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Underwriting

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Underwriting

Publicado en: Empresariales
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Underwriting

  1. 1. UNDERWRITING Por: caib_15@yahoo.com
  2. 2. Concepto: Es un contrato, en virtud del cual la empresa financiera y una sociedad emisora de valores mobiliarios contratan a fin que la primera citada se obliga a financiar, prefinanciar y vender los valores emitidos por la segunda. 2
  3. 3. Características: • Es consensual, puesto que se celebra desde el momento en que las partes se obligan a efectuarse recíprocamente pagos de acuerdo con los términos previstos en el contrato. • Es bilateral, puesto que genera obligaciones para ambas partes. • Es un contrato moderno, bancario, financiero. • Es oneroso, en el sentido de que cada una de las partes se obliga a una prestación con contenido económico. • No formal, ya que no existe disposición legal alguna, que exija una forma especial para la celebración del contrato. • Innominado, ya que no está previsto o establecido en el ordenamiento jurídico peruano, con una definición clara y alcances. 3
  4. 4. SUJETOS • La Sociedad Emisora. • La underwriter.
  5. 5. Obligaciones de las partes De la entidad, institución o sociedad emisora encargante: • Informar a la underwriter, todo lo relacionado con la emisión, con la debida anticipación a fin de que esta pueda prever definitivamente, debidamente las estrategias de mercado. Deberá informar el precio de la emisión de los títulos y el plazo para la colocación de los mismos. • Notificar al underwriter, de cualquier acontecimiento importante que signifique un cambio en la operación proyectada. • La entidad encargante, está obligada a pagar los gastos legales de emisión de los títulos valores a negociar. • No vender ninguna acción o bono adicional o emitido anteriormente durante el período acordado para la operación. • Pagar la comisión convenida. 5
  6. 6. Obligaciones del underwriter: • Esta obligado, a realizar las gestiones tendientes a obtener la autorización administrativa para realizar la oferta pública. • Adquirir la totalidad de la emisión. • Respetar el precio y demás condiciones acordadas. • Pagar a la empresa encargada, el precio acordado por la emisión que adquiere. • El underwriter, así mismo esta obligado a colocar ante el público la emisión respectiva, al precio y condiciones estipuladas. • Efectuar las actividades promocionales de la emisión de los títulos a negociar. • Efectuar la colocación de los títulos valores dentro del plazo convenido. • El underwriter, esta obligado a hacerse cargo de toda la tramitación relacionada con el pago y la entrega de los valores. 6
  7. 7. 7
  8. 8. ARTICULO 221.- OPERACIONES Y SERVICIOS.- Las empresas podrán realizar las siguientes operaciones y servicios, de acuerdo a lo dispuesto por el Capitulo I, del Titulo IV de esta Sección Segunda: INSISO 18.- Adquirir, conservar y vender acciones de las sociedades que tengan por objeto brindar servicios complementarios o auxiliares a las empresas y /o a sus subsidiarias. 8

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