O documento discute planejamento financeiro e elaboração de demonstrações financeiras projetadas. Explica que a demonstração de fluxos de caixa resume o fluxo de caixa da empresa e é dividida em três partes. Também descreve os processos de planejamento de caixa, orçamentos de caixa e elaboração de demonstrações financeiras projetadas usando porcentagens de vendas e julgamento subjetivo.

1. Capítulo 3 Fluxos de caixa e planejamento financeiro

3. Elaboração da demonstração de fluxos de caixa

8. Planos financeiros de curto prazo (operacionais) Processo de planejamento financeiro

12. Formato geral de um orçamento de caixa Planejamento de caixa: orçamentos de caixa

13. Exemplo: Coulson Industries A Coulson Industries, empresa do setor de material bélico, está elaborando um orçamento de caixa para o período de outubro, novembro e dezembro. As vendas da empresa, em agosto, foram de $ 100.000 e, em setembro, de $ 200.000. Vendas de $ 400.000, $ 300.000 e $ 200.000 foram previstas, respectivamente, para outubro, novembro e dezembro. Historicamente, 20% das vendas têm sido à vista, 50% têm gerado contas a receber cobradas um mês mais tarde e os 30% restantes têm gerado contas a receber cobradas dois meses mais tarde. Em dezembro, a empresa receberá um dividendo de $ 30.000 de ações de uma subsidiária. Planejamento de caixa: orçamentos de caixa

14. Exemplo: Coulson Industries Com essas informações, é possível elaborar o seguinte quadro de recebimentos projetados da Coulson Industries. Planejamento de caixa: orçamentos de caixa

15. Exemplo: Coulson Industries A Coulson também coletou as seguintes informações relevantes para a elaboração de um quadro de pagamentos projetados: as compras representarão 70% das vendas – 10% serão pagos à vista, 70% serão pagos no mês seguinte ao da compra e os 20% restantes serão pagos dois meses após a compra. A empresa também gastará dinheiro pagando aluguel, salários, impostos, comprando ativos fixos, pagando juros, dividendos, bem como uma parte de suas dívidas. Segue-se o quadro resultante de pagamentos projetados. Planejamento de caixa: orçamentos de caixa

16. An Example: Coulson Industries Planejamento de caixa: orçamentos de caixa

17. Exemplo: Coulson Industries O orçamento de caixa da Coulson Industries pode ser obtido combinando-se o quadro de recebimentos com o quadro de pagamentos. No final de setembro, o saldo de caixa da Coulson era de $ 50.000, o saldo de instituições financeiras a pagar era igual a $ 0 e o saldo de aplicações financeiras de curto prazo também era igual a $ 0. A Coulson também deseja manter um saldo mínimo de caixa de $ 25.000. Em conseqüência, terá um saldo superior ao mínimo em outubro, e um saldo insuficiente em novembro e dezembro. Disso tudo resulta o orçamento de caixa a seguir. Planejamento de caixa: orçamentos de caixa

18. Exemplo: Coulson Industries Planejamento de caixa: orçamentos de caixa

21. Lidando com a incerteza no orçamento de caixa

23. Planejamento de resultados: demonstrações financeiras projetadas

24. Planejamento de resultados: demonstrações financeiras projetadas

28. Planejamento de resultados: demonstrações financeiras projetadas Etapa 2: Elaboração da demonstração projetada de resultado

30. Planejamento de resultados: demonstrações financeiras projetadas Etapa 2: Elaboração da demonstração projetada de resultado

35. Planejamento de resultados: demonstrações financeiras projetadas Etapa 3: Preparação do balanço projetado