20
Regnskap 1. kvartal 2011 11
Helgeland Sparebank Konsern
2011Q1234 1

Konsern 20
Hovedtrekk 1. kvartal 2011
11
• Resultat før skatt 40 mill. kr. (sammenligning 1. kvartal
2010: Resultat 64 – AFP 27 = 37 mill. kr.)
• Nøkkeltall
• Nettorente 1,58 % (1,67 %)
• Ordinære kostnader 1,15 % (1,17 %)
• Nedskrivinger på utlån 0,12 % (0,11 %)
• 3 mnd. utlånsvekst 1,4 % (-0,2 %)
• 3 mnd. innskuddsvekst 1,8 (0,6 %)
• Egenkapitalavkastning 7,4 %
2011Q1234 2

Hovedtrekk 1. kvartal 2011 Konsern 20
11
• Overgang Frende – salg skadeforsikring over
forventningene
• Autorisasjonsordningen AFR – over halvparten av
personkunderådgiverne autorisert 01.04
• Gjennomgang BM – betryggende porteføljekvalitet –
understøttes av større innskuddsvekst og utlånsvekst
• Optimisme på Helgeland – god drivkraft og optimisme også
i Helgeland Sparebank
2011Q1234 3

Resultatutvikling Konsern 20
11
31.12. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 31.12. 1. kv.
(MNOK) 2009 2010 2010 2010 2010 2010 2011
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 301 77 75 82 80 314 80
Netto provisjonsinntekter 65 16 17 17 16 67 13
Netto verdiendr. og gevinst/tap på fin.inst. 11 8 10 8 3 28 10
Andre driftsinntekter 2 0 2 0 1 3 1
Ordinære driftskostnader 213 53 55 55 55 218 58
Engangseffekt driftskostnader 150 års jubileum 6 -1 5
Engangseffekt inntektsføring AFP -27 -8 -35
Nedskrivning på utlån 33 5 3 7 8 23 6
Resultat før skatt 133 64 46 45 46 201 40
2011Q1234 4

Nøkkeltallsutvikling Konsern 20
11
I prosent av snitt forvaltning: 31.12.09 1. kv.10 2. kv.10 3. kv.10 4. kv.10 31.12.10 1. kv.11
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,73 1,67 1,60 1,63 1,58 1,62 1,58
Netto provisjonsinntekter 0,38 0,36 0,36 0,34 0,33 0,34 0,25
Netto verdiendring og andre inntekter 0,08 0,17 0,25 0,16 0,05 0,16 0,23
Ordinære driftskostnader 1,23 1,17 1,16 1,10 1,09 1,13 1,15
Engangseffekt driftskostnader 150 årsjubileum 0,12 -0,03 0,03
Engangseffekt inntektsføring AFP 0,58 0,17 0,19
Nedskrivning på utlån 0,19 0,11 0,07 0,14 0,15 0,12 0,12
Resultat før skatt 0,77 1,38 0,98 0,89 0,92 1,03 0,79
Ordinære driftskostnader i % av inntekter 56,7 57,0 55,6 55,3 53,5 54,9 56,9
Driftskostn. i % av innt. (inkl.jubileum/AFP) 34,3 44,8 47,5
Årsverk 187 184 182 180 177 177 177
2011Q1234 5

Balansetall Konsern 20
11
(MNOK) 31.12.09 31.12.10 31.03.11
Forvaltningskapital 18.376 20.160 20.901
Brutto utlån 15.505 16.630 16.862
Innskudd fra kunder 9.100 9.883 10.063
Utlånsvekst - 12 mnd. 9,3 % 7,3 % 9,0 %
Personmarked 9,3 % 6,4 % 6,4 %
Næringsliv 9,2 % 8,8 % 13,7 %
Innskuddsvekst - 12 mnd. 6,0 % 8,6 % 10,0 %
Personmarked 5,3 % 8,8 % 8,3 %
Næringsliv 7,3 % 8,3 % 13,0 %
Innskuddsdekning 58,7 % 59,4 % 59,7 %
PM-andel utlån 63,9 % 63,4 % 62,9 %
2011Q1234 6

20
KREDITTOMRÅDET 11
2011Q1234 7

Brutto utlån per 31.03.2011 20
MNOK 16.862 (MNOK 15.472) 12 mnd. vekst:
PM : 6,4%
11
BM : 13,7 %
Personmarked 62,9 %
Eiendomsdrift 13,1 %
Jord- og skogbruk 6,6 %
4,7 %
Bygg, anlegg og kraft
Transport og tjenesteytende næringer 4,4 %
Fiske- og havbruk 3,5 %
Industri og bergverk 2,9 %
Handel, hotell og restaurant 1,9 %
0,0 % 10,0 % 20,0 % 30,0 % 40,0 % 50,0 % 60,0 % 70,0 %
Brutto utlån:
• 10,6 MRD NOK. (10,0 MRD NOK per 31.03.10) av totale utlån er til personkunder,
hovedsaklig godt sikrede boliglån
• 1,1 MRD NOK (1,0 MRD NOK per 31.03.10) er til landbrukskunder (tradisjonelt et
lavrisikosegment)
• Av brutto utlån er 83,3 % lånt ut til kunder på Helgeland
2011Q1234 8

Kredittvekst 20
Kredittveksten i husholdningene
11
12 m nds vekst Utlånsfordeling BM /PM
20,0 %
15,0 %
BM
10,0 % 37,1
5,0 %
0,0 %
PM
sep.07
des.07
mar.08
jun.08
sep.08
des.08
mar.09
jun.09
sep.09
des.09
mar.10
jun.10
sep.10
des.10
mar.11
62,9
Bankens måltall
PM - 60 %
Norge, husholdninger HSB, personkunder
BM - 40 %
Kredittveksten i foretakene
12 m nds vekst
PM:
• Veksten i HSB på linje med snitt for
25,0 % husholdningene
20,0 % • Markedsandel ca. 50%
15,0 %
10,0 % BM:
5,0 % • Stabil utvikling i kredittvekst over tid og
0,0 % noe høyere vekst i HSB enn for
jun.08
jun.09
jun.10
-5,0 %
sep.07
mar.08
des.07
sep.08
mar.09
des.08
sep.09
mar.10
mar.11
des.09
sep.10
des.10
gjennomsnittet i foretakene
• Markedsandel i SMB godt over 50 %
Norge, foretak HSB, næringskunder • Svært lojal kundemasse
Kilde: Statistisk sentralbyrå, Kredittindikator K2
2011Q1234 9

Eksponering per risikoklasse
Risikoklassifisering PM
20
11
100 % 87 % 86 % 84 % 84 % 86 %
80 %
60 %
40 %
14 % 14 % 11 %
20 % 11 % 12 %
3% 2% 2% 2% 2%
0%
Lav risiko Middels risiko Høy risiko
31.12.09 31.03.10 30.06.10 30.09.10 31.03.11
Risikoklassifisering BM
Ny scoringsmodell, kort referanseperiode
Porteføljescore lagt til grunn: 100 %
• Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier
80 %
tas hensyn til
54 % 56 % 54 %
• Endring i samsvar med erfaringer og 60 % 50 % 52 %
resultat fra andre banker med tilsvarende
40 % 31 % 31 %
modell 26 % 24 % 28 %
20 % 20 % 18 % 19 %
16 %
• Ikke klassifiserte engasjement og 20 %
mislighold gir små utslag og er holdt
utenfor i diagrammene 0%
Lav risiko Middels risiko Høy risiko
31.12.09 31.03.10 30.06.10 30.09.10 31.03.11
2011Q1234 10

Tap på utlån og misligholdte engasjement
20
11
Tap på utlån - i % av brutto utlån (utvikling) Netto misligh. (>90 dager) og tapsutsatte engasjement
300
90 1,0 %
80 0,9 % 250
70 0,8 %
200
0,7 %
60
0,6 % 150
50
Mill. kr.
0,5 %
40 100
0,4 %
30 0,3 %
20 0,2 %
50
10 0,1 %
0
0 0,0 %
1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
08 08 08 08 09 09 09 09 10 10 10 10 11
Tap Tap i % av brutto utlån
Netto misligholdte engasjement Netto tapsutsatte engasjement
Netto mislighold over 90 dager har økt med 40 mill. kr.
siden årsskiftet.
Dette er et konkret engasjement hvor banken etter kvartals
skifte har tiltrådt og er i en realisasjonsfase. Bokført
Individuell avsetning vurderes som tilstrekkelig.
2011Q1234 11

20
FINANSIERING 11
2011Q1234 12

Finansiering per 31.03.11 20
• Andel lang finansiering (>12 mnd.) er 75,5 % (76,3 %)
11
• Innskuddsdekning på 59,7 % (59,1 %) i konsernet og 75,3 % (67,3 %) i morbanken
• Obligasjoner med fortrinnsrett MNOK 2.525 (MNOK 1.300)
– MNOK 900 i bytteordning (MNOK 900)
• Ytterligere potensial for overføring av lån til boligkredittselskapet i løpet av 2011
Forfallsstruktur – finansiering per 31.03.11
2000
1800
1600
Mill .kr.
1400
1200
1000
800
600
400
200
0 2 0 11 2 0 12 2 0 13 2 0 14 2 0 15 2 0 16 2 0 17
Langsiktige lån Sertifikater F-lån OMF Langsiktige lån HeBo
2011Q1234 13

20
Helgeland Boligkreditt AS (HeBo) 11
Volum utlån overført HeBo
• Selskapet eies 100 % av Helgeland 18.000
Sparebank 16.000
• Utlånsvolum 3.253 MNOK overført fra
14.000
12.000
Helgeland Sparebank til
boligkredittselskapet og inngår i
10.000
Mill .kr.
konsernregnskapet
8.000
6.000
• Belåningsgrad innenfor 75 %
4.000
• Sikkerhetsmassens fyllingsgrad per 2.000
31.03.11 = 135 % 0
1.k v .0 9 2 .k v .0 9 3 .k v .0 9 4 .k v .0 9 1.k v .10 2 .k v .10 3 .k v .10 4 .k v .10 1.k v .11
(sikkerhetsmasse i % av OMF) Utlån morbank Utlån boligkreditt
• LTV (loan to value) 42 %
(Lån i % av forsvarlig markedsverdi)  Per 31.03.11 var andel utlån overført til
boligkredittselskapet 19,3 % av det totale
utlånsvolumet
2011Q1234 14

20
Innskudd fra kunder per 31.03.2011 12 mnd. vekst 11
MNOK 10.063 (MNOK 9.152)
PM: 8,3 %
BM: 13,0 %
Innskudd fra kunder fordelt på næring
Personmarked 62,9 %
8,7 %
Kommuner
7,1 %
Transport og tjenestey. næringer
Bygg, anlegg og kraft 4,9 %
Eiendomsdrift 4,6 %
Fiske- og havbruk 3,8 %
Handel, hotell og restaurant 2,9 %
Jord- og skogbruk 2,8 %
Industri og bergverk 1,2 %
Forsikring og finnansielle foretak 1,1 %
0,0 % 10,0 % 20,0 % 30,0 % 40,0 % 50,0 % 60,0 % 70,0 %
 92,7 % er innskudd fra kunder på Helgeland
2011Q1234 15

Innskuddsvekst 20
Innskuddsvekst i husholdningene
12 m nds vekst
11
15,0 %
Innskuddsfordeling BM /PM
10,0 %
5,0 % BM
37,1
0,0 %
mar.08
jun.08
mar.09
jun.09
mar.10
jun.10
mar.11
sep.07
des.07
sep.08
des.08
sep.09
des.09
sep.10
des.10
PM
Norge, husholdninger HSB, personkunder
62,9
Innskuddsvekst i foretakene
12 m nds vekst
PM:
30,0 % • Sparing i husholdningene noe
20,0 % høyere enn landsgjennomsnittet
10,0 %
BM:
0,0 %
• Stabil likviditet hos
mar.08
mar.09
mar.10
mar.11
sep.07
des.07
jun.08
sep.08
des.08
jun.09
sep.09
des.09
jun.10
sep.10
des.10
-10,0 % bedriftskundene
Norge, foretak HSB, næringskunder
Kilde: Statistisk sentralbyrå, Pengemengden M2
2011Q1234 16

20
VERDIPAPIRER 11
2011Q1234 17

20
Rentebærende verdipapirportefølje per 31.03.11
11
Industri, Norge Sektorfordeling Statsgar./Kom
13 % m.
• Renteporteføljen (uten kortsiktige Finansforetak,
Kraft, Norge
7%
11 %
OMF Norge
likviditetsplasseringer) utgjør ca. 1,7 Utland
6%
27 %
MRD NOK eller ca. 8,1 % av
konsernets forvaltningskapital
• Deponerte papirer i Norges Bank
MNOK 800, hvorav anvendt for F-lån Finansforetak,
Norge
OMF Utland
7%
MNOK 400 29 %
• Meget god porteføljekvalitet
Fordeling rating
– Minimum "investment grade”
BBB
BBB-
AAA
1%
– Økende andel OMF BBB+
16 % 23 %
– God diversifisering på utstedere 14 %
• Består hovedsakelig av 3 mnd. FRNs
AA
• Porteføljens durasjon er ca 2,3 år A-
14 %
18 %
A AA-
A+
7% 4%
3%
2011Q1234 18

EGENKAPITAL OG 20
EGENKAPITALBEVIS 11
2011Q1234 19

Finansielle mål - soliditet 20
11
31.03.10 31.03.11
Utvikling ansvarlig kapital
mrd.
Ansvarlig kapital 1.448 1.501
2,0
Herav kjernekapital 1.409 1.463
1,5
Herav tilleggskapital 39 38
1,0
0,5
Beregningsgrunnlag 11.277 13.029
0,0
Totalkapitaldekning 12,8 % 11,5 % 2007 2008 2009 2010 31.3.11
Kjernekapitaldekning 12,5 % 11,2 % Kjernekapital Tileggskapital
• Helgeland Sparebank har et mål for Kapitaldekning Basel II
kjernekapitaldekning på 11,0 % og • Kredittrisiko – standardmetoden
totalkapitaldekning på 12,5 % • Operasjonell risiko – basismetoden
• Banken har en høy andel av
kjernekapital og målsetting for
kjernekapitaldekning er på plass
2011Q1234 20

20
20 største egenkapitalbeviseiere per 31.03.11 11
Antall % andel Antall % andel
Sparebankstiftelsen Helgeland 12.099.598 64,7 Terra utbytte 131.328 0,7
Sparebank 1 Midt-Norge 660.000 3,5 Nervik, Steffen 102.000 0,5
MP Pensjon 658.147 3,5 Hartviksen, Harald 94.498 0,5
Skagen Vekst 407.400 2,2 Tromstrygd 75.000 0,4
Sparebanken Øst 386.994 2,1 Kirksæter, Per 72.272 0,4
Helgelandskraft AS 340.494 1,8 Coop Norge SA 63.047 0,3
Sparebankstiftelsen DnB NOR 329.124 1,8 Institutt for sammenligning 62.300 0,3
Nordisk Finans Invest 262.453 1,4 Brage Invest AS 58.433 0,3
Haslum Industri AS 221.697 1,2 Sivesind Invest AS 52.541 0,3
Sparebanken Vest 200.000 1,1 Arnesen Dag Fredrik Jebsen 51.000 0,3
Sum 10 største eiere 15.565.907 83,3 Sum 20 største eiere 16.328.326 87,3
• Banken har utstedt totalt 18.700.000 stk. egenkapitalbevis
2011Q1234 21

Utviklingen i egenkapitalbeviset - HELG 20
Daily 01/01/2010 - 15/04/2011 (GMT)
Price
11
TypPri, QHELG.OL, 14/04/2011, 45 NOK
46
44
42
40
.12
J F M A M J J A S O N D J F M A
Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011
Daily 01/01/2010 - 15/04/2011 (GMT)
Value
IPP, QHELG.OL, 14/04/2011, 113.92 NOK
IPP, Q.OSEEX, 15/04/2011, 119.69
120
115
110
Aktivitet i egenkapitalbeviset i 2011:
105
100 • Varslet nedsalg fra
.12 Sparebankstiftelsen Helgeland
J F M A M J J A S O N D J F M A
Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011
2011Q1234 22

Varslet nedsalg fra Sparebankstiftelsen Helgeland 20
11
• Generalforsamlingen ga 13. april styret i stiftelsen fullmakt til å selge
inntil 5 millioner egenkapitalbevis
• Nedsalget vil kunne redusere eierandelen ned mot 38 %
– Stiftelsen har vedtektsfestet at den skal ha en langsiktig eierandel i
banken på minst 35 %
• Nedsalget ventes gjennomført i 2. halvår 2011
– Nedsalget vil dog bli tilpasset markedsforholdene
– Hensynet til kursutviklingen i HELG vil være viktig, samt stiftelsens
vurdering av erfaring fra nedsalget i Ringerike og øvrige
emisjoner/nedsalg
• Stiftelsen har et sterkt interessefellesskap med banken
– Et ønske om bedre likviditet og bedre prising av HELG
• Banken vil ha en aktiv rolle i form av markedsføring av HELG overfor
analytikere og investorer
2011Q1234 23

20
STATUS OG UTVIKLING PÅ HELGELAND 11
2011Q1234 24

Utviklingstrekk Helgeland
20
11
• "Optimisme på Helgeland – god drivkraft og optimisme
også i Helgeland Sparebank"
• Helgeland Sparebank
• Hovedkontor Mo i Rana
• 16 kontor i 14 kommuner
• Helgeland
• 78 000 innbyggere fordelt på 18 kommuner
• Befolkningsøkning 2010 på 405
2011Q1234 25

Utviklingstrekk Helgeland
20
11
• Industri
• Prosess, verksted-, bergverks- og treforedlingsindustri på tur
opp
• Større optimisme samt bedre utsikter og priser
• Langsiktige kraftkontrakter inngås og økte investeringer
• Økt oppdragsmengde som følge av oljevirksomheten
• Oppdrett
• Høgkonjunktur fortsatt
• Rekordgode resultater
• Solide lokale eiere og økte investeringer knyttet til både sjø- og
landsiden
2011Q1234 26

Utviklingstrekk Helgeland
20
11
• Olje
• Regjeringsvedtak letelisenser ny giv
• Økt leteaktivitet utenfor Helgeland – Lofoten/Vesterålen på vent
• Årsverk leverandørindustri – Helgeland 488 og Hammerfest 391
• Handel
• Etableringsiver fortsatt
• Institutt for bransjeanalyser AS dokumenterer sterkere vekst i
butikkhandelen på Helgeland enn for landet totalt
• Flere store kjøpesentra reduserer handelslekkasje og veksten i
Mo i Rana var den nest høyeste blant landets 85 handelsregioner
2011Q1234 27

Utviklingstrekk Helgeland
20
11
• Samferdsel
• Flyplassvedtak i fylkestinget, Toventunnel-bygging og E6-
utbedring foreløpig på vent
• Fylkestinget har gitt sin tilslutning til storflyplass i Mo i Rana –
konsesjonsbehandling forventes igangsatt av departementet
• E6-utbedring på Helgeland forventes påbegynt 2012 til en
kostnad på 4 milliarder
• Bygg og anlegg
• Gode utsikter
• Jfr. bl.a. handel og samferdsel
2011Q1234 28

Utviklingstrekk Helgeland
20
11
• Kapitaltilgang
• Investeringsselskapene vedtatt fusjonert
• Helgeland Vekst AS og ROI Invest AS
• Nord-Norges største investeringsselskap med betydelig
egenkapitalbase
2011Q1234 29

20
HOVEDPRIORITERINGER OG UTSIKTER 11
2011Q1234 30

Hovedprioriteringer
20
11
• Målrettet aktivitet for å opprettholde en markedsandel på mer
enn 50 %
• Fokus på inntjening og effektivisering av bankdriften
• Særlig fokus på utlånsmargin
• Utnytte mulighetene gjennom nytt saksgangsystem – mer differensiert
risikoprising
• Videreutvikle en offensiv salgsorganisasjon og en ledelsesstyrt
salgsoppfølging
• Satsing på salg av forsikringsprodukter
• Tilpasning av dagligbankkonseptet
• Opprettholde en god finansiell situasjon
• God egenkapitalforvaltning
• Utøve en god eierpolitikk som skal bidra til å skape bedre likviditet i
egenkapitalbeviset
2011Q1234 31

Utsikter
20
11
• Betryggende porteføljekvalitet gir forventet lave tap
• Forventer vekst i utlån og innskudd som på dagens nivå
• Sparebankstiftelsen Helgeland
• Stiftelsen forventes å bli en god kapitalkilde for banken, samtidig som
det sikres lokalt eierskap til lokalt opparbeidet kapital
2011Q1234 32

20
En drivkraft for vekst på Helgeland 11
2011Q1234

Kontaktinformasjon 20
11
For ytterligere informasjon:
Administrerende banksjef, Jan Erik Furunes
Tlf 75 12 83 21, mobil 915 70573, e-post jan.erik.furunes@hsb.no
Viseadministrerende banksjef, Lisbeth Flågeng
Tlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post lisbeth.flageng@hsb.no
Banksjef Stab, Inger Lise Strøm
Tlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post inger-lise.strom@hsb.no
Internett: Forretningsadresse:
Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Helgeland Sparebank
Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Postboks 68
8601 Mo i Rana
2011Q1234 34

20
11
APPENDIX
2011Q1234 35

20
Bankens visjon og forretningsidé 11
• Visjon
• En drivkraft for vekst på Helgeland
• Forretningsidé
• Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på
Helgeland. Banken skal selge finansielle produkter og tjenester til
privatkunder, små og mellomstore bedrifter, kommuner og institusjoner
knyttet til Helgeland
2011Q1234 36

20
Finansielle mål 11
• Egenkapitalavkasting
– Banken har som målsetting å oppnå en avkastning på egenkapital som
er konkurransedyktig i markedet sett i forhold til bankens risikoprofil.
Vårt krav til egenkapitalavkastning skal tilsvare risikofri rente + 5
prosentpoeng.
• Kostnader
– Vår kostnadseffektivitet (kostnader mot DB1) skal være lik eller bedre
enn gjennomsnittet av et utvalg sammenlignbare sparebanker
• Soliditet
– Bankens kapitaldekningsmål er 12,5 %,
– hvorav kjernekapitaldekningen skal være 11 %
2011Q1234 37

Strategisk forretningsutvikling 20
11
• Helgeland Boligkreditt AS (eierandel 100 %)
- Utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for 2 mrd. kr.
• Eiendomsmegleren Helgeland AS (eierandel 34 %)
- Markedsledende på Helgeland
• Frende Holding AS (eierandel 8,9 %)
En Skadeforsikring:
• Frende
- Offensiv salgsaktivitet og gode salgsresultater
test Livsforsikring:
• Frende
- Gode salgsresultater over tid
EnNorne Securities AS, verdipapirforetak (eierandel 6,5 %)
•
- Tre forretningsområder:
prøvenetthandel, aksjemegling og corporate finance
EnBrage Finans (eierandel 10 %)
•
- Nytt leasingselskap i Bergen
Prøve i 2010 sammen med 9 andre sparebanker
- Stiftet
2011Q1234 38

Organisering av finanskonsernet 20
11
Helgeland Sparebank Konsern
Morbank
Helgeland Boligkreditt AS ROI Invest AS
(100 %) Investeringsselskap (48 %)
Helgeland Sparebank Eiendomsselskap AS Helgeland Vekst AS
(100 %) Investeringsselskap (48 %)
Helgeland Utviklingsselskap AS Eiendomsmegleren Helgeland AS
(100 %) (34 %)
AS Sparebankbygg Frende Holding
(100 %) Forsikringsselskap (8,9 %)
ANS Bankbygg Mo Norne Securities AS
(97 %) Verdipapirforetak (6,5 %)
Storgata 73 AS Eiendomsselskap Brage Finans AS
(43 %) Finansieringsselskap (10 %)
2011Q1234 39