫دوران‬
)

78.
‫النشاط‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬
5
.
‫االصول‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬

‫مصادر‬ ‫استثمار‬ ‫في‬ ‫المشروع‬ ‫كفاءة‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫يقيس‬
‫االستخدامات‬ ‫في‬ ‫التمويل‬
,
‫دلت‬ ‫عاليه‬ ‫الدوران‬ ‫معدالت‬ ‫كانت‬ ‫وكلما‬
‫باألصول‬ ‫االستثمار‬ ‫حسن‬ ‫على‬
.
‫ا‬ ‫االصول‬ ‫دوران‬ ‫معدالت‬ ‫وتنقسم‬
‫لى‬
‫هي‬ ‫ثالث‬
:

‫المتداولة‬ ‫االصول‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬
=
‫المبيعات‬ ‫صافي‬
/
‫االصول‬
‫المتداولة‬

‫الثابتة‬ ‫االصول‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬
=
‫المبيعات‬ ‫صافي‬
/
‫االصول‬
‫الثابته‬

‫االصول‬ ‫مجموع‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬
=
‫المبيعات‬ ‫صافي‬
/
‫اجمالي‬
‫االصول‬

79.
‫مجموعة‬
‫الربحيه‬ ‫نسب‬
‫النسب‬ ‫هذه‬ ‫واهم‬
:

‫العمليات‬ ‫ربح‬ ‫مجمل‬ ‫نسبة‬
=
}
]
(
‫المبيعات‬ ‫صافي‬
–
‫تكلفة‬
‫المبيعات‬
)
[
/
‫المبيعات‬ ‫صافي‬
{
*
100
‫كفاءة‬ ‫عن‬ ‫النسبه‬ ‫هذه‬ ‫وتعبر‬
‫االدار‬
‫ة‬
‫م‬ ‫التعامل‬ ‫في‬
‫ع‬
‫المبيعات‬ ‫تكلفة‬ ‫عناصر‬
,
‫ضبطها‬ ‫على‬ ‫قدرتها‬ ‫ومدى‬
‫عليها‬ ‫والسيطرة‬
,
‫متت‬ ‫زمنيه‬ ‫لفترات‬ ‫بمتابعتها‬ ‫وذلك‬
‫الية‬

80.
‫مجموعة‬
‫الربحيه‬ ‫نسب‬

‫التشغيل‬ ‫ربح‬ ‫هامش‬ ‫نسب‬
(
‫والضرائب‬ ‫الفوائد‬ ‫قبل‬
)
( =
‫والضرائب‬ ‫الفوائد‬ ‫قبل‬ ‫العمليات‬ ‫ربح‬ ‫صافي‬
/
‫صافي‬
‫المبيعات‬
*)
100
‫والض‬ ‫الفوائد‬ ‫قبل‬ ‫النسبه‬ ‫هذه‬ ‫احتساب‬ ‫في‬ ‫السبب‬ ‫ويعود‬
‫رائب‬
‫و‬
‫اإلدار‬ ‫سيطرة‬ ‫لعدم‬ ‫االخرى‬ ‫والمصروفات‬ ‫االيرادات‬
‫ة‬
‫هذه‬ ‫على‬
‫العناصر‬
.
‫التشغيل‬ ‫لكفاءة‬ ‫عام‬ ‫كمقياس‬ ‫وتعتبر‬
,
‫يالحظ‬ ‫حيث‬
‫ان‬
‫رب‬ ‫هامش‬ ‫زيادة‬ ‫مع‬ ‫الزمن‬ ‫عبر‬ ‫نسبيا‬ ‫ثابتا‬ ‫ظل‬ ‫اذا‬ ‫الربح‬ ‫مجمل‬
‫ح‬
‫التشغيل‬
,
‫بدرج‬ ‫ترتفع‬ ‫التشغيل‬ ‫مصاريف‬ ‫ان‬ ‫يعني‬ ‫ذلك‬ ‫فأن‬
‫غير‬ ‫ه‬
‫النشاط‬ ‫من‬ ‫متناسبة‬
,
‫م‬ ‫لمعرفة‬ ‫مصروف‬ ‫كل‬ ‫تحليل‬ ‫يتعين‬ ‫هنا‬
‫اهية‬
‫وأسبابها‬ ‫الضخمة‬ ‫المصاريف‬
.

81.
‫مجموعة‬
‫الربحيه‬ ‫نسب‬

‫الضرائب‬ ‫قبل‬ ‫الربح‬ ‫هامش‬ ‫نسب‬
( =
‫الضرائب‬ ‫قبل‬ ‫االرباح‬
/
‫المبيع‬ ‫صافي‬
‫ات‬
*)
100

‫الضرائب‬ ‫بعد‬ ‫الربح‬ ‫هامش‬ ‫نسب‬
( =
‫الضرائب‬ ‫بعد‬ ‫االرباح‬
/
‫المبيع‬ ‫صافي‬
‫ات‬
*)
100

‫المصروفات‬ ‫نسب‬
( =
‫المصروفات‬ ‫اجمالي‬
/
‫المبيعات‬ ‫صافي‬
*)
100


‫تحقي‬ ‫في‬ ‫أالقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫كفاءة‬ ‫لقياس‬ ‫النسب‬ ‫هذه‬ ‫تستخدم‬
‫ق‬
‫ت‬ ‫بعد‬ ‫المختلفة‬ ‫المصروفات‬ ‫قيمة‬ ‫تقليص‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫االقتصادي‬ ‫الفائض‬
‫تلك‬ ‫حديد‬
‫المبيعات‬ ‫ايرادات‬ ‫من‬ ‫حجم‬ ‫اكبر‬ ‫احتجاز‬ ‫الى‬ ‫تؤدي‬ ‫التي‬ ‫االنواع‬
.

‫المبي‬ ‫صافي‬ ‫الى‬ ‫مصروف‬ ‫كل‬ ‫نسبة‬ ‫يتم‬ ‫المستفيض‬ ‫وللتحليل‬
‫عات‬
,
‫الدخل‬ ‫بقائمة‬ ‫ورد‬ ‫مصروف‬ ‫لكل‬ ‫النسبي‬ ‫الوزن‬ ‫إليجاد‬ ‫وذلك‬
.

82.
‫الربحية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫المتداولة‬ ‫لألصول‬ ‫النسبي‬ ‫الوزن‬
/
‫األصول‬
(=
‫األصول‬
‫المتداولة‬
/
‫األصول‬
* )
100
‫والمستثمر‬ ‫المتاحة‬ ‫لتمويل‬ ‫مصادرا‬ ‫نسبة‬ ‫توضح‬
‫في‬ ‫ة‬
‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
,
‫ذلك‬ ‫كان‬ ‫النسبه‬ ‫هذه‬ ‫ارتفعت‬ ‫وكلما‬
‫األموال‬ ‫استخدام‬ ‫حسن‬ ‫على‬ ‫مؤشر‬
,
‫المتداولة‬ ‫االصول‬ ‫الن‬
‫لإليرادات‬ ‫المدره‬ ‫األصول‬ ‫هي‬
.

83.
‫المديونية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫لاللتزامات‬ ‫النسبي‬ ‫الوزن‬
/
‫الخصوم‬
(=
‫االلتزامات‬
/
‫الخصوم‬
* )
100
‫الخار‬ ‫التمويل‬ ‫مصادر‬ ‫نسبة‬ ‫الى‬ ‫المعيار‬ ‫هذا‬ ‫يشير‬
‫جية‬
‫أالقتصادية‬ ‫للوحدة‬
.

84.
‫المديونية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫الملكيه‬ ‫لحقوق‬ ‫النسبي‬ ‫الوزن‬
/
‫الخصوم‬
(=
‫حقوق‬
‫الملكية‬
/
‫الخصوم‬
* )
100
‫على‬ ‫أالقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫قدرات‬ ‫المعيار‬ ‫هذا‬ ‫يبين‬
‫ايضا‬ ‫الملكيه‬ ‫وحقوق‬ ‫الدائنين‬ ‫ضمان‬
,
‫ا‬ ‫يشير‬ ‫انه‬ ‫كما‬
‫لى‬
‫أالقتصادية‬ ‫للوحدة‬ ‫الداخليه‬ ‫التمويل‬ ‫مصادر‬ ‫نسبة‬
.

85.
‫المديونية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫المال‬ ‫لرأس‬ ‫النسبي‬ ‫الوزن‬
/
‫الخصوم‬
(=
‫المال‬ ‫رأس‬
/
‫الخصوم‬
* )
100
‫مصادر‬ ‫في‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫نسبة‬ ‫الى‬ ‫المعيار‬ ‫هذا‬ ‫يشير‬
‫أالقتصادية‬ ‫للوحدة‬ ‫التمويل‬
.

86.
‫المديونية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫لالحتياطيات‬ ‫النسبي‬ ‫الوزن‬
/
‫الخصوم‬
(=
‫االحتياطي‬
‫ات‬
/
‫الخصوم‬
* )
100
‫مص‬ ‫في‬ ‫االحتياطيات‬ ‫نسبة‬ ‫الى‬ ‫المعيار‬ ‫هذا‬ ‫يشير‬
‫ادر‬
‫أالقتصادية‬ ‫للوحدة‬ ‫التمويل‬
.

87.
‫المديونية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫المحتجزه‬ ‫لألرباح‬ ‫النسبي‬ ‫الوزن‬
/
‫الخصوم‬
(=
‫األرباح‬
‫المحتجزه‬
/
‫الخصوم‬
* )
100
‫في‬ ‫المحتجزه‬ ‫األرباح‬ ‫نسبة‬ ‫الى‬ ‫المعيار‬ ‫هذا‬ ‫يشير‬
‫أالقتصادية‬ ‫للوحدة‬ ‫التمويل‬ ‫مصادر‬
.

88.
‫المديونية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫الملكيه‬ ‫لحقوق‬ ‫النسبي‬ ‫الوزن‬
/
‫األصول‬
(=
‫حقوق‬
‫الملكيه‬
/
‫األصول‬
* )
100
‫اجمالي‬ ‫في‬ ‫المالكين‬ ‫مساهمة‬ ‫مدى‬ ‫النسبه‬ ‫هذه‬ ‫تعكس‬
‫ز‬ ‫كلما‬ ‫النسبه‬ ‫ارتفعت‬ ‫وكلما‬ ‫أالقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫اصول‬
‫ادت‬
‫الدائنين‬ ‫ضمانات‬
.

89.
‫المديونية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫المتداولة‬ ‫لاللتزامات‬ ‫النسبي‬ ‫الوزن‬
/
‫الخصوم‬
(=
‫االلتزا‬
‫مات‬
‫المتداولة‬
/
‫الخصوم‬
* )
100
‫ف‬ ‫المتداولة‬ ‫االلتزامات‬ ‫نسبة‬ ‫الى‬ ‫المعيار‬ ‫هذا‬ ‫يشير‬
‫ي‬
‫أالقتصادية‬ ‫للوحدة‬ ‫التمويل‬ ‫مصادر‬
.

90.
‫المديونية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫غير‬ ‫لاللتزامات‬ ‫النسبي‬ ‫الوزن‬
‫المتداولة‬
/
‫الخصوم‬
(=
‫المتداولة‬ ‫غير‬ ‫االلتزامات‬
/
‫الخصوم‬
* )
100
‫المتد‬ ‫غير‬ ‫االلتزامات‬ ‫نسبة‬ ‫الى‬ ‫المعيار‬ ‫هذا‬ ‫يشير‬
‫اولة‬
‫أالقتصادية‬ ‫للوحدة‬ ‫التمويل‬ ‫مصادر‬ ‫في‬
.

91.
‫المديونية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫لاللتزامات‬ ‫النسبي‬ ‫الوزن‬ ‫مجموع‬
/
‫الخصوم‬
‫االلتزام‬ ‫من‬ ‫كل‬ ‫مجموع‬ ‫نسبة‬ ‫الى‬ ‫المعيار‬ ‫هذا‬ ‫يشير‬
‫ات‬
‫التمويل‬ ‫مصادر‬ ‫في‬ ‫المتداولة‬ ‫غير‬ ‫وااللتزامات‬ ‫المتداولة‬
‫أالقتصادية‬ ‫للوحدة‬
.

92.
‫المديونية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫المتداولة‬ ‫غير‬ ‫لألصول‬ ‫النسبي‬ ‫الوزن‬
/
‫األصول‬
=
(
‫غير‬ ‫األصول‬
‫المتداولة‬
/
‫األصول‬
* )
100
‫والمستثمر‬ ‫المتاحة‬ ‫لتمويل‬ ‫مصادرا‬ ‫نسبة‬ ‫توضح‬
‫في‬ ‫ة‬
‫الثابت‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
.

‫المال‬ ‫رأس‬ ‫مكونات‬ ‫من‬ ‫مكون‬ ‫كل‬ ‫نسبة‬ ‫ايجاد‬ ‫ويمكن‬
‫األصول‬ ‫مجموع‬ ‫الى‬ ‫بنسبه‬ ‫الثابت‬
.

93.
‫المديونية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫بالديون‬ ‫التمويل‬ ‫معدل‬
(=
‫االلتزامات‬ ‫اجمالي‬
/
‫اجمالي‬
‫األصول‬
)
‫مصادر‬ ‫استخدام‬ ‫درجة‬ ‫لقياس‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫يستخدم‬
‫التمويلي‬ ‫الهيكل‬ ‫تعزيز‬ ‫في‬ ‫الخارجية‬ ‫التمويل‬
.

94.
‫المديونية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫الديون‬ ‫معدل‬
/
‫الملكيه‬ ‫حقوق‬
(=
‫االلتزامات‬ ‫اجمالي‬
/
‫الملكيه‬ ‫حقوق‬
)
‫أعاله‬ ‫السابق‬ ‫المؤشر‬ ‫أهداف‬ ‫نفس‬ ‫يؤدي‬
.

95.
‫المديونية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫األجل‬ ‫قصيرة‬ ‫بالديون‬ ‫التمويل‬ ‫معدل‬
(=
‫االلتزامات‬
‫المتداولة‬
/
‫األصول‬ ‫اجمالي‬
)
‫الوحدة‬ ‫اصول‬ ‫قابلية‬ ‫لتحديد‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫يستخدم‬
‫ت‬ ‫في‬ ‫االجل‬ ‫قصيرة‬ ‫االلتزامات‬ ‫تغطية‬ ‫على‬ ‫أالقتصادية‬
‫اريخ‬
‫استحقاقها‬
.

96.
‫المديونية‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫األجل‬ ‫طويلة‬ ‫بالديون‬ ‫التمويل‬ ‫معدل‬
(=
‫غي‬ ‫االلتزامات‬
‫ر‬
‫المتداولة‬
/
‫األصول‬ ‫اجمالي‬
)
‫الوحدة‬ ‫اصول‬ ‫قابلية‬ ‫لتحديد‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫يستخدم‬
‫تا‬ ‫في‬ ‫االجل‬ ‫طويلة‬ ‫االلتزامات‬ ‫تغطية‬ ‫على‬ ‫أالقتصادية‬
‫ريخ‬
‫استحقاقها‬
.

97.
‫مجموعة‬
‫الربحيه‬ ‫نسب‬
(
‫الدخل‬ ‫قائمة‬ ‫نسب‬
)

‫مئ‬ ‫بنسب‬ ‫الدخل‬ ‫قائمة‬ ‫عناصر‬ ‫جميع‬ ‫عن‬ ‫التعبير‬ ‫يتم‬
‫من‬ ‫وية‬
‫الصافيه‬ ‫المبيعات‬
,
‫المؤ‬ ‫احدى‬ ‫الربحيه‬ ‫نسب‬ ‫وتعتبر‬
‫شرات‬
‫المستثمرو‬ ‫يستخدمها‬ ‫التي‬ ‫الرئيسيه‬
‫ن‬
‫والم‬ ‫الحاليون‬
‫رتقبون‬
‫استثماراتهم‬ ‫مسار‬ ‫تحديد‬ ‫إلغراض‬
,
‫ه‬ ‫الربحيه‬ ‫الن‬ ‫وذلك‬
‫ي‬
‫أالقت‬ ‫الوحدة‬ ‫قابلية‬ ‫تحديد‬ ‫في‬ ‫مصداقية‬ ‫النسب‬ ‫اكثر‬
‫صادية‬
‫االنشط‬ ‫من‬ ‫االرباح‬ ‫تحقيق‬ ‫على‬
‫ة‬
‫التشغيلية‬
(
4
.)

98.
‫السوق‬ ‫نسب‬ ‫مجموعة‬

‫السهم‬ ‫ربح‬

‫األرباح‬ ‫مكرر‬
(
‫الربحية‬ ‫مضاعف‬ ‫أو‬ ‫مكرر‬
)

‫المب‬ ‫واألرباح‬ ‫االحتياطيات‬ ‫إجمالي‬ ‫الى‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫نسبة‬
‫قاة‬

‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬

‫االصول‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬

99.
‫السهم‬ ‫ربح‬
‫السهم‬ ‫ربحية‬ ‫الى‬ ‫الوصول‬ ‫كيفية‬
:
‫ار‬ ‫معرفة‬ ‫هي‬ ‫الشركات‬ ‫من‬ ‫شركة‬ ‫أي‬ ‫لتقييم‬ ‫طريقة‬ ‫اشهر‬ ‫إن‬
‫باح‬
‫الشركة‬ ‫هذه‬
.
‫وكف‬ ‫قوة‬ ‫مدى‬ ‫على‬ ‫الدالة‬ ‫المؤشرات‬ ‫من‬ ‫تعد‬ ‫الربحية‬ ‫أن‬ ‫حيث‬
‫اءة‬
‫لها‬ ‫المتاحة‬ ‫الموارد‬ ‫استغالل‬ ‫في‬ ‫الشركة‬
.
‫السهم‬ ‫ربح‬
=
‫الشركة‬ ‫ربح‬ ‫صافي‬
‫المصدرة‬ ‫السهم‬ ‫عدد‬

100.
‫األرباح‬ ‫مكرر‬
(
‫الربحية‬ ‫مضاعف‬ ‫أو‬ ‫مكرر‬
)
‫للسهم‬ ‫االرباح‬ ‫مكرر‬ ‫مصطلح‬ ‫يتداول‬ ‫ما‬ ‫كثير‬
:
‫للوص‬ ‫وذلك‬ ‫السهم‬ ‫ربحية‬ ‫الى‬ ‫السوقي‬ ‫السهم‬ ‫سعر‬ ‫ربط‬ ‫وهو‬
‫ول‬
‫للسهم‬ ‫السوقية‬ ‫القيمة‬ ‫السترداد‬ ‫الالزمة‬ ‫السنوات‬ ‫عدد‬ ‫الى‬
.
‫الال‬ ‫السنوات‬ ‫عدد‬ ‫انخفاض‬ ‫على‬ ‫يدل‬ ‫االرباح‬ ‫مكرر‬ ‫انخفاض‬
‫زمة‬
‫صحيح‬ ‫والعكس‬ ‫للسهم‬ ‫السوقية‬ ‫القيمة‬ ‫السترداد‬
.
‫للشراء‬ ‫جيد‬ ‫مؤشر‬ ‫متدني‬ ‫االرباح‬ ‫مكرر‬
.
‫للبيع‬ ‫فرصة‬ ‫مرتفع‬ ‫االرباح‬ ‫مكرر‬
.

101.
‫االرباح‬ ‫مكرر‬ ‫معادلة‬
‫مثال‬
:
‫السهم‬ ‫ربحية‬
=
1.28
‫لاير‬
‫للسهم‬ ‫السوقية‬ ‫القيمة‬
=
125
‫لاير‬

‫االرباح‬ ‫مكرر‬
=
98
‫سنة‬
‫األرباح‬ ‫مكرر‬
=
‫السوقي‬ ‫السعر‬
‫للسهم‬
‫المحققة‬ ‫األرباح‬ ‫من‬ ‫السهم‬ ‫نصيب‬

102.
‫االحتياطيات‬ ‫إجمالي‬ ‫الى‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫نسبة‬
‫المبقاة‬ ‫واألرباح‬
‫منحة‬ ‫طريق‬ ‫عن‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫لزيادة‬ ‫المؤشرات‬
:
‫منحة‬ ‫طريق‬ ‫عن‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫لزيادة‬ ‫الشركة‬ ‫تنويه‬ ‫ما‬ ‫لمعرفة‬
‫فهم‬ ‫واالحتياطيات‬ ‫المبقاة‬ ‫االرباح‬ ‫قيمة‬ ‫من‬ ‫التحقق‬ ‫يجب‬
‫البندان‬ ‫ا‬
‫طري‬ ‫عن‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫لزيادة‬ ‫الشركة‬ ‫مقدرة‬ ‫لمعرفة‬ ‫االساسيان‬
‫ق‬
‫منحة‬
.

103.
‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫قائمة‬ ‫من‬ ‫جزء‬
2006
‫م‬
2005
‫م‬
‫المساهمين‬ ‫حقوق‬
‫المال‬ ‫رأس‬
3.000.000
1.250.000
‫إصدار‬ ‫عالوة‬ ‫احتياطي‬
900.000
9.000
‫نظامي‬ ‫احتياطي‬
514.849
394.631
‫عام‬ ‫احتياطي‬
4.000
254.000
‫ل‬ ‫متاحة‬ ‫استثمارات‬ ‫عن‬ ‫محققة‬ ‫غير‬ ‫ارباح‬
‫لبيع‬
69.659
‫اجنبية‬ ‫عمالت‬ ‫تحويل‬ ‫تسويات‬
(
106.452
)
(
58.919
)
‫مبقاة‬ ‫ارباح‬
1.135.866
196.133
‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫مجموع‬
5.448.263
2.114.504

104.
‫أسهم‬ ‫ثالثة‬ ‫لكل‬ ‫سهم‬
2006
‫م‬
‫المال‬ ‫رأس‬
3.000.000
‫مبقاة‬ ‫ارباح‬
1.135.866
‫ل‬ ‫مجاني‬ ‫سهم‬ ‫تمنح‬ ‫أن‬ ‫اإلمكانية‬ ‫لديها‬ ‫الشركة‬ ‫أن‬ ‫يتضح‬
‫كل‬
‫لاير‬ ‫مليار‬ ‫أربعة‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫فيصبح‬ ‫أسهم‬ ‫ثالثة‬
.

105.
‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬
‫الش‬ ‫ربح‬ ‫نسبة‬ ‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬ ‫يقيس‬
‫الى‬ ‫ركة‬
‫فيها‬ ‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫حجم‬
.
‫دخل‬ ‫صافي‬ ‫بقسمة‬ ‫ويحتسب‬
‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫إجمالي‬ ‫على‬ ‫الشركة‬
.
‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬
=
‫الدخل‬ ‫صافي‬
‫المساهمين‬ ‫حقوق‬
‫أدا‬ ‫قوة‬ ‫على‬ ‫يدل‬ ‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬ ‫ارتفاع‬
‫ء‬
‫الشركة‬
.

106.
‫االصول‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬
‫فك‬ ‫للمستثمر‬ ‫يقدم‬ ‫أن‬ ‫االصول‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫لمعدل‬ ‫يمكن‬
‫حول‬ ‫رة‬
‫موجوداتها‬ ‫أو‬ ‫ألصولها‬ ‫الشركة‬ ‫واستثمار‬ ‫إدارة‬ ‫أداء‬
.
‫ويمكن‬
‫التالي‬ ‫المعادلة‬ ‫في‬ ‫كما‬ ‫االصول‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬ ‫احتساب‬
‫ة‬
:
‫االصول‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬
=
‫الدخل‬ ‫صافي‬
‫االصول‬ ‫إجمالي‬ ‫متوسط‬
‫واست‬ ‫إدارة‬ ‫كفاءة‬ ‫على‬ ‫يدل‬ ‫االصول‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬ ‫ارتفاع‬
‫ثمار‬
‫ألصولها‬ ‫الشركة‬
.

107.

‫المصادر‬ ‫قائمة‬

‫د‬
.
‫الحيالي‬ ‫ناجي‬ ‫وليد‬
–
‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫في‬ ‫المعاصره‬ ‫االتجاهات‬
–
‫االردن‬
-
2004

‫د‬
.
‫الحيالي‬ ‫ناجي‬ ‫وليد‬
-
‫السابق‬ ‫المصدر‬

‫د‬
.
‫العظمه‬ ‫احمد‬ ‫محمد‬
,
‫د‬
.
‫العادلي‬ ‫يوسف‬
–
‫الماليه‬ ‫المحاسبه‬
–
‫الثاني‬ ‫المجلد‬
–
‫السالسل‬ ‫دار‬
-
‫الكويت‬
-
1986

‫د‬
.
‫الحيالي‬ ‫ناجي‬ ‫وليد‬
-
‫ذكره‬ ‫سبق‬ ‫مصدر‬

‫د‬
.
‫الحيالي‬ ‫ناجي‬ ‫وليد‬
-
‫السابق‬ ‫المصدر‬

‫الجميعي‬ ‫عبدالمنعم‬ ‫فؤاد‬
–
‫العراق‬ ‫في‬ ‫النوعيه‬ ‫المؤسسه‬ ‫دور‬ ‫تقويم‬
–
‫الرافدين‬ ‫تنمية‬ ‫مجلة‬
–
‫العاشر‬ ‫العدد‬
–
‫جامعة‬
‫الموصل‬
-
1984

‫الشماع‬ ‫وفائق‬ ‫ياملكي‬ ‫اكرم‬
–
‫المدني‬ ‫القانون‬
–
‫بغداد‬ ‫جامعة‬
-
1980

‫الجزار‬ ‫السيد‬ ‫محمد‬ ‫محمد‬
-
‫الفكري‬ ‫االطار‬ ‫االداريه‬ ‫المحاسبه‬
–
‫شمس‬ ‫عين‬ ‫جامعة‬
–
1981

‫السلمي‬ ‫علي‬
–
‫للمعلومات‬ ‫متكامل‬ ‫نظام‬ ‫اطار‬ ‫في‬ ‫االداء‬ ‫تقييم‬
–
‫المحاسب‬ ‫مجلة‬
–
‫السادس‬ ‫العدد‬
-
1977

‫د‬
.
‫الكرخي‬ ‫جعفر‬ ‫عبد‬ ‫مجيد‬
-
‫الماليه‬ ‫البيانات‬ ‫لمستخدم‬ ‫أالقتصادية‬ ‫الوحدات‬ ‫في‬ ‫االداء‬ ‫تقويم‬
–
‫االولى‬ ‫الطبعه‬
–
‫بغداد‬
-
2001

‫ابوشيخه‬ ‫احمد‬ ‫نادر‬
-
‫العامه‬ ‫المؤسسات‬ ‫في‬ ‫تحسينها‬ ‫ووسائل‬ ‫االنتاجيه‬ ‫الكفايه‬
–
‫العربيه‬ ‫المنظمه‬
-
1982

‫د‬
.
‫الكرخي‬ ‫جعفر‬ ‫عبد‬ ‫مجيد‬
-
‫ذكره‬ ‫سبق‬ ‫مصدر‬

‫د‬
.
‫عبدالرحيم‬ ‫علي‬
,
‫د‬
.
‫العادلي‬ ‫يوسف‬
–
‫االداريه‬ ‫والمحاسبه‬ ‫التكاليف‬ ‫اساسيات‬
–
‫الكويت‬ ‫جامعة‬
-
1990

‫د‬
.
‫الحيالي‬ ‫ناجي‬ ‫وليد‬
-
‫ذكره‬ ‫سبق‬ ‫مصدر‬

108.
‫إلحدى‬ ‫الدخل‬ ‫قائمة‬ ‫و‬ ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫ظهرت‬
‫يلي‬ ‫كما‬ ‫المنشات‬
:

109.
‫المبلغ‬
‫االصول‬
‫المبلغ‬
‫الملكي‬ ‫حقوق‬ ‫و‬ ‫الخصوم‬
‫ة‬
25000
‫النقدية‬
60000
‫الدائنة‬ ‫الذمم‬
75000
‫متداولة‬ ‫مالية‬ ‫اوراق‬
20000
‫دفع‬ ‫اوراق‬
25000
‫مقدما‬ ‫مدفوعة‬ ‫مصاريف‬
20000
‫مستحقة‬ ‫مصاريف‬
100000
‫المدينة‬ ‫الذمم‬
65000
‫الضريبة‬ ‫مخصص‬
150000
‫المخزون‬
100000
‫االجل‬ ‫طويلة‬ ‫قروض‬
750000
‫المعدات‬ ‫و‬ ‫االالت‬ ‫صافي‬
250000
‫سندات‬
140000
‫المباني‬ ‫صافي‬
200000
‫ممتازة‬ ‫اسهم‬
350000
‫عادية‬ ‫اسهم‬
200000
‫االحتياطيات‬
1265000
‫االصول‬ ‫مجموع‬
1265000
‫و‬ ‫الخصوم‬ ‫مجموع‬
‫الملكية‬ ‫حقوق‬

110.
‫الدخل‬ ‫قائمة‬

‫المبيعات‬
1500000

‫المبيعات‬ ‫كلفة‬
(
1100000
)

‫الربح‬ ‫مجمل‬
400000

‫العامة‬ ‫و‬ ‫االدارية‬ ‫المصروفات‬
(
35000
)

‫التوزيع‬ ‫و‬ ‫البيع‬ ‫مصروفات‬
(
25000
)

‫االستهالك‬
(
50000
)

‫التشغيلي‬ ‫الربح‬ ‫صافي‬
290000

‫اخرى‬ ‫ايرادات‬
9000

‫المدفوعة‬ ‫الفوائد‬
(
23000
)

‫الضريبة‬ ‫مخصص‬
(
126000
)

‫الضريبة‬ ‫بعد‬ ‫الربح‬ ‫صافي‬
150000

111.
‫عام‬ ‫بشكل‬ ‫المنشاة‬ ‫وضع‬ ‫تقيم‬ ‫المطلوب‬