2. La interacción entre los agentes económicos y
tipos de entidades, requieren de un marco de
normatividad, el cual en nuestro país se conoce
como Sistema Financiero Mexicano.
Este el conjunto de leyes, reglamentos,
organismos e instituciones tanto públicas como
privadas, por medio de las cuales se captan,
administran, regulan y dirigen los recursos
financieros que se negocian entre los diversos
agentes económicos, dentro de un marco legal.
3. Estructura del Sistema
Financiero Mexicano
Otra manera de visualizar al conjunto
de entidades que conforman el
sistema, es dividirlo en cuatro partes:
- Las instituciones reguladoras.
- Las instituciones financieras,
que realizan propiamente las
actividades financieras.
- Las personas y las
organizaciones que realizan
operaciones, en calidad de
clientes, con las instituciones
financieras.
- El conjunto de instituciones que
se consideran como apoyos, por
ejemplo las asociaciones de bancos o
de aseguradoras.
4. " La Secretaria de Hacienda y
Crédito Público (SHCP).
" El Banco de México
(BANXICO).
" Instituto de Protección al
Ahorro Bancario (IPAB)
" Comisión Nacional Bancaria y
de Valores (CNBV).
" Comisión Nacional de Seguros
y Fianzas (CNSF).
" Comisión Nacional del
Sistema de Ahorro para el
Retiro (CONSAR).
" Comisión Nacional para la
Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros
(CONDUSEF).
5. A nivel operativo las actividades del sistema financiero, están
divididas de
acuerdo con el tipo de actividad que realizan, en:
a) Instituciones de crédito (sistema bancario).
b) Sistema bursátil.
c) Instituciones de Seguros y Fianzas.
d) Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.
e) Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR).
f) Grupos Financieros.
A nivel de instituciones auxiliares de apoyo se les puede dividir
en:
a) Asociaciones de instituciones financieras.
b) Organizaciones dedicadas al estudio de determinadas actividades.
c) Fondos de Fomento.
En función de la legislación, entre las principales disposiciones legales
que
se ocupan del sistema financiero mexicano se encuentran las siguientes:
! Ley de Instituciones de Crédito.
! Ley del Banco de México.
! Ley del Mercado de Valores.
! Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.
! Ley para Regular las Agrupaciones Financieras.
6. El sistema bancario mexicano se divide -Banca de Desarrollo (Banca de
Segundo piso):
en dos apartados: banca de desarrollo y La banca comercial son sociedades
banca múltiple. anónimas de propiedad privada, en tanto
La Banca de desarrollo está conformada que la banca de fomento (que también
incluye órganos que no son propiamente
por instituciones gubernamentales que bancos), son organismos descentralizados
se ocupan de apoyar sectores del Estado, que pretenden fomentar
específicos, en tanto que la banca determinadas actividades económicas y
están constituidas legalmente como
múltiple es el conjunto de los bancos sociedades nacionales de crédito:
comerciales, ampliamente conocidos.
-Banca Comercial o Múltiple: a) Nacional Financiera (NAFIN).
La Banca Comercial o Múltiple está
b) Banco Nacional de Obras y Servicios
Públicos (BANOBRAS).
integrada por todas las instituciones c) Banco Nacional de Comercio Exterior
encargadas de realizar la (BANCOMEXT).
intermediación financiera con fines de d) Banco Nacional del Ejército, la Fuerza
rentabilidad, lo que constituye el centro Aérea y la Armada
de su actividad financiera; capta los (BANJERCITO).
recursos del público sobre los que se e) Sociedad Hipotecaria Federal (SHF)
constituye su capacidad de f) Banco del Ahorro Nacional y Servicios
Financieros (BANSEFI).
financiamiento mediante el Financiera Rural* (FINRURAL)
otorgamiento de créditos, para
promover la creación y desarrollo de las
empresas.
7. El sistema bursátil
mexicano es el conjunto
de organizaciones, tanto
públicas como privadas,
por medio de las cuales
se regulan y llevan a
cabo actividades
crediticias mediante los
títulos-valor que se
negocian en la Bolsa
Mexicana de Valores, de
acuerdo con las
disposiciones de la Ley
del Mercado de Valores.
8. El Mercado de Valores: Intermediarios Bursátiles:
Constituye uno de los elementos principales Casas de bolsa: Son sociedades
del Sistema Financiero Mexicano, ya que anónimas registradas en la sección de
desempeña un papel primordial dentro de la intermediarios del Registro Nacional de
economía mexicana, como una alternativa de Valores e Intermediarios y efectúan
financiamiento e inversión tanto para las operaciones con valores, como intermediarios,
empresas públicas y privadas, como para el reciben fondos de clientes, asesoran clientes,
ahorrador e inversionista. reciben créditos, etc.
Sociedades de inversión: Analizan
opciones de inversión de fondos
El Mercado de Valores en México está
colectivos con el objeto de adquirir valores y
organizado de la siguiente forma:
documentos de acuerdo con su criterio de
Oferentes y demandantes:
diversificación de riesgos. Los recursos
intercambian recursos monetarios,
provenientes de la captación de numerosos
obteniendo los primeros un rendimiento y
ahorradores se invierten por cuenta y a
pagando los segundos un costo, y ambos
beneficio de ellos, en las opciones
entran en contacto por medio de las casas de
seleccionadas.
bolsa Bolsa Mexicana de Valores; Tiene como
. objetivo facilitar las transacciones con
Las operaciones de intercambio de valores y procurar el desarrollo del mercado
recursos se documentan mediante bursátil, es decir es el lugar físico al que
títulos-valor que se negocian en la Bolsa acuden los intermediarios para realizar sus
Mexicana de Valores. operaciones de compra-venta en su piso o
salón de remates, sitio que está dispuesto
entre oferentes y demandantes.
Tanto estos documentos, como los agentes y
casas de bolsa deben estar inscritos en el Existen además otros organismos y
Registro Nacional de Valores e mecanismos de apoyo al propio
Intermediarios y los documentos además Mercado de Valores, como el Instituto para
deben depositarse en el Instituto para el el Depósito de Valores
Depósito de Valores. (INDEVAL constituido en 1979), la Academia
de Derecho Bursátil, A.C.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores, (creada en 1979) y La Asociación Mexicana
9. Los intermediarios financieros no bancarios se
clasifican de la siguiente
manera:
Organizaciones y Actividades Auxiliares de
Crédito:
Estas entidades están regidas por la Ley General de
Organizaciones y
Actividades Auxiliares del Crédito y se dividen en
organizaciones auxiliares
y actividades auxiliares.
Están contempladas como organizaciones,
exceptuando los cambios de
divisas, ya que la Ley define primero la actividad
cambiaria y después
menciona a las organizaciones dedicadas a esta
actividad.
" Almacenes Generales de Depósito
" Arrendadoras Financieras
" Sociedades de Ahorro y Préstamo
" Uniones de Crédito
" Empresas de Factoraje Financiero
" Casas de Cambio
" Sociedades Financieras de Objeto Limitado
10. El Sistema de Ahorro y Crédito Popular se integra
por las Sociedades Cooperativas de Ahorro y
Préstamo y las Sociedades Financieras Populares
que sean dictaminadas favorablemente por una
Federación y autorizadas para operar como
entidades de ahorro y crédito popular, en los
términos de esta Ley; por las Federaciones que
estén autorizadas por la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores para ejercer las funciones
de supervisión auxiliar de las entidades referidas,
así como por las Confederaciones autorizadas
por la propia Comisión para que administren sus
respectivos fondos de protección.