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Regulación y Formalización de la Actividad Odontológica - Formalización Financiera-Bancaria

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Regulación y Formalización de la Actividad Odontológica - Formalización Financiera-Bancaria

  1. 1. CD. Esp. Jorge E. Manrique Chávez REGULACIÓN Y FORMALIZACIÓN DE LA ACTIVIDAD ODONTOLÓGICA
  2. 2. Dr. Jorge E. Manrique Chávez Docente del Departamento Académico de Odontología Social (UPCH) Perito Odontológico RNP N° 014 | Auditor Odontológico RNA N° 247 Especialista en Salud Pública Estomatológica RNE N° 3254 Doctorado en Gobierno y Política Pública – Maestría en Estomatología Maestría en Salud Pública – Maestría en Gerencia de Servicios de Salud Posgrado en Odontología Legal y Forense (Universidad Internacional de Cataluña - España) Posgrado en Compliance Odontológico (Faculdade do Centro Oeste Paulista - Brasil) Posgrado en Auditoría Odontológica (Asociación Civil Argentina de Auditoría Odontológica) Posgrado en Evaluación Económica en Salud (Universidad de Antioquia - Colombia) Posgrado en Medicina Basada en Evidencia (Pontificia Universidad Católica de Chile) Past-Presidente de la Asociación Peruana de Odontología Preventiva y Social (APOPS) Past-Vicepresidente de la Asociación Peruana de Peritos y Auditores Odontológicos (APPAO) Miembro Honorario de la Asociación Peruana de Odontología Forense (APOFOR) Coordinador del Programa de Segunda Especialidad en Odontología Forense (UPCH) Coordinador del Programa de Segunda Especialidad en Auditoría Odontológica (UPCH) Ex-Director Administrativo (FAEST-UPCH) | Ex-Director Clínico (CDD-UPCH) | Ex-Director de Planificación y Desarrollo (UPCH) Director Regional de Planificación (COL) | Director de la Escuela de Perfeccionamiento Profesional (EPP-COL) Consultor Principal, Asesor Estratégico, Perito Líder y Auditor Senior de Dental Enterprise Support & Integral Consulting S.A. FORMALIZACIÓN Y OPERATIVIDAD DEL CONSULTORIO ODONTOLÓGICO
  3. 3. REGULACIÓN Y FORMALIZACIÓN Formalización Legal Formalización Prestacional Formalización Jurídica Formalización Contable- Tributaria Formalización Laboral Formalización Financiera- Bancaria Formalización Intelectual Formalización Comercial
  4. 4. FORMALIZACIÓN FINANCIERA-BANCARIA INTELIGENCIA FINANCIERA
  5. 5. CONTENIDOS 1. Finanzas - Metas financieras. 2. Herramientas para que el dinero nos alcance. 3. Presupuesto. • ¿Como debo elaborar un plan de ingresos y gastos personales? 4. Ahorro. • ¿Qué debo conocer antes de ahorrar? 5. Deudas. • Tasas de intereses. • ¿Cómo salimos del sobreendeudamiento? • ¿Qué son las centrales de riesgos? 6. Tips para gastar menos y ahorrar más.
  6. 6. FINANZAS Finanzas para Odontólogos
  7. 7. FINANZAS Estudia cómo los agentes económicos (empresas, familias o Estado) deben tomar decisiones de inversión, ahorro y gasto en condiciones de incertidumbre. Ayudan a controlar los ingresos y gastos, tanto al Gobierno, a las empresas, como a cada uno de nosotros.
  8. 8. FINANZAS INCERTIDUMBRE RIESGOS
  9. 9. TIPOS DE FINANZAS Finanzas Corporativas Finanzas Públicas Finanzas Personales Se enfoca al estudio de la obtención y administración de los recursos de las empresas. Entre sus áreas de estudio se encuentran: • En qué proyectos productivos se debe invertir. • Cuáles son las opciones de financiación óptimas. Estudia la obtención y administración de los recursos de las familias o individuos. Entre sus áreas de estudio se encuentran: • El manejo óptimo del ingreso laboral y el endeudamiento. • La toma de decisiones de inversión y ahorro (como, por ejemplo, cuándo comprar una casa o dónde poner nuestros ahorros). Estudia la obtención y gestión de los recursos financieros de las instituciones del Estado. Entre sus áreas de estudio se encuentran: • La obtención de recursos a través de impuestos. • La inversión en proyectos públicos rentables.
  10. 10. FINANZAS PERSONALES
  11. 11. • Crecimiento de ingresos. • Reducción de egresos. • Utilización eficiente de los recursos. • Cumplir metas personales y familiares. OBJETIVOS DE LAS FINANZAS PERSONALES
  12. 12. ¿Alguna vez se han sentido así? “El dinero no me alcanza” “Creo que hice una compra impulsiva” “¡Mi dinero se esfumó!” “El Banco nunca me dará un préstamo” “¿Siempre me faltará dinero?” “Quisiera aportar más en casa pero no puedo” FINANZAS
  13. 13. ¡Sí! ¿Hay solución? Establecer metas financieras ¿Cuál es el secreto? FINANZAS
  14. 14. Metas Financieras “Quiero pagar todos los recibos públicos de mi casa” “Quiero tener buen historial crediticio ” “Quiero tener dinero para viajar” “Quiero que nunca me falte dinero para comer” “Quiero pagar la cuota del colegio de mi hermano(a)” “Quiero poder pagar un estudio de postgrado” FINANZAS
  15. 15. ¿Cómo consigo mis metas financieras? ✓ Me informo. ✓ Defino mi o mis metas. ✓ Cuantifico mis metas. ✓ Defino el tiempo en que quiero lograrlas. ✓ Me organizo. ✓ Me comprometo! ✓ Persisto!!!! ✓ Logro mis metas financieras.
  16. 16. Ejemplo
  17. 17. Herramientas básicas en finanzas personales Presupuesto Financiamiento Meta Financiera • Ingresos • Egresos • Propio: Ahorro. • Externo: Préstamo. • Comida/ Salud. • Estilo de vida. Deudas
  18. 18. El Presupuesto Para que nuestras finanzas personales estén sanas, es necesario que llevemos un registro de nuestros ingresos y gastos, así como realizar un seguimiento constante. Concepto: ❖ Es un plan para llevar un registro de nuestras finanzas y así poder controlarlo. ❖ Es un documento sencillo donde calculamos y proyectamos nuestros gastos familiares en función a nuestros ingresos. ❖ Es el primer paso para tomar el control de nuestras finanzas.
  19. 19. El Presupuesto INGRESOS Es el ingreso de todas las personas que contribuyen con los gastos del hogar. • Sueldo (dependiente) • Otros Flujos externos (terceros) • Rentas por alquiler (ingresos pasivos) GASTOS Son todos aquellos conceptos relacionados a las salidas de efectivo que representan desembolsos. • Gastos fijos, gastos que surgen regularmente, por ejemplo; luz, agua, teléfono, alquiler, etc. • Gastos variables, son gastos que normalmente no tiene un respaldo (comprobante), ejemplo: compra en bodega, taxi, pasaje de una combi, etc.
  20. 20. Modelo de Presupuesto Personal
  21. 21. Modelo de Presupuesto Personal
  22. 22. APP: MONEFY
  23. 23. APP: MONEFY
  24. 24. APP: MONEFY
  25. 25. APP: MONEFY ✓ Aplicación sencilla e intuitivo, diseño minimalista. ✓ Posibilidad de descarga de archivos. ✓ Es un app que tiene saldo acumulativo no como otras apps que no acumulan el saldo del mes anterior. ✓ Tiene una versión gratuita. ✓ Permite crear un respaldo por si cambias de móvil. ✓ Es muy visual ya que me permite ver gráficamente la información.
  26. 26. OTRAS APP
  27. 27. AHORRO Este es el antídoto contra eventos inesperados, los siniestros, las emergencias y cualquier situación que exija dinero constante y sonante. Ahorrar no es un fin, sino un medio para obtener algo que se desea o necesita, además es la herramienta adecuada para salir de cualquier problema que implique un gasto fuerte. Se requiere principalmente de: 1. Decisión: ▪ ¿Desde cuánto ahorrar? ▪ ¿Dónde ahorrar? ▪ ¿Cómo ahorrar? 2. Constancia para cumplir tu meta de ahorro.
  28. 28. DEUDAS Existen distintos tipos de crédito • Crédito de consumo/personales. • Crédito para negocios. • Crédito hipotecarios. A veces resulta necesario conseguir dinero para un propósito especifico, ejemplo, comprar un carro, departamento, bien para emprender un negocio, etc. Los créditos o prestamos son recursos para conseguir la cantidad de dinero que necesitamos.
  29. 29. Tasas de interés en préstamos Recuerda: Solicitar siempre una copia del contrato, en la que se detalla la tasa de interés compensatoria, la tasa de interés moratoria o penalidad aplicable en caso de incumplimiento, y las comisiones y los gastos que serán por cuenta del cliente.
  30. 30. Tarjeta de Crédito Brinda efectivo y permite ocasionalmente, hacer frente a situaciones que no pueden esperar a que juntemos la cantidad de dinero que necesitamos para comprar o pagar algún producto o servicio. Una forma de utilizarla a nuestro favor es conocer la fecha de corte y la fecha de pago, para así regresar el dinero prestado después de que se gastó, pero antes de la fecha de pago, de tal manera que no se generen intereses. Recuerda: Si utilizamos la tarjeta los primeros días después de la fecha de corte y se liquida el total de los consumos antes de la fecha de pago, entonces se puede obtener un financiamiento hasta por 45 días sin pagar interés. Ventajas Desventajas
  31. 31. Tarjeta de Crédito
  32. 32. Tasas de interés en Tarjetas de Crédito PENALIDADES Pago por morosidad Suspensión de línea de crédito Ingreso a Equifax (Infocorp) Juicio
  33. 33. TIPS
  34. 34. TIPS
  35. 35. ¿Cómo salimos del sobreendeudamiento? ❖ Pagando. ❖ Amortizando deuda. ❖ Aceptando compras de deudas. ❖ ¡Cambio de chip! Presupuesto y metas financieras.
  36. 36. Las deudas: ¿Qué son las centrales de riesgos? Central de Riesgo SBS Es un registro que contiene información sobre los deudores de las empresas del sistema financiero, cuya finalidad es contar con información consolidada y clasificada sobre los deudores de dichas empresas a efectos de promover la solidez de los sistemas, evitando el sobreendeudamiento y la morosidad de sus usuarios.
  37. 37. Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)
  38. 38. Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)
  39. 39. Centrales de Riesgo Además de la Central de Riesgos de la SBS, existen las Centrales privadas de información de riesgos (CEPIRS) que son empresas como: ▪ Equifax (antes Infocorp). ▪ Informa del Perú. ▪ Data Crédito. ▪ XCHANGE. ▪ Sentinel Perú.
  40. 40. Derechos
  41. 41. Tips para gastar menos y ahorrar más ❖ Establece metas probables y defínelas bien (Tiempo y monto). ❖ Mantén el orden de tus finanzas. ❖ Controla tus ingresos y egresos mediante el presupuesto. ❖ Compra sólo lo que puedas/debas según tu presupuesto. ❖ Define tu “modo de ser” en finanzas. ❖ Resiste ante tentaciones de compras impulsivas. ❖ Comienza la cultura del ahorro HOY. ❖ Si requieres un préstamo…piénsalo bien.
  42. 42. FINANZAS CORPORATIVAS
  43. 43. • Crecimiento de ingresos. • Reducción de costos y mejoramiento de la productividad. • Utilización eficiente de los recursos. • Control de riesgo. OBJETIVOS DE LAS FINANZAS CORPORATIVAS
  44. 44. DECISIONES FINANCIERAS
  45. 45. • RIESGO Probabilidad de que el rendimiento difiera del esperado. • RENTABILIDAD Capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia (Utilidad= Ingreso – costos y gastos). • LIQUIDEZ Capacidad que tiene una entidad para obtener dinero en efectivo y así hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. • SOLVENCIA Capacidad de una organización para cumplir con todas sus obligaciones de pago, independientemente de cuando tenga que afrontarlas: tanto si es de forma inmediata como en un momento posterior. CONCEPTOS BÁSICOS DE FINANZAS
  46. 46. HERRAMIENTAS FINANCIERAS El administrador utiliza diferentes herramientas: 1. Análisis financiero (índices o ratios). 2. Presupuestos. 3. Matemáticas financieras. 4. Contabilidad. 5. Estados financieros.
  47. 47. ANÁLISIS FINANCIERO Esta herramienta de análisis, PROPORCIONA PARÁMETROS DE COMPARACIÓN con las medidas ideales del comportamiento financiero de la empresa; estos índices permiten: ▪ Evaluar las fortalezas y debilidades financieras. ▪ Tomar decisiones correctivas para ajustar el funcionamiento financiero. 1
  48. 48. PRESUPUESTOS Herramienta que le permite saber cuáles son los ingresos y gastos en un tiempo determinado, conocer cuánto puede destinar al ahorro para el cumplimiento de sus metas planteadas, identificar en qué está gastando su dinero, cuánto necesita para cubrir sus necesidades, determinar en qué está gastando de más y tomar medidas cuando se requiera hacer un recorte de gastos. 2
  49. 49. MATEMÁTICAS FINANCIERAS Es una ciencia que deriva de la matemática y estudia el valor del dinero a través del tiempo, en el cual se combinan las tasas de interés aplicadas a un capital inicial o valor presente para obtener un monto o valor futuro, este valor futuro se obtiene aplicando métodos de evaluación que permiten tomar decisiones con respecto a la inversión. 3
  50. 50. CONTABILIDAD Ciencia que se encarga de procesar, analizar e informar todos los hechos económicos que realiza una empresa mediante ESTADOS FINANCIEROS que permiten la toma de decisiones. OBJETIVO Brindar información vital para la toma de decisiones. HECHOS ECONÓMICOS: ✓ Ventas. ✓ Compras. ✓ Donaciones. ✓ Indemnizaciones. ✓ Obligaciones con trabajadores. ✓ Cobros. ✓ Pagos. ✓ Ingresos / salidas del almacén. 4
  51. 51. INVERSIÓN Es un monto de dinero que se pone a disposición de una empresa con el fin de que el mismo se incremente producto de las ganancias que genere ese fondo o proyecto empresarial. Toda inversión implica tanto un riesgo como una oportunidad. Un riesgo en la medida en que la devolución del dinero invertido no está garantizada, como tampoco las ganancias. Una oportunidad en tanto el éxito de la inversión puede implicar la multiplicación del dinero colocado.
  52. 52. En la inversión privada suelen considerarse tres variables: • El rendimiento esperado, es decir, la rentabilidad que se considera que tendrá en términos positivos o negativos. • El riesgo aceptado, es decir, la incertidumbre sobre el rendimiento, la posibilidad de que la inversión no se recupere. • El horizonte temporal, o bien el período a corto, mediano o largo plazo durante el que la inversión se sostendrá. INVERSIÓN
  53. 53. PLAN DE INVERSIÓN • Permite saber cuánto dinero se necesita para poder iniciar la actividad. • Recoge los elementos necesarios para la puesta en marcha e inicio de la actividad empresarial, así como las disponibilidades líquidas para afrontar los pagos a realizar durante los primeros meses. • Se elabora conjuntamente con el plan de financiación ya que el total de las inversiones tiene que ser igual al total de la financiación.
  54. 54. • Conviene presupuestar a lo alto, puesto que quedarse corto en la financiación al inicio puede suponer un grave perjuicio para la puesta en marcha del proyecto. • Para realizar el plan de inversión es necesario saber qué elementos y equipos se necesitan para poder iniciar la actividad y cuál es su precio. PLAN DE INVERSIÓN
  55. 55. EJEMPLOS DE CONCEPTOS EN LOS QUE SE INVIERTE (RECURSOS PARA LA EMPRESA) ▪ Terrenos. ▪ Construcciones. ▪ Instalaciones técnicas. ▪ Maquinaria. ▪ Mobiliario. ▪ Equipos para procesos de información. ▪ Elementos de transporte. ▪ Gastos de investigación y desarrollo. ▪ Licencias. ▪ Programas de computadora (aplicaciones informáticas). ▪ Insumos para Almacén.
  56. 56. PLAN DE INVERSIÓN El plan de inversión debe incluir información (valor y costo) sobre ACTIVOS FIJOS (infraestructura, maquinaria y equipos, herramientas, muebles y enseres), gastos pre-operativos, capital de trabajo (materia prima e insumos, mano de obra) y gastos administrativos y gastos de ventas.
  57. 57. FINANCIAMIENTO Es el acto de dotar de dinero y de crédito a una empresa, organización o individuo; es decir, CONSEGUIR MEDIOS DE PAGO para destinarlos a la adquisición de bienes y servicios necesarios para el desarrollo de las correspondientes actividades económicas.
  58. 58. FUENTES DE FINANCIAMIENTO Las FUENTES DE FINANCIACIÓN son todos aquellos mecanismos que permiten a una empresa contar con los recursos financieros necesarios para el cumplimiento de sus objetivos de creación, desarrollo, posicionamiento y consolidación empresarial. Es necesario que se recurra al crédito en la medida ideal; es decir, que sea el estrictamente necesario, porque un exceso en el monto puede generar dinero ocioso, y si es escaso, no alcanzará para lograr el objetivo de rentabilidad del proyecto. En el mundo empresarial, hay varios tipos de capital financiero al que pueden acceder acudir una empresa: la deuda, al aporte de los socios o a los recursos que la empresa genera. Financiamiento externo (deudas con terceros). Ejemplos: Factura por pagar a un proveedor, remuneración por pagar a un odontólogo, deuda bancaria, sueldo a trabajadores por pagar. Financiamiento interno o propio. Ejemplos: Capital social, utilidad del año, reservas.
  59. 59. FUENTES DE FINANCIAMIENTO
  60. 60. FUENTES DE FINANCIAMIENTO CAPITAL / RECURSOS PROPIOS: Recursos aportados al inicio o de forma sucesiva por los propietarios y socios de la empresa. Es la cantidad de recursos, bienes y valores disponibles para satisfacer una necesidad o llevar a cabo una actividad definida y generar un beneficio económico o ganancia particular. SUBVENCIONES: Cantidades a fondo perdido, no reembolsables, de carácter no regular. Se gestionan y obtienen para que realice cierta acción, proyecto o situación financiada que tenga por objeto el fomento de una actividad de utilidad pública, interés social o promoción de finalidades públicas. PRÉSTAMOS: Contrato en virtud del cual el prestamista entrega al prestatario una cantidad de dinero a un tipo de interés durante un plazo determinado de tiempo. Se conoce también como mutuo y puede ser dinero u otra cosa fungible para que el prestatario se sirva de ella y devuelva después otro tanto de la misma especie y cantidad. CRÉDITOS: Cantidad de dinero que una entidad financiera pone a disposición del prestatario en una cuenta corriente abierta al efecto, hasta un límite determinado y por un plazo prefijado, liquidándose periódicamente los intereses sobre las cantidades dispuestas. Es necesario disponer de un adecuado historial crediticio y capacidad de pago.
  61. 61. • Matemáticamente, un ratio es una RAZÓN, es decir, la relación entre dos números. Son un conjunto de índices, resultado de relacionar dos cuentas del Balance o del Estado de Ganancias y Pérdidas. • Los ratios proveen información que permite tomar decisiones acertadas a quienes estén interesados en la empresa, sean éstos sus dueños, banqueros, asesores, capacitadores, el gobierno, etc. Permiten determinar la magnitud y dirección de los cambios sufridos en la empresa durante un periodo de tiempo RATIOS FINANCIEROS
  62. 62. RATIOS FINANCIEROS
  63. 63. RATIOS DE LIQUIDEZ 1. RAZÓN CORRIENTE (O CIRCULANTE) Mide la capacidad que tiene una empresa para cancelar sus obligaciones en el corto plazo. Interpretación: Por cada Sol que la empresa requiere para el pago de sus obligaciones corrientes dispone de S/ 1.99 Soles. EJEMPLO: En el comparativo, si hoy liquidara la empresa Dental Salud Clínica de Estética Oral, los recursos que se tienen en el corto plazo (activo corriente) no alcanzan para pagar las deudas a corto plazo (pasivo corriente). Razón corriente = Activo corriente = 15.950 = 1.99 Pasivo corriente 8.000 DENTAL HOME S.A. PERÚSALUD DENTAL S.A. Activo Corriente (a) 129,899 78,616 Pasivo Corriente (b) 118,235 195,563 (a)/(b) 1.10 0.40 2019
  64. 64. RATIOS DE LIQUIDEZ 2. PRUEBA ÁCIDA (O DE LIQUIDEZ SEVERA) Interpretación: Por cada Sol que la empresa debe pagar en el corto plazo dispone de S/ 0.93. EJEMPLO: En el comparativo, si hoy liquidara ambas empresas, no se podría cubrir todas las deudas a corto plazo con el efectivo disponible y ni con la cobranza pendiente. Prueba ácida = Activos líquidos = 7.450 = 0.93 Pasivo corriente 8.000 DENTAL HOME S.A. PERÚSALUD DENTAL S.A. Efectivo y cuentas por cobrar (a) 114,899 71,116 Pasivo Corriente (b) 118,235 195,563 (a)/(b) 0.97 0.36 2019
  65. 65. 3. RAZÓN DE EFECTIVO Interpretación: Contamos con el 41.98% de liquidez para operar sin recurrir a los flujos de ventas. EJEMPLO: En el comparativo, si hoy liquidara ambas empresas, no se podría cubrir todas las deudas a corto plazo con el efectivo disponible. Razón de Efectivo = Caja y Bancos = 264.50 = 0.4198 Pasivo corriente 630.00 RATIOS DE LIQUIDEZ DENTAL HOME S.A. PERÚSALUD DENTAL S.A. Efectivo y equivalente de efectivo (a) 46,474 51,144 Pasivo Corriente (b) 118,235 195,563 (a)/(b) 0.39 0.26 2019
  66. 66. 4. RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO Interpretación: Por cada sol de financiamiento propio, la empresa tienen S/ 0.89 de financiamiento externo a corto plazo. EJEMPLO: Dental Home: Por cada sol de financiamiento propio, la empresa tienen S/ 0.78 de financiamiento externo a corto plazo. Perú Salud Dental: Por cada sol de financiamiento propio, la empresa tienen S/ 0.73 de financiamiento externo a corto plazo. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO Endeudamiento a corto plazo = Pasivo corriente = 8.000 = 0.89 = 89º% Patrimonio neto 9.000 DENTAL HOME S.A. PERÚSALUD DENTAL S.A. Pasivo corriente (a) 118,235 195,563 Patrimonio neto (b) 151,683 266,798 (a)/(b) 0.78 0.73 2019
  67. 67. 5. RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO (O SOLVENCIA PATRIMONIAL A LARGO PLAZO) Interpretación: Por cada sol de financiamiento propio, la empresa tienen S/ 0.22 de financiamiento externo a largo plazo. EJEMPLO: Dental Home: Por cada sol de financiamiento propio, la empresa tienen S/ 0.17 de financiamiento externo a largo plazo. Perú Salud Dental: Por cada sol de financiamiento propio, la empresa tienen S/ 1.36 de financiamiento externo a largo plazo. Endeudamiento a largo plazo = Pasivo no corriente = 2.000 = 0.22 = 22º% Patrimonio Neto 9.000 RATIOS DE ENDEUDAMIENTO DENTAL HOME S.A. PERÚSALUD DENTAL S.A. Pasivo no corriente (a) 25,351 363,523 Patrimonio neto (b) 151,683 266,798 (a)/(b) 0.17 1.36 2019
  68. 68. 6. RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO TOTAL (O SOLVENCIA PATRIMONIAL) Interpretación: Por cada sol de financiamiento propio, la empresa tienen S/ 1.11 de financiamiento externo. EJEMPLO: Dental Home: Por cada sol de financiamiento propio, la empresa tienen S/ 0.95 de financiamiento externo. Perú Salud Dental: Por cada sol de financiamiento propio, la empresa tienen S/ 2.10 de financiamiento externo. Endeudamiento total = Pasivo total = 10.000 = 1.11 = 111º% Patrimonio neto 9.000 RATIOS DE ENDEUDAMIENTO DENTAL HOME S.A. PERÚSALUD DENTAL S.A. Pasivo total (a) 143,586 559,086 Patrimonio neto (b) 151,683 266,798 (a)/(b) 0.95 2.10 2019
  69. 69. 7. RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO DE ACTIVO FIJO Interpretación: El 87% del activo fijo ha sido financiado con las obligaciones a largo plazo. EJEMPLO: Dental Home: El 15% del activo fijo ha sido financiado con las deudas a largo plazo. Perú Salud Dental: El 49% del activo fijo ha sido financiado con las obligaciones a largo plazo. Endeudamiento de activo fijo = Pasivo no corriente = 2.000 = 0.87 = 87º% Activo fijo neto 2.300 RATIOS DE ENDEUDAMIENTO DENTAL HOME S.A. PERÚ SALUD DENTAL S.A. Pasivo no corriente (a) 25,351 363,523 Activo fijo neto (b) (*) 165,370 747,268 (a)/(b) 0.15 0.49 (a)/(b) % 15% 49% 2019 (*) Bienes que duran más de un año. Se encuentra en el Estado de Situación Financiera con el nombre de "PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO, NETO" e "INTANGIBLES, NETO".
  70. 70. 8. RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO TOTAL (O APALANCAMIENTO FINANCIERO) Interpretación: La empresa ha financiado sus activos (recursos, bienes y derechos) con 53% de financiamiento de terceros y 47% con financiamiento propio (100%-53%). EJEMPLO: Detal Home ha financiado sus activos con 49% de financiamiento de terceros. Perú Salud Dental ha financiado sus activos con 68% de financiamiento de terceros. Endeudamiento activo total = Pasivo total = 10.000 = 0.53 = 53º% Activo total 19.000 RATIOS DE ENDEUDAMIENTO DENTAL HOME S.A. PERÚ SALUD DENTAL S.A. Pasivo total (a) 143,586 559,086 Activo total (b) 295,269 825,884 (a)/(b) 0.49 0.68 (a)/(b) % 49% 68% 2019
  71. 71. 9. RATIO DE COSTOS TOTALES Interpretación: Los costos totales absorben el 73% de las ventas netas reduciendo de esta manera el margen de utilidad a 27% (100% - 73%). EJEMPLO Los costos (egresos directamente relacionados al servicio) absorben el 73% de las ventas de Dental Home y 65% de las ventas de Perú Salud Dental. RATIOS DE RENTABILIDAD DENTAL HOME S.A. PERÚ SALUD DENTAL S.A. Costos (a) 967,471 655,656 Ventas (b) 1,323,957 1,011,452 (a)/(b) 0.73 0.65 (a)/(b) % 73% 65% 2019
  72. 72. 10. RATIO DE RENTABILIDAD DE UTILIDAD NETA SOBRE ACTIVO TOTAL (O UTILIDAD SOBRE INVERSIÓN) Interpretación: Por cada Sol invertido en activos, la empresa obtuvo 0.22 céntimos de Sol de utilidad neta EJEMPLO: Dental Home: Por cada Sol invertido en activos, la empresa obtuvo 0.07 céntimos de Sol de utilidad neta. Perú Salud Dental: Por cada Sol invertido en activos, la empresa obtuvo 0.14 céntimos de Sol de utilidad neta. Ratio de utilidad/inversión = Utilidad neta = 4.200 = 0.22 Activo total 19.000 RATIOS DE RENTABILIDAD DENTAL HOME S.A. PERÚSALUD DENTAL S.A. Utilidad (a) 21,778 115,250 Activo total (b) 295,269 825,884 (a)/(b) 0.07 0.14 2019
  73. 73. 11. RATIO DE RENTABILIDAD NETA Interpretación: Por cada Sol de ventas netas, la utilidad después de deducir las participaciones e impuestos es de 0.18 céntimos. EJEMPLO: Por cada Sol de ventas netas, la utilidad neta de Dental Home es 0.02 céntimos y la utilidad neta de Perú Salud Dental es 0.11 céntimos. Rentabilidad Neta = Utilidad Neta = 4.200 = 0.18 = 18º% Ventas netas 23.000 RATIOS DE RENTABILIDAD DENTAL HOME S.A. PERÚ SALUD DENTAL S.A. Utilidad (a) 21,778 115,250 Ventas (b) 1,323,957 1,064,569 (a)/(b) 0.02 0.11 (a)/(b) % 2% 11% 2019
  74. 74. 12. CAPITAL DE TRABAJO Es lo que le queda a la firma después de pagar sus deudas inmediatas, es la diferencia entre los Activos Corrientes menos los Pasivos Corrientes; algo así como el dinero que le queda para poder operar en el día a día. Capital de trabajo = Activo corriente - Pasivo corriente Capital de trabajo = 16,040 - 8,000 = 8,040 Interpretación: La empresa está en condiciones de hacer frente a sus obligaciones de corto plazo bajo el supuesto de que sus existencias y cuentas por cobrar, son efectivamente realizables y cobrables, respectivamente. El exceso S/ 8,040 ha sido financiado con las deudas a largo plazo y con capitales propios de la empresa. EJEMPLO: RATIO CAPITAL DE TRABAJO DENTAL HOME S.A. PERÚ SALUD DENTAL S.A. Activo Corriente (a) 129,899 78,616 Pasivo Corriente (b) 118,235 195,563 (a)-(b) 11,664 -116,947 Corriente: Que se culmina en 12 como máximo. 2019
  75. 75. 13. COSTO HORA-SILLÓN (Costo Hora en el Consultorio Odontológico) Costos y gastos fijos mensuales Horas activas mensuales (*) (*) Horario de atención, por ejemplo de L-S, 8 horas diarias (por 24 días, durante 4 semanas) EJEMPLO: Si una clínica tiene egresos fijos (ejemplos: sueldos establecidos por planilla, pago de arrendamiento de local, arbitrios) de S/ 30,000 mensual y atiende 8 horas diarias de lunes a sábado (L-S) durante las 4 semanas del mes (24 días). 30,000/(8*6*4)=156.25 Interpretación: Por cada hora, se generan egresos fijos de S/ 156.25 RATIO ODONTOLÓGICO
  76. 76. FLUJO DE CAJA • En finanzas y en economía se entiende por “FLUJO DE CAJA” (cash flow) los flujos de ENTRADAS y SALIDAS de caja o efectivo, en un periodo dado. • Constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa. EGRESOS EN EFECTIVO FLUJO DE CAJA FINAL INGRESOS EN EFECTIVO
  77. 77. Usualmente se calcula con una matriz con columnas y filas. En las columnas se disponen los períodos, por lo general, meses; y en las filas los ingresos y las salidas de dinero. ▪ ENTRADAS: Es todo el dinero que ingresa la empresa por su actividad productiva o de servicios, o producto de la venta de activos (desinversión), subvenciones, etc. ▪ SALIDAS: Es todo dinero que sale de la empresa y que es necesario para llevar a cabo su actividad productiva. Incluye los costes variables y fijos. FLUJO DE CAJA
  78. 78. FLUJO DE CAJA
  79. 79. FLUJO DE CAJA
  80. 80. PRESUPUESTO Cálculo y descripción anticipada de los ingresos y gastos de la actividad económica durante un período. Constituye un instrumento importante utilizado como medio administrativo de determinación adecuada de capital, costos e ingresos necesarios en una organización, así como la debida utilización de los recursos disponibles acorde con las necesidades.
  81. 81. La TASA INTERNA DE RETORNO o tasa interna de rentabilidad (TIR) es el promedio geométrico de los rendimientos futuros esperados de dicha inversión, y que implica el supuesto de una oportunidad para "reinvertir". La TIR puede utilizarse como indicador de la rentabilidad de un proyecto: a mayor TIR, mayor rentabilidad. El VALOR ACTUAL NETO o valor presente neto (VAN) permite calcular el valor presente de un determinado número de flujos de caja futuros, originados por una inversión. Es la diferencia entre el valor actualizado de los cobros y de los pagos generados. Sirve para tomar decisiones sobre aquellas inversiones que tengan un VAN positivo y/o más elevado. VAN / TIR Un proyecto es malo financieramente cuando el VAN es menor a cero y/o cuando la TIR es menor a 0%.
  82. 82. Tasa de Retorno de una Inversión – ROI
  83. 83. Tasa de Retorno de una Inversión – ROI
  84. 84. Índice de Rentabilidad – IR
  85. 85. Período de Retorno de una Inversión – PRI
  86. 86. ✉️ jorgemanriquechavez@gmail.com 🌐 www.jorgemanriquechavez.com

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