Este documento apresenta a empresa LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. e suas controladas, fornecendo informações gerais sobre seus negócios e histórico. Apresenta também destaque sobre investimentos, atuação, expansão geográfica, mix de mercado e atuação nos segmentos econômico e secundário.

1. Apresentação Institucional Agosto 2009

2. Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas (“Lopes”) datadas de 30 de Junho de 2009. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões concorrenciais, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Lopes sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A Lopes acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes. Aviso Importante

3. Destaques de Investimento

4. Destaques de Investimentos Modelo de Negócio Simples e Focado Baseado na Criação de Valor Principal Canal de Distribuição da Indústria com um Plano de Nacionalização Negócio de Baixo Risco com Base de Clientes Diversificada: Companhia Geradora de Caixa Reestruturação para enfrentar novas condições de mercado em 2009 Escala e Alcance Incomparáveis Administração Experiente e Excelente Histórico de Negócio

6. Atuação da Lopes

8. Comissão Líquida da Lopes VGV SP / VGV Consolidado 100% 95% 80% 50% 42% Comissão Líquida em São Paulo Comissão Líquida Nacional 2005 2006 2007 2008 2T09

9. O negócio da Lopes é fundamental para a lucratividade e retorno de seus clientes…. Papel Fundamental na Cadeia de Valor do Mercado Imobiliário … e sua escala e alcance – praticamente impossíveis de se copiar – reforçam essa importância Incorporação Imobiliária Dinâmica do Mercado Imobiliário Mais de 5.000 Corretores Capital de Giro é Fundamental Pré-Venda Velocidade de Vendas Concentrada no Período de Lançamento Confiança na Escala e Eficiência da Força de Vendas Velocidade de Vendas é Fundamental para a Lucratividade

10. Lopes oferece a seus clientes uma linha completa de serviços de consultoria, desde a consultoria na aquisição do terreno até o desenvolvimento e venda do produto. Serviços de Valor Agregado no Período de Incorporação Determinando a Vocação do Local Realiza Pesquisa de Mercado Feita por Especialistas Formata os Produtos Atendendo aos Desejos e Necessidades dos Compradores Desenvolve as Campanhas de Marketing Otimiza a Negociação de Mídia Coordinates Product Launching Events Cria Estratégias de Vendas Específicas para cada Produto Coordena os Eventos para Lançamento de Produtos

11. Diferencial Competitivo Cultura “Lopes” em todas as unidades de diferentes estados Integração Nacional de Sistemas Uma única marca, reconhecida pelo mercado Identidade que a diferencia das outras empresas Diferencial Competitivo: Uma única Companhia sólida e integrada

12. Website Institucional Evolução da Audiência Site Lopes Fonte: Google Analytics

14. Expansão Geográfica

15. Expansão Nacional da Lopes Lopes acompanha os movimentos dos principais incorporadores brasileiros, consolidando sua posição de maior player de consultoria e vendas. SUDESTE: São Paulo – Início das operações em 1935. Aquisição de 60% da Cappucci & Bauer, em outubro de 2007, por R$9,0 milhões (7,1x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Rio de Janeiro – Ingresso por operação greenfield , com início das operações em julho de 2006, pela LCI-RJ. Espírito Santo – Aquisição de 60% da Actual, em julho de 2007, por R$5,76 milhões (7,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out . Minas Gerais – Ingresso por operação greenfield , com início das operações em fevereiro de 2008. SUL: Rio Grande do Sul, Paraná e Santa Catarina –Aquisição de 75% da Dirani, em maio de 2007, por R$15,1 milhões (7,5x P/E 2008) e duas parcelas de earn out. Em Julho de 2008, adquiriu os 25% restantes pelo mecanismo de call/put. CENTRO-OESTE : Distrito Federal – Aquisição de 51% da Royal, em novembro de 2007, por R$12,0 milhões (9,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Goiás – Ingresso por operação greenfield , com início das operações em agosto de 2008. NORDESTE: Bahia – Ingresso por operação greenfield , com início das operações em outubro de 2007. Pernambuco – Aquisição de 60% da Sergio Miranda, em agosto de 2007, por R$3,0 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Ceará – Aquisição de 60% da Immobilis, em janeiro de 2008, por R$2,4 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. PR RJ BA SP RS ES SC PE MG DF CE GO

16. Mix de Mercado Lopes São Paulo Rio de Janeiro Brasília Sul Nordeste Outros* *Outros: ES, MG e GO.

17. Lopes no Segmento Econômico

18. HABITCASA: Foco no Segmento Econômico Voltada para o Segmento de Baixa Renda Unidades com Valor de até R$ 180 mil Utilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes Utilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes

19. Unidades Vendidas Vendas por Segmento de Renda 2T09 Total de unidades vendidas = 8.321 VGV Contratado Total de VGV contratado = R$2.183 milhões 1 Fundação Getúlio Vargas - FGV O segmento econômico do mercado imobiliário brasileiro será um dos principais vetores do crescimento de longo prazo do setor, frente ao déficit habitacional de 8 milhões de moradias 1 .

20. Melhora da Situação Econômica das Classes Mais Baixas... Fonte: Programa “ Minha Casa, Minha Vida” Fonte: FGV Fonte: IBGE, FGV, Ernst & Young Renda Mensal (Milhões de Famílias) 2007 2008 Até R$1.000 31,7 53% 29,1 31% De R$1.000 a R$2.000 15,5 26% 27,6 29% De R$2.000 a R$4.000 8,4 14% 21,8 23% De R$4.000 a R$8.000 3,3 5% 11 12% De R$8.000 a R$16.000 1,1 2% 4,3 5% De R$16.000 a R$32.000 0,3 0% 1,3 1% Acima de R$32.000 0 0% 0,3 0% TOTAL 60,3 100% 95,4 100%

21. ...e do Fornecimento de Crédito Imobiliário Fonte: ABECIP, Banco Central do Brasil, CEF e FGV Fonte: IBGE, BC Moradias (em milhares) Total de moradias Novas moradias formadas Novas moradias financiadas % Financiada de novas moradias 2002 48.035 1.530 83 5% 2003 49.710 1.675 104 6% 2004 51.752 2.042 112 5% 2005 53.114 1.362 101 7% 2006 56.610 1.496 151 10% 2007 56,343 1.733 166 10%

22. Aumento da Demanda Potencial Valor da Unidade R$120.000 Empréstimo R$96.000 30% de comprometimento de renda 80% do valor total financiado Em salários mínimos Prestação Mensal (R$) Maturidade em anos 10 15 20 25 30 12% 13 11 10 10 9 11% 13 10 9 9 9 10% 12 10 9 8 8 9% 12 9 8 8 7 8% 11 9 8 7 7 7% 11 8 7 6 6 6% 10 8 7 6 6 5% 10 7 6 5 5 Maturidade em anos 10 15 20 25 30 12% 1.377 1.152 1.057 1.011 987 11% 1.322 1.091 991 941 914 10% 1.269 1.032 926 872 842 9% 1.216 974 864 806 772 8% 1.165 917 803 741 704 7% 1.115 863 744 679 639 6% 1.066 810 688 619 576 5% 1.018 759 634 561 515

23. Lopes no Mercado Secundário

24. O Mercado Secundário 118 Primário Secundário 100% Mercado Imobiliário por Segmento Na cidade de São Paulo, a diferença é ainda maior, entre 30% ~ 50% Diferença (em %) entre o preço médio por m² em lançamentos vs. imóveis usados Fonte: Arrecadação de ITBI, Prospecto Gafisa, Relatório Cushman Wakefield e análise da equipe (Total em R$ Bilhões, % do total de VGV)

25. Modelo de Negócio Pronto! Capilaridade e Maior Alcance em todas as Regiões Conversões Franquias Lojas Próprias A Pronto! está presente em 11 estados brasileiros, além do Distrito Federal. São 48 Lojas, sendo 29 na capital de SP.

26. Conceito Lojas Pronto! Compra / Venda do Imóvel + Financiamento One Stop Shop

27. CrediPronto!

30. Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário Os prazos mencionados estão vinculados a entrega completa da documentação e podem ser alterados caso seja encontrada alguma restrição CrediPronto!

31. Sinergia entre Credipronto! e Pronto! – Vantagem Competitiva Facilidade de acesso ao Crédito (Financiamento) Canal de Distribuição Atuação em conjunto significa vantagem competitiva dificilmente replicável.

33. Mercado Imobiliário Brasileiro

34. Cenário Econômico-Social e Déficit Habitacional 5,4 6,7 1991 2006 2000 7,9 Fonte: Fundação João Pinheiro e Ministério das Cidades Fonte: Credit Suisse 47 milhões de residências 19% A/B > 10 Salários mínimos - US$ 1,900 52% 5 – 10 salários mínimos- US$ 950 - US$ 1,900 30% C 28% < 5 salários mínimos- US$ 950 51% D/E 20% Fonte: Losango * O Déficit Habitacional Quantitativo é o número de vezes que uma família se muda para diferentes residências ao longo de suas vidas. Pirâmide Etária no Brasil Segmentos por Renda no Brazil Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de residências) Déficit Habitacional Qualitativo Fonte: IBGE

35. AAA AAA AA A+ A+ A A- BBB+ BBB- BBB- BBB+ Mercado Hipotecário como % do PIB Mercado Hipotecário e Investment Grade Fonte: Lopes, FMI, S&P e Santander X Rating S&P

36. Número de Lançamentos - RMSP VGV Lançado¹ (R$ bn) - RMSP Unidades Lançadas (‘000) - RMSP ¹ Valores dos Lançamentos ajustados pelo INCC até Junho/09. 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 +14% 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 +37% 1996 1997 2006 2007 2008 O VGV nominal lançado em 2008 foi o mesmo que em 2007: R$ 20 bn. 20,6 Lançamentos RMSP – Dados históricos (1996 - 2008) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes *2009E – 1997 + crescimento do PIB ou valor similar a 2006 (crescimento PIB – CAGR dado divulgado pelo IBGE, PIB de 2008 foi anualizado). 2009E* 1S09 1S09

37. R$/m 2 Mercado Imobiliário de São Paulo – Preços Fonte: EMBRAESP Nominal Ajustado pelo INCC Evolução dos Preços Médios dos Lançamentos na RMSP R$/m 2

38. Fatores que Sustentam o Crescimento do Mercado Imobiliário

39. Índice Lopes de Confiança

40. Índice Lopes de Confiança (ILC) Julho/09 116,9 (base: jan/2009=100) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes Índice Lopes de Confiança (ILC) – Julho/09 O Índice Lopes de Confiança da Lopes Consultoria de Imóveis pretende captar a confiança de clientes, possibilitando monitorar e antecipar, a curto prazo, tendências de compra de imóveis. Amostra composta por 585 pesquisas realizadas com clientes, residentes na Grande São Paulo, que entraram em contato com a Lopes nos últimos 3 meses e estão interessados em comprar imóvel. A Lopes é a primeira companhia a criar um Índice de Confiança do Consumidor do Mercado Imobiliário +42%

41. O cenário é positivo ao comparar a intenção atual de compra de imóvel e a intenção para os próximos 6 meses, principalmente para o segmento econômico. Os fatores que mais demonstram o otimismo dos entrevistados são: (i) a percepção sobre a situação econômica brasileira da família para os próximos 6 meses ; e (ii) a intenção de compra de imóvel para os próximos 6 meses . 116,9 Índice Lopes de Confiança (ILC) - Julho/09 Índice Lopes de Confiança Índice da Situação Atual Índice de Expectativas Econômico Médio Alto (base: jan/2009=100) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes 39% 49% 43%

42. Destaques Operacionais

43. Desempenho Operacional 2007 2008 Lançamentos Vendas Contratadas Valor de Mercado (R$ milhões) Estados Funcionários Corretores 9.285 5.221 4.873 348 11 1.683,5 508 4.993 21.260 10.099 9.370 728 13 563 5.799 Mercado Secundário Mercado Primário 1S09 4.535 3.595 3.359 235 12 519,2 699 5.495 326,4

44. Histórico de Vendas Contratadas* * Números gerenciais, não auditados. (R$ MM) CAGR: 36% VGV Escriturado Lançamentos

45. Vendas Contratadas Vendas Contratadas (R$ MM) 3.279 2.183 55% 1.411

46. Unidades Vendidas por Região e por Segmento de Renda Vendas por Segmento (em unidades) Vendas por Região (em unidades)

47. Velocidade de Vendas sobre Oferta VSO Consolidado Brasil Lopes+Habitcasa *Informações Gerenciais O VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento, em números absolutos do trimestre em questão. VSO Habitcasa

48. Destaques Financeiros

49. Comissão Líquida por Mercado 2T08 2T09 Comissão Líquida

50. Resultado 2T09 Sem os efeitos da Pronto! e da Credipronto!, o EBITDA da Lopes seria de R$22,1 milhões, margem de 43% e o Lucro Líquido seria de R$11,2 milhões, margem de 22%. Brasília obteve um lucro de R$6,9 milhões, enquanto que Campinas obteve um lucro de R$2,8 milhões, o que explica a participação dos minoritários de R$5,7 milhões. Resultado 2T09 (R$ milhares) LOPES PRONTO! CREDIPRONTO! CONSOLIDADO Receita Líquida 51.727 1.792 366 53.885 Custos e Despesas Operacionais (29.438) (1.738) (905) (32.081) Despesas de Stock Option (CPC 10) (824) - - (824) Apropriação de Despesas do Itaú (238) - - (238) EBITDA Pro-Forma 1 22.051 55 (540) 21.566 Margem EBITDA Pro-Forma 42,63% 3,07% -147,69% 40,02% Lucro Líquido Pro-Forma 2 11.223 (242) (133) 10.849 Margem Líquida Pro-Forma 21,70% -13,47% -36,38% 20,13%

51. Custos dos Serviços Prestados e Despesas Operacionais Custos e Despesas (R$ MM) Outros Outros R$2,6MM Apropriação de despesas Itaú R$0,2 MM Depreciação R$1,6 MM Despesas de Stock Option (CPC 10) R$0,8 MM

52. 55% 18% Custos e Despesas Lançamentos Receita Líquida Alavancagem Operacional (R$ MM) (R$ MM) Custos e Despesas Lançamentos Receita Líquida Alavancagem operacional, como premissa básica para o crescimento. Resultado : Aumento do Lucro Pro Forma em 246% com margem de 20%

53. Guidance 2009

54. Guidance de Vendas 2009 (R$ MM) * O Valor Geral de Vendas das vendas contratadas (Vendas Contratadas) projetadas nesse relatório podem variar de acordo com inúmeras variáveis. Esse material inclui previsões e expectativas futuras relacionadas com perspectivas de negócios, resultados estimados e, também, o crescimento esperado para a Lopes. Essas previsões podem ser materialmente afetadas por mudanças nas condições de mercado, decisões do governo, competição mais forte, performance da indústria assim como pela performance da economia brasileira, adicionalmente, em razão dos riscos apresentados nesse documento e outros arquivados pela Lopes, essas perspectivas podem ser alteradas sem aviso prévio.

55. Informações Adicionais

57. Estrutura Societária Total de 49,448,033 de ações ordinárias Estrutura Societária Pós IPO

58. Cobertura de Analistas Instituição Analista Contato Ágora Cristiane Viana (+55 21) 2529-3393 [email_address] Banco Espírito Santo TBD - Credit Suisse Marcelo Telles (+52 55) 5283-8933 [email_address] Itaú David Lawant (+55 11) 3073-3037 david.lawant@itau.com.br Link Celso Boin Jr. (+55 11) 4505-6701 [email_address] Planner Ricardo Martins (+55 11) 2172-2600 rmartins@plannercorretora.com.br UBS Pactual Rodrigo Monteiro (+55 21) 3262-9208 [email_address] Coinvalores Marco Barbosa (+55 11) 3035-4141 [email_address]

59. Contatos CONTATO RELAÇÕES COM INVESTIDORES E mail: [email_address] Website: www.lopes.com.br/ri