Riesgo financiero

1. RIESGO FINANCIERO

2.  Es aquella incertidumbre que se
encuentra directamente
asociada al rendimiento de una
inversión. Esto se debe a la
posibilidad existente en la
empresa al no contar con la
disponibilidad necesaria para
hacer frente a sus obligaciones
en un momento determinado, ya
sea al pago de los intereses o a
las diferentes deudas.

3. Cuanto mayor sea la deuda de la empresa en
relación con su tamaño y cuanto más alta sea
la tasa de interés que debe pagar por dicha
deuda
 los intereses más la
amortización se convierta
en un problema para la
organización al no poder
hacer frente a dichos pagos.

4. El riesgo financiero tiene una relación directa con el
riesgo económico, porque los tipos de activos que
una empresa posee y los bienes o servicios que
ofrece dicha empresa juegan un papel muy
importante en su endeudamiento
EJEMPLO
Dos empresas que
tengan un tamaño y un
coeficiente de
endeudamiento similar,
no tienen por qué tener
el mismo riesgo
financiero, ya que sus
activos y su producción
no serán iguales.

5. RIESGO ECONOMICO
Hace referencia a la incertidumbre producida en el
rendimiento de la inversión debida a los cambios
producidos en la situación económica del sector en
el que opera. Este tipo de riesgo puede provenir de:
La política de gestión de la empresa
La política de distribución de productos o servicios
La aparición de nuevos competidores
La alteración en los gustos de los consumidores.
ESTO PRODUCE GRANDES PERDIDAS EN UN CORTO PERIODO DE
TIEMPO DEVIDO A LA IRRUPCION EN EL MERCADO DE UN
PRODUCTO MAS AVANZADO Y BARATO.

7. RIESGO DE MERCADO
Es la capacidad empresarial y de gestión la
que permitirá ver el futuro y elegir
productos de éxito para mantener la lealtad
de los clientes
Es producido por las variaciones
imprevistas de los precios de los
instrumentos de negociación. Cada día se
cierran muchas empresas y otras tienen
éxito.

8. Una política liberal de aprobación de créditos generada por
contar con excesivos niveles de liquidez, y altos cosos de
captación, o por un relajamiento de la exigencia de evaluación
de los clientes sujetos de crédito, ocasiona una alta morosidad,
por ello debemos tener cuidado con el dicho “en buenos tiempos
se hacen los malos créditos”.
COMPONENTES DE LOS RIESGOD DE MERCADO
 Riesgo de precios de las acciones
Probabilidad de que la empresa tenga un resultado negativo en función del
precio de las acciones que posea en cartera.
 Riesgo de tipo de interés
Este riesgo es consecuencia de la probable variación del tipo de interés en un
sentido contrario a la posición que tiene la empresa.

9.  Riesgo de tipo de cambio
Es la pérdida potencial como consecuencia de las variaciones del tipo de cambio,
es decir, según su volatilidad y la posición que tenga el agente en cada divisa.
 Riesgo contable (exposición contable o de conversión)
 Riesgo económico (exposición económica)
 Riesgo transaccional (exposición transaccional)

10. RIESGO DE CAMBIO
 Originado en las fluctuaciones del valor de las monedas. Este riesgo
implica que un agente económico coloca parte de sus activos en una
moneda o instrumento financiero denominado en moneda diferente de
la cual utiliza este agente como base para sus operaciones cotidianas.

11. RIESGO DE TIPO DE INTERES
 producido por la falta de correspondencia en el vencimiento de activos,
pasivos, generalmente cuando se obtienen créditos a tasas variables.
 Este tipo de riesgo abarca a los bonos, una obligación o un préstamo,
según se vea afectado por una variación de los tipos de interés del
mercado.
 El riesgo de tipo de interés se mide por la duración del título, cuanto
más grande sea la vida del título, más aumenta este riesgo.

12. RIESGO DE LIQUIDEZ
 Se produce a consecuencia de continuas pérdidas de cartera, que deteriora el capital
de trabajo. Un crecimiento desmesurado de las obligaciones también puede conducir al
riesgo de pérdida de liquidez.
TIPOS
 RIESGO DE LIQUIDEZ O ESTRECHEZ
Este riesgo puede medirse en base a la diferencia de precios de compra y venta
del mercado, ponderados por el volumen. Viene dado por la probabilidad de que
un agente sufra un quebranto como consecuencia del escaso volumen de
negociación de un mercado .

13.  RIESGO DE TESORERIA
Se deriva de la falta de medios líquidos de un agente para hacer frente a
las obligaciones contraídas en la operativa del mercado

14. RIESGO LEGAL
 Se puede producir a consecuencia de los cambios legales o de las normas de
un país, que puede poner en desventaja a una institución frente a otras.
 es el riesgo de pérdida derivado de distintos tipos de fallos internos, es decir, de
errores técnicos y humanos.
 El riesgo de crédito es la posibilidad de pérdida económica derivada del incumplimiento
de las obligaciones asumidas por las contrapartes de un contrato.

15. RIESGO PAIS
 Es el riesgo de una inversión económica debido sólo a factores específicos y comunes a
un cierto país.
 El riesgo país es todo riesgo inherente a operaciones transnacionales y, en
particular, a las financiaciones desde un país a otro. La importancia de tener
en cuenta el riesgo país, en las operaciones crediticias, creció rápidamente
con el desarrollo del comercio exterior, de las compañías multinacionales y,
sobre todo, de las operaciones bancarias internacionales.

16. TIPOS DE RIESGO PAIS
 RIESGO POR FIRMA
El riesgo por firma es todo tipo de crédito otorgado por los bancos a sus
clientes que no supone un pago a los mismos o a terceras partes por
cuenta de ellos. Los créditos documentarios, y las garantías son
considerados riesgos por firma
 RIESGO SOBERANO
 Es una medida estimada del riesgo de impago de deudas, que se aplica a
individuos, empresas y administraciones públicas situadas en un cierto país.
 Es el término usual para referirse a la calificación de riesgo dada a un Estado
Soberano. Esta calificación es la opinión emitida por entidades especializadas
en evaluar riesgos, sobre la posibilidad de que un Estado cumpla
adecuadamente sus obligaciones financieras.

17. RIESGO SISTEMATICO
 Es aquel que se deriva de la incertidumbre global del mercado que afecta en
mayor o menor grado a todos los activos existentes en la economía.
 En finanzas, riesgo sistémico es el riesgo común para todo el mercado entero.
Puede ser interpretado como "inestabilidad del sistema financiero,
potencialmente catastrófico, causado por eventos idiosincráticos o
condiciones en los intermediarios financieros".

18. COMPONENTES QUE CONFORMAN EL RIEZGO
 En términos económicos , la tasa de interés es a menudo llamado el costo del
dinero.
 El costo del dinero representa los pagos al propietario del negocio que debe
realizar en el banco o prestamista por la oportunidad de recibir un préstamo
del banco. Las altas tasas de interés pueden aumentar significativamente el
costo de hacer negocios.
 La cantidad de crédito representa el tamaño de los préstamos de negocios
ofrecidos a una empresa. Los bancos y los prestamistas comúnmente revisan
la historia financiera de la empresa para determinar cuánto dinero le van a
prestar al dueño del negocio

19. FLUJO DE CAJA
 El flujo de caja desempeña un papel importante en el riesgo financiero. Los
dueños de negocios a menudo utilizan financiamiento externo para iniciar su
nuevo negocio. El financiamiento externo representa las salidas fijas de
efectivo que deben ser pagadas independientemente de la rentabilidad de la
empresa.
 Los riesgos financieros también pueden estar relacionados con el riesgo de
mercado general en el entorno empresarial. El riesgo de mercado es la
probabilidad de pérdida que un negocio se enfrenta a toda la industria
bancaria

20. ¿ COMO DISMINUIR EL RIESGO FINANCIERO?
 Evalúa la rentabilidad de cada inversión. Esto es algo que nunca debes olvidar. Tienes
que tener siempre en cuenta que, cuanta mayor información poseas sobre las
operaciones, menor será el riesgo.
 Anticípate al futuro. Sabemos que esto es algo imposible, pero en referencia
al punto anterior, puede que nos acerquemos bastante a lo que puede ocurrir
más adelante
 Diversifica. Algo fundamental que nunca puede faltar en toda estrategia de
control de riesgos es la diversificación.
 Cuenta con un equipo profesional. La administración de tus cuentas merece un
conocimiento especializado sobre las nuevas tendencias financieras.
 Siempre podrás proteger algunos de tus activos mediante la contratación de seguros.

21. Otras formas de reducir el riesgo
 Derivados. Son contratos cuyo precio depende o deriva de otro activo principal llamado
activo subyacente. La operación en derivados permite equilibrar el riesgo de precio o
de mercado, estos subyacentes son: Metales, petróleo o activos financieros.
 Futuros. Es el contrato de compraventa donde se pacta el activo a
intercambiar, la cantidad, el precio y fecha futura en que se llevará a cabo la
transacción
 El manejo de contratos de futuro nos puede ayudar como inversionistas a fijar
precios de compraventa de activos financieros (dólar, euro, bonos, acciones,
índices o tasas de interés)