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INDICE1. NOMBRE DEL PROYECTO2. OBJETIVO GENERAL3. OBJETIVOS ESPECÍFICOS4. ANTECEDENTES5. JUSTIFICATIVOS6. ANÁLISIS6.1. RAZ...
NOMBRE DEL PROYECTOAnálisis financiero de la Empresa INTEROC S.A, correspondiente al año 2010.OBJETIVO GENERALElaborar un ...
ANÁLISISRazones o índices financieros:Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas,para ...
Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, tiene una razón circulante de1,81, es decir, que por cada unidad de financia...
Prueba Súper Ácida = 27.532.736,00Prueba Súper Ácida = 27.532.736,00 / 23.074.984,00Prueba Súper Ácida = 1,19Esto quiere d...
Razón De Endeudamiento: Mide la proporción de la inversión de la empresaque ha sido financiada por deuda, por lo cual se a...
Razón De Autonomía: Mide la proporción de la inversión de la empresa queha sido financiada con dinero de los propietarios....
Razón De Apalancamiento Interno = 0,67Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, que por cada unidadmonetario provista ...
Días de venta por cobrar = 360Días de venta por cobrar = 360 / 2 = 180 días.Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, ...
Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, sus activos rotan 14 veces, loque podemos traducir a días, donde podemos exp...
RAZONES DE RENTABILIDADMiden la capacidad de la empresa para generar utilidades, a partir de losrecursos disponibles.Marge...
Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, sus utilidades puras son de13 por ciento por cada dólar ganado. Esto quiere ...
CONCLUSIONES:La empresa INTEROC S.A, en el periodo analizado, se ha determinado que porser una organización que se dedica ...
Para las cuentas por cobrar o cartera, se sugiere utilizar el método de CobroPersonal o de Gestores Jurídicos, para así co...
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Analisis financiero contabilidad agricola

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Analisis financiero contabilidad agricola

  1. 1. INDICE1. NOMBRE DEL PROYECTO2. OBJETIVO GENERAL3. OBJETIVOS ESPECÍFICOS4. ANTECEDENTES5. JUSTIFICATIVOS6. ANÁLISIS6.1. RAZONES DE LIQUIDEZ6.2. RAZONES DE APALANCAMIENTO6.3. RAZONES DE ACTIVIDAD O DE GERENCIA6.4. RAZONES DE RENTABILIDAD7. CONCLUSIONES8. RECOMENDACIONES9. ANEXOS 1
  2. 2. NOMBRE DEL PROYECTOAnálisis financiero de la Empresa INTEROC S.A, correspondiente al año 2010.OBJETIVO GENERALElaborar un estudio y análisis de cada uno de los estados financieros, paradeterminar el estado actual y la permanencia de la Empresa INTEROC S.A.OBJETIVOS ESPECÍFICOS¯ Revisar cada uno de los movimientos de las cuentas contables de los estados financieros de la empresa.¯ Analizar detenidamente el estado actual de las ganancias o pérdidas presentes.¯ Recomendar soluciones a tomar en el presente y futuro, con el fin de fortalecer la permanencia de la empresa.ANTECEDENTESLa empresa INTEROC S.A, dedicada a la producción y comercialización deproductos balanceados, materiales e insumos. Fue legalmente constituida enel año 2010, con capital propio y su matriz principal en la Ciudad del Puyo.Esta empresa surgió luego de haber realizado un análisis de mercado, dondese determinó la necesidad de instalar este tipo de empresa aquí en la Ciudaddel Puyo, debido a que gran parte de la población se dedica a la piscicultora,avicultura, ganadería, entre otros proyectos de producción agrícola.JUSTIFICATIVOSMediante el estudio de los estados financieros contables, el proyecto buscadeterminar los problemas actuales que enfrentan la organización y los posiblescaminos que podemos seguir en el futuro para lograr darle permanencia a laempresa y mejorar sus ingresos para así obtener rentabilidad. 2
  3. 3. ANÁLISISRazones o índices financieros:Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas,para medir y cuantificar la realidad económica y financiera de una organizaciónu unidad evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones paraasí poder cumplir con su objeto social para el cual fue creado.RAZONES DE LIQUIDEZMiden la capacidad de la empresa para satisfacer o cubrir sus obligaciones acorto plazo, en la función de la tenencia de activos líquidos, mas no a lacapacidad de generación de efectivo. Para el cual aplicamos las siguientesrazones:Capital De Trabajo: Representa la inversión neta en recursos circulantesproducto de las decisiones de inversión y financiamiento a corto plazo. Capital De Trabajo = Activo Circulante - Pasivo CirculanteCapital de Trabajo = 41.852.805,00 – 23.074.984,00Capital de Trabajo = 18.777.821,00Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, dispone de 18.777.821,00dólares de forma líquida que los puede utilizar en cualquier momento dentro delproceso de producción. A mayor cantidad de activos líquidos, mayor liquidez.Razón Circulante: Mide el número de unidades monetarias de inversión acorto plazo, por cada unidad de financiamiento a corto plazo contraído. Razón Circulante = Activo Circulante / Pasivo CirculanteRazón Circulante = 41.852.805,00 / 23.074.984,00Razón Circulante = 1,81 3
  4. 4. Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, tiene una razón circulante de1,81, es decir, que por cada unidad de financiamiento a corto plazo, se tiene unoctavo unidad monetaria en inversión a corto plazo.Prueba O Razón Ácida: se deriva de la anterior, ya que a la inversión a cortoplazo se le extrae el inventario, por considerarse un activo muy poco líquido.Mide entonces el número de unidades monetarias en inversión liquida por cadaunidad monetaria de pasivo a corto plazo. Prueba acida = (Activo Circulante – Inventarios) / Pasivo CirculantePrueba O Razón Ácida = 41.852.805,00 – 13.226.156,00Prueba O Razón Ácida = 28.626.649,00Prueba O Razón Ácida = 28.626.649,00 / 23.074.984,00Prueba O Razón Ácida = 1,24Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, es la capacidad de pago de laempresa quien dispone de 1,24 para cubrir cada unidad de los pasivos a cortoplazo de un momento a otro.Prueba Súper Acida: es similar a la anterior, pero hace la consideraciónespecial de que en el activo circulante puede estar incorporados, además delinventario, algunos elementos que no son lo suficientemente líquidos para serrealizados en un momento de apremio. Por lo tanto, considera directamentesolo aquellos activos de reconocida liquidez. Mide el número de unidadesmonetarias en activos efectivamente líquidos, por cada unidad monetaria dedeuda a corto plazo. Prueba Súper Acida = (Efectivo Y Equivalente De Efectivo + Cuentas Por Cobrar) / Pasivo CirculantePrueba Súper Ácida = 2.106.717,00 + 25.426.019,00 4
  5. 5. Prueba Súper Ácida = 27.532.736,00Prueba Súper Ácida = 27.532.736,00 / 23.074.984,00Prueba Súper Ácida = 1,19Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, Tiene 1,19 de unidadesmonetarias efectivamente liquidas, por cada unidad monetaria de deuda a cortoplazo.Razón De Fondo De Maniobra: mide la inversión neta en recursos circulantes,con relación a la inversión bruta total. Razón De Fondo De Maniobra = Capital De Trabajo / Total ActivoRazón De Fondo De Maniobra = 18.777.821,00 / 48.037.655,00Razón De Fondo De Maniobra = 0,39Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, debemos tener presente que1 reflejaría un equilibrio financiero neutral, en el que la liquidez de la empresasería exactamente la justa y necesaria para poder afrontar los pagos a cortoplazo. Pero en este análisis es de 0,39 por lo que podemos decir que no es unbuen síntoma financiero, y se debe tomar correcciones urgentes ante una deinsolvencia a corto plazo.RAZONES DE APALANCAMIENTOMiden el grado o la forma en que los activos de la empresa han sidofinanciados, considerando tanto la contribución de terceros (endeudamiento)como la de los propietarios (patrimonio). Son ejemplo de este tipo de razoneslas siguientes: 5
  6. 6. Razón De Endeudamiento: Mide la proporción de la inversión de la empresaque ha sido financiada por deuda, por lo cual se acostumbre presentar enforma de porcentajes. Endeudamiento = Total Pasivo / Total ActivoRazón De Endeudamiento = 28.718.114,00 / 48.037.655,00Razón De Endeudamiento = 0,60Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, utiliza 0,60 unidadesmonetarias de capital de terceros, para financiar su objeto social.Para evitar en lo posible el endeudamiento a largo plazo, y tratar de financiar suoperación con fondos a corto plazo, es recomendable fraccionar este índice encorto y largo plazo así: Endeudamiento a Corto Plazo = Pasivo Circulante / Total ActivoEndeudamiento a Corto Plazo = 23.074.984,00 / 48.037.655,00Endeudamiento a Corto Plazo = 0,48Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, utiliza 0,48 unidadesmonetarias de capital de terceros, para financiar su objeto social a corto plazo. Endeudamiento a Largo Plazo = Pasivo a Largo Plazo / Total ActivoEndeudamiento a Largo Plazo = 4.052.878,00 / 48.037.655,00Endeudamiento a Largo Plazo = 0,08Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, utiliza 0,08 unidadesmonetarias de capital de terceros, para financiar su objeto social a largo plazo. 6
  7. 7. Razón De Autonomía: Mide la proporción de la inversión de la empresa queha sido financiada con dinero de los propietarios. Es complementaria a la deendeudamiento, por lo que la suma de las dos debe ser igual a 1. Autonomía = Total Patrimonio / Total ActivoRazón De Autonomía = 19.319.541,00 / 48.037.655,00Razón De Autonomía = 0,40Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, utiliza 0,40 unidadesmonetarias de capital propio, para financiar su objeto social.Razón De Apalancamiento Externo: Mide la relación entre la utilización delendeudamiento como mecanismo de financiación y la utilización de los fondosde los propietarios. Indica cuantas unidades monetarias han venido de afueradel negocio, por cada unidad monetaria provista por los propietarios. Apalancamiento Externo = Total Pasivo / Total PatrimonioRazón De Apalancamiento Externo = 28.718.114,00 / 19.319.541,00Razón De Apalancamiento Externo = 1,49Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, que por cada unidadmonetario provista por los propietarios 1,49 unidades fueron financiadas porterceros.Razón de apalancamiento interno: Representa exactamente lo opuesto a laanterior, es decir, cuántas unidades monetarias han sido aportadas alfinanciamiento de la inversión por los accionistas, por cada unidad monetariatomada de terceros. Apalancamiento Interno = Total Patrimonio / Total PasivoRazón De Apalancamiento Interno = 19.319.541,00 / 28.718.114,00 7
  8. 8. Razón De Apalancamiento Interno = 0,67Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, que por cada unidadmonetario provista por terceros hay 0,67 unidades fueron financiadas por losaccionistas o propietarios.RAZONES DE ACTIVIDAD O DE GERENCIAEvalúan la habilidad con la cual la empresa (o la gerencia) utiliza los recursosde que dispone. Las más conocidas son las siguientes:Rotación de Inventarios: indica el número de veces en que, en promedio, elinventario ha sido repuesto. Rotación de Inventario = Ventas / InventariosRotación de Inventarios = 57.742.616,00 / 13.226.156,00Rotación de Inventarios = 4,37Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, Esto quiere decir, que larotación del inventario durante el 2010, fue de 4,37 veces, o dicho de otraforma: los inventarios se vendieron o rotaron cada tres meses (12/4). Lasmercancías permanecieron 3 meses en el almacén antes de ser vendidas.Rotación De Cuentas Por Cobrar: Indica el número de veces en que, enpromedio, han sido renovadas las cuentas por cobrar. Rotación de Cuentas por Cobrar = Ventas / Cuentas por CobrarRotación De Cuentas Por Cobrar = 57.742.616,00 / 25.426.019,00Rotación De Cuentas Por Cobrar = 2,27Rotación De Cuentas Por Cobrar = 2 días 8
  9. 9. Días de venta por cobrar = 360Días de venta por cobrar = 360 / 2 = 180 días.Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, recupera su cartera de créditocada 180 días, es el número de veces que los saldos de clientes se hanrecuperado durante el ejercicio.Rotación De Cuentas Por Pagar: Indica el número de veces en que, enpromedio, han sido renovadas las cuentas por pagar. Rotación de Cuentas por Pagar = Compras / Cuentas por PagarRotación De Cuentas Por Pagar = 13.226.156,00 / 14.888.906,00Rotación De Cuentas Por Pagar = 0,89Rotación De Cuentas Por Pagar = 1 díasDías de venta por cobrar = 360Días de venta por cobrar = 360 / 1 = 360 días.Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, las cuentas por pagar en laempresa fueron saldadas 1 veces durante el año fiscal.Rotación del Activo Fijo: Aun cuando los activos fijos no están en el negociopara ser vendidos, sino para producir bienes y servicios que luego generan losingresos, este indicador nos mide la relación que existe entre el monto de losingresos y el monto de la inversión en activos fijos. Rotación del Activo Fijo = Ventas / Activo FijoRotación del Activo Fijo = 57.742.616,00 / 3.993.900,00Rotación del Activo Fijo = 14,46Rotación del Activo Fijo = 14 VecesRotación del Activo Fijo = 360 / 14Rotación del Activo Fijo = 26 Días 9
  10. 10. Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, sus activos rotan 14 veces, loque podemos traducir a días, donde podemos expresar que sus activos rotancada 26 días.Rotación Del Activo Total: al igual que el anterior, este indicador nos mide larelación que existe entre el monto de los ingresos y el monto de la inversióntotal. Rotación del Activo Total = Ventas / Activos TotalRotación Del Activo Total = 57.742.616,00 / 48.037.655,00Rotación Del Activo Total = 1,20Rotación Del Activo Total = 1,20 VecesRotación Del Activo Total = 360 / 1,20Rotación Del Activo Total = 300 DíasEsto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, sus activos totales rotan 1,20veces, lo que podemos traducir a días, donde podemos expresar que susactivos rotan cada 300 días.Razones de Capital e trabajo: Este indicador nos mide la relación que existeentre el monto de los ingresos y el monto de la inversión neta en recursos acorto plazo. Rotación del Capital de Trabajo = Ventas / Capital de TrabajoRazones de Capital e trabajo = 57.742.616,00 / 18.742.616,00Razones de Capital e trabajo = 3,08Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, requiere 3,08 unidadesmonetarias para operar y cubrir todas sus necesidades. 10
  11. 11. RAZONES DE RENTABILIDADMiden la capacidad de la empresa para generar utilidades, a partir de losrecursos disponibles.Margen de Utilidad Bruta: Mide, en forma porcentual, la porción del ingresoque permitirá cubrir todos los gastos diferentes al costo de ventas (costosoperativos, costo integral de financiamiento, impuesto sobre la renta, etc.) Margen de Utilidad Bruta = (Ventas – Costo de Ventas) / VentasMargen de Utilidad Bruta = 57.742.616,00 - 37.338.483,00Margen de Utilidad Bruta = 20.404.133,00 / 57.742.616,00Margen de Utilidad Bruta = 0,35 x 100Margen de Utilidad Bruta = 35%Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, tiene un margen bruto de 35por ciento por cada dólar ganado, esto quiere decir que la empresa tiene 35centavos de ganancias que se pueden utilizar para el crecimiento o lareinversión en la empresa o como beneficio para los accionistas.Margen de Utilidad en Operaciones: En las finanzas modernas, este es unode los indicadores de mayor relevancia, porque permite medir si la empresaestá generando suficiente utilidad para cubrir sus actividades definanciamiento. Margen de Utilidad en Operaciones =Utilidad en Operaciones / VentasMargen de Utilidad en Operaciones = 7.760.872,00 / 57.742.616,00Margen de Utilidad en Operaciones = 0,13Margen de Utilidad en Operaciones = 0,13 x 100Margen de Utilidad en Operaciones = 13% 11
  12. 12. Esto quiere decir que la Empresa INTEROC S.A, sus utilidades puras son de13 por ciento por cada dólar ganado. Esto quiere decir que la empresa tiene 13centavos de ganancias liquidas o puras.Rendimiento sobre el Patrimonio: Mide la rentabilidad que están obteniendolos inversionistas. También se le conoce como ROE (return on equity) Rendimiento sobre el Patrimonio ROE = Utilidad Neta / PatrimonioPara el año 2009Margen de Utilidad en Operaciones = 2.957.915,00 / 12.973.296,00Margen de Utilidad en Operaciones = 0,23Margen de Utilidad en Operaciones = 0,23 x 100Margen de Utilidad en Operaciones = 23%Para el año 2010Margen de Utilidad en Operaciones = 4.329.919,00 / 19.319.541,00Margen de Utilidad en Operaciones = 0,22Margen de Utilidad en Operaciones = 0,22 x 100Margen de Utilidad en Operaciones = 22% AJUSTADO 2009 2010 Utilidad Neta 2.957.915,00 4.329.919,00 Patrimonio 12.973.296,00 19.319.541,00 TOTAL 23,00% 22,00%Lo que significa que, después de ajustar la utilidad, la verdadera rentabilidad"cae" al 22 por ciento en el año 2010, en tanto que en el período anterior sepresenta un incremento en la rentabilidad. 12
  13. 13. CONCLUSIONES:La empresa INTEROC S.A, en el periodo analizado, se ha determinado que porser una organización que se dedica a la producción agrícola, económicamenteestá estable, tiene una muy buena liquidez y sus cuentas de activos estándistribuidas equitativamente, determinando una semejante concentración dedinero en cada uno de sus cuentas.En lo referente a la cartera de cuentas por cobrar, se determinó que la empresano mantiene un adecuado método de cobro por lo que su rotación es cada 180días esto quiere decir dos veces al año. Por lo que no se ajusta al objeto socialde la empresa.En las cuentas por pagar, se determinó que la empresa hace rotar sus cuentaspor pagar una vez al año. Algo que no es muy aconsejable ya que susproveedores deben esperar mucho tiempo para poder cobrar.En las utilidades que la empresa ha logrado mantener para este periodo si sonrentables y alentadoras para reinvertir en el negocio o ampliar otra cobertura.Así que tanto terceros como accionistas contabilizan una rentabilidad positiva yeconómicamente eficiente.RECOMENDACIONES:Dentro de las cuentas de disponible y activos se sugiere para el periodo futuro,realizar más inversiones en el desarrollo del proceso productivo de la empresa,a fin de utilizar el dinero que se mantiene en el banco, en la producción de másproductos, para obtener mayor rentabilidad y operación de sus activos. 13
  14. 14. Para las cuentas por cobrar o cartera, se sugiere utilizar el método de CobroPersonal o de Gestores Jurídicos, para así conocer directamente la situaciónde nuestros deudores y lograr determinar fechas más inmediatas de cobro.Para las cuentas por pagar, se sugiere utilizar el método de Préstamo deConsolidación de Deudas: que nos permite pagar la deuda a un interés másbajo, ya que por ser una empresa agrícola la producción no es constante y sedebe esperar mucho tiempo para poder vender la producción, recuperar lainversión y pagar las deudas a nuestros proveedores.En el entorno de las Utilidades, se sugiere reinvertir parte de las ellas, en laproducción de más productos agrícolas de corto plazo, que le permitirá a laempresa una rápida recuperación de la inversión y así podrá cumplir con susobligaciones a tiempo y ahorrarse pagar intereses.ANEXOS:Para el estudio y análisis de los estados financieros de la Empresa INTEROCS.A, podemos indicar que se utilizó los siguientes documentos:- Estado de Situación Financiera Clasificado- Estado de Resultados Integrado por función 14

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