La competencia monopolística tiene algunas características de un mercado perfectamente competitivo y algunas de un monopolio. Se caracteriza por la diferenciación del producto y la facilidad de entrada y salida de empresas, al igual que en un mercado competitivo, pero los precios no son iguales al costo total promedio a largo plazo como en un mercado monopolístico. Los productos no son homogéneos como en un mercado perfectamente competitivo.