Presentación de la Jornada "Instrumentos de Financiación ICO"

1. LÍNEAS ICO 2011
Madrid, 14 de septiembre de 2011

2. El ICO: Naturaleza y funcionamiento
de las líneas de Mediación.
Actividad Global ICO 2010
Líneas ICO 2011
Canal de comunicación del ICO:
Facilitador Financiero
Conclusiones

3. El ICO: Naturaleza y funcionamiento
de las líneas de Mediación.
Actividad Global ICO 2010
Líneas ICO 2011
Canal de comunicación del ICO:
Facilitador Financiero
Conclusiones

4. El ICO: Naturaleza y funcionamiento de las
líneas de Mediación
El ICO: Naturaleza
El ICO es una entidad pública empresarial, adscrita al Ministerio de
Economía y Hacienda a través de la Secretaría de Estado de Economía,
que tiene naturaleza jurídica de entidad de crédito, y consideración de
Agencia Financiera del Estado, con personalidad jurídica, patrimonio y
tesorería propios, así como autonomía de gestión para el cumplimiento de
sus fines.

5. El ICO: Naturaleza y funcionamiento de las
líneas de Mediación
Banco Público de Inversión, dos formas de actuación
Líneas de mediación: Tienen por objetivo apoyar a los autónomos y empresas
españolas mediante la financiación de sus inversiones
productivas. Los préstamos se conceden, con las
condiciones marcadas por el ICO, por las entidades
Banco
crediticias privadas (bancos, cajas de ahorro y
cooperativas de crédito), quienes asumen el riesgo de
Caja insolvencia.
A partir de 2009, de manera excepcional, por indicación del
Gobierno, se financia también activo circulante.
Programas de
Tienen como objetivo financiar grandes proyectos de inversión
Financiación Directa: públicos o privados. El ICO estudia, concede y asume el riesgo
de crédito de los préstamos.
El Consejo de Ministros de 9 de abril de 2010 instruye al ICO
para que conceda préstamos directos de hasta 200.000 euros a
Pymes y autónomos (Banca Minorista).

6. El ICO: Naturaleza y funcionamiento de las
líneas de Mediación
Líneas de Mediación: Esquema de funcionamiento
MERCADO CLIENTE
FINANCIERO
Presentación proyecto.
Fondos.
Convenio.
ENTIDAD CRÉDITO Estudio Proyecto.
ICO (Bancos, Cajas y
Coop. Crédito)
Fondos.
Convenio.
Ministerios, CC.AA., SI NO
Unión Europea,...
Solicitud
de fondos.
FORMALIZACIÓN FIN CIRCUITO
OPERACIÓN LÍNEA ICO

7. El ICO: Naturaleza y funcionamiento
de las líneas de Mediación.
Actividad Global ICO 2010
Líneas ICO 2011
Canal de comunicación del ICO:
Facilitador Financiero
Conclusiones

8. Actividad Global Líneas ICO 2010
Disposiciones de Mediación 2010
Actividad en Mediación Volumen por Finalidad Importe por Destinatario
19.619 19.619 CIUDADANOS
147
Incremento
AUTÓNOMOS
30 % 15.106 2.156
CIUDADANOS
864
CIRCULANTE
CIRCULANTE AUTÓNOMOS
Incremento
15.106 1.358
7.457
CIRCULANTE
57 % 4.553
CIUDADANOS
292
9.638 9.638
AUTONOMOS
1.204
EMPRESAS
EMPRESAS 17.312
INVERSIÓN 12.884
INVERSIÓN
EMPRESAS
INVERSIÓN
12.162
8.142
10.553
2008 2009 2010 2008 2009 2010 2008 2009 2010
* Cifras en millones de euros

9. Actividad del ICO
La financiación del ICO en 2010 creció un 30%
Volumen de formalizaciones totales
Millones de € M€. Nº Operac. P.Medio M€
25.000
23.376 Mediación
19.619 291.907 0,07
20.000
17.943
15.911 15.410
15.000 14.492
M€. Nº Operac. P.Medio M€
Directos
10.201
3.601 155 23,23
10.000
5.000
M€. Nº Operac. P.Medio M€
ICOdirecto
0 156 3.647 0,04
2005 2006 2007 2008 2009 2010
Fuente: ICO
M€. Nº Operac.
TOTAL 2010 23.376 295.709
21/09/2011 9

10. El ICO: Naturaleza y funcionamiento
de las líneas de Mediación.
Actividad Global ICO 2010
Líneas ICO 2011
Canal de comunicación del ICO:
Facilitador Financiero
Conclusiones

11. Estrategia ICO
Dentro de la política económica del Gobierno, la
estrategia del ICO ha sido impulsar:
1)
Respuesta
anticíclica
2) Desarrollo del Fondo de Economía
Apoyo al cambio de
modelo productivo Sostenible
Internacionalización de las empresas
11

12. Respuesta anticíclica: Presencia activa en el sistema
IMPORTE DE LAS NUEVAS OPERACIONES
(Saldo acumulado 12 meses, mill.€)
1.050.000 24.000
1.000.000 22.000
950.000
Entidades de Crédito
20.000
900.000
18.000
850.000
ICO
16.000
800.000
14.000
750.000
Total Préstamos y créditos de las Entidades de 12.000
700.000
Crédito a las sociedades no financieras
10.000
650.000 ICO
600.000 8.000
may-07
ago-07
nov-07
may-08
ago-08
nov-08
may-09
ago-09
nov-09
may-10
ago-10
nov-10
feb-07
feb-08
feb-09
feb-10
feb-11
Fuente: Banco de España e ICO
12

13. … siendo la propuesta de valor del ICO:
Financiación a pymes y autónomos
Aportando: Liquidez
Plazo
Garantía
Programas de financiación directa
Corporativa
Minorista
Fondos de capital
FESPyme, FESinfraestructuras, Jeremie
VPO y rehabilitación
Internacionalización
Inversión sostenible
Proximidad al cliente
13

14. Líneas ICO 2011
Directrices Líneas ICO 2011
LÍMITE DE FINANCIACIÓN Hasta 10 M€
PRIORIZAR INVERSIÓN Potenciar Inversión Sostenible.
COMPLEMENTARIEDAD Todas las líneas serán compatibles con bonificaciones adicionales
de CCAA y/o Ministerios.
EFICIENCIA Reducir nº de Líneas
DEFINICIÓN DE CLIENTE Homogeneización de la definición de Clientes.
COMISIONES CLIENTE Sin comisiones salvo Liquidez.
% FINANCIACIÓN Hasta el 100% + IVA en proyectos de inversión.

15. Líneas ICO 2011
FOMENTO INVERSIÓN:
“Para las líneas Inversión Sostenible 2011 e
Internacionalización 2011 se bonificarán en 35 p.b. los
primeros 2 M€ independientemente del tamaño de la
empresa”

16. Líneas ICO 2011.
Principales líneas ICO 2011
Línea de Inversión Sostenible
Línea de Inversión
Línea de Internacionalización
Línea de Liquidez

17. LINEA ICO INVERSION SOSTENIBLE 2011
Financiación de las inversiones sostenibles.
IMPORTE MÁXIMO CLIENTES
Hasta 10M€ por cliente y año. Autónomos, Entidades Públicas y Privadas (empresas,
- Tramo I: Hasta 2 M€. fundaciones, ONG’s, Admón. Pública, …);
- Tramo II: +8 M€.
Particulares y Comunidades de Propietarios (sólo
rehabilitación de viviendas)
AMORTIZACIÓN/CARENCIA TIPO DE INTERÉS
3/0
5/0, 5/1 -Tramo I : - Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 1,15%
7/0, 7/2
10/0, 10/2
12/0, 12/2 - Tramo II: - F/V: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 1,50%.
15/0, 15/3
20/0 y 20/3
INVERSIONES FINANCIABLES
- Activo Fijos Productivos clasificados dentro de los sectores de
BONIFICACIÓN economía sostenible.
35 pb en el Tramo I. - Activos de segunda mano.
- Determinados Vehículos turismo hasta 30.000€ + IVA .
- Adquisición de empresas.

18. LINEA ICO INVERSION SOSTENIBLE 2011
SECTORES OBJETIVO
MEDIOAMBIENTAL CONOCIMIENTO E INNOVACIÓN SOCIAL
Eficiencia Energética Salud y Biotecnología Atención a los Mayores, Dependientes y
Otros Colectivos Vulnerables
Eco-Innovación Energía y Cambio Climático
Profesionalización de los Servicios
Tratamiento y Gestión Integral de Residuos Construcción Sostenible
Asistenciales
Gestión del Agua Agroalimentación de Calidad
Fomento de los Servicios de Apoyo a la
Rehabilitación de Viviendas, Barrios y Tecnologías de la Información y la Conciliación
Areas Rurales Comunicación
Responsabilidad Social Corporativa
Movilidad Sostenible Aeronáutica y Sector Aeroespacial
Energías Renovables Manociencia y Nanotecnología

19. LINEA ICO INVERSIÓN 2011
Inversiones productivas en sectores y actividades que no puedan ser consideradas como Sostenibles.
CLIENTES
IMPORTE MÁXIMO
Hasta 10M€ por cliente y año. Autónomos, Entidades Públicas y Privadas (Empresas,
Fundaciones, ONG´s, Admón. Pública,…).
AMORTIZACIÓN/CARENCIA
3/0
TIPO DE INTERÉS
5/0, 5/1
7/0, 7/2 - Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 1,50%
10/0, 10/2
12/0, 12/2
15/0, 15/3
20/0 y 20/3
INVERSIONES FINANCIABLES
- Activo Fijos Productivos (sin limitación por grupos contables).
- Activos de segunda mano.
- Vehículos turismo hasta 30.000€ + IVA.
- Adquisición de empresas

20. LINEA ICO INTERNACIONALIZACIÓN 2011
Financiación a Autónomos y Empresas que realicen inversiones fuera de España.
CLIENTES
Autónomos, Entidades Públicas y Privadas
IMPORTE MÁXIMO (Empresas, Fundaciones, ONG´s, Admón. Pública,…)
Hasta 10M€ por cliente y año.
españolas, incluyéndose tanto las domiciliadas en
- Tramo I: Hasta 2 M€. España, como aquéllas que, estando domiciliadas en
- Tramo II: +8 M€.
el extranjero, cuenten con mayoría de capital español.
TIPO DE INTERÉS
AMORTIZACIÓN/CARENCIA
3/0
5/0, 5/1 -Tramo I : - Fijo/Variable: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 1,15%
7/0, 7/2
10/0, 10/2
12/0, 12/2 - Tramo II: - F/V: Euribor 6M / Fijo + Diferencial + hasta 1,50%.
15/0, 15/3
20/0 y 20/3
INVERSIONES FINANCIABLES
- Activo Fijos Productivos (sin limitación por grupos
contables).
- Activos de segunda mano.
- Adquisición de acciones de empresas extranjeras o
BONIFICACIÓN
creación de empresas en el extranjero (en este caso Activo
35 pb en el Tramo I.
Circulante ≤ 20%)

21. LINEA ICO LIQUIDEZ 2011
Financiación de capital circulante a los autónomos y empresas, viables y solventes, que se
enfrentan a la situación transitoria de restricción de crédito.
CLIENTES
IMPORTE MÁXIMO Autónomos, Entidades Públicas y Privadas
Hasta 10M€ por cliente y año. (Empresas, Fundaciones, ONG´s, Admón. Pública,…),
con independencia de su tamaño, que se encuentren
al corriente de pago con la Entidad de Crédito
concedente.
MODALIDADES
AMORTIZACIÓN/CARENCIA
Modalidad A:
1/1
Fondos Cofinanciados y Riesgo compartido (ICO 50% - EECC 50%)
3/0, 3/1
5/0, 5/1
Modalidad B:
7/0, 7/2
Fondos ICO 100%, Riesgo EECC
TIPO DE INTERÉS
COMISIONES
0,50% - Modalidad A : Tipo de Partida (Fijo/Variable) +2,50% ó 3,00%
- Modalidad B: Tipo de Partida (Fijo/Variable) +2,00%
FINANCIABLES
- Tesorería

22. El ICO: Naturaleza y funcionamiento
de las líneas de Mediación.
Actividad Global ICO 2010
Líneas ICO 2011
Canal de comunicación del ICO:
Facilitador Financiero
Conclusiones

23. Canal Minorista
PRODUCTOS
ICOdirecto ICO SGR
• Financiación directa otorgada por • La Sociedad de Garantía Recíproca
ICO, asumiendo el 100% del riesgo presta aval, ante Entidades
• Antigüedad Pymes y Autónomos Financieras, por el 100% del importe
superior a 12 meses (no admite de cada operación y el ICO asume
emprendedores) hasta el 50% del riesgo.
• Importe máximo 200.000 € por titular • Cubre necesidades de financiación
de importes comprendidos entre:
• La formalización, gestión y
seguimiento será llevada a cabo por De 0 a 600.000 euros para
BBVA y Santander, que actuarán en empresas y autónomos con menos
nombre del ICO. de 1 año de actividad .
De 200.001a 600.000 euros para
empresas y autónomos con más
de1 año de actividad .
21/09/2011 23

24. PRÉSTAMOS ICOdirecto
Puesta en funcionamiento: Fases
Consejo de Ministros de 9 de abril de 2010: instrucción al ICO para la
concesión de operaciones de financiación directa a PYMES y
autónomos.
Puesta en marcha de la medida a través de las Entidades financieras
adjudicatarias (14 de junio de 2010).

25. PRÉSTAMOS ICOdirecto
Público objetivo: ¿Quién puede solicitarlo?
Autónomos y PYMES.
Con necesidades de financiación de Inversión y/o Circulante por
importe máximo de 200.000 €.
Entidades adjudicatarias
BBVA.
SANTANDER.

26. PRÉSTAMOS ICOdirecto
Préstamos directos: ¿Qué son?
MODALIDAD PRESTAMO / LEASING
FINALIDAD INVERSIÓN / CIRCULANTE
IMPORTE HASTA 200.000 €
PLAZO 7/2 INVERSIÓN - 3/1 LIQUIDEZ
TIPO INTERES EURIBOR 6 MESES + 4%.
GASTOS COMISIÓN APERTURA (0,5%)
RIESGO ANALIZADO Y ASUMIDO 100% POR ICO
GARANTIA REQUERIDAS Y NECESARIAS
VIGENCIA HASTA 31.12.2011

27. PRÉSTAMOS ICOdirecto
Procedimiento: ¿Cómo solicitarlo?
A través de www.facilitadorfinanciero.es / icodirecto.es
Gestión / Estudio Formalización / Seguimiento
Gestión Usuario Alta Operación
de la Operación de la Operación
Alta Autónomo / Datos básicos Adjuntar documentación Formalización en EECC
PYME - Datos contacto Validación documentación BBVA
Condiciones Datos financieros Análisis de Riesgos SANTANDER
Generales - Activo / Pasivo Garantías Adicionales Apertura Cuenta Corriente
Datos Usuario: - Gastos / Ingresos Decisión Crediticia vinculada exclusivamente al
- Nombre - Patrimonio (positiva/negativa) Préstamo ICO
- NIF / CIF - nº Empleados Seguimiento por Entidad de
- e-mail …. Crédito según
Datos de la Operación
procedimientos y criterio
- Finalidad
bancarios
- Importe

28. Acceso: vía intranet
Funciones:
Análisis y documentación desde
Central de un punto de vista de riesgo de
Analistas crédito de las solicitudes
aprobadas por el rating.
Emisión de dictamen y
elaboración del informe de
Usuarios evaluación crediticia
INTRANET
BizAgi BPM
WS/INTRANET
WS/INTRANET
EXTRANET Entidades
Financieras
INFORMES BASE DE
GESTIÓN DATOS
INTRANET
Acceso: vía extranet Comunicación vía webservice
Alta de usuarios, alta de la (ICOdirecto)
solicitud de crédito (a través de la Transmisión de datos básicos
Call Center del cliente, datos de la
cumplimentación de un
formulario), adjuntar operación y cierta
documentación y cumplimentar documentación (p.e. notas
Acceso: vía intranet simples, facturas pro-forma,…)
garantías.
Funciones:
Facilitar el alta de usuarios y alta de la solicitud
de crédito, en nombre de un usuario.
Consulta de información sobre estado de una
solicitud
21/09/2011

29. PRÉSTAMOS ICOdirecto
Requisitos básicos
Plan de Negocio
Compromiso del empresario
Base de Capital (Recursos Propios)
Estructura/Solvencia financiera
Adecuación financiación/inversiones
Fondo de Maniobra
Generación de recursos
Ebitda/Cash Flow

30. Préstamos directos: ICOdirecto
Breve resumen de las 12.187 operaciones:
Operaciones Importe (M€)
LIQUIDEZ 8.393 (69%) 325 (69%)
12.187
INVERSIÓN 3.794 (31%) 164 (31%)
489 M€
AUTÓNOMOS 5.963 (49%) 159 (33%)
12.187
PYMES 6.224 (51%) 330 (69%)
De cada 3€ que se han concedido, 2 han ido a Liquidez y 1 a Inversión.
De cada 10€ que se han concedido, 7 han ido a Pymes y 3 a Autónomos.
30

31. PRÉSTAMOS ICO-SGR
Características principales
MODALIDAD PRESTAMO / LEASING
FINALIDAD INVERSIÓN / CIRCULANTE
IMPORTE HASTA 600.000 €
PLAZO 7/2 INVERSIÓN - 3/1 LIQUIDEZ
TIPO INTERÉS EURIBOR + 3% (+ HASTA 1% COSTE SALDO VIVO)
GASTOS COMISIÓN APERTURA (0,5%)
RIESGO ANALIZADO Y ASUMIDO 50% POR ICO
Y 50% POR LA SGR
GARANTÍAS ESPECÍFICAS

32. PRÉSTAMOS ICO - SGR
Clientes Autónomos y Empresas (preferentemente pymes)
Riesgo Cobertura del riesgo: 100% frente a la EEFF
Doble análisis de riesgo (SGR/ICO) implica:
• Elevar importe operación (h/ 600.000€)
• Atender Emprendedores (Empresas <12 meses )
Operativa Facilitador Financiero - Líneas de Mediación
21/09/2011

33. PRÉSTAMOS ICO-SGR
Procedimiento: ¿Cómo solicitarlo?
A través de www.facilitadorfinanciero.es / icodirecto.es
Proceso = ICOdirecto salvo
Gestión Gestión / Estudio Gestión / Estudio Formalización / Seguimiento
Alta Operación
Usuario de la Operación ICO de la Operación SGR Operación
Alta Datos básicos Adjuntar documentación Validación documentación Formalización en EECC
Autónomo - Datos contacto Validación documentación Análisis de Riesgos Seguimiento por Entidad de
/ PYME Datos financieros Análisis de Riesgos Garantías Adicionales Crédito según procedimientos y
Condiciones - Activo / Pasivo Garantías Adicionales Decisión Crediticia criterio bancarios
Generales
- Gastos / Decisión Crediticia (positiva/negativa)
Datos Ingresos (positiva/negativa)
Usuario:
- Patrimonio
- Nombre
- nº Empleados
- NIF / CIF
Datos de la
- e-mail Operación
….
- Finalidad
- Importe

34. El ICO: Naturaleza y funcionamiento
de las líneas de Mediación.
Actividad Global ICO 2010
Líneas ICO 2011
Canal de comunicación del ICO:
Facilitador Financiero
Conclusiones

35. Conclusiones
Innovamos para nuestros clientes
Mercados de
Capitales Clientes
CANAL
FACILITADOR FINANCIERO
Utilización de • Particulares
Captación de fondos • Análisis necesidades Canales de terceros
• Autónomos y
en condiciones • Creación de Producto para la distribución
Empresas
preferentes • Gestión de Canales Canal directo
alternativo • Instituciones