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INTEGRANTES:
  AREVALO, ARTURO
   CARDOSO, MARIA
RODRIGUEZ, YEISIREE
ESTADOS FINANCIEROS
             TIPOS DE ESTADOS FINANCIEROS
1.   BALANCE GENERAL
     1.1. BALANCE GENERAL COMPARATIVO
     1.2. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
     1.3. BALANCE GENERAL ESTIMATIVO
     1.4. BALANCE GENERAL PROFORMA
2.   ESTADO DE RESULTADOS
3.   VARIACION DE CAPITAL CONTABLE
4.   ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
     4.1. FLUJO DE EFECTIVO
     4.2. FLUJO DE FONDOS
     4.3. FLUJO NETO EFECTIVO
ELEMENTOS QUE INTEGRAN:
- BALANCE GENERAL:
     *ACTIVO
     *PASIVO
     *CAPITAL
- ESTADO DE RESULTADOS:
     *INGRESOS Y EGRESOS ORDINARIOS
     *INGRESOS Y EGRESOS
EXTRAORDINARIOS
RAZONES DEL BALANCE GENERAL
1. RAZONES DE LIQUIDEZ: Se pueden obtener
muchos elementos de juicio sobre la solvencia de
efectivo.
1.1 Razón circulante: activo circulante (disp + real)
                             pasivo circulante
1.2 Razón de la prueba del acido:
           activo circulante (disp+real+exig)
                 pasivo circulante
RAZONES DEL BALANCE GENERAL
2. RAZONES DE RENTABILIDAD: Controlar los
costos y gastos, convertir las ventas en ganancias o
utilidades.
2.1 Rentabilidad vs Ventas:
      - Margen de Utilidad Bruta
      - Margen de Utilidad Neta
2.2 Rentabilidad vs Inversión
3. RAZONES DE TENDENCIA: El analista puede
estudiar la forma en que se ha dado el cambio.
RAZONES DEL BALANCE GENERAL
4. RAZONES DE DEUDA:
     - Razón Pasivo o Capital Contable:
                   Deuda Total .
                 Capital Contable
     - Razón Deuda a Capital
5. RAZONES DE COBERTURA: Razón de utilidades
antes de impuestos para un periodo especifico de
reporte a la cantidad de cargos por interés del
periodo. ANALISIS
ESTADO DE RESULTADOS
         RAZONES Y TENDENCIAS
1. RAZONES PARA EL ESTUDIO DE LA SOLVENCIA:
   1.1 Razón de Solvencia:
      ACTIVO CIRCULANTE $133.580 = 1.01
      PASIVO CIRCULANTE $132.242

  1.2 Rotación de Inventarios:
COSTO DE MERCANCIA VENDIDA $470.445 = 3.46
     PROMEDIO EXISTENCIAS $135.228
ESTADO DE RESULTADOS
          RAZONES Y TENDENCIAS

  1.3 Rotación de Ctas. Por Cobrar:
 VENTAS NETAS (CREDITO)         $733.052 = 7.87
SALDO PROM MENSUAL C*C          $ 93.093

  1.4 Razón de la Prueba de Acido:
      ACTIVO CIRCULANTE (DISP+REAL+EXIG)
                PASIVO CIRCULANTE
ESTADO DE RESULTADOS
          RAZONES Y TENDENCIAS
2. RAZONES PARA EL ESTUDIO DE LA ESTABILIDAD
   2.1 Capital Contable a Pasivo Total:
CAPITAL CONTABLE         $ 262,559 = 1.74
    PASIVO TOTAL         $ 150,984
   2.2 Pasivo Total entre Activo Total:
PASIVO TOTAL         $ 150,984 = 0.36
ACTIVO TOTAL         $ 413,543
   2.3 Capital Contable entre Activo Fijo:
CAPITAL CONTABLE         $ 262,559 = 1.82
  ACTIVO TOTAL           $ 144,432
ESTADO DE RESULTADOS
          RAZONES Y TENDENCIAS
3. RAZONES PARA EL ESTUDIO DE LA PRODUCTIVIDAD
   3.1 Costos de Venta a Ventas Netas
   3.2 Gastos de Administración a Ventas Netas
   3.3 Gastos de Venta a Ventas Netas
   3.4 Utilidad de la Operación a Ventas Netas
   3.5 Gastos Financieros a Ventas Netas
   3.6 Utilidad Neta a Ventas Netas
   3.7 Impuestos a Ventas Netas
ESTADO DE RESULTADOS
              RAZONES Y TENDENCIAS
Método de Tendencias:
   Se seleccionará un año como base y se le asignará el 100% a todas
las partidas. Se procede a determinar los porcentajes de tendencias
para años a comparar con relación al año base. Deben cumplir con:
* Ordenar las cifras cronológicamente.
* Trabajar con información actualizada a la moneda de poder
adquisitivo del ejercicio más reciente.
* Únicamente hay que calcular las tendencias de cifras significativas.
* Deben compararse tendencias de hechos que guarden alguna relación
de dependencia.
* Abundancia de comparaciones produce confusión.
* Pueden ser representadas gráficamente.
ANALISIS HISTORICO Y DE INDICES

El principal objetivo es determinar la evolución de las
distintas cuentas homogéneas de más de dos estados
financieros. La base es incluir conceptos
homogéneos, cifras base, cifras comparadas y las
tendencias absolutas y relativas. Las cifras tienen que
corresponder a estados financieros de la misma
empresa y la magnitud de los períodos comparados
debe ser igual.

Los índices o razones son los mismos estudiados
anteriormente para el Balance General.
LA INFLACIÓN Y EL ANÁLISIS
                 FINANCIERO
Diferencias existentes entre cifras que presentan los estados financieros basados
en costos históricos y el valor real son originadas por los siguientes factores:
a).- Pérdida del poder adquisitivo de la moneda
b).- Oferta y demanda
c).- Plusvalía
d).- Estimación defectuosa de la vida probable de los bienes (Activos fijos)
Hoy en día, INFLACIÓN es un tema muy mencionado por la mayoría de los medios
de comunicación. Constantemente se escucha: “la inflación en este año alcanzó el
5%”, “los precios subieron producto de la inflación” y entre otras cosas.
La inflación es el aumento sostenido y generalizado de los precios de los bienes y
servicios, producto del crecimiento del dinero en circulación, lo que favorece una
mayor demanda, o el aumento del coste de los factores de producción, ya sean
materias primas, salarios, entre otros. Al efecto contrario, se le denomina
deflación.
IMPUESTOS DIFERIDOS Y EL
       ANALISIS FINANCIERO
Diferencia que existe entre la cantidad de
impuestos informada a los accionistas y la cantidad
en efectivo que en realidad se pagó al fisco. Por lo
general, se deben a diferencias temporales en las
cantidades específicas de activos y pasivos para
propósitos de información financiera y para
propósitos fiscales.
Aparecen a causa de diferencias en los informes
financieros y los métodos fiscales correlacionados
con contabilidad por depreciación, inventarios y
pensiones.
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Herramientas para el analisis de estados financieros

  • 1. INTEGRANTES: AREVALO, ARTURO CARDOSO, MARIA RODRIGUEZ, YEISIREE
  • 2. ESTADOS FINANCIEROS TIPOS DE ESTADOS FINANCIEROS 1. BALANCE GENERAL 1.1. BALANCE GENERAL COMPARATIVO 1.2. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO 1.3. BALANCE GENERAL ESTIMATIVO 1.4. BALANCE GENERAL PROFORMA 2. ESTADO DE RESULTADOS 3. VARIACION DE CAPITAL CONTABLE 4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 4.1. FLUJO DE EFECTIVO 4.2. FLUJO DE FONDOS 4.3. FLUJO NETO EFECTIVO
  • 3. ELEMENTOS QUE INTEGRAN: - BALANCE GENERAL: *ACTIVO *PASIVO *CAPITAL - ESTADO DE RESULTADOS: *INGRESOS Y EGRESOS ORDINARIOS *INGRESOS Y EGRESOS EXTRAORDINARIOS
  • 4. RAZONES DEL BALANCE GENERAL 1. RAZONES DE LIQUIDEZ: Se pueden obtener muchos elementos de juicio sobre la solvencia de efectivo. 1.1 Razón circulante: activo circulante (disp + real) pasivo circulante 1.2 Razón de la prueba del acido: activo circulante (disp+real+exig) pasivo circulante
  • 5. RAZONES DEL BALANCE GENERAL 2. RAZONES DE RENTABILIDAD: Controlar los costos y gastos, convertir las ventas en ganancias o utilidades. 2.1 Rentabilidad vs Ventas: - Margen de Utilidad Bruta - Margen de Utilidad Neta 2.2 Rentabilidad vs Inversión 3. RAZONES DE TENDENCIA: El analista puede estudiar la forma en que se ha dado el cambio.
  • 6. RAZONES DEL BALANCE GENERAL 4. RAZONES DE DEUDA: - Razón Pasivo o Capital Contable: Deuda Total . Capital Contable - Razón Deuda a Capital 5. RAZONES DE COBERTURA: Razón de utilidades antes de impuestos para un periodo especifico de reporte a la cantidad de cargos por interés del periodo. ANALISIS
  • 7. ESTADO DE RESULTADOS RAZONES Y TENDENCIAS 1. RAZONES PARA EL ESTUDIO DE LA SOLVENCIA: 1.1 Razón de Solvencia: ACTIVO CIRCULANTE $133.580 = 1.01 PASIVO CIRCULANTE $132.242 1.2 Rotación de Inventarios: COSTO DE MERCANCIA VENDIDA $470.445 = 3.46 PROMEDIO EXISTENCIAS $135.228
  • 8. ESTADO DE RESULTADOS RAZONES Y TENDENCIAS 1.3 Rotación de Ctas. Por Cobrar: VENTAS NETAS (CREDITO) $733.052 = 7.87 SALDO PROM MENSUAL C*C $ 93.093 1.4 Razón de la Prueba de Acido: ACTIVO CIRCULANTE (DISP+REAL+EXIG) PASIVO CIRCULANTE
  • 9. ESTADO DE RESULTADOS RAZONES Y TENDENCIAS 2. RAZONES PARA EL ESTUDIO DE LA ESTABILIDAD 2.1 Capital Contable a Pasivo Total: CAPITAL CONTABLE $ 262,559 = 1.74 PASIVO TOTAL $ 150,984 2.2 Pasivo Total entre Activo Total: PASIVO TOTAL $ 150,984 = 0.36 ACTIVO TOTAL $ 413,543 2.3 Capital Contable entre Activo Fijo: CAPITAL CONTABLE $ 262,559 = 1.82 ACTIVO TOTAL $ 144,432
  • 10. ESTADO DE RESULTADOS RAZONES Y TENDENCIAS 3. RAZONES PARA EL ESTUDIO DE LA PRODUCTIVIDAD 3.1 Costos de Venta a Ventas Netas 3.2 Gastos de Administración a Ventas Netas 3.3 Gastos de Venta a Ventas Netas 3.4 Utilidad de la Operación a Ventas Netas 3.5 Gastos Financieros a Ventas Netas 3.6 Utilidad Neta a Ventas Netas 3.7 Impuestos a Ventas Netas
  • 11. ESTADO DE RESULTADOS RAZONES Y TENDENCIAS Método de Tendencias: Se seleccionará un año como base y se le asignará el 100% a todas las partidas. Se procede a determinar los porcentajes de tendencias para años a comparar con relación al año base. Deben cumplir con: * Ordenar las cifras cronológicamente. * Trabajar con información actualizada a la moneda de poder adquisitivo del ejercicio más reciente. * Únicamente hay que calcular las tendencias de cifras significativas. * Deben compararse tendencias de hechos que guarden alguna relación de dependencia. * Abundancia de comparaciones produce confusión. * Pueden ser representadas gráficamente.
  • 12. ANALISIS HISTORICO Y DE INDICES El principal objetivo es determinar la evolución de las distintas cuentas homogéneas de más de dos estados financieros. La base es incluir conceptos homogéneos, cifras base, cifras comparadas y las tendencias absolutas y relativas. Las cifras tienen que corresponder a estados financieros de la misma empresa y la magnitud de los períodos comparados debe ser igual. Los índices o razones son los mismos estudiados anteriormente para el Balance General.
  • 13. LA INFLACIÓN Y EL ANÁLISIS FINANCIERO Diferencias existentes entre cifras que presentan los estados financieros basados en costos históricos y el valor real son originadas por los siguientes factores: a).- Pérdida del poder adquisitivo de la moneda b).- Oferta y demanda c).- Plusvalía d).- Estimación defectuosa de la vida probable de los bienes (Activos fijos) Hoy en día, INFLACIÓN es un tema muy mencionado por la mayoría de los medios de comunicación. Constantemente se escucha: “la inflación en este año alcanzó el 5%”, “los precios subieron producto de la inflación” y entre otras cosas. La inflación es el aumento sostenido y generalizado de los precios de los bienes y servicios, producto del crecimiento del dinero en circulación, lo que favorece una mayor demanda, o el aumento del coste de los factores de producción, ya sean materias primas, salarios, entre otros. Al efecto contrario, se le denomina deflación.
  • 14. IMPUESTOS DIFERIDOS Y EL ANALISIS FINANCIERO Diferencia que existe entre la cantidad de impuestos informada a los accionistas y la cantidad en efectivo que en realidad se pagó al fisco. Por lo general, se deben a diferencias temporales en las cantidades específicas de activos y pasivos para propósitos de información financiera y para propósitos fiscales. Aparecen a causa de diferencias en los informes financieros y los métodos fiscales correlacionados con contabilidad por depreciación, inventarios y pensiones.
  • 15. Gracias por su atención