1. †ŽÂ<oÖ^nÖ]<ëçߊÖ]<êÛ×ÃÖ]<†³ö¹]
ì…ç’ß¹]<íÃÚ^q<–<ÑçÏ£]<íé×ÓÖ
٢٠٠٩ ‫١–٢إ‬ ‫ا ة‬
‫رة‬ ‫ا‬ –‫ق‬ ‫ا‬ ‫رى‬ ‫ا‬
<<
<<
<<
á]çßÃe<o
< <»†’¹]<Å^ŞÏÖ]<ð]_<î×Â<íé¹^ÃÖ]<íéÖ^¹]<íÚ‡ù]<†m_<
<<
<<
<<
<<
@ @]‚Âc
< <á^è†Â<‹ÞçËÖ]< Ú_<K
‫ث‬ ‫آ ا‬ –

2. ‫ن‬ ‫ﻥ‬ ‫ا‬ ‫إ اد: د. أ‬
‫ث–‬ ‫– آ ا‬
‫:‬
‫ى‬ ‫ا‬ ‫اء‬ ‫ﺕ ات آ ة‬ ‫دول ا ، وأ‬ ‫ا‬ ‫ا ز ا‬ ‫• إ‬
‫دى‬ ‫ا‬ ‫ﺕ ﺕ‬ ‫ا ول‬ ‫ا‬ ‫،‬ ‫أو ا‬ ‫دى أو ا‬ ‫ا‬
‫ﺏ‬ ‫، وأ‬ ‫ا‬ ‫وإ‬ ‫تا‬ ‫ا آ د، وإرﺕ‬ ‫ا‬
‫ً‬
‫ات ا‬ ‫ا‬ ‫ذ‬ ‫ا ول . و‬ ‫وا ر‬ ‫ا ك ا ی وإرﺕ ا ی ا ا‬
‫ز .‬
‫ری‬ ‫كا‬ ‫أداء ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ا ز‬ ‫ض‬ ‫ه ا را أن‬ ‫• ا ف ول‬
‫:‬ ‫لا طا‬ ‫، وا‬ ‫، وا‬ ‫ىا‬ ‫ا‬ ‫ر‬ ‫وﺏ ك ا‬
‫ىا‬ ‫ا‬ ‫أداء ا ك‬ ‫ا‬ ‫ا ول - أ ا ز ا‬ ‫ا‬
‫.‬ ‫ی‬ ‫ةا‬ ‫ا یتا‬ ‫أداء ا ك‬ ‫ا‬ ‫أو ً – أ ا ز ا‬
‫.‬ ‫ﺏ ی‬ ‫أداء ا ك‬ ‫ا‬ ‫ً-أ ا ز ا‬
‫ی ا.‬ ‫أداء ا ك‬ ‫ا‬ ‫ً-أ ا ز ا‬
‫ىا‬ ‫ا‬ ‫أداء ا ك‬ ‫ا‬ ‫ا‬‫ا ﻥ -أ ا ز‬ ‫ا‬
‫أداء ا ك ا ی .‬ ‫ا‬ ‫أو ً - أ ا ز ا‬
‫دی .‬ ‫أداء ا ك ا‬ ‫ا‬ ‫ً-أ ا ز ا‬
‫ﺏ .‬ ‫أداء ا ك ا رات ا‬ ‫ا‬ ‫ً-أ ا ز ا‬
‫:‬ ‫ىا‬ ‫ا‬ ‫أداء ا ك‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫-أ ا ز‬ ‫ا‬ ‫ا‬
‫ری .‬ ‫أداء ا ك ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫أو ً - أ ا ز‬
‫ر.‬ ‫أداء ﺏ ك ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ً-أ ا ز‬
‫:‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫را ز‬ ‫ً‬ ‫ًو‬ ‫وﺡ‬ ‫لا‬ ‫ا‬ ‫ا ا -‬ ‫ا‬
‫.‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫ا ذا‬ ‫أو ً –‬
‫.‬ ‫–‬
‫)١(‬

3. ‫ا ول‬ ‫ا‬
‫¯‬
‫ا ك و ت ا اض ﺏ ی‬ ‫أ‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ز‬ ‫ﺏ أت ا ارة ا و‬
‫ﺏ‬ ‫ا ة ﺏ ١٠٠٢ ـ ٦٠٠٢ و‬ ‫ق ا ری‬ ‫إزده ر ا‬ ‫ذ‬ ‫،و‬ ‫ا‬ ‫وض‬
‫ا ﺏ .‬ ‫ةأ‬ ‫ﺏ‬ ‫تآ‬ ‫وض ﺏ ون ﺽ‬ ‫ا ﺽ‬
‫آت‬ ‫إ اض‬ ‫تا‬ ‫آ ىا‬ ‫ﺕ‬ ‫ا وض ٠٠٧ ر دو ر‬ ‫و ﺏ‬
‫یت‬ ‫ا‬ ‫اد وﺽ ا ری‬ ‫ا ی‬ ‫ا ةو‬ ‫رﺕ ع‬ ‫رات وا و ت ، و‬ ‫ا‬
‫م ٧٠٠٢‬ ‫ﺏ ﺽ ح ﺏ ای‬ ‫ا‬ ‫ا ز‬ ‫ة أدى ذ إ ه ط أ ر ا زل و‬ ‫ا‬
‫ا رات وآ ة ا ا ت ﺏ‬ ‫ءا ﺽ‬ ‫ا اد زی دة ه ة إ‬ ‫تا‬ ‫ای ت‬ ‫ﺕ‬
‫ﺽ وا ك.‬ ‫ا‬
‫لا‬ ‫ا‬ ‫إرﺕ‬ ‫ا‬
‫٠٠١ ر دو ر وﺕ‬ ‫اد‬ ‫ة‬ ‫ا وض ا‬ ‫ﺏ‬
‫ت‬ ‫ار ا اد وا‬ ‫إﺽ‬ ‫ه اا ﺽ‬ ‫ﺕ ﺏ ه ن ا ری إ ٠٠٧ ر دو ر، و أ‬ ‫ا‬
‫د‬ ‫ﺏ ی دة‬ ‫وﺕ ا‬ ‫دا ة‬ ‫ارت ا ز‬ ‫ا‬ ‫وزاد ا ض‬ ‫رات‬ ‫ا‬
‫ن ل.‬ ‫٢٢‬ ‫٥٧% م ٧٠٠٢‬ ‫ﺏ‬ ‫زل ا وﺽ‬ ‫ا‬
‫ﺕ ی ا آت‬ ‫رة ا ك‬ ‫آ‬ ‫رى وا‬ ‫ا قا‬ ‫و ﺕ ا ز إ‬
‫ت وإ رت ا ك‬ ‫ا‬ ‫ﺕ وت ا ی‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫دا ی ﺏ‬ ‫ی دا‬ ‫أ‬ ‫وا اد‬
‫ا ی‬ ‫ﺏ قا‬ ‫تا‬ ‫ا‬ ‫رﺕ ط آ‬ ‫ورﺏ و‬ ‫ا ز‬ ‫ة،آ إ‬ ‫ا‬
‫.‬ ‫دا‬ ‫أز آ ى ﺕ د ا‬ ‫ﺕ رت ا ز‬
‫ى‬ ‫ث دول‬ ‫ك‬ ‫أداء ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫أ ا ز‬ ‫ه اا‬ ‫ض‬ ‫ف‬ ‫ا‬
‫:‬ ‫ا‬
‫.‬ ‫ی‬ ‫ةا‬ ‫ا یتا‬ ‫ك‬ ‫أداء ا‬ ‫ا‬ ‫أو ً : أ ا ز ا‬
‫.‬ ‫ﺏ ی‬ ‫ك‬ ‫أداء ا‬ ‫ا‬ ‫ً:أ ا ز ا‬
‫ی ا.‬ ‫ك‬ ‫أداء ا‬ ‫ا‬ ‫ً:أ ا ز ا‬
‫)٢(‬

4. ‫ةا‬ ‫تا‬ ‫ا‬ ‫ك‬ ‫أداء ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫أو ً : أ ا ز‬
‫ﺏ وض‬ ‫ات‬ ‫اء‬ ‫رإ‬ ‫دی ا‬
‫ا ز إ إ‬ ‫ع‬ ‫ة‬ ‫با‬ ‫ﺕ دا‬
‫ا‬ ‫ﺕ‬ ‫ا‬ ‫تا‬ ‫،و ما‬ ‫كﺏ‬ ‫ﺽ‬ ‫اد ذوى ءة‬ ‫ری‬
‫.‬ ‫ا‬ ‫ﺽ‬ ‫اض‬ ‫ا‬
‫ات‬ ‫ة‬ ‫ةا ی‬ ‫ا یتا‬ ‫دی‬ ‫ر ﺏ ادر أز إ‬ ‫و أ بﺕ ا ز ه‬
‫آ‬ ‫ﺕ‬ ‫، وة‬ ‫ت ، إرﺕ ع ا ی ن ا‬ ‫ا رى ﺏ ان ا‬ ‫ا‬ ‫أه‬ ‫و‬
‫ا ﺕ د‬ ‫رات ا ی وا‬ ‫أ ىا‬ ‫،و‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫دی أ ى‬ ‫إ‬
‫.‬ ‫ذﺏ و رﺕ ا‬ ‫دا ی ا‬ ‫أ ا‬ ‫وا وا ازی‬ ‫وروﺏ وا‬ ‫ا‬
‫و ةا ی نا ﺕ‬ ‫أآ ه‬ ‫تا‬ ‫وا‬ ‫و آتا‬ ‫كا‬ ‫وﺏ‬
‫ت ا ول ا‬ ‫، وإﺽ ت‬ ‫اذ وا‬ ‫وﺕ ا‬ ‫ه ن ا ری ا دی دا ا ی‬ ‫ﺏ‬
‫ا ز .‬ ‫ا‬ ‫أو ﺽ أ ال ی ة‬ ‫ا‬ ‫ﺏ‬ ‫ا‬ ‫إ‬
‫:‬ ‫ةا‬ ‫تا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ا ز‬ ‫أ ز‬
‫یى‬ ‫آ‬ ‫رى وه‬ ‫ل ا اض ا‬ ‫آ ﺕ ن‬ ‫ﺕ‬ ‫ا ی‬ ‫• ﺽ ا‬
‫ن أآ‬ ‫ﺏ‬ ‫هﺕ ا‬ ‫ر دو ر‬ ‫ی رﺏ‬ ‫ﺏ ﺕ ی د‬ ‫و‬
‫ی .‬ ‫ا‬ ‫ا اد‬ ‫ا‬ ‫٠٥% ا رات ا ی ا إه ت‬
‫ن آ و ر ن‬ ‫إ نآ‬ ‫ی‬ ‫اذ ﺏ أوف أ ی‬ ‫• إ‬
‫ا را (‬ ‫ا آ ىا ی )ﺏ ا‬ ‫اف ا‬ ‫ری ﺕ‬ ‫ﺏ كإ‬ ‫ﺕ‬
‫إ ﺏ ك ﺕ ری .‬
‫ﺕ ٠٢ ر دو ر ٥٨‬ ‫ا ی ﺏ ی وض‬ ‫ی رك ا‬ ‫ات ا إﺕ ه آ‬ ‫• ا‬
‫وا ﺕ‬ ‫ا‬ ‫ل وب أآ‬ ‫أ ی إ‬ ‫ا ا‬ ‫ر دو ر‬
‫ت‬ ‫ى وا آ ت وا‬ ‫لا ﺏ ﺏ ا زا‬ ‫دا ی‬ ‫ا‬ ‫أ‬ ‫و‬
‫.‬ ‫ء‬ ‫ی أو‬ ‫وا اد آ‬ ‫ا ری‬
‫إ ٥ ١% أآ ﺏ‬ ‫٥ ٠%‬ ‫لا ةﺏ‬ ‫ا را ا ی ﺏ‬ ‫• مﺏ ا‬
‫دى ا ى ی د ا .‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫٨٠٠٢ وذ ردا‬
‫ً‬
‫ا‬ ‫إ ٥٥٤ ر دو ر ،وﺏ‬ ‫ا ٧٠٠٢/٨٠٠٢ ا ى إ‬ ‫ا ﺕ دى‬ ‫ا‬ ‫•ا‬
‫م ٦٠٠٢/٧٠٠٢ ا ٥ ١٦١ ر دو ر‬ ‫٢ ٣ % وآ ن ا‬ ‫ا ﺕ ا‬ ‫ا ا إ إ‬
‫.‬ ‫ا‬ ‫ا ﺕ ا‬ ‫٢ ١%‬ ‫ﺏ‬
‫د‬ ‫إ‬ ‫إ‬ ‫رآ د واﺽ‬ ‫دا ی‬ ‫د لا‬ ‫• إ ن وزارة ا رة ا ی‬
‫ل آ د‬ ‫م ٨٠٠٢ ، وا ی ا‬ ‫ا ا‬ ‫٣ ٠% ا ﺏ ا‬ ‫ةﺏ‬ ‫ا یت ا‬
‫ا ا .‬ ‫ه إ ش رﺏ‬
‫ﺽ ن ا دا ا را أ‬ ‫ا را و‬ ‫• إ ن وزارة ا ا ا ی وﺏ ا‬
‫إ ٦٠٣ ر دو ر.‬ ‫ﺕ‬ ‫وب‬
‫إ ٥٢ ٠%‬ ‫ﺏ‬ ‫أ ر ة ا ات ا را‬ ‫ا را‬ ‫ا‬ ‫• إ ن‬
‫أ را ة‬ ‫أن ﺕ ا‬ ‫ی‬ ‫ةا ی ا‬ ‫ﺕ ری ا ی ت ا‬ ‫ةا و‬ ‫وذ‬
‫١%.‬
‫)٣(‬

5. ‫إ اءات اء‬ ‫ر - ﺏ إن‬ ‫- وی‬ ‫اوف أ ی‬‫رف ا ی‬ ‫:ﺏ‬ ‫ا‬
‫إ نا‬ ‫•‬
‫ت إ دة ﺏ ء‬ ‫أو‬ ‫وا ة‬ ‫ا ا‬ ‫ل‬
‫– وأآ‬ ‫–و‬
‫ی‬
‫ا ی .‬ ‫ا عا‬
‫٥ ١ ر دو ر إ ٢٤ ﺏ أ ی آ‬ ‫ای ٩٠٠٢‬ ‫وزارة ا ا ا ی‬ ‫•‬
‫ا ٠٠٧ ر‬ ‫أآ ﺏ ا ﺽ‬ ‫سا ی‬ ‫ه ا‬ ‫ا إ‬ ‫ا ذا‬ ‫أو ﺽ‬
‫دو ر.‬
‫ی ی ه آو ﺏ –‬ ‫أ ی‬ ‫إ س‬ ‫ای ٩٠٠٢‬ ‫تا ی‬ ‫ا‬ ‫أ‬ ‫•‬
‫ﺏ ای م ٩٠٠٢ ، وآ ن م ٨٠٠٢‬ ‫ﺏ كأ ی إ‬ ‫ا ﺕ‬ ‫أ ی ﺏ ،هاو أ‬
‫م ٣٩٩١ وی‬ ‫ا د‬ ‫ا ی ﺕ‬ ‫ا‬ ‫ً أ ی ً وه ا‬ ‫إ س ٥٢‬
‫ف آ أ ع.‬ ‫دی ن إزدی د د ا ك ا رة ل م ٩٠٠٢ ﺕ إ إ ر‬ ‫ا اء ا‬
‫إ ٦٣%‬ ‫ی‬ ‫وب إ‬ ‫رس ٩٠٠٢‬ ‫ا ی‬ ‫ا‬ ‫ر‬ ‫•‬
‫،وه‬ ‫ا ا‬ ‫ق ا‬ ‫ش ا‬ ‫رىء‬ ‫أ ث‬ ‫ا أ‬ ‫ة ا‬ ‫ز‬
‫ﺏ‬ ‫ا‬ ‫أآ ﺏ ٨٠٠٢ ٠ و ا ی ﺏ آ أن‬ ‫وب‬ ‫ذ‬ ‫ا و ا‬
‫٢ ٧١ ر دو ر و ا م آ ٧ ٧٢ ر دو ر.‬ ‫م ٨٠٠٢ أآ‬ ‫ا ﺏ ا‬
‫ﻥ‬ ‫ك‬ ‫داء ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ﻥً–أ ا ز‬
‫ا ﺕ ت‬ ‫دول ا‬ ‫ی‬ ‫ﺏ‬ ‫ا‬ ‫را ز ا‬ ‫دی (‬ ‫ه )ا وى ا‬
‫را ز‬ ‫ف آ‬ ‫ا‬ ‫ه ا ول ﺏ ی‬ ‫دى ، و‬ ‫ا آ دا‬ ‫شﺏ‬ ‫ﺏ ر ﺏ ادر ا‬
‫ی :‬ ‫داء ا ك ﺏ‬
‫أ ال ا‬ ‫إ‬ ‫إ ٠٥ ر‬ ‫ی‬ ‫أآ ﺏ ٨٠٠٢ أ‬ ‫ﺏ ی‬ ‫١( أ‬
‫ا‬ ‫ﺏ . وﺏ‬ ‫ا م ا‬ ‫ت‬ ‫ﺏ رات ا‬ ‫إ ر‬ ‫ﺏ ك ا د‬
‫إﺕ ا‬ ‫زة أو أدوات‬ ‫ه أ‬ ‫ا ك‬ ‫رؤؤس أ ال ی ة‬ ‫ﺏ ی‬
‫ت ا اض ا ك.‬ ‫ی‬ ‫و‬
‫٥ ١% د وا ة‬ ‫٥ ٤% إ ٣% ﺏ‬ ‫أ را ة‬ ‫اا آ ى‬ ‫٢( ر ﺏ إ‬
‫م ١٨٩١‬ ‫ﺕ ه ﺏ ی‬ ‫آ ﺕ‬ ‫دى‬ ‫ةا ا ا‬
‫١١ ی ی ٩٠٠٢‬ ‫ةا‬ ‫٨٠٠٢، وﺕ ا‬ ‫٣% ا‬ ‫ا ةا‬
‫ی‬ ‫ا م ٤٩٦١ ، وذ‬ ‫ﺏ إ‬ ‫ﺕ‬ ‫ق‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫٣% إ ٥ ١ % آ د‬
‫ای ٩٠٠٢‬ ‫ةا‬ ‫و ی ٠ ﺕ ا‬ ‫ق إ رآ د‬ ‫ا‬ ‫د‬ ‫ا‬
‫ا ﺕ‬ ‫ا ز ا‬ ‫آ ً‬ ‫ا‬ ‫٥ ١% إ ١% وأ دت ه ت ﺕ ری أن ا‬
‫ا اض ة أ ى.‬ ‫ا ك‬ ‫آ ً‬ ‫ا دو‬
‫رآ د‬ ‫ر ً‬ ‫د‬ ‫إ أن ﺏ ی‬ ‫ء ا ار ﺏ أن أ رت ﺏ ت ر‬ ‫٣( و‬
‫د.‬ ‫ش ا‬ ‫ا‬ ‫٨٠٠٢ ﺏ رﺏ‬ ‫دی‬
‫ة‬ ‫كا‬ ‫ةا‬ ‫ﺏ ی ا‬ ‫أن ﺕ‬ ‫یة ﺏ ی‬ ‫٤( ﺏ ء ی ن ا‬
‫ار‬ ‫ما‬ ‫أن ﺕ ا‬ ‫ل ا اض ا رى‬ ‫ﺏ رة أ‬ ‫ا ﺕ‬ ‫تا‬ ‫وا‬
‫ت‬ ‫و‬ ‫ﺏ ءا‬ ‫ا كو ا‬ ‫ا ا د‬ ‫ء‬ ‫ﺏ د ا ا ا ی ة إ دة ا‬ ‫آ ﺕ‬
‫)٤(‬

6. ‫م ٧٠٠٢ و ﺕ‬ ‫رﺕ ن روك‬ ‫رﺏ‬ ‫إ‬ ‫ﺕ‬ ‫رد ا‬ ‫ء‬ ‫آ‬ ‫ة وﺕ ﺕ ه ا ا‬ ‫ا‬
‫ﺕ .‬
‫١ ٤٢ ر‬ ‫ﺏ‬ ‫ﺕ‬ ‫‪(Royal bank of Scotland) R B S‬‬ ‫٥( أ‬
‫ت‬ ‫ﺕ ری ا‬ ‫أآ ا‬ ‫)٧ ٤٣ ر دو ر( ل م ٨٠٠٢ وه ﺕ‬ ‫إ‬
‫٠١%‬ ‫أى أ ﺏ‬ ‫إ ٠٢ أ و‬ ‫ی‬ ‫،و ذآ ت ﺕ ری أن ا‬ ‫ﺏ ی‬
‫ا تا ی‬ ‫ف‬ ‫ی‬ ‫أن ا‬ ‫ا ﺕ ٠٢٢ أ‬ ‫لا‬ ‫ی‬ ‫ا ةا‬
‫.‬ ‫ﺏ ا ٥٢ رإ‬
‫٥٦ ر‬ ‫ا ﺏ‬ ‫با‬ ‫رس ٩٠٠٢أن أرﺏ‬ ‫ﺏ ) ‪ (H S B C‬ا ی‬ ‫٦( أ‬
‫٢٦% ر ﺏ رﺏ ح م ٧٠٠٢ وی‬ ‫)٣ ٩ ر دو ر( م ٨٠٠٢ ﺏ ض‬ ‫إ‬
‫أ ى.‬ ‫ت‬ ‫ا ن ر ﺏ‬ ‫ً‬ ‫ی‬ ‫وﺽ‬ ‫وه أآ ا ك أوروﺏ‬ ‫ا‬
‫إ ٥٦%‬ ‫ﺕ‬ ‫أ‬ ‫٨ رس ٩٠٠٢‬ ‫ا ی‬ ‫ذت ا‬ ‫٧( إ‬
‫ا ﺏ ا آ ٣٤% و‬ ‫ﺏ‬ ‫إﺽ اﺏ ت‬ ‫ا ﺕ‬ ‫یزا‬
‫.‬ ‫ة‬ ‫لا‬ ‫)٥٦٣ ر دو ر( ا‬ ‫إ ٠٦٢ ر‬ ‫ی‬ ‫ﺕ‬ ‫ا‬
‫إ‬ ‫١١ ر‬ ‫ﺏ‬ ‫ﺕ ه‬ ‫ا‬
‫ً‬ ‫یزا‬ ‫٨( ه ا و أ‬
‫ف ه آ – ﺏ أوف‬ ‫ا ى أی ﺕ ا‬ ‫إ‬ ‫)٥ ٥١ ر دو ر( م ٨٠٠٢ ﺏ‬
‫٨٠٠٢ .‬ ‫أ ﺕ –إﺕ ﺏ أو أس أوج ا ز ا‬
‫)٥(‬

7. ‫ا:‬ ‫ﺱ‬ ‫ك‬ ‫داء ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫: أ ا ز‬
‫ا‬ ‫ا‬ ‫تﺏ ز‬ ‫ﺕ‬ ‫إ أ‬ ‫ا‬ ‫ی ا‬ ‫را ة ا‬ ‫اﺕ‬ ‫ی‬ ‫أن‬ ‫ﺏ‬
‫ا ﺕ :‬ ‫لا‬
‫ا‬ ‫ا ىا‬ ‫٣%‬ ‫أى‬ ‫٠٥٦ و‬ ‫٨٠٠٢‬ ‫دی‬ ‫رﺏ آ ی ى ی‬ ‫•‬
‫دا‬ ‫إ‬ ‫٠٠٨١ و‬ ‫أن ا ا‬ ‫ری و ده ٠٠٣١٢ ط ، و‬ ‫ا‬ ‫ا‬
‫٠٥ أ و .‬ ‫ده‬ ‫وا‬ ‫ىا‬
‫ة‬ ‫٨٠٠٢ راﺏ‬ ‫ا ی ى ) ا آ ى( أ ر ا ة ٥ ٠% ی م ١١ دی‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫•‬
‫ی اإ ا آ د م‬ ‫دا‬ ‫أن ﺕ ه را دا ا‬
‫ً ً‬ ‫ی و ر‬ ‫ل‬
‫رإ‬ ‫٣‬ ‫ﺏ ا‬ ‫ا‬ ‫ا ة‬ ‫ف‬ ‫ا قا‬ ‫أن‬ ‫٩٠٠٢ ٠وذآ ا‬
‫ل إ ٥ ٠%.‬ ‫ف ا‬ ‫و ١% إ ٥ ٠% إ ٥ ١% وأن ی‬ ‫ﺏ‬
‫ی ى )٢٢ ٤ ر دو ر(‬ ‫٥ ر‬ ‫رة أآ‬ ‫ر‬ ‫ﺏ ك و دی إ‬ ‫آ‬ ‫•‬
‫ره ٠٥ ر‬ ‫اك ا ﺏ ﺏ رد دف أ ت‬ ‫ﺏ ر‬ ‫ه‬ ‫تأ ل‬
‫ط‬ ‫دی ا‬ ‫ر‬ ‫ل ا‬ ‫ﺏ ی )ی . ﺏ . ﺏ ( ا ا‬ ‫دو ر، وأن ﺏ ی ن ﺏ‬
‫ی ى.‬ ‫ر‬
‫ی ی ٩٠٠٢‬ ‫ی ی‬ ‫ﺏ )ی ﺏ أس، آ ی ى - ی ( أآ ﺏ‬ ‫أ تا ز ا‬ ‫•‬
‫ر رﺏ ٠٥ ر دو ر آ ﺕ آ ی ى ی‬ ‫ءو‬ ‫ا‬ ‫با‬ ‫ی ﺏ أس إ‬
‫رة ا م ٨٠٠٢ آ‬ ‫٨٠٠٢ ، وﺏ‬ ‫ا ما‬ ‫٢ ر دو ر ا ﺏ ا‬ ‫ﺕ‬
‫دی .‬ ‫ا‬ ‫ی قﺕ تا‬ ‫ی ى وه‬ ‫ا ٢٨ ر‬
‫ﺏ أن‬ ‫ا‬ ‫ا ز ا‬ ‫م ٨٠٠٢ ، ﺏ‬ ‫ا ﺏ‬ ‫ا دا ﺏ ك ا ی ی ﺏ آ‬ ‫أ‬ ‫•‬
‫ت‬ ‫عا‬ ‫ﺽ‬ ‫ء‬ ‫ا‬ ‫لو‬ ‫ﺏ ا‬ ‫ا ز ا‬ ‫أ‬
‫ﺏ ـ ١٤ ١ ﺕ ی ن‬ ‫ا دا إ‬ ‫ا ی ى أن‬ ‫ا‬ ‫ت أر م أ ره ا‬ ‫وأ‬
‫ى‬ ‫وه اد‬ ‫٧٢% إ ٢٨ ٣ ﺕ ی ن‬ ‫ی ى ) ١٢ ١ ﺕ ی ن دو ر ( أى ﺏ‬
‫ء ا ی ی ن ١٣٥‬ ‫ﺏ أودع ا‬ ‫٢٨٨‬ ‫ﺏ‬ ‫ءا‬ ‫ودا ا‬ ‫٥٠٠٢ وأ‬ ‫أ‬
‫ه‬ ‫ت( أآ إ ض‬ ‫ءا‬ ‫)ﺏ‬ ‫ءا‬ ‫ا‬ ‫ر ﺏ كﺏ ه و‬
‫ل وه أد‬ ‫ا‬ ‫١٧٦ ر‬ ‫أﺏ‬ ‫٦٣% أو ﺏ ار ١٧٣ ر دو ر‬ ‫ﺏ‬
‫٣٢% إ ٦٨٣ ١ ر‬ ‫ﺏ‬ ‫تا‬ ‫ودا ا‬ ‫م ٨٩٩١ ، آ أ‬ ‫ی‬ ‫ى‬
‫٨٢% ﺏ ر ﺏ م ٧٠٠٢ إ ٧١٤‬ ‫ت( ﺏ‬ ‫) اا‬ ‫ودا ا ـ ء ا‬ ‫، وإ‬
‫.‬ ‫ر‬
‫ه رود ﺏ ز أن ی ا وا‬ ‫ا ی ى ووزی ا‬ ‫وأ ا و ٥١ رس ٩٠٠٢ ذآ ا‬ ‫ً‬ ‫•‬
‫ی ، وی آ أن‬ ‫با‬ ‫ا‬ ‫ﺏ ی ا ك وا ون ﺏ ر أآ‬ ‫ا ا ا‬ ‫ﺕ‬
‫ا وات‬ ‫ﺕ ی ن دو ر إ‬ ‫و ی‬ ‫ا‬ ‫ا ر‬ ‫تا‬ ‫آ‬ ‫ی ا أآ‬
‫أ ی‬ ‫ﺕ‬ ‫ﺏ‬ ‫ی ا‬ ‫ا‬ ‫ی ا‬ ‫ا رج. و ﺕ ﺽ‬ ‫ا د‬
‫تا ی ﺏ ی‬ ‫ا‬ ‫ف ﺏ ی ﺏ أس – أآ ﺏ ك ی ا – ا ى ﺕ‬ ‫ا لﺽ ی أ‬
‫.‬ ‫ﺏ ت ٢٥ أ‬ ‫آ ف‬
‫ا كا ی ی .‬ ‫ا دا‬ ‫أن ی ن ا ا ﺽ ﺕ‬ ‫و‬ ‫•‬
‫)٦(‬

8. ‫ا ﻥ‬ ‫ا‬
‫¯‬
‫، وﺕ ت ﺏ‬ ‫ىا‬ ‫ا‬ ‫وﺕ ا ﺕ‬ ‫ره ا‬ ‫ﺏ أت ا ز ا‬
‫ﺕ ﺕ‬ ‫ا ول ا‬ ‫ﺏ و را ی أو‬ ‫ﺕ‬ ‫ﺕ‬ ‫ﺕ ن‬ ‫اء ا ول ا‬ ‫ا ول ا ﺏ ﺏ ز‬
‫ﺏ و ر.‬
‫:‬ ‫لا طا‬ ‫ه اا‬ ‫ﺽ‬ ‫ا ف ول ﺕ‬
‫ا ی .‬ ‫ك‬ ‫أداء ا‬ ‫ا‬ ‫أو ً – أ ا ز ا‬
‫دی .‬ ‫ا‬ ‫ك‬ ‫أداء ا‬ ‫ا‬ ‫ً–أ ا ز ا‬
‫ﺏ .‬ ‫ا رات ا‬ ‫ك‬ ‫أداء ا‬ ‫ا‬ ‫ً–أ ا ز ا‬
‫ا‬ ‫ك‬ ‫أداء ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫أو ً – أ ا ز‬
‫ﺏ و ر‬ ‫ﺕ ﺕ‬ ‫ةا‬ ‫ا‬‫وه ا و ا ﺏ‬ ‫ا‬ ‫ر‬ ‫ﺏ أآ‬ ‫ا ی‬ ‫ﺕ‬
‫را ﺕ :‬ ‫ﺏ‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ه ﺕ تﺏ ز‬ ‫ذ‬ ‫تو‬ ‫ذ‬ ‫مﺏ ً‬ ‫ی وﺕ‬ ‫ا‬
‫ر‬ ‫ة آتا‬ ‫٨٠٠٢ أن ا ی ﺕ‬ ‫٥‬ ‫١( ذآ ت راﺏ ا ك ا ی‬
‫آ ى‬ ‫ا‬ ‫ا ك وا‬ ‫إﺕ ق وا‬ ‫ا‬ ‫ا ز ا‬ ‫رت‬ ‫ﺕ‬ ‫ا‬ ‫ا‬
‫ا آ ى‬ ‫ا ی ده ا‬ ‫ا‬ ‫در أن‬ ‫ت ا و ، و ذآ ت‬ ‫و‬
‫ا ز وأن‬ ‫ة ا ك وا آ ت ا ﺕ رت‬ ‫ا‬ ‫رات دی ر آ ی‬
‫رات دی ر.‬ ‫ر ﺕ وز‬ ‫آتا‬
‫ق ا وراق‬ ‫ت ا اول‬ ‫ا رى‬ ‫٨٠٠٢ ارا ﺏ‬
‫ً‬ ‫٣١‬ ‫آ ی‬ ‫٢( أ رت‬
‫د ا‬ ‫صر‬ ‫ه اا‬ ‫د ى‬ ‫ا ی وذ ﺏ ء‬ ‫ا‬
‫ﺏ ا ﺕ‬ ‫ق أوراق‬ ‫أآ‬ ‫ا‬ ‫٣ أ ﺏ وی ف ا ار‬ ‫أآ‬
‫ﺕ ری .‬ ‫أ ل ة‬
‫ار‬ ‫دی‬ ‫إ ذإ‬ ‫إ‬ ‫دی أآ وا أن ا ی ﺏ‬ ‫اء ا‬ ‫ا‬ ‫وی آ أن د‬
‫ی ة.‬ ‫ا او‬ ‫وﺕ‬ ‫ا ه ر ا قا‬ ‫ا ی وذ‬ ‫ا‬
‫آ‬ ‫أ ب‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫٨٠٠٢‬ ‫٧١ دی‬ ‫ا آ ىا ی‬ ‫ا‬ ‫٣(‬
‫ا‬ ‫٥ ٠% إ ٥٧ ٣% ، و‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫٠و‬ ‫أ را ةا ی‬
‫إ ٥ ٢%‬ ‫إﺕ ت إ دة ا اء )ا ی (‬ ‫ا ة‬ ‫ا آ ى ا ی أی ُ‬
‫٣% .‬
‫إ ر‬ ‫أآ ﺏ ٨٠٠٢‬ ‫أ ر ا اض‬ ‫إ‬ ‫ا‬ ‫ا كا آ ی‬ ‫و‬
‫دى ا‬ ‫ا‬ ‫ا ىآ ا‬ ‫دى ا‬ ‫اض ل ا آ د ا‬ ‫ا‬ ‫ا ع ا ص‬
‫أی ادات ا ی .‬ ‫ا‬ ‫ﺏ ﺽ إ ﺕ ا أ را‬
‫)٧(‬

9. ‫د‬ ‫ا‬ ‫ك‬ ‫أداء ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ﻥً–أ ا ز‬
‫آ‬ ‫دﺕ آ‬ ‫ﺕ‬ ‫،‬ ‫دا‬ ‫ا‬ ‫ح‬ ‫ا‬ ‫دى ﺏ ر‬ ‫دا‬ ‫ا‬ ‫ی‬
‫ق‬ ‫ت‬ ‫ا‬ ‫د‬ ‫ﺕ‬ ‫،آ أ‬ ‫وأ‬ ‫ا‬ ‫ال و و‬ ‫ورؤؤس ا‬ ‫لا‬ ‫د‬
‫د‬ ‫إ حا‬ ‫زاد‬ ‫رة ا‬ ‫ا‬ ‫دی إ‬ ‫ما‬ ‫ت. آ أن إ‬ ‫وﺕ ی ا‬ ‫فا‬ ‫ا‬
‫.‬ ‫ا‬ ‫را‬ ‫وا‬ ‫أ ما‬ ‫د‬ ‫تا‬ ‫أ اق و‬ ‫أ‬ ‫دى‬ ‫ا‬
‫د :‬ ‫كا‬ ‫ا‬ ‫أ ا ز‬ ‫أه‬
‫ى‬ ‫ا‬ ‫أآ ﺏ ٨٠٠٢ أن ا‬ ‫آ ى(‬ ‫ا‬ ‫دى ) ا‬
‫ا ا ﺏ ا‬ ‫أ تﺏ ت‬ ‫١(‬
‫ا‬ ‫٨ ١٢% ) وه‬ ‫إ‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫ةا و‬ ‫ا وض ا ى إرﺕ‬
‫.‬ ‫( ٥٨ ٠٢% ی‬ ‫ا‬
‫٥٩ ١%‬ ‫یً ﺏ‬ ‫3‪ ( M‬إ ﺽ ً‬ ‫ا‬ ‫) وه أآ‬ ‫ا ی ا تﺕ ا‬ ‫٢(‬
‫.‬ ‫ا‬ ‫م‬ ‫٨٠٠٢ وه أآ إ ض‬ ‫أ‬
‫ی ا ما‬ ‫دى‬ ‫ا ا ﺏ ا‬ ‫ازی ا إﺕ ﺕ‬ ‫اءات ا‬ ‫ا‬ ‫ه كﺏ‬ ‫٣(‬
‫و ی‬ ‫ىا آ ن أ‬ ‫ا اﺏ ا‬ ‫ا وﺏ‬ ‫ا اض ا‬ ‫ا‬ ‫دى ا‬ ‫ا‬
‫.‬ ‫تا‬ ‫ا‬ ‫ا‬
‫رات ا‬ ‫ا‬ ‫رات ا دی وﺏ‬ ‫دی أن ﺕ ل أ ر ا ز ا‬ ‫ا اء ا‬ ‫ی‬ ‫٤(‬
‫دی أ اق ا ل ا ری ا وروﺏ ا ی .‬
‫أن ی‬ ‫ا آ ىی‬ ‫أن ا‬ ‫ی‬ ‫ا‬ ‫دی ن أن ا‬ ‫ن‬ ‫ذآ‬ ‫٥(‬
‫دى‬ ‫ا آ ىا‬ ‫ا‬ ‫ك ، وه ﺕ ﺏ‬ ‫ا ال‬ ‫ﺕ ا ی‬ ‫ا‬
‫٨٠٠٢ .‬ ‫٨٠٠٢ ﺏ ٣١%‬ ‫ا دا ا ری إ ٧%‬ ‫ا‬ ‫ا‬
‫دى ا ی ت‬ ‫ا نا آ دا‬ ‫دى ﺏ و ر ا ی‬ ‫فا ی لا‬ ‫ا رﺕ ط‬ ‫ً‬ ‫٦(‬
‫ا ان ا رى‬ ‫ا و رو‬ ‫ا ة‬ ‫ض‬ ‫بﺏ‬ ‫ةا ی ا‬ ‫ا‬
‫ا‬ ‫أو‬ ‫تا‬ ‫ا‬ ‫فا و رﺕ‬ ‫ض‬ ‫ً‬ ‫دى‬ ‫ا ی‬
‫ت‬ ‫ا ی لﺕ ا‬ ‫ً‬ ‫ا ى‬ ‫ة ی ا‬ ‫یت‬ ‫ار ﺏ‬
‫ط ا‬ ‫ار ا‬ ‫إ‬ ‫ا ى ی‬ ‫(ا‬ ‫)ا ی ی ن ا آ ء ا ری‬ ‫ا‬
‫دى .‬ ‫دا‬ ‫ا‬
‫)٨(‬

10. ‫رات ا‬ ‫ا‬ ‫ك‬ ‫أداء ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ً–أ ا ز‬
‫ً،و‬ ‫ًأ‬
‫ً و ً و٥٢‬ ‫١٢‬ ‫ً‬ ‫رف ا رات ا ﺏ ٦٤‬ ‫دا‬ ‫• ی‬
‫أ‬ ‫ا‬ ‫رف ا راﺕ‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫أ تا ز ا‬
‫ك.‬ ‫ىا‬
‫ا‬ ‫ظ‬ ‫و‬ ‫أآ ﺏ ٨٠٠٢‬ ‫وﺽ ٠٥ ر دره إ راﺕ‬ ‫ا‬
‫أ ما‬‫كا‬ ‫ةا ب‬ ‫ا آ ى ا رات ا ﺏ ا‬ ‫ا‬ ‫• و‬
‫ا ت.‬ ‫ج‬ ‫نا‬ ‫ﺏ‬ ‫تإ ج‬ ‫أ‬ ‫ﺏ د‬
‫أآ ﺏ ك‬ ‫أآ ﺏ ك ا رات ، ودﺏ ا‬ ‫• آ ن ﺏ ا رات ا و أآ ﺏ ك دﺏ و‬
‫ى ا رات‬ ‫ه ا آ‬ ‫أ‬ ‫آ ن‬ ‫و‬ ‫أ‬ ‫أ ا ما ﺽ‬ ‫دﺏ‬
‫ﺏ ك‬ ‫ل و أآ‬ ‫ا‬ ‫ً‬ ‫ل ورأس ا ل وا آ‬ ‫ا‬
‫ا‬ ‫ا ز ا‬ ‫ا ﺕ ﺕ‬ ‫أن ا‬ ‫رأس ا ل ، و ا‬
‫.‬ ‫لا ةا‬ ‫رف ا راﺕ‬ ‫ﺕ ه ا‬ ‫ةا‬ ‫تا‬ ‫ا‬
‫راﺕ :‬ ‫كا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫أ ا ز‬ ‫أه‬
‫ا ﺏ ا‬ ‫ن دو ر (‬ ‫ن دره ) ٢١ ٨٣‬ ‫٠٤١‬ ‫ﺏ‬ ‫رى‬ ‫ا‬‫ﺕ ﺏ أﺏ‬ ‫١(‬
‫م ٧٠٠٢‬ ‫ا ة‬ ‫ن دره‬ ‫٣ ٥٧٤‬ ‫ﺏ‬ ‫أرﺏ ح‬ ‫م ٨٠٠٢ ﺏ ر‬
‫٥٨٠ ٢ ر‬ ‫إ ٦٣ ١ ر دره‬ ‫م ٨٠٠٢ ا‬ ‫أن أرﺏ ا‬ ‫ا‬ ‫. وأ‬
‫دره م ٧٠٠٢.‬
‫ة‬ ‫أ رة دﺏ ﺏ‬ ‫ای ٩٠٠٢ ات‬ ‫ف ا رات ا آ ى‬ ‫أ ى‬ ‫٢(‬
‫ﺕ ی دی‬ ‫ﺕ‬ ‫ا رة و‬ ‫ﺏ‬ ‫ا آتا ﺕ‬ ‫رات دو ر‬
‫ق ا رات .‬ ‫ﺕ ا‬ ‫ا‬
‫ل‬ ‫ر ی دة رأ‬ ‫٤ ٤ ر دو‬ ‫ای ٩٠٠٢ أ‬ ‫أﺏ‬ ‫ذآ ت‬ ‫٣(‬
‫ﺏ آ .‬
‫ت‬ ‫ﺕ‬ ‫ﺽ‬ ‫كو‬ ‫ا‬ ‫ا رات أ ر ا ة وو ت ﺏ ن ودا‬ ‫٨٠٠٢‬ ‫٤(‬
‫ن.‬ ‫دا‬ ‫وو‬ ‫ا عا‬ ‫ك‬ ‫ر‬
‫أن‬ ‫ا‬ ‫ز ا‬ ‫ﺕ ا تا‬ ‫ا‬ ‫تا‬ ‫ا‬ ‫ﺕ ا‬ ‫٥(‬
‫ل زی دة رأس‬ ‫ا ك‬ ‫ﺽ أ ال‬ ‫ا رة‬ ‫ًﺕ‬ ‫ا كا ر‬ ‫ا ه‬
‫أآ .‬ ‫آ ت‬ ‫تإ ج‬ ‫م‬ ‫ی‬ ‫ا ل‬
‫ﺏ‬ ‫أن ﺕ‬ ‫ا‬ ‫ز‬ ‫ا‬ ‫ا ﺕ دی‬ ‫دﺏ وا‬ ‫آ‬ ‫٦(‬
‫ا .‬ ‫رة‬ ‫أآ دو‬ ‫دى ه ا ا م‬ ‫ا‬
‫)٩(‬

11. ‫ا‬ ‫ا‬
‫¯‬
‫إ‬ ‫وإ‬ ‫ی‬ ‫دا‬ ‫ﺏ‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ىﺕ ﺏ ز ا‬ ‫دا‬ ‫ا آ أن ا‬
‫ت‬ ‫ﺏ‬ ‫و‬ ‫ه اا‬ ‫ى ء‬ ‫دا‬ ‫ا نا‬ ‫ً‬ ‫دول ا‬ ‫أوروﺏ و‬
‫ﺕ ا‬ ‫،و فی‬ ‫ﺏ ز ﺏ‬ ‫فی‬ ‫دی ت ا وروﺏ‬ ‫د ا ی وا‬ ‫ﺏ‬
‫.‬ ‫أ‬ ‫ﺕ ﺏ‬ ‫ا‬ ‫ی وذ‬ ‫ا كا‬ ‫ى‬ ‫دا‬ ‫ا‬ ‫ت‬
‫ودا ﺱ ب ا ﺕ :‬
‫ً‬ ‫ا زا‬ ‫أ ا ز‬ ‫و‬
‫م‬ ‫ا‬ ‫ﺏ ة‬ ‫ودا و ی‬
‫ً‬ ‫زال‬ ‫ا‬ ‫ما‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫ا‬ ‫عا‬ ‫ا‬ ‫١( إن ﺕ‬
‫.‬ ‫ا‬
‫ة ٤٠٠٢-٨٠٠٢م وا‬ ‫لا‬ ‫زا‬ ‫حا‬ ‫ى‬ ‫إ‬
‫ا آ ىا‬ ‫ا‬ ‫٢( ﺕ‬
‫ك،‬ ‫وا داری‬ ‫ا‬ ‫إ دة ا‬ ‫ی ، وﺕ‬ ‫آ ت‬ ‫ت‬ ‫ا‬
‫ا ك ا ی ن ا دی .‬ ‫وﺕ‬
‫ن،‬ ‫ا‬ ‫ن ، وا‬ ‫ا‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫ا آ ىا‬ ‫ا اﺏ ا وﺽ ا‬ ‫٣(‬
‫،و ا ی‬ ‫ا وراق ا‬ ‫رات ا‬ ‫ى‬ ‫وا ود ا‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫و‬
‫آ ...... أ أ .‬ ‫اض إ‬ ‫ن‬ ‫ا رى وا‬
‫ی وز‬ ‫ا ی ا رى ﺏ‬ ‫ر ا ك‬ ‫ى ا‬ ‫ا آ ىا‬ ‫ل : وﺽ ا‬
‫و ل ا اض‬ ‫ل ارد ا‬ ‫ﺏ‬ ‫وا‬ ‫ا وض ى ا‬ ‫٥% إ‬
‫ع ودا‬ ‫٠١%‬ ‫وﺽ أى ﺏ أآ‬ ‫اض ا ی ا رى ، إﺽ إ‬
‫ا س.‬ ‫ر‬ ‫ىﺏ أ‬
‫إدارة‬ ‫ﺏ‬ ‫ا ا ا ﺕ‬ ‫ى‬ ‫ا آ ىا‬ ‫ﺏ ﺽ ا‬ ‫ا ه م ﺏ دارة ا‬ ‫٤(‬
‫ت‬ ‫ا وض وا ا ت ا ﺽ وا رﺕ‬ ‫ت‬ ‫، وﺕ ی ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬
‫آ و ری .... أ .‬ ‫اض إ‬ ‫وا وض‬
‫ه‬ ‫إ‬ ‫ن ﺕ ى ٢٥%‬ ‫ا‬ ‫أن‬ ‫ى‬ ‫ا‬ ‫ىا زا‬ ‫ﺕ ا ا‬ ‫٥(‬
‫ا ﺕ اوح ﺏ ٥٧% ، ٠٨% .‬ ‫و ﺕ ال ا ود ا‬ ‫ا‬
‫ی .‬ ‫كا‬ ‫ة ا اآ ا‬ ‫٦(‬
‫ن ا رى .‬ ‫ﺕ ال ا ك ا ود ا‬ ‫٧(‬
‫تا و‬ ‫، وﺏ‬ ‫ك ا رج ر ﺏ دا‬ ‫رات ا‬ ‫ا‬ ‫إ ض‬ ‫٨(‬
‫ات وأذون ا أ ی وأوروﺏ وه‬ ‫دع‬ ‫ا ٥٣ ر دو ر ٨٩%‬ ‫ﺏ‬
‫ی.‬ ‫ﺏ ك‬ ‫د‬ ‫، ٢%‬ ‫زة و‬ ‫ات‬
‫ف ﺽ ا‬ ‫ذآ ه إ أ‬ ‫ىا‬ ‫ا‬ ‫زا‬ ‫ی‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫وﺏ‬
‫.‬ ‫ر‬ ‫ری وﺏ ك ا‬ ‫كا‬ ‫أداء ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ز‬ ‫ا‬
‫) ٠١ (‬

12. ‫ر‬ ‫كا‬ ‫أداء ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫أو ً- أ ا ز‬
‫ك‬ ‫ى إ أن ا‬ ‫آ ىا‬ ‫ا‬ ‫ه ا‬ ‫ی‬ ‫ىا‬ ‫ا‬ ‫زا‬ ‫ی‬ ‫أدوات ا‬ ‫ﺏ‬
‫:‬ ‫آ‬ ‫ا‬ ‫ا ز ا‬ ‫ر‬ ‫ﺕ ﺽ‬
‫ت‬ ‫ا ر‬ ‫ی أو‬ ‫ا‬ ‫ا ر‬ ‫ی ا ر‬ ‫ری ا‬ ‫كا‬ ‫ا‬
‫إ ض‬ ‫أ‬ ‫١(‬
‫.‬ ‫ا‬
‫ا ك ا ری‬ ‫ﺕ ه‬ ‫وا‬ ‫ا ر‬ ‫ی ا ر‬ ‫ا آتا‬ ‫أ‬ ‫إ ض‬ ‫٢(‬
‫ی .‬ ‫ا‬
‫ة.‬ ‫ا أ ﺕ ﺏ ضا‬ ‫رات ا ك ا وراق ا‬ ‫إ‬ ‫إ ض‬ ‫٣(‬
‫ن‬ ‫٠١٨ ٦٥٤‬ ‫ة ﺏ‬ ‫اة ﺏ ض ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ل:إ ض‬
‫٠٣/٦/٨٠٠٢.‬ ‫ن‬ ‫٠٣/٦/٧٠٠٢ إ ٢٧٢ ٧٨‬
‫ن‬ ‫٦٣١‬ ‫ى‬ ‫ا ه ا‬ ‫ة ا‬ ‫اة ﺏ ض ا‬ ‫ا ات ا‬ ‫إ ض‬
‫٠٣/٦/٨٠٠٢ .‬ ‫ن‬ ‫٠٣/٦/٧٠٠٢ إ ١٧‬
‫ا رج ن‬ ‫ی‬ ‫رات ا ك ا ری ا‬ ‫آ ة إ‬ ‫وث‬ ‫ا‬ ‫٤(‬
‫ى ه ا ا ن.‬ ‫ا آ ىا‬ ‫اﺏ ا‬ ‫ا‬
‫ً‬ ‫ود‬
‫ن‬ ‫٥٠٠٢ إ ٧٧٣ ١٩٧‬ ‫دی‬ ‫ن‬ ‫2‪٥٢٢ ٢٩٦ M‬‬ ‫ا‬ ‫إرﺕ ع إ‬ ‫٥(‬
‫٨٠٠٢ .‬ ‫دی‬
‫أ رات‬ ‫ا‬ ‫نا‬ ‫ءﺏ‬ ‫وض‬ ‫ك‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ﺕ ﺏ‬ ‫٦(‬
‫دة أ ره .‬
‫(:‬ ‫ن‬ ‫ة )‬ ‫ﺏ ضا‬ ‫رات ا‬ ‫ا‬ ‫وق ﺕ‬ ‫ل:‬
‫٠٣/٦/٨٠٠٢‬ ‫٠٣/٦/٧٠٠٢‬ ‫ن‬
‫١ ٨٠٢‬ ‫٧ ٩٣٩‬
‫٩١‬ ‫٢ ٢٣٢‬ ‫ا ه‬ ‫ا‬
‫ى‬ ‫ا‬
‫٢٣١‬ ‫٣ ٩٢٣‬ ‫ه ة‬ ‫ا‬
‫) ١١ (‬

13. –
: –
(
. – : –
(
.
:
: –
, / / , (Trading investments)
/ / , (Customer's deposits) . / /
. / / ,
:
, ,
, , .
, .% ,
:
, / / ,
. / /
( ١٢ )

14. .
– ) •
( – – –
.
– – – ) •
(
.
– – ) •
( ...
.
– ) •
( .. – – –
.
•
.
( ١٣ )

15. :
:
•
.
•
.
•
.
.
( ١٤ )

16. ­
:
: •
.
: .
:
.
:
– –
.
.
( ١٥ )

17. :
.
:
.
:
.
:
.
:
.
.
.
:
.
:
.
( ١٦ )

18. :
.
.
.
: •
:
(
%
.
. (
(F.D.I.C ) (
.
:
(
.
(
.
( ١٧ )

19. :
.
:
:
( )
.
( ١٨ )

20. –
:
: :
.
: :
.
: :
(
.
(
. (
(
: :
(
.
(
(
.
(
.
( ١٩ )

21. : :
. (
. (
(
.
( ٢٠ )

22. :
"
.( ) "
. / /
.
.
www.IMF.org
www.noozz.com
Financial Times . various issues .
–‫ث‬ ‫ﺱ ة آ ا‬ ‫ا‬ ‫أﺕ م‬
، ‫ة ا اد ه ا ا‬ ‫ا‬
: ‫آ‬ ‫وأ‬
‫ل ﺱ‬ .‫١- أ‬
‫ﺵ ي‬ ‫٢- أ. أﺱ ا‬
‫ا‬ ‫أﺱ‬ ‫٣- أ. ﺵ‬
‫ﺵذ‬ ‫ﺡ‬ .‫٤- أ‬
‫ادي‬ ‫٥- أ. ه ﺱ‬
( ٢١ )