SlideShare una empresa de Scribd logo
1 de 18
Descargar para leer sin conexión
1




Financial Management
with Financial Statement Analysis

April 25, 2010




             ธีรเสฏฐ ศิรธนานนท
             ที่ปรึกษาดานกลยุทธและการบริหารเงิน
             Mobile: 086 977 5959 Email: artaphon@gmail.com
2

Today’s Agenda

     Review
     Case Study – Financial Statement Development
3

The 4‐stage of Financial Management

        • Financial Model                                   • Budgeting
                                                            • Fin. Statement 
                                                              Development
                                                            • Financial KPIs


                                  Financial    Financial 
                                Development    Planning




                                  Financial    Financial 
                                 Evaluation    Execution

        • Financial Analysis                                • Alignment
          & Review
        • Corrective Action
4


แบบจําลองทางธุรกิจ (Business Model)


                      หลัก                อธิบาย
         Who       ใครคือลูกคา
         What      สินคา/บริการคืออะไร
         How       จะขายอยางไร
5

แบบจําลองทางการเงิน (Financial Model)        สวนตัว
                               ผูถือหุน
                                 
                     เงินทุน
                                           ผูถือหุนอื่นๆ
                                                           …
                                             ธนาคาร
                                เงินกู
                                              O/D           …
                                ที่ดิน
                                                                 โรงงาน
                    การลงทุน   อาคาร
                                                                สํานักงาน     …
                                                                เครื่องจักร
      รูปแบบ                   อุปกรณ                           ตกแตง

     ทางการเงิน                                                   ระบบ        …
                                             สินคา 1
                               ขายปลีก
                                             สินคา 2       …
                     รายได                  สินคา 1
                               ออนไลน                                            การขาย
                                             สินคา 3
                                                                              การบริหาร
                    รายจาย      คงที่
                                                                                  การเงิน   …
                                                                                  การขาย
                               ผันแปร                                         การบริหาร
                                                                                  การเงิน   …
6


       ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน
                                                       2554 -2556
                งบกําไรขาดทุน
                                     Q1     Q2    Q3     Q4         2554   2555   2556

รายได
ขายปลีก
ขาย Online
ตนทุนขาย
ตนทุนขาย                                 โครงสรางงบกําไรขาดทุน
กําไรขั้นตน
คาใชจายในการขายและบริหาร
       
เงินเดือน
คาสาธารณูปโภค
…
กําไรกอนดอกเบียและคาตัดจายอื่นๆ
               ้
คาเสื่อมราคา
ดอกเบี้ยจาย
กําไรสุทธิกอนภาษี
7


       ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน
                                                     2554 -2556
                งบกําไรขาดทุน
                                     Q1   Q2   Q3      Q4         2554   2555   2556

รายได
ขายปลีก
ขาย Online                                ระยะเวลา
ตนทุนขาย
ตนทุนขาย
กําไรขั้นตน
คาใชจายในการขายและบริหาร
       
เงินเดือน
คาสาธารณูปโภค
…
กําไรกอนดอกเบียและคาตัดจายอื่นๆ
               ้
คาเสื่อมราคา
ดอกเบี้ยจาย
กําไรสุทธิกอนภาษี
8


    ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน


               วัตถุดิบ             50           งานระหวางทําตนงวด      120
               +คาแรง              20           +ตนทุนการผลิต           100
ตนทุนขาย      +คาใชจายในการผลิต 30           -งานระหวางทําปลายงวด     80
               ตนทุนการผลิต       100           ตนทุนการผลิตแลวเสร็จ   140

               สินคาสําเร็จรูปตนงวด           200
               +ตนทุนการผลิตแลวเสร็จ / ซื้อ   140
               -สินคาสําเร็จรูปปลายงวด          60
               ตนทุนขาย                        280
9


          ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน
                                                      2554 -2556
                    งบดุล
                                 Q1      Q2      Q3        Q4      2554   2555   2556

สินทรัพย
                                 สินทรัพยหมุนเวียน
                                          เงินสด
                                          ลูกหนี้การคา
                                          สินคาคงเหลือ
หนี้สิน
                                          …
                                 ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ
                                          ที่ดิน
สวนชองผูถือหุน
                                          อาคาร
                                          อุปกรณ
                                          …
                                 สินทรัพยไมมีตัวตน
10


ธุรกิจสามารถสรางวางแผนทางการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน
                                                  2554 -2556
                    งบดุล
                            Q1      Q2      Q3       Q4        2554   2555    2556

สินทรัพย

                             หนี้สินหมุนเวียน
                                     เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร
                                     เจาหนี้การคา
หนี้สิน                              เงินกูยืมระยะยาวที่จะถึงกําหนดใน 1 ป
                                     …
                             หนี้สินระยะยาว
                                     เงินกูยืมระยะยาว
สวนชองผูถือหุน
                                     เงินกูยืมอื่นๆ
                                     …
11


          ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน
                                                        2554 -2556
                    งบดุล
                                 Q1     Q2      Q3        Q4         2554   2555   2556

สินทรัพย




หนี้สิน




สวนชองผูถือหุน
                                  ทุน - หุนสามัญ
                                  กําไร (ขาดทุน) สะสม
12


     ธุรกิจสามารถกําหนดตัววัดไดจากการวิเคราะหงบการเงิน

 การวิเคราะหแนวโนม (Trend Analysis)
การวิเคราะหตามแนวตั้ง (Common Size Analysis)
การวิเคราะหการเปลี่ยนแปลง (Percentage Change Analysis)
 การวิเคราะหอัตราสวน (Ratio Analysis)
อัตราสวนสภาพคลอง (Liquidity Ratios)
อัตราสวนการบริหารสินทรัพย (Asset Management Ratios)
อัตราสวนการบริหารหนี้สิน (Debt Management Ratios)
อัตราสวนความสามารถในการทํากําไร (Profitability Ratios)
อัตราสวนมูลคาทางการตลาด (Market Value Ratios)
13

BudgetingSystem




                  13
14

                                     2550A       2551A       2552F
การวิเคราะหอตราสวนทางการเงิน
                ั
ความสามารถในการทํากําไร
อัตรากําไรขั้นตน (%)                     24%         21%            20%
อัตรากําไรจากการดําเนินงาน (%)            11%          9%             7%
อัตรากําไรสุทธิ (%)                        7%          6%             4%

ประสิทธิภาพในการดําเนินงาน
อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย (%)             10%          8%             6%
อัตราผลตอบแทนผูถือหุน (%)               45%         31%            21%

สภาพคลอง
Current Ratio (เทา)                      1.60        1.81           1.95
ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) AR            58          63             69
ระยะเวลาขายสินคาเฉลีย (วัน) Inven
                        ่                  76          82             89
ระยะเวลาชําระหนี้เฉลีย (วัน) AP
                      ่                    86          84             87
Cash Cycle (วัน)                           48          61             71

                                                                 14
นโยบายทางการเงิน
Debt to Equity Ratio (เทา)               3.40        2.86        2.50
Interest Coverage Ratio (เทา)           24.83       17.12       11.98
15


ขอมูลเพิมเติม
        ฝายบุคคลใหขอมูลจํานวนพนักงานของบริษัทฯ วามีพนักงานในป 2550 –
    2552 จํานวน 3 คน 4 คน และ 6 คนตามลําดับ
        ฝายบัญชี/การเงินคาดการณวา บริษัทฯ จะมีกระแสเงินสดจากการดําเนินงาน
    เพียงพอ
        ฝายบริหารเห็นวา กําหนดผลตอบแทนเปนคานายหนา 2% จากยอดขาย
        อัตราดอกเบี้ยเงินกูคงที่ 6% ตอป
        ฝายบัญชี/การเงิน มีนโยบายในการเรียกเก็บเงินจากลูกคาภายใน 60 วัน และ
    ชําระเงินใหแกเจาหนี้ 55 วัน
        ฝายบัญชี/การเงิน ใหขอมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ สินทรัพยหมุนเวียนอื่นๆ หนี้สิน
                                                                                    15
    หมุนเวียนอื่นๆ และทุน-หุนสามัญ มีตัวเลขเทากับประมาณการป 2552
16


ขอมูลเพิมเติม

    สภาพเศรษฐกิจทั่วไปเริ่มดีขึ้น ธนาคารพาณิชยเริ่มปลอยเงินกูเขาไปในระบบ
  การเงิน รวมทั้งลูกคากลุมเปาหมายดวย
     บริษัทฯ ตั้งเปาหมายเติบโตไมต่ํากวา 4% ตอป
     บริษัทฯ ตองการรักษาระดับ Cash Cycle ใหไดไมมากกวา 45 วัน
     ฝายขาย แจงวาเริ่มมีคูแขงเขามาตลาดและเสนอราคาใกลเคียงกับของบริษัทฯ
     บริษัทฯ ตองการรักษาระดับระดับอัตรากําไรขั้นตนใหมากกวา 20% ของยอดขาย
     บริษัทฯ ตองการใหคา Debt to Equity Ratio ลดลงเพื่อบริหารความเสี่ยงที่
  อาจจะเกิดขึ้นในอนาคต
     บริษัทฯ ไมมีนโยบายในการซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณเพิ่ม                16
17




Workshop 5
  Case
18




Thank you
Q & A

April 25, 2010




             ธีรเสฏฐ ศิรธนานนท
             ที่ปรึกษาดานกลยุทธและการบริหารเงิน
             Mobile: 086 977 5959 Email: artaphon@gmail.com

Más contenido relacionado

La actualidad más candente

Read financial statement in 3 hours
Read financial statement in 3 hoursRead financial statement in 3 hours
Read financial statement in 3 hoursEarn LikeStock
 
ตราสารทางการเงิน Financial instruments
ตราสารทางการเงิน Financial instrumentsตราสารทางการเงิน Financial instruments
ตราสารทางการเงิน Financial instrumentsPeerapat Teerawattanasuk
 
การเงินธุรกิจ
การเงินธุรกิจการเงินธุรกิจ
การเงินธุรกิจsmile-girl
 
Ch2 เงินลงทุนและตั๋วเงินรับ
Ch2 เงินลงทุนและตั๋วเงินรับCh2 เงินลงทุนและตั๋วเงินรับ
Ch2 เงินลงทุนและตั๋วเงินรับple2516
 
Ebooksint accsimple
Ebooksint accsimpleEbooksint accsimple
Ebooksint accsimpleRose Banioki
 
บัญชีเบื้องต้น
บัญชีเบื้องต้นบัญชีเบื้องต้น
บัญชีเบื้องต้นsaowanee
 
บทที่5ต้นทุนและจุดคุ้มทุน
บทที่5ต้นทุนและจุดคุ้มทุนบทที่5ต้นทุนและจุดคุ้มทุน
บทที่5ต้นทุนและจุดคุ้มทุนKanok Phoocam
 
ก้าวแรกตลท. Setjfc2011
ก้าวแรกตลท. Setjfc2011ก้าวแรกตลท. Setjfc2011
ก้าวแรกตลท. Setjfc2011jiggee
 
โครงสร้างทางการเงินและการจัดหาเงินทุน
โครงสร้างทางการเงินและการจัดหาเงินทุนโครงสร้างทางการเงินและการจัดหาเงินทุน
โครงสร้างทางการเงินและการจัดหาเงินทุนtumetr1
 
ใบงานวิชาการเงินธุรกิจ
ใบงานวิชาการเงินธุรกิจใบงานวิชาการเงินธุรกิจ
ใบงานวิชาการเงินธุรกิจOrawonya Wbac
 
กระบวนการบัญชี
กระบวนการบัญชีกระบวนการบัญชี
กระบวนการบัญชีlogbaz
 
บทบาทและหน้าที่ของการบริหารการเงิน
บทบาทและหน้าที่ของการบริหารการเงินบทบาทและหน้าที่ของการบริหารการเงิน
บทบาทและหน้าที่ของการบริหารการเงินtumetr1
 
Financial statement analysis
Financial statement analysisFinancial statement analysis
Financial statement analysistumetr1
 
การบริหารสินทรัพย์และสิ่งของเครื่องใช้
การบริหารสินทรัพย์และสิ่งของเครื่องใช้การบริหารสินทรัพย์และสิ่งของเครื่องใช้
การบริหารสินทรัพย์และสิ่งของเครื่องใช้สมพร บุญนวล
 
Ch5 หนี้สิน
Ch5 หนี้สินCh5 หนี้สิน
Ch5 หนี้สินple2516
 

La actualidad más candente (19)

Read financial statement in 3 hours
Read financial statement in 3 hoursRead financial statement in 3 hours
Read financial statement in 3 hours
 
ตราสารทางการเงิน Financial instruments
ตราสารทางการเงิน Financial instrumentsตราสารทางการเงิน Financial instruments
ตราสารทางการเงิน Financial instruments
 
การเงินธุรกิจ
การเงินธุรกิจการเงินธุรกิจ
การเงินธุรกิจ
 
Ch2 เงินลงทุนและตั๋วเงินรับ
Ch2 เงินลงทุนและตั๋วเงินรับCh2 เงินลงทุนและตั๋วเงินรับ
Ch2 เงินลงทุนและตั๋วเงินรับ
 
Ebooksint accsimple
Ebooksint accsimpleEbooksint accsimple
Ebooksint accsimple
 
บัญชีเบื้องต้น
บัญชีเบื้องต้นบัญชีเบื้องต้น
บัญชีเบื้องต้น
 
บทที่5ต้นทุนและจุดคุ้มทุน
บทที่5ต้นทุนและจุดคุ้มทุนบทที่5ต้นทุนและจุดคุ้มทุน
บทที่5ต้นทุนและจุดคุ้มทุน
 
ก้าวแรกตลท. Setjfc2011
ก้าวแรกตลท. Setjfc2011ก้าวแรกตลท. Setjfc2011
ก้าวแรกตลท. Setjfc2011
 
โครงสร้างทางการเงินและการจัดหาเงินทุน
โครงสร้างทางการเงินและการจัดหาเงินทุนโครงสร้างทางการเงินและการจัดหาเงินทุน
โครงสร้างทางการเงินและการจัดหาเงินทุน
 
ใบงานวิชาการเงินธุรกิจ
ใบงานวิชาการเงินธุรกิจใบงานวิชาการเงินธุรกิจ
ใบงานวิชาการเงินธุรกิจ
 
กระบวนการบัญชี
กระบวนการบัญชีกระบวนการบัญชี
กระบวนการบัญชี
 
Chapter 6
Chapter 6Chapter 6
Chapter 6
 
Chapter 6 2
Chapter 6 2Chapter 6 2
Chapter 6 2
 
บทบาทและหน้าที่ของการบริหารการเงิน
บทบาทและหน้าที่ของการบริหารการเงินบทบาทและหน้าที่ของการบริหารการเงิน
บทบาทและหน้าที่ของการบริหารการเงิน
 
Financial statement analysis
Financial statement analysisFinancial statement analysis
Financial statement analysis
 
การบริหารสินทรัพย์และสิ่งของเครื่องใช้
การบริหารสินทรัพย์และสิ่งของเครื่องใช้การบริหารสินทรัพย์และสิ่งของเครื่องใช้
การบริหารสินทรัพย์และสิ่งของเครื่องใช้
 
Ch5 หนี้สิน
Ch5 หนี้สินCh5 หนี้สิน
Ch5 หนี้สิน
 
วงจรการบริหารการคลัง
วงจรการบริหารการคลังวงจรการบริหารการคลัง
วงจรการบริหารการคลัง
 
ฉลาดใช้ฉลาดออม
ฉลาดใช้ฉลาดออมฉลาดใช้ฉลาดออม
ฉลาดใช้ฉลาดออม
 

Destacado

การบริหารสินทรัพย์หมุนเวียน
การบริหารสินทรัพย์หมุนเวียนการบริหารสินทรัพย์หมุนเวียน
การบริหารสินทรัพย์หมุนเวียนtumetr1
 
Financial table
Financial tableFinancial table
Financial tabletumetr1
 
พื้นฐานความรู้เกี่ยวกับฟังก์ชัน Ms excel ทุกเวอร์ชั่น
พื้นฐานความรู้เกี่ยวกับฟังก์ชัน Ms excel ทุกเวอร์ชั่น พื้นฐานความรู้เกี่ยวกับฟังก์ชัน Ms excel ทุกเวอร์ชั่น
พื้นฐานความรู้เกี่ยวกับฟังก์ชัน Ms excel ทุกเวอร์ชั่น Maitree Rimthong
 
การบริหารสินค้าต่อ
การบริหารสินค้าต่อการบริหารสินค้าต่อ
การบริหารสินค้าต่อOrawonya Wbac
 
การคำนวณ ผลตอบแทนจากการทำประกันชีวิต ด้วยวิธี IRR (INTERNAL RATE OF RETURN)
การคำนวณ ผลตอบแทนจากการทำประกันชีวิต ด้วยวิธี IRR (INTERNAL RATE OF RETURN)การคำนวณ ผลตอบแทนจากการทำประกันชีวิต ด้วยวิธี IRR (INTERNAL RATE OF RETURN)
การคำนวณ ผลตอบแทนจากการทำประกันชีวิต ด้วยวิธี IRR (INTERNAL RATE OF RETURN)Thailife Insurance Co.,Ltd.(PLC)
 
การใช้สูตรในการคำนวณ โปรแกรม Microsoft Excel
การใช้สูตรในการคำนวณ โปรแกรม Microsoft Excelการใช้สูตรในการคำนวณ โปรแกรม Microsoft Excel
การใช้สูตรในการคำนวณ โปรแกรม Microsoft Excelพัน พัน
 

Destacado (13)

10 businessfinance v1
10 businessfinance v110 businessfinance v1
10 businessfinance v1
 
06 businessfinance v1
06 businessfinance v106 businessfinance v1
06 businessfinance v1
 
53011213097
5301121309753011213097
53011213097
 
07 businessfinance v1
07 businessfinance v107 businessfinance v1
07 businessfinance v1
 
การบริหารสินทรัพย์หมุนเวียน
การบริหารสินทรัพย์หมุนเวียนการบริหารสินทรัพย์หมุนเวียน
การบริหารสินทรัพย์หมุนเวียน
 
Financial table
Financial tableFinancial table
Financial table
 
พื้นฐานความรู้เกี่ยวกับฟังก์ชัน Ms excel ทุกเวอร์ชั่น
พื้นฐานความรู้เกี่ยวกับฟังก์ชัน Ms excel ทุกเวอร์ชั่น พื้นฐานความรู้เกี่ยวกับฟังก์ชัน Ms excel ทุกเวอร์ชั่น
พื้นฐานความรู้เกี่ยวกับฟังก์ชัน Ms excel ทุกเวอร์ชั่น
 
สูตรคำนวน
สูตรคำนวนสูตรคำนวน
สูตรคำนวน
 
การบริหารสินค้าต่อ
การบริหารสินค้าต่อการบริหารสินค้าต่อ
การบริหารสินค้าต่อ
 
การคำนวณ ผลตอบแทนจากการทำประกันชีวิต ด้วยวิธี IRR (INTERNAL RATE OF RETURN)
การคำนวณ ผลตอบแทนจากการทำประกันชีวิต ด้วยวิธี IRR (INTERNAL RATE OF RETURN)การคำนวณ ผลตอบแทนจากการทำประกันชีวิต ด้วยวิธี IRR (INTERNAL RATE OF RETURN)
การคำนวณ ผลตอบแทนจากการทำประกันชีวิต ด้วยวิธี IRR (INTERNAL RATE OF RETURN)
 
Financial Management for NEC
Financial Management for NECFinancial Management for NEC
Financial Management for NEC
 
Mobile Training Chula eBook
Mobile Training Chula eBookMobile Training Chula eBook
Mobile Training Chula eBook
 
การใช้สูตรในการคำนวณ โปรแกรม Microsoft Excel
การใช้สูตรในการคำนวณ โปรแกรม Microsoft Excelการใช้สูตรในการคำนวณ โปรแกรม Microsoft Excel
การใช้สูตรในการคำนวณ โปรแกรม Microsoft Excel
 

Similar a Finanacial Management on

บบที่8
บบที่8บบที่8
บบที่8praphol
 
บทที่ 1 ความรู้พื้นฐานทางการบัญชี.pdf
บทที่ 1 ความรู้พื้นฐานทางการบัญชี.pdfบทที่ 1 ความรู้พื้นฐานทางการบัญชี.pdf
บทที่ 1 ความรู้พื้นฐานทางการบัญชี.pdfdrchanidap
 
คู่มือการปฏิบัติงานกลุ่มบริหารงานการเงินและสินทรัพย์
คู่มือการปฏิบัติงานกลุ่มบริหารงานการเงินและสินทรัพย์คู่มือการปฏิบัติงานกลุ่มบริหารงานการเงินและสินทรัพย์
คู่มือการปฏิบัติงานกลุ่มบริหารงานการเงินและสินทรัพย์ประชาสัมพันธ์ สพป.สตูล
 
มาตรฐานการจัดทำบัญชีภาครัฐ
มาตรฐานการจัดทำบัญชีภาครัฐมาตรฐานการจัดทำบัญชีภาครัฐ
มาตรฐานการจัดทำบัญชีภาครัฐSureeraya Limpaibul
 
กลยุทธ์การจัดการองค์การ บริษัทมติชน จำกัด
กลยุทธ์การจัดการองค์การ  บริษัทมติชน จำกัดกลยุทธ์การจัดการองค์การ  บริษัทมติชน จำกัด
กลยุทธ์การจัดการองค์การ บริษัทมติชน จำกัดPongsa Pongsathorn
 
คู่มือการเขียนแผนธุรกิจ2
คู่มือการเขียนแผนธุรกิจ2คู่มือการเขียนแผนธุรกิจ2
คู่มือการเขียนแผนธุรกิจ2Mobile_Clinic
 
ประหยัดภาษีอย่างฉลาดไม่พลาดลงุทุน Ltf&rmf
ประหยัดภาษีอย่างฉลาดไม่พลาดลงุทุน Ltf&rmfประหยัดภาษีอย่างฉลาดไม่พลาดลงุทุน Ltf&rmf
ประหยัดภาษีอย่างฉลาดไม่พลาดลงุทุน Ltf&rmfThanyawan Chaisiri
 
เตรียมตัวสอบ__แนวข้อสอบฝ่ายพัฒนาธุรกิจ บริษัท ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ จำกัด (ธ...
เตรียมตัวสอบ__แนวข้อสอบฝ่ายพัฒนาธุรกิจ บริษัท ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ จำกัด (ธ...เตรียมตัวสอบ__แนวข้อสอบฝ่ายพัฒนาธุรกิจ บริษัท ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ จำกัด (ธ...
เตรียมตัวสอบ__แนวข้อสอบฝ่ายพัฒนาธุรกิจ บริษัท ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ จำกัด (ธ...ฟรีแมน ไฟส์
 

Similar a Finanacial Management on (20)

financial analysis.pptx
financial analysis.pptxfinancial analysis.pptx
financial analysis.pptx
 
บบที่8
บบที่8บบที่8
บบที่8
 
FM-short.pptx
FM-short.pptxFM-short.pptx
FM-short.pptx
 
Ossf2012 gls-final.pdf
Ossf2012 gls-final.pdfOssf2012 gls-final.pdf
Ossf2012 gls-final.pdf
 
Ch2
Ch2Ch2
Ch2
 
entrepreneur
entrepreneur entrepreneur
entrepreneur
 
บทที่ 1 ความรู้พื้นฐานทางการบัญชี.pdf
บทที่ 1 ความรู้พื้นฐานทางการบัญชี.pdfบทที่ 1 ความรู้พื้นฐานทางการบัญชี.pdf
บทที่ 1 ความรู้พื้นฐานทางการบัญชี.pdf
 
คู่มือการปฏิบัติงานกลุ่มบริหารงานการเงินและสินทรัพย์
คู่มือการปฏิบัติงานกลุ่มบริหารงานการเงินและสินทรัพย์คู่มือการปฏิบัติงานกลุ่มบริหารงานการเงินและสินทรัพย์
คู่มือการปฏิบัติงานกลุ่มบริหารงานการเงินและสินทรัพย์
 
มาตรฐานการจัดทำบัญชีภาครัฐ
มาตรฐานการจัดทำบัญชีภาครัฐมาตรฐานการจัดทำบัญชีภาครัฐ
มาตรฐานการจัดทำบัญชีภาครัฐ
 
accounting for sport management
accounting  for sport managementaccounting  for sport management
accounting for sport management
 
Business plan
Business planBusiness plan
Business plan
 
Business plan
Business planBusiness plan
Business plan
 
แผนธุรกิจ
แผนธุรกิจแผนธุรกิจ
แผนธุรกิจ
 
01 businessfinance v1
01 businessfinance v101 businessfinance v1
01 businessfinance v1
 
DGD641-Strategic selection
DGD641-Strategic selectionDGD641-Strategic selection
DGD641-Strategic selection
 
Robins 13 f561_th
Robins 13 f561_thRobins 13 f561_th
Robins 13 f561_th
 
กลยุทธ์การจัดการองค์การ บริษัทมติชน จำกัด
กลยุทธ์การจัดการองค์การ  บริษัทมติชน จำกัดกลยุทธ์การจัดการองค์การ  บริษัทมติชน จำกัด
กลยุทธ์การจัดการองค์การ บริษัทมติชน จำกัด
 
คู่มือการเขียนแผนธุรกิจ2
คู่มือการเขียนแผนธุรกิจ2คู่มือการเขียนแผนธุรกิจ2
คู่มือการเขียนแผนธุรกิจ2
 
ประหยัดภาษีอย่างฉลาดไม่พลาดลงุทุน Ltf&rmf
ประหยัดภาษีอย่างฉลาดไม่พลาดลงุทุน Ltf&rmfประหยัดภาษีอย่างฉลาดไม่พลาดลงุทุน Ltf&rmf
ประหยัดภาษีอย่างฉลาดไม่พลาดลงุทุน Ltf&rmf
 
เตรียมตัวสอบ__แนวข้อสอบฝ่ายพัฒนาธุรกิจ บริษัท ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ จำกัด (ธ...
เตรียมตัวสอบ__แนวข้อสอบฝ่ายพัฒนาธุรกิจ บริษัท ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ จำกัด (ธ...เตรียมตัวสอบ__แนวข้อสอบฝ่ายพัฒนาธุรกิจ บริษัท ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ จำกัด (ธ...
เตรียมตัวสอบ__แนวข้อสอบฝ่ายพัฒนาธุรกิจ บริษัท ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ จำกัด (ธ...
 

Más de Teeraset Siratananont (15)

Inventory
InventoryInventory
Inventory
 
General Ledger
General LedgerGeneral Ledger
General Ledger
 
Sales
SalesSales
Sales
 
ระบบการซื้อ
ระบบการซื้อระบบการซื้อ
ระบบการซื้อ
 
Accounting software
Accounting softwareAccounting software
Accounting software
 
11 businessfinance v1
11 businessfinance v111 businessfinance v1
11 businessfinance v1
 
09 businessfinance v1
09 businessfinance v109 businessfinance v1
09 businessfinance v1
 
08 businessfinance v1
08 businessfinance v108 businessfinance v1
08 businessfinance v1
 
05 businessfinance v1
05 businessfinance v105 businessfinance v1
05 businessfinance v1
 
04 businessfinance v1
04 businessfinance v104 businessfinance v1
04 businessfinance v1
 
12 businessfinance v1
12 businessfinance v112 businessfinance v1
12 businessfinance v1
 
03 businessfinance v1
03 businessfinance v103 businessfinance v1
03 businessfinance v1
 
02 businessfinance v1
02 businessfinance v102 businessfinance v1
02 businessfinance v1
 
Cost calculation Teeraset
Cost calculation TeerasetCost calculation Teeraset
Cost calculation Teeraset
 
It&communication_teeraset
It&communication_teerasetIt&communication_teeraset
It&communication_teeraset
 

Finanacial Management on

  • 1. 1 Financial Management with Financial Statement Analysis April 25, 2010 ธีรเสฏฐ ศิรธนานนท ที่ปรึกษาดานกลยุทธและการบริหารเงิน Mobile: 086 977 5959 Email: artaphon@gmail.com
  • 2. 2 Today’s Agenda Review Case Study – Financial Statement Development
  • 3. 3 The 4‐stage of Financial Management • Financial Model • Budgeting • Fin. Statement  Development • Financial KPIs Financial  Financial  Development Planning Financial  Financial  Evaluation Execution • Financial Analysis  • Alignment & Review • Corrective Action
  • 4. 4 แบบจําลองทางธุรกิจ (Business Model) หลัก อธิบาย Who ใครคือลูกคา What สินคา/บริการคืออะไร How จะขายอยางไร
  • 5. 5 แบบจําลองทางการเงิน (Financial Model) สวนตัว ผูถือหุน  เงินทุน ผูถือหุนอื่นๆ  … ธนาคาร เงินกู O/D … ที่ดิน โรงงาน การลงทุน อาคาร สํานักงาน … เครื่องจักร รูปแบบ อุปกรณ ตกแตง ทางการเงิน ระบบ … สินคา 1 ขายปลีก สินคา 2 … รายได สินคา 1 ออนไลน การขาย สินคา 3 การบริหาร รายจาย คงที่ การเงิน … การขาย ผันแปร การบริหาร การเงิน …
  • 6. 6 ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน 2554 -2556 งบกําไรขาดทุน Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556 รายได ขายปลีก ขาย Online ตนทุนขาย ตนทุนขาย โครงสรางงบกําไรขาดทุน กําไรขั้นตน คาใชจายในการขายและบริหาร  เงินเดือน คาสาธารณูปโภค … กําไรกอนดอกเบียและคาตัดจายอื่นๆ ้ คาเสื่อมราคา ดอกเบี้ยจาย กําไรสุทธิกอนภาษี
  • 7. 7 ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน 2554 -2556 งบกําไรขาดทุน Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556 รายได ขายปลีก ขาย Online ระยะเวลา ตนทุนขาย ตนทุนขาย กําไรขั้นตน คาใชจายในการขายและบริหาร  เงินเดือน คาสาธารณูปโภค … กําไรกอนดอกเบียและคาตัดจายอื่นๆ ้ คาเสื่อมราคา ดอกเบี้ยจาย กําไรสุทธิกอนภาษี
  • 8. 8 ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน วัตถุดิบ 50 งานระหวางทําตนงวด 120 +คาแรง 20 +ตนทุนการผลิต 100 ตนทุนขาย +คาใชจายในการผลิต 30 -งานระหวางทําปลายงวด 80 ตนทุนการผลิต 100 ตนทุนการผลิตแลวเสร็จ 140 สินคาสําเร็จรูปตนงวด 200 +ตนทุนการผลิตแลวเสร็จ / ซื้อ 140 -สินคาสําเร็จรูปปลายงวด 60 ตนทุนขาย 280
  • 9. 9 ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน 2554 -2556 งบดุล Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556 สินทรัพย สินทรัพยหมุนเวียน เงินสด ลูกหนี้การคา สินคาคงเหลือ หนี้สิน … ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ ที่ดิน สวนชองผูถือหุน อาคาร อุปกรณ … สินทรัพยไมมีตัวตน
  • 10. 10 ธุรกิจสามารถสรางวางแผนทางการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน 2554 -2556 งบดุล Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556 สินทรัพย หนี้สินหมุนเวียน เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร เจาหนี้การคา หนี้สิน เงินกูยืมระยะยาวที่จะถึงกําหนดใน 1 ป … หนี้สินระยะยาว เงินกูยืมระยะยาว สวนชองผูถือหุน เงินกูยืมอื่นๆ …
  • 11. 11 ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน 2554 -2556 งบดุล Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556 สินทรัพย หนี้สิน สวนชองผูถือหุน ทุน - หุนสามัญ กําไร (ขาดทุน) สะสม
  • 12. 12 ธุรกิจสามารถกําหนดตัววัดไดจากการวิเคราะหงบการเงิน การวิเคราะหแนวโนม (Trend Analysis) การวิเคราะหตามแนวตั้ง (Common Size Analysis) การวิเคราะหการเปลี่ยนแปลง (Percentage Change Analysis) การวิเคราะหอัตราสวน (Ratio Analysis) อัตราสวนสภาพคลอง (Liquidity Ratios) อัตราสวนการบริหารสินทรัพย (Asset Management Ratios) อัตราสวนการบริหารหนี้สิน (Debt Management Ratios) อัตราสวนความสามารถในการทํากําไร (Profitability Ratios) อัตราสวนมูลคาทางการตลาด (Market Value Ratios)
  • 14. 14 2550A 2551A 2552F การวิเคราะหอตราสวนทางการเงิน ั ความสามารถในการทํากําไร อัตรากําไรขั้นตน (%) 24% 21% 20% อัตรากําไรจากการดําเนินงาน (%) 11% 9% 7% อัตรากําไรสุทธิ (%) 7% 6% 4% ประสิทธิภาพในการดําเนินงาน อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย (%) 10% 8% 6% อัตราผลตอบแทนผูถือหุน (%) 45% 31% 21% สภาพคลอง Current Ratio (เทา) 1.60 1.81 1.95 ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) AR 58 63 69 ระยะเวลาขายสินคาเฉลีย (วัน) Inven ่ 76 82 89 ระยะเวลาชําระหนี้เฉลีย (วัน) AP ่ 86 84 87 Cash Cycle (วัน) 48 61 71 14 นโยบายทางการเงิน Debt to Equity Ratio (เทา) 3.40 2.86 2.50 Interest Coverage Ratio (เทา) 24.83 17.12 11.98
  • 15. 15 ขอมูลเพิมเติม ฝายบุคคลใหขอมูลจํานวนพนักงานของบริษัทฯ วามีพนักงานในป 2550 – 2552 จํานวน 3 คน 4 คน และ 6 คนตามลําดับ ฝายบัญชี/การเงินคาดการณวา บริษัทฯ จะมีกระแสเงินสดจากการดําเนินงาน เพียงพอ ฝายบริหารเห็นวา กําหนดผลตอบแทนเปนคานายหนา 2% จากยอดขาย อัตราดอกเบี้ยเงินกูคงที่ 6% ตอป ฝายบัญชี/การเงิน มีนโยบายในการเรียกเก็บเงินจากลูกคาภายใน 60 วัน และ ชําระเงินใหแกเจาหนี้ 55 วัน ฝายบัญชี/การเงิน ใหขอมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ สินทรัพยหมุนเวียนอื่นๆ หนี้สิน 15 หมุนเวียนอื่นๆ และทุน-หุนสามัญ มีตัวเลขเทากับประมาณการป 2552
  • 16. 16 ขอมูลเพิมเติม สภาพเศรษฐกิจทั่วไปเริ่มดีขึ้น ธนาคารพาณิชยเริ่มปลอยเงินกูเขาไปในระบบ การเงิน รวมทั้งลูกคากลุมเปาหมายดวย บริษัทฯ ตั้งเปาหมายเติบโตไมต่ํากวา 4% ตอป บริษัทฯ ตองการรักษาระดับ Cash Cycle ใหไดไมมากกวา 45 วัน ฝายขาย แจงวาเริ่มมีคูแขงเขามาตลาดและเสนอราคาใกลเคียงกับของบริษัทฯ บริษัทฯ ตองการรักษาระดับระดับอัตรากําไรขั้นตนใหมากกวา 20% ของยอดขาย บริษัทฯ ตองการใหคา Debt to Equity Ratio ลดลงเพื่อบริหารความเสี่ยงที่ อาจจะเกิดขึ้นในอนาคต บริษัทฯ ไมมีนโยบายในการซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณเพิ่ม 16
  • 18. 18 Thank you Q & A April 25, 2010 ธีรเสฏฐ ศิรธนานนท ที่ปรึกษาดานกลยุทธและการบริหารเงิน Mobile: 086 977 5959 Email: artaphon@gmail.com