Introducció al finançament Alternatiu: Crowdlending, Crowdfunding de Recompensa, Crowdfunding Equity, Business Angels, Capital Risc, Initial Coin Offers, i com les empreses poden tenir altres vies de finançament

1. Jordi Catà
@jordicata
jordi.cata@arambee.com
https://www.linkedin.com/in/jordicata/ 31/05/2018
Introducció al finançament alternatiu

2. ● Nous instruments financers
● Uneix a inversors amb empreses que necessiten
finançament
● Aquests serveis normalment son donats per
institucions financeres privades independents dels
bancs
● Amb les noves tecnologies s'ha fet més àgil i senzill
Finançament Alternatiu: Què és ?

3. ● Facilitat d'accés al finançament
● Rapidesa, Diversificació
● Millors condicions
● No es necessari contractar productes addicionals
(venta creuada)
● No computa en CIRBE
● Inversor: Major rendibilitat (6 %, 7% ... 13 %)
Avantatges

4. Desavantatges
● Major risc de pèrdua
● Regulació incomplerta (Crowdlending)
– Inversors no acreditats < 10.000 € / any, limit 3000 € per inversió
– Inversors acreditats → sense límits
Desavantatges

5. Estadístiques
Font: The 3rd European Alternative Finance Industry Report

6. Font: The 3rd European Alternative Finance Industry Report
Estadístiques

7. Estadístiques
Font: The 3rd European Alternative Finance Industry Report

8. Tipus de finançament alternatiu
Introducció al finançament alternatiu
● Crowdfunding de recompensa
● Equity Crowdfunding
● Crowdlending (Prestecs, factures, Immobiliari)
● Business Angels
● Capital Risc
● Altres: Prestecs participatius, ICOs, ...
DesavantatgesTipus

9. Tipus de finançament alternatiu
Introducció al finançament alternatiu
● Exemples: kickstarter, indiegogo, verkami, goteo
● Aportem diners
– Donació
– Recompensa: exemple disc firmat, edició especial de llibre,
producte, descomptes, etc.
DesavantatgesCrowdfunding de Recompensa

10. Tipus de finançament alternatiu
Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesCrowdfunding de Recompensa: indiegogo

11. Introducció al finançament alternatiu
● Model basat en finançament de capital
● Deixem diners a canvi de tenir participacions/accions en la
startup
● El rendiment depèn de l'èxit de la empresa, normalment si la empresa es
comprada per una gran empresa...
● Algunes plataformes: Crowdcube, sociosinversores, The Crowd Angel
DesavantatgesEquity Crowdfunding

12. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesEquity Crowfunding, exemple Crowdcube

13. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesEquity Crowfunding, exemple Crowdcube

14. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesEquity Crowfunding, exemples
● Crowcube.com (UK)
● Loanbook: empresa de crowdlending, s'ha finançat
– 500.000 € inversors (Family Office)
– 750.000 € inversors via crowdcube

15. Introducció al finançament alternatiu
● Model basat en préstecs
– Crowdlenging P2P → entre particulars
– Crowdlending P2B → beneficiari es una empresa
●
Els inversors deixen diners a canvi de que es retorni
diners + interès
● Algunes plataformes:
arboribus.com grow.ly ecrowdinvest.com
loanbook.com zank.com.es mytriplea.com
circulantis.com housers.es
...
DesavantatgesCrowdlending

16. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesCrowdlending

17. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesCrowdlending: Arboribus.com

18. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesCrowdlending: Arboribus.com

19. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesCrowdlending : Loan Book

20. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesCrowdlending Ecrowdinvest

21. Introducció al finançament alternatiu
● Persona física/jurídica que aporta diners i/o experiència
● Empreses fase llavor/inicials
● Xarxes de BA
– Bagi Inversions S.L (Business angels Girona)
– SeedRocker Angels
– BANC, Business Angels Network Catalunya
– ESADE BAN
– First Tuesday
– Keiretsu Forum Spain
– ...
DesavantatgesBusiness Angels

22. Introducció al finançament alternatiu
● Empresa que aporta diners i/o experiència
● Empreses d'arrancada/expansió
● Alguns exemples
– Inveready First Capital (varies fases)
– Caixa Capital Risc (varies fases)
– Grupo Itnet
– Lanzame Capital
– Sitka Capital Partners
– Wayra Barcelona
– ....
DesavantatgesCapital Risc

23. Introducció al finançament alternatiu
● Obtenir Capital utilizant tecnología Blockchain
● A canvi dels diners s'obté «tokens» que donen
drets a
– Dividents
– Dret a vot
– Licencia
– Drets de propietat
DesavantatgesICOs : Initial Coin Offers

24. Introducció al finançament alternatiu
● Restaurants Nostrum
● Tutellus: Plataforma de aprenentatge
colaboratiu
● Ethic hub : Crowdlending entre inversors i petits
productos agricoles
● PayPro, app d'intercanvi de divises
DesavantatgesICOs : exemples

25. ● https://www.pwc.ch/ico
● The 3rd European Alternative Finance Industry
Report
● https://www.businessinsider.es/boom-fintech-espan
a-ya-hay-300-53-mas-que-primer-trimestre-2017-203
046
● Catàleg finançament Alternatiu Accio:
● http://www.accio.gencat.cat/ca/serveis/banc-
coneixement/cercador/BancConeixement/cataleg_de
_financament_alternatiu#blocMaterials_700bce04-
d9d6-11e7-90d6-005056924a59
Links d'interés
Font:

26. Més enllà: Sector Fintech in Spain
Font: https://www.finnovista.com/actualizacion-fintech-radar-spain/

27. Jordi Catà
@jordicata
jordi.cata@arambee.com
https://www.linkedin.com/in/jordicata/ 31/05/2018
Moltes gracies