Presentasjon på Kapitalmarkedsdagen den 6. september 2010

1. "En drivkraft for vekst på Helgeland"
1 Banksjef Arnt Krane
Adm. 150 år på Helgeland!

2. Sentrale strategiske målsettinger
• Vi skal være en profesjonell og aktiv støttespiller i utviklingen av regionen
• Vi skal opprettholde vår sterke og ledende markedsposisjon
60
50
2006
40
30 2007
20 2008
10 2009
0
Nordlandsbanken
Nordea
Sparebank 1 Nord-
Postbanken
Fokus Bank
Sparebank
Andre Banker
Skandiabanken
DnB NOR
Helgeland
Norge
2 150 år på Helgeland!

3. Sentrale strategiske målsettinger
• Vår utlånsvirksomhet skal i hovedsak konsentreres om Helgeland
• Vekst gjennom kundemasse og potensial i egen region
– Sterkere satsing på fjernkunder med tilknytning til Helgeland (PM)
– Deltakelse i syndikering med andre banker (BM)
3 150 år på Helgeland!

4. Resultat 1. halvår 2010
Resultat og balanseutvikling
4 150 år på Helgeland!

5. Resultat per 30.06.2010 og resultatutvikling
(konsern)
(mill.kr.) 30.06.10 % 30.06.09 %
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 152 1,64 139 1,66
Netto provisjonsinntekter 33 0,36 31 0,37
Netto verdiendr. og gevinst/tap på finansielle instrumenter 18 0,20 0 0,00
Andre driftsinntekter 2 0,02 1 0,02
Sum driftskostnader 87 0,95 110 1,32
Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 8 0,09 11 0,13
Resultat før skatt 110 1,18 50 0,61
• Resultat før skatt
• Positiv resultatutvikling i 2010 til
tross for fallende nettorente
• Forutsatt ingen reversering av
inntektsført AFP
5 150 år på Helgeland!

6. Utvikling nettorente
Utvikling rentenetto
• Fortsatt fall i nettorenten 1. halvår 2010
2,5 – Dyrere funding ved opptak av nye lån
– Forventer å opprettholde nettorentenivå
2,0 fra Q2 og ut 2010
1,5 • Sterkt fokus på styrking av
utlånsmarginene
1,0
– Utnytte muligheter gjennom nytt
saksgangssystem, mer differensiert
0,5
risikoprising
0,0 – Fokus på videreutvikling av ledelsesstyrt
2007 2008 2009 30.06.2010 salgsoppfølging
HSB Snitt andre sparebanker
* Snitt andre sparebanker inkl: Sør, SSF, Øst, Vest, Møre, Pluss og Sandnes
6 150 år på Helgeland!

7. Balanseutvikling
(Konsern)
(mill.kr.) 30.06.10 30.06.09
Forvaltningskapital 19.617 17.741
Brutto utlån 15.863 14.740
Innskudd fra kunder 9.688 8.909
Tilnærmet uendret utlånsvekst - 12 mnd. 7,6 % 7,9 %
Redusert vekst personmarked 7,6 % 9,0 %
Økt vekst næringsliv 7,7 % 6,0 %
God innkuddsvekst - 12 mnd. 8,7 % 5,9 %
Redusert vekst personmarked 5,4 % 9,1 %
Økt vekst næringsliv 15,3 % 0,0 %
Økt innskuddsdekning 61,1 % 60,4 %
Uendret PM-andel utlån 64,0 % 64,0 %
• Årlig vekst i forvaltningskapital på mellom 10-15 % siste 3 år
• Veksten kommer i all hovedsak fra kjernevirksomheten
7 150 år på Helgeland!

8. Kredittvekst husholdningene
• Kredittvekst i personmarkedet har over tid vært noe høyere enn generell
vekst i Norge
• Helgeland har hatt mer stabile boligpriser over tid
• Banken forventer en stabil kredittvekst i personmarkedet fremover på
nivå 7-10 %
Kredittveksten i husholdningene
12 mnds vekst
18 %
16 %
14 %
12 %
10 %
8%
6%
4%
2%
0%
jun.07
jun.08
jun.09
jun.10
sep.07
des.07
sep.08
des.08
sep.09
des.09
mar.07
mar.08
mar.09
mar.10
Norge, husholdninger HSB, personkunder
8 150 år på Helgeland!

9. Kredittvekst foretak
• Relativt begrenset effekt av finanskrisen i vårt distrikt
• Stabil kredittvekst i bankens næringslivsportefølje over tid
• Banken forventer en stabil og svakt økende kredittvekst i næringslivsmarkedet på
nivå 8-12 %
Kredittveksten i foretakene
12 mnds vekst
25 %
20 %
15 %
10 %
5%
0%
jun.10
jun.09
jun.08
jun.07
sep.09
des.09
sep.08
des.08
sep.07
des.07
mar.10
mar.09
mar.08
mar.07
-5 %
Norge, foretak HSB, næringskunder
9 150 år på Helgeland!

10. Porteføljekvalitet
10 150 år på Helgeland!

11. Stabil risikoprofil i utlånsporteføljene
• Ny scoremodell gir kort
Risikoklassifisering PM referanseperiode
100 % 76 % 84 %
84 % 81 % • Porteføljescore lagt til grunn
80 %
(sikkerhetsverdier tas ikke
hensyn til)
60 %
40 %
• Endring i samsvar med
19 %
10 % 11 % 13 %
erfaringer og resultat fra
20 % 3%
3% 2% 2% andre banker med
0% tilsvarende modell
Lav risiko Middels risiko Høy risiko
30.09.2009 31.12.2009 31.03.2010 30.06.2010
• Endring i parameter-setting
fra 30.09.09 til 31.12.09
(mislighold ikke klassifiserte
engasjement gir små utslag
Risikoklassifisering BM og er holdt utenfor
diagrammene)
100 %
80 %
54 % 52 % 54 % 52 %
60 %
29 % 27 %
40 % 25 % 24 %
19 % 20 %
14 % 17 %
20 %
0%
Lav risiko Middels risiko Høy risiko
30.09.2009 31.12.2009 31.03.2010 30.06.2010
11 150 år på Helgeland!

12. Tap på utlån og misligholdte engasjement
Tap på utlån - i % av brutto utlån (utvikling) Netto misligholdte engasjement -
i % av brutto utlån (utvikling)
90 1,0 %
80 0,9 % 250 4,0 %
0,8 % 3,5 %
70
0,7 %
200 3,0 %
60
0,6 % 150 2,5 %
50
Mill. kr.
0,5 % 2,0 %
Mill. kr.
40 100 1,5 %
0,4 %
30 0,3 % 1,0 %
50
20 0,2 % 0,5 %
10 0,1 % 0 0,0 %
1.kv 08
2.kv 08
3.kv 08
4.kv 08
1.kv 09
2.kv 09
3.kv 09
4.kv 09
1.kv 10
2.kv 10
2005
2006
2007
0 0,0 %
2005 2006 2007 2008 2009 30.06.2010
Tap Tap i % av brutto utlån Netto misligholdte engasjement Netto misligh.i % av brutto utlån
• Fallhøyden er vurdert og tatt hensyn til i • Netto mislighold svinger noe fra kvartal til
nedskrivninger på utlån kvartal
• Kjente engasjement som pga anstrengt
likviditet i perioder går i mislighold
12 150 år på Helgeland!

13. Finansielle mål
13 150 år på Helgeland!

14. Kostnader
• Målsetting kostnader:
• Vår kostnadseffektivitet skal være lik eller bedre enn gjennomsnittet av et utvalg
sammenlignbare sparebanker
• Kostnadsreduksjonsprogram: Banken vedtok i 2009 et program for
reduksjon bemanning med inntil 20 årsverk innen utgangen av 2011
• Hittil redusert 9 årsverk, ytterligere 4 årsverk reduseres innen utgangen av 2010
• Banken er i rute i forhold til målsettingen
Utvikling årsverk og kostnadsprosent (eks. kursgevinst)
210 70 %
200 60 %
190
50 %
180
170 40 %
160 30 %
2005 2006 2007 2008 2009 30.06.10 2010 est
Antall årsverk Kostnder i % av inntekter Snitt andre sparebanker
* Snitt andre sparebanker inkluderer Sp. Sør, SSF, Sp. Øst, Sp. Vest, Sp. Møre, Sp. Pluss og Sp. Sandnes
14 150 år på Helgeland!

15. Egenkapitalavkastning og utbytte
• Målsetting egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning
– Konkurransedyktig 15
egenkapitalavkastning sett i forhold
til bankens risikoprofil 10
–
%
Avkastningsmål er risikofri rente
5
(5 år stat) + 5 prosentpoeng
– Målkrav per 30.06.10 > 7,5 % 0
2006 2007 2008 år 2009 30.06.10 2010 est
• Egenkapitalavkasting pr 30.06.2010:
10,0 % (4,8% per 30.06.2009) Realisert HSB Målkrav
• Krav til egenkapitalavkastning er innfridd
de siste årene, med unntak av 2009 • Utbyttepolitikk
• Det forventes at målkravet innfris for – Gi egenkapitalbeviseierne
2010 tilfredsstillende samlet avkastning i
form av utbytte og verdistigning
– Inntil 50% av andel overskudd kan
utbetales som utbytte
15 150 år på Helgeland!

16. Kapitaldekning
• Kapitaldekningsmål Kapitaldekning sammenlignet med andre banker 30.06.10
• Totalkapitaldekning: 12,5 %
• Kjernekapitaldekning: 11 % 16 %
1,5 %
2,5 %
• Per 30.06.10 var
12 % 0,3 %
1,2 % 1,9 % 2,6 %
1,8 %
totalkapitaldekningen i 1,0 %
12,6 %
konsernet 11,9 % og 12,3% 11,6 %
13,8 %
10,4 % 12,9 % 11,1 % 11,8 % 11,5 %
når 50 % av resultatet 8%
legges til
• Totalkapitaldekning falt 4%
under målkrav i Q2 2010
• Robust og god 0%
HSB
Sp. Pluss
Sp. Sandnes
Sp. Vest
Sp. SF
Sp. Sør
Sp. Møre
Sp. Øst
kapitalstruktur
Kjernekapital i % Tilleggskapital i %
16 150 år på Helgeland!

17. Kapitalbehov
• Banken har økte likviditetsreserver i form av bankinnskudd og verdipapirer
• Dette har gitt økt beregningsgrunnlag og lavere kapitaldekning
• Beregningsgrunnlaget har økt med 10,5 % de siste 12 mnd. mens utlånsveksten har vært på 7,6 %
• Behov for økt egenkapital for å opprettholde nivå over måltall
• Arbeid er i gangsatt med henblikk på vurdering av tilførsel av egenkapital gjennom ansvarlig lån eller
utstedelse av fondsobligasjoner
• Eksempelvis vil 100 mill. kr i ny kapital øke kapitaldekningen med 0,8 prosentpoeng
• Etablering av sparebankstiftelse er under utredning blant annet for å øke fremtidig tilgang til
kapital
17 150 år på Helgeland!

18. Kontinuerlig fokus på langsiktig funding
• Målsetting finansiering (konsern)
– Betryggende likviditetsrisiko
– Andel langsiktig ekstern funding > 70%
– Innskuddsdekning > 60%, min 55%
• Ekstern funding
– Langsiktig ekstern funding stabilt over måltallet
– Noe økt durasjon seniorgjeld/CB
• Helgeland Boligkreditt
– Hittil overført boliglån for 2,4 mrd
– Ytterligere potensial for overføring ca 1 mrd
• Innskuddsdekning
– Stabil innskuddsdekning konsern over måltallet
– Innskuddsdekning morbank pr 30.06.10: 72 %
18 150 år på Helgeland!

19. Egenkapitalbeviset
19 150 år på Helgeland!

20. Eierandelskapital
• Egenkapitalbevisbrøken 01.01.10 utgjør 26,5 %
• Eierandelskapital 330 mill. kr.
• Det ble gjennomført en splitt og fondsemisjon i april/mai 2010
• 110 mill. kr overført fra overkursfond til egenkapitalbeviskapital (økte fra 220 mill. kr til 330 mill. kr)
• Antall bevis tredoblet fra 2,2 millioner bevis til 6,6 millioner bevis
• Pålydende halvert fra 100 til 50 kr pr bevis
• Transaksjonen ble godt mottatt av investorene
• Det ble gjennomført utbytteemisjon i 2008
• Tegningsandelen var på 72 %
20 150 år på Helgeland!

21. Egenkapitalbeviset - HELG
• Pris/Bok falt i 2007-2008 på linje med øvrige banker
• I 2010 viser indeksert børskurs at HELG har hatt en positiv utvikling
• Utfordring er Pris/Bok – vi er ikke tilfreds med en P/B på 0,7
• Langsiktig målsetting: P/B > 1
Kurschart (indeksert)
Pris/bok
2,5 130
120
2,0
110
1,5 100
1,0 90
80
0,5
70
0,0 60
Q305 Q106 Q306 Q107 Q307 Q108 Q308 Q109 Q309 Q110 Q310 08.01.10 08.02.10 08.03.10 08.04.10 08.05.10 08.06.10 08.07.10 08.08.10
NONG SVEG HELG HELG NONG SVEG EKB INDEX
21 150 år på Helgeland!

22. Egenkapitalbeviset – HELG – forts…
• Hva gjør banken for å stimulere til likviditet i HELG og positiv utvikling i P/B?
• Lønnsom og god bankdrift over tid - gir forutsigbar avkastning
• Fornuftig utbyttepolitikk - fokus på samlet avkastning
• God finansiell informasjon til markedet
• Økt fokus på IR-arbeidet
• Etablering av sparebankstiftelse ved utstedelse av egenkapitalbevis under utredning
• Utbytteemisjoner vil kunne brukes som verktøy
Ukentlig omsetning i 1,000 NOK
50000
40000
1,000 NOK
30000
20000
10000
0
.10
.10
.10
.10
.10
.10
.10
.10
8
7
6
5
4
3
1
2
.0
.0
.0
.0
.0
.0
.0
.0
08
08
08
08
08
08
08
08
NONG SVEG HELG
22 150 år på Helgeland!

23. 23 150 år på Helgeland!