1. 1H16 Earnings Release
Hyundai Capital Services

2. 1
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3. 2
자산
자산 포트폴리오 상반기 주요 성과
(단위: 십억원)
2013 2014 2015 1H16 YTD
신차 10,509 10,472 11,552 11,639 0.8%
임대 3,976 3,818 3,997 4,097 2.5%
중고차 1,484 1,464 1,396 1,334 -4.4%
개인금융 2,111 2,162 2,061 2,081 1.0%
모기지 1,796 1,745 1,836 2,088 13.8%
기업금융 211 350 597 745 24.8%
Captive 부문
• 제조사와의 공동마케팅 지속 통한 성장기조 유지
• 신차 중심의 공조에서 임대상품으로 범위 확대
(이코노미 렌터카 등 신상품 출시)
기업금융
• 물적 금융 신상품 중심의 취급 확대 (ABL 및 CDF 등)
• 우량기업 대상, 철저한 리스크 관리로 안정적 성장
(단위: 십억원)
15,970 15,754 16,944 17,070
4,427 4,569
4,868 5,178
20,397 20,323
21,812 22,248
78.3% 77.5% 77.7% 76.7%
2013 2014 2015 1H16
Auto자산 Non-auto자산 Auto자산 비중
 제조사 공동마케팅 및 특화상품
’15. 12월 제네시스 “제네시스 리스 – EQ900” 출시
’16. 1월 기아차 K3, K5 “My Style” 판촉
‘16. 5월 현대차 그랜저 “Smart Exchange” 판촉
‘16. 6월 현대차 주요차종 “이코노미 렌터카” 출시
Source: 관리자산 기준

4. 3
수익성
① 외환 및 파생관련 효과 제외
② 일회성 요인 (HK저축은행 지분 손상차손) 제외
요약 손익계산서
(단위: 십억원)
2014 2015 YoY 1H15 1H16 YoY
영업수익 2,745.9 2,601.7 -5.2% 1,328.2 1,342.0 1.0% • APR 하락 불구, 채권매각이익 일회성 효과
(신차 APR 1H15 5.0% → 1H16 4.5%)
영업비용 2,423.8 2,265.6 -6.5% 1,121.2 1,071.3 -4.5%
이자비용 752.6 649.1 -13.8% 336.2 305.0 -9.3% • 신규조달금리 하락
대손비용 418.3 307.2 -26.6% 149.2 123.7 -17.1% • 저위험자산 중심의 성장에 따른 건전성 개선
(신차, 모기지)
영업이익 321.9 339.1 5.3% 207.5 271.1 30.7%
영업외손익 9.1 32.7 259.4% 21.8 35.9 64.2%
지분법이익 17.0 30.9 81.2% 19.1 32.6 71.2% • 해외법인 안정적 성장 및 이익 개선
(중국법인 266억 + 영국법인 58억)
당기순이익 237.7 276.7 16.4% 171.6 227.5 32.6%
ROA 1.2% 1.3% 0.1%p 1.7% 2.0% 0.3%p
①
①
②

5. 4
건전성
연체율 충당금 및 준비금
(단위: 십억원)
2.7%
2.4%
1.9% 1.9%
1.1% 1.0%
0.7% 0.7%
2013 2014 2015 1H16
30일 이상 연체율 신차 30일 이상 연체율
437 440 465 466
326 334 254 213
763 774 719 678
154.4% 162.2%
171.9%
162.0%
2013 2014 2015 1H16
대손충당금 대손준비금 30일 이상 연체자산 coverage
자산건전성 관리
• 보수적인 심사기준 운영으로 안정적인 건전성 지표 유지
• Auto자산 중심의 포트폴리오 구성
적립기준
• 발생손실/예상손실/금감원 요적립 충당금 중 최고액 적립
• 저위험자산 중심의 성장으로 충당금 감소추세 지속
①
① (대손충당금+대손준비금)/상품자산 중 30일 이상 연체자산

6. 5
자본
레버리지
2013 2014 2015 1H16 YTD
총 자산 22,369 22,508 24,219 25,366 3.2%
총 자본 3,383 3,395 3,671 3,563 2.4%
(단위: 십억원)
6.6X 6.6X 6.6X
7.1X
2013 2014 2015 1H16
15.1% 15.4% 14.9% 14.8%
2013 2014 2015 1H16
Source: 별도재무제표, 금감원 관리기준 준용
주요이슈
• ‘15.11월 중간배당 실시
: 총 배당액 2,500억원 (주당 2,517원)
조정자기자본비율

7. 6
차입
차입 현황 만기 현황
차입포트폴리오 가이드라인
• 상품별 비중: ABS <20%, 단기조달 <10%
• 자산부채만기: 100% 이상
51.6%
23.5%
9.9%
7.4%
6.9%
0.7%
국내채권 해외채권 국내ABS
해외ABS 은행대출 CP 및 전단채
2.0년
1.9년 2.0년
2.1년
142.0%
132.0% 129.8% 134.1%
2013 2014 2015 1H16
부채 만기 ALM 비율
20.3조원
Source: 내부관리기준
차입 포트폴리오 다변화
• 상품, 만기, 통화 다변화로 안정적 포트폴리오 구축
• (2Q16) AUD 3억 불 상당 캥거루본드 발행

8. 7
유동성
유동성 보유현황 단기차입금 Coverage
Contingency framework 운영
• 위기감지 후 신속한 의사결정 및 대응 시스템 구축
• 주요 시장 지표 일일 모니터링 실시
(단위: 십억원) (단위: 십억원)
유동성 관리 방안
• 바젤 III의 Liquidity coverage ratio 기준 충족
• Credit line 제공 기관 및 만기 다변화
1,304 1,375 1,551 1,802
2,345 2,524
2,712
2,990
3,649 3,899
4,263
4,792
2013 2014 2015 1H16
현금 Credit line
4,953
5,790 5,772 5,968
73.7% 67.3% 73.9% 80.3%
2013 2014 2015 1H16
단기차입금 단기차입금 coverage
Source: 내부관리기준

9. 8
해외사업
전략 방향성
Source: 내부관리기준 (환율: 자산의 경우 기말, 이익의 경우 기중평균 적용)
※ 브라질, 러시아, 인도, 호주: 금융 자문사 운영, 현지 금융사 통한 제휴금융 제공
미국
(HCA)
영국
(HCUK)
중국
(BHAF)
캐나다
(HCCA)
설립일 1989.9 2012.2 2012.6 2014.4
지분구조
HMA 80%
KMA 20%
HCS 30%
HMUK 10%
KMUK 10%
SCUK 50%
HCS 46%
HMC 7%
BHMC 14%
BAI 33%
HMC 60%
KMC 40%
 해외법인 현황
해외법인 Performance
미국
(HCA)
영국
(HCUK)
중국
(BHAF)
캐나다
(HCCA)
상품자산 (조원) 세전이익 (십억원)
Captive금융 제공 통한 현대/기아차 판매 지원
• 4개 해외 금융법인 운영 (미국, 영국, 중국, 캐나다)
• 해외 자동차판매와 금융 동반 성장 목표
Global coverage 확대
• 독일 은행 라이센스 인가 대기
• 인도, 브라질 등에 금융법인 설립 준비 중
1.8
2.4 2.5
31.1 40.0
24.0
0.4
0.7
2.0
3.4 3.7
24.0
58.1
77.1
26.8
32.7 34.4
'14 '15 1H16 '14 '15 1H16
-18.2
434.7 360.5
66.2
-4.7
영업 개시
(‘15.01)

10. 9
Appendix
① 별도재무제표 기준
② 2013년부터 산출기준 변경: 당분기말 자산 / 직전분기말 자본
항목 2012 2013 2014 2015 1H16
자산 구성
Total 20.3조 20.4조 20.3조 21.8조 22.2조
Auto 비중 79.9% 78.3% 77.5% 77.7% 76.7%
자산건전성
30+ 연체율 2.5% 2.7% 2.4% 1.9% 1.9%
NPL Coverage 103.0% 94.4% 104.2% 133.9% 126.3%
자본적정성
조정자기자본비율①
14.5% 15.1% 15.4% 14.9% 14.8%
자산 레버리지②
7.2X 6.6X 6.6X 6.6X 7.1X
차입금
Total 17.3조 17.8조 17.8조 19.4조 20.3조
채권 74.2% 76.1% 78.2% 73.8% 75.1%
은행대출 9.4% 8.5% 7.8% 6.4% 6.9%
CP 및 전단채 3.4% 1.8% 1.1% 3.5% 0.7%
ABS 13.0% 13.6% 12.9% 16.3% 17.3%
ALM
ALM 비율 148.0% 142.0% 132.0% 129.8% 134.1%
자산만기 1.4년 1.4년 1.5년 1.5년 1.6년
부채만기 2.0년 2.0년 1.9년 2.0년 2.1년

11. Further Information
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