Accounting and Finance Function

1. BUSINESS 101
5.
ACCOUNTING
AND FINANCE
All rights reserved ©
A H M E T
C O Ş K U Nahmetcoskun@erciyes.edu.tr
Erciyes University
19.12.2017

2. ACCOUNTING?
To inform the stakeholders considering the
transactions and incidents, accounting
comprises:
• Recording
• Classification
• Summarizing
• Reporting
• Analyzing and
• Interpreting
19.12.2017

3. FINANCE?
• Planning
• Finding and
• Rationally
managing
• The necessary
funds.
19.12.2017
To reach the goals of organization finance
comprises

4. MONEY IS LIFE!
19.12.2017
• Finding funds
• Managing
• Recording and organizing
transactions
• Informing stakeholders
• Supply
• Production
• Human
resources
• Marketing and
sales
• Distribution
• Investmen
Finance Accounting
«70 sente muhtacız»
S. Demirel

5. ACCOUNTING PROCESS
Journal
records
Ledger
Financial
Accounts
• Balance sheet
• Income
statement
• Cash flow table
• Liquidity
• Leverage
• Profitability
• Activity
19.12.2017

6. WHERE DO WE USE ACCOUNTING
INFO
19.12.2017
MANAGERIAL
ACCOUNTING
Internal stakeholders
To manage efficiently and
effectivelt
Planning, Control, Cost
Management, Pricing,
Performance Management,
Decision Making
Not legal mandatory
FINANCIAL
ACCOUNTING
External stakeholders
Investment decisions
Finding loans
Inspections
Legally mandatory

7. AKTİF (VARLIKLAR) PASİF (KAYNAKLAR)
1. DÖNEN VARLIKLAR 1. KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR
KASA 42.600 BANKA KREDİLERİ 58.000
BANKALAR 100.000 TİCARİ BORÇLAR 137.000
TİCARİ ALACAKLAR 36.000 VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER 11.000
STOKLAR 185.000 KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR TOPLAMI 206.000
DÖNEN VARLIKLAR TOPLAMI 363.600
2. UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR
2. DURAN VARLIKLAR BANKA KREDİLERİ 290.000
TİCARİ ALACAKLAR 65.000 TİCARİ BORÇLAR 28.000
BİNALAR 210.000 UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR TOPLAMI 318.000
DEMİRBAŞLAR 290.000
DURAN VARLIKLAR TOPLAMI 565.000 3. ÖZKAYNAKLAR
ÖDENMİŞ SERMAYE 300.000
GEÇMİŞ YIL KARLARI 19.000
DÖNEMNET KARI 85.600
ÖZKAYNAKLAR TOPLAMI 404.600
AKTİF TOPLAMI 928.600 PASİF TOPLAMI 928.600
ABC KİMYA A.Ş.
31/12/2014 TARİHLİ BİLANÇO
BALANCE SHEET
The snapshot of the actual situation of a
company

8. INCOME STATEMENT
19.12.2017
SATIŞLAR 540.000
SATILAN MALIN MALİYETİ 240.000
BRÜT SATIŞ KARI (ZARARI) 300.000
FAALİYET GİDERLERİ 150.000
FAALİYET KARI (ZARARI) 150.000
FAALİYET DIŞI GELİRLER 12.000
FAALİYET DIŞI GİDERLER 10.000
FİNANSMAN GİDERLERİ 45.000
VERGİ ÖNCESİ NET KAR (ZARAR) 107.000
VERGİ (%20) VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER 21.400
VERGİ SONRASI NET KAR (ZARAR) 85.600
GELİR TABLOSU (01.01.2014-31.12.2014)

9. CASH FLOW TABLE
19.12.2017
DÖNEM BAŞI NAKİT MEVCUDU 70.000
DÖNEM İÇİ NAKİT GİRİŞLERİ 512.000
Satışlardan Elde Edilen Nakit 450.000
Olağandışı Gelir ve Karlardan Sağlanan Nakit -
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Artışlardan
Sağlanan Nakit 62.000
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Artışlardan
Sağlanan Nakit -
Sermaye Artışından Sağlanan Nakit -
Diğer Nakit Girişleri -
DÖNEM İÇİ NAKİT ÇIKIŞLARI 501.550
Maliyetlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışları 200.000
Faaliyet Giderlerine İlişkin Nakit Çıkışları 130.000
Duran Varlık Yatırımlarına İlişkin Nakit Çıkışları 55.000
Kısa Vadeli Yabancı Kaynak Ödemeleri 35.000
Uzun Vadeli Yabancı Kaynak Ödemeleri 12.000
Ödenen Vergi ve Benzerleri 69.550
Diğer Nakit Çıkışları -
DÖNEM SONU NAKİT MEVCUDU (A+B+C) 80.450
NAKİT ARTIŞI VEYA AZALIŞI (B-C) 10.450
NAKİT AKIŞ TABLOSU
«There are three
indicators which show
the performance of
CEO:
1. Employee
commitment
2. Customer
satisfaction
3. Cash flow»
Jack Welch, General
Electric (former) CEO

10. HOW WELL ARE WE DOING?
19.12.2017
%15
%20
%19
%1
0
%27
%11
Previous term
Rivals
Industry

11. Production costs
DIRECT/INDIRECT COST
Raw
material,
semi-finished
goods
Workforce
Electricity,
heating etc.
Direct production costs
(integrated component of
final product)
Indirect/General
production costs
(necessary for
production)
Non-production costs
1. General
management costs
• Office expenditures,
manager salaries,
training etc.
2. Marketing and sales
costs
• Advertisement,
promotion,
distribution, sales
costs etc.

12. FIXED/VARIABLE COSTS
19.12.2017
Building
(FC)
Machinery
(FC)
Electricity
(VC) kwh
Labour
(VC) hourly
Radiator,
glass, tires, mirrors etc.
(VC) unit

13. BREAK-EVEN POINT
19.12.2017
₺
QuantitBreakeve
n
Loss Profit
Variable
cost
Fixed
cost
Total cost
Sales
revenue

14. BREAK-EVEN POINT
Fixed Cost + Variable Cost x Break-even point
Price x Break-even point
Fixed Cost
( Price – Variable Cost )
Price = 500 ₺
Variable Cost = 300 ₺
Fixed Cost = 42.000 ₺
Break-even point = 42.000 ₺ / (500 ₺ - 300 ₺) = 210 units
19.12.2017
= 1
Break-even point =

15. ACCOUNTING PROCESS
Journal
records
Ledger
Financial
Accounts
• Balance sheet
• Income
statement
• Cash flow table
• Liquidity
• Leverage
• Profitability
• Activity
19.12.2017

16. LIQUIDITY RATIOS
Shows the capacity to pay short term
liabilities.
• CURRENT RATE
•Current assets/current liabilities
•<1 (liquidity problem), 1-3 (iyi), >3 (bad
management of funds)
•363.600 / 206.000 = 1,7719.12.2017

17. NET WORKING CAPITAL (NWC)
NWC= Current assets – Current liabilities
• 363.600 – 206.000 = 157.600
19.12.2017

18. LEVERAGE RATIOS
19.12.2017
Indicates the financial strength of a company
•Total liabilities/total assets
•(206.000 + 318.000) / 928.600 = 0,56

19. KALDIRAÇ ORANLARI
•Total liabilities/Shareholders’ equity
•>2 indicates risky company
•Very low degrees indicate problem for finding
loans, or low degrees of growth.
(206.000 + 318.000)
404.600
1,30

20. PROFITABILITY RATIOS
19.12.2017
• Return on equity (ROE)
•Net income/shareholders’ equity
•85.600 / 404.600 = 0,21

21. PROFITABILITY RATIOS
19.12.2017
• Return on assets (ROA)
•Net income/total assets
•85.600 / 928.600 = 0,09

22. PROFITABILITY RATIOS
19.12.2017
• Profit margin
•Net income/total revenue
•85.600 / 540.000 = 0,16

23. ACTIVITY RATIOS
19.12.2017
Shows the performance of managers about
how well they use the company resources.
• Inventory turnover
•Cost of goods sold/average inventory
•240.000 / 127.500 = 1,88

24. ACTIVITY RATIOS
19.12.2017
• Receivables turnover
•Net sales/Average accounts receivable
•540.000 / 32.000 = 16,88

25. 19.12.2017
I-DÖNEN VARLIKLAR I-KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR
Nakit ve Nakit Benzerleri 325.468.000 Mali Borçlar (KV) 17.327.000
Ticari Alacaklar (KV) 445.330.000 Ticari Borçlar (KV) 1.805.506.000
Stoklar 807.295.000 Ödenecek Vergi ve Yükümlülükler 113.071.000
Diğer Dönen Varlıklar 187.259.000 Diğer Kısa Vadeli Kaynaklar 80.186.000
1.765.352.000 2.016.090.000
II-DURAN VARLIKLAR II-UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR
Ticari Alacaklar (UV) Uzun Vadeli Yükümlülükler 67.202.000
Mali Duran Varlıklar 157.490.000 67.202.000
Maddi Duran Varlıklar 1.243.184.000 III-ÖZ KAYNAKLAR
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 4.688.000
1.405.362.000 Ödenmiş Sermaye 303.600.000
Kar Yedekleri 169.541.000
Geçmiş Yıllar Karları (Zararları) 218.982.000
Dönem Net Karı(Zararı) 395.299.000
1.087.422.000
AKTİF 3.170.714.000 PASİF 3.170.714.000
SATIŞLAR 14.463.059.000 DÖNEMBAŞI STOK 631.847.000
SATILAN MALIN MALİYETİ 12.237.034.000- DÖNEMSONU STOK 807.295.000
BRÜT SATIŞ KARI (ZARARI) 2.226.025.000 ORTALAMA STOK 719.571.000
FAALİYET GİDERLERİ 1.731.026.000-
FAALİYET KARI (ZARARI) 494.999.000 DÖNEMBAŞI TİCARİ ALACAKLAR 344.835.000
FAALİYET DIŞI GELİRLER 4.085.000 DÖNEMSONU TİCARİ ALACAKLAR 445.330.000
FAALİYET DIŞI GİDERLER - ORTALAMA TİCARİ ALACAKLAR 395.082.500
FİNANSMAN GİDERLERİ 12.842.000
VERGİ ÖNCESİ NET KAR (ZARAR) 511.926.000
VERGİ (%20) VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER116.627.000-
VERGİ SONRASI NET KAR (ZARAR) 395.299.000
LİKİDİTE ORANLARI
CARİ ORAN 0,88
ASİT-TEST ORANI 0,48
NAKİT ORANI 0,16
KALDIRAÇ ORANLARI
BORÇ/ÖZSERMAYE ORANI 1,92
BORCUN TOPLUMVARLIKLARA ORANI 0,66
KARLILIK ORANLARI
ÖZSERMAYE KARLILIĞI 0,36
AKTİF KARLILIĞI 0,12
SATIŞ KARLILIĞI 0,03
FAALİYET ORANLARI
STOK DEVİR ORANI 17,01
ALACAK DEVİR HIZI 36,61
I-DÖNEN VARLIKLAR I-KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR
Nakit ve Nakit Benzerleri 325.468.000 Mali Borçlar (KV) 17.327.000
Ticari Alacaklar (KV) 445.330.000 Ticari Borçlar (KV) 1.805.506.000
Stoklar 807.295.000 Ödenecek Vergi ve Yükümlülükler 113.071.000
Diğer Dönen Varlıklar 187.259.000 Diğer Kısa Vadeli Kaynaklar 80.186.000
1.765.352.000 2.016.090.000
II-DURAN VARLIKLAR II-UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR
Ticari Alacaklar (UV) Uzun Vadeli Yükümlülükler 67.202.000
Mali Duran Varlıklar 157.490.000 67.202.000
Maddi Duran Varlıklar 1.243.184.000 III-ÖZ KAYNAKLAR
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 4.688.000
1.405.362.000 Ödenmiş Sermaye 303.600.000
Kar Yedekleri 169.541.000
Geçmiş Yıllar Karları (Zararları) 218.982.000
Dönem Net Karı(Zararı) 395.299.000
1.087.422.000
AKTİF 3.170.714.000 PASİF 3.170.714.000
SATIŞLAR 14.463.059.000 DÖNEMBAŞI STOK 631.847.000
SATILAN MALIN MALİYETİ 12.237.034.000- DÖNEMSONU STOK 807.295.000
BRÜT SATIŞ KARI (ZARARI) 2.226.025.000 ORTALAMA STOK 719.571.000
FAALİYET GİDERLERİ 1.731.026.000-
FAALİYET KARI (ZARARI) 494.999.000 DÖNEMBAŞI TİCARİ ALACAKLAR 344.835.000
FAALİYET DIŞI GELİRLER 4.085.000 DÖNEMSONU TİCARİ ALACAKLAR 445.330.000
FAALİYET DIŞI GİDERLER - ORTALAMA TİCARİ ALACAKLAR 395.082.500
FİNANSMAN GİDERLERİ 12.842.000
VERGİ ÖNCESİ NET KAR (ZARAR) 511.926.000
VERGİ (%20) VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER116.627.000-
VERGİ SONRASI NET KAR (ZARAR) 395.299.000
BİM A.Ş. MALİ TABLOLARI

26. MALİ TABLOLAR YORUMU
 B işletmesinin dönen varlıklarının yarısı stok; yani tam bir perakende satış işletmesi görünümünde.
 Yine bir perakendeci olarak nakit yaratma kabiliyeti yüksek. Likidite oranları da tipik perakendeci
özelliği gösteriyor (özellikle stokları çıkardıktan sonra olması gerektiği gibi 0,2-0,5 bandına düşüyor).
 Alacaklarını tahsil süresi ortalama 10 gün. Genellikle nakit ve kredi kartı ile satış yaptıkları için bu süre
normal. Yani alacak sorunu yaşamıyor. Bununla birlikte kısa vadeli borçlanmasının da neredeyse
tamamı piyasaya. Mali borçlanması yok denecek kadar az. Yani raflarındaki ürünleri vadeli alıp peşin
satan ve nakit üreten tam tipik bir perakende market zinciri profili çiziyor.
 Stok miktarı çok yüksek olmasına rağmen stok devir hızı da oldukça iyi. Raflardaki ürünler (365/17,01)
ortalama 20 günde bir boşalıyor.
 Kaldıraç oranlarına baktığımızda pasifinin 2/3’ünün yabancı kaynaklardan oluştuğunu, onun da
hemen hepsinin kısa vadeli olduğunu görüyoruz. Üstelik kısa vadeli kaynakları, dönen varlıklarından
fazla olduğu için, bu kaynakların maddi duran varlıkların finansmanında kullanıldığı görülüyor. Bu
durum normal şartlar altında istenmeyen bir durumdur. Ancak BİM hızlı büyüme stratejisi izlediği için,
büyüyen şirketlere uygun olarak kaldıraç oranlarının BİM örneği özelinde normal olduğunu
söyleyebiliriz.
 Satış karlılığı %3 gibi çok düşük görünse de, bu oran BİM’in düşük maliyet karakteristiğine uygundur.
Zaten özsermaye karlılığının %36 ile gayet yüksek olduğu rahatlıkla görülebiliyor.
 Bu işletmeye yatırım yapmak veya borç vermek, işler böyle gittiği sürece çok mantıklı 
19.12.2017