1. Hogy lehet chart nélkül profitosan
kereskedni?
1

2. Chart nélkül?
A trading karrier minden
esetben a chart-ok
nézegetésével kezdődik, de
vannak, akik egy idő után
ettől megszabadulhatnak...
A hagyományos piacon kereskedő el sem tudja képzelni,
hogy lehet chart-ok nélkül is kereskedni. Pedig lehet, és nem
is olyan nehéz. A minap az egyik profi opciós diákomtól
láttam az alábbi belső fórum bejegyzést:
2

3. Paradigmaváltás
Zsoltról azt érdemes tudni, hogy 2 éve járt nálam Opciós Oktatáson és
azóta is csak iránymentesen kereskedik (80%-os csatorna, 60 napra).
Mint ahogy írta is, már nem érdekli a chart, csak valószínűségekben
gondolkodik. Ez egy hatalmas paradigmaváltás.
3

4. Valószínűségek a kereskedésben
A valószínűségekben gondolkodás egy teljesen más
kereskedői gondolkodásmódot feltételez. Nem
hírvezérelt és nem érzelmi alapon befolyásolt. Egzakt
valószínűségek alapján történik a pozíció megnyitása,
menedzselése és átalakítása is.
Nincsenek iránytalálgatások, nem érdekel, hogy ma 1-
2%-kal feljebb, vagy lejjebb nyit az árfolyam.
Valószínűségek vannak, amiket kezelni kell. A chart csak
egy kiegészítő eszköz, hogy mégis úgy érezzük, hogy
kereskedünk, de nem a döntés elsődleges forrása.
4

5. Valószínűségek a kereskedésben
A valószínűség alapú trading nemcsak a profitabilitást
növeli, de az érzelmi (pszichológiai) terhet is csökkenti.
Nem kell szembenézni az iránytalálgatás frusztrációjával.
Továbbá drasztikusan
csökken a tradingre
fordítandó idő, hiszen sok
esetben mobilról
ellenőrizhető, egy pillanat
alatt, hogy kell-e beavatkozni
a valószínűségek alapján
vagy sem.
5

6. Valószínűség alapú opciós stratégia
Kizárólag opciós kiírás segítségével valósítható meg a
valószínűség alapú kereskedés.
Kiíróként én kontrollálom azt, hogy mekkora valószínűség
mellett, milyen időtávra vállalok kockázatot és mekkora
profit reményében.
Tudom, hogy sokan félnek az opciók kiírásától, de erről
már korábban írtam egy cikket, ahol lerántom a leplet a
korlátlan kockázat misztikumról.
6

7. S&P500 példa
A jelenleg megnövekedett volatilitás jó hatással van az
opciós kiírásokra. Nézzünk egy aktuális képet. Az alábbi
ábrán az /ES napos chartja látható. A piros függőleges
vonal mutatja a 11.18-i árakat (65 napos kiírás). Erről
szépen leolvasható, hogy a mai nap beköthető egy olyan
90%-os valószínűségű csatorna, ahol a felső pont 2285, az
alsó pedig 1775 (jelenlegi /ES ár 2128). Ennek a range-
nek a maximális profitja a jelenlegi árak mellett $400.
Szépen látszik a volatility skew jelenség, ami annyit tesz,
hogy lefelé a távolság kb. 2x akkora mint felfelé, azonban
a valószínűségük ugyanaz. Ez az aszimmetrikus opciós
árazás miatt van így. A félelem mindig erősebb mint a
kapzsiság. 7

8. S&P500 példa
8
Nem rossz a range, sőt. Ha a volatilitás (VIX) még tovább nő, akkor ez a range
szintén szélesedik és még többet lehet vele keresni adott időtávon belül.

9. Random walk
Lássuk be, hogy a piaci mozgások előrejelzése elég
esélytelen a magunkfajta retail kereskedőnek. A piac
teljesen random walk. Hírek ide vagy oda, legtöbbször a
hír tartalma és következménye köszönőviszonyban sincs
azzal, amit a charton látunk. Éppen ezért totál felesleges
a piaci irányok találgatása. Előző cikkemben írtam arról,
hogy egy dolog, ami biztos a piacon, az a volatilitás
középértékhez való visszatérése. A többi jóslás,
szerencsejáték.
Hosszútávon biztosan jobban jársz akkor, ha a
valószínűségeket és a volatilitást tanulod meg profi
módon kereskedni, mert az árakat jó eséllyel sosem fogod
tudni előre jelezni...
9

10. Keress meg bátran!
Megtalálhatsz a weben: www.opcioguru.com
És több közösségi oldalon is:
Facebook: https://www.facebook.com/opciogurufan
LinkedIn: hu.linkedin.com/pub/opcio-guru/16/902/490/
Twitter: https://twitter.com/opcioguru
Google+: https://plus.google.com/+OpcioGuruGery/posts
Skype: opcioguru
10

11. Köszönöm a figyelmet!
Kérdés esetén írj:
oktatas@opcioguru.com
11