Este documento apresenta a estrutura organizacional e os pilares da empresa OSX, incluindo sua parceria estratégica com a Hyundai para a construção do maior estaleiro das Américas no Distrito Industrial do Superporto do Açu. A OSX tem uma equipe experiente e uma carteira de pedidos atual que inclui vários FPSOs para a OGX.

1. APRESENTAÇÃO CORPORATIVA
Rio de Janeiro | Novembro 2012

2. ESTRUTURA ORGANIZACIONAL
EBX
Controlador &
Administradores* FREE FLOAT
76,64% 23,36%
Provedor de equipamentos e serviços
HYUNDAI integrados para exploração e
produção de petróleo e gás natural
10% Holding
90% 100% 100%
OSX LEASING OSX SERVIÇOS
Construção Naval Leasing Serviços
* Representado pela Centennial Asset Mining Fund LLC, Eike Batista (detém indiretamente 100% da Centennial Asset Mining Fund LLC), Conselho e Diretoria 2

3. PILARES DA OSX
Forte Demanda
 Direito de prioridade recíproco entre OSX e OGX
da OGX
Condições de
 Expectativa de aumento dos recursos de petróleo e gás natural para 100 bilhões
Mercado
boe, com investimentos anunciados de mais de US$ 14 bilhões
Atraentes no
 Mercado doméstico de equipamentos e serviços sub-atendido
Brasil
 Aprox. 70% do investimento da indústria de E&P precisa ser suprido localmente
Requerimento de
 Pilar do desenvolvimento sócio-econômico de longo prazo do Brasil (285.000
Conteúdo Local
empregos em 5 anos)
 Parceria com o líder mundial no setor de construção naval
Parceria
 Tecnologia de ponta e transferência de know-how
estratégica com
 Construção do maior estaleiro das Américas no Distrito Industrial do Superporto
Hyundai
do Açu
 ITN – Instituto Tecnológico Naval, parcerias com escolas técnicas e universidades
Treinamento
 Absorção e aplicação de tecnologia coreana
(ITN)
 Qualificação de 3.100 pessoas até 2013
Equipe  Mais de 30 anos de experiência, em média, no setor de E&P
Experiente e  US$ 30 bilhões em projetos implementados e mais de 50.000 pessoas
Motivada gerenciadas
3

4. ORGANOGRAMA: EQUIPE EXPERIENTE E MOTIVADA
Mais de 50 engenheiros com média de 26 anos de experiência
Carlos Bellot (34)
CEO
Planejamento de Gestão Saúde, Meio Ambiente,
Heleno Barbosa (33) Segurança
Heraldo Albuquerque (27)
Comunicação Comercial
Roberta Brandão Rodrigo Lopes (25)
Recursos Humanos
Monica Barbosa
Danilo Baptista (35) Carlos Bellot (34) Luciano Porto (21) João Borges (20)
Diretor de Construção Naval Dir. Operações, Engenharia,
Diretor Jurídico Diretor Financeiro e de RI
Afretamento e Desenvolv.
Ivo Dworschak (35) Anna Kac (34)
Unidade de Construção Naval Engenharia
Paulo Ricardo (28)
Exploration Campos & (34) Arnaldo Arcadier (34)
Antonio Maceiras ES Construção, Montagem e
Treinamento /ITN xxxxx
Integração
Roberto Toledo (31)
E&P Laboratory
Regina Ozorio (31) Adilson Araújo (29)
Empreendimentos Contratos e Afiliadas
Celso Martins (34) Contratos e Afiliadas
Heleno Barbosa (33)
Onshore Basin
Novos Proj/Intervenção de
Poços
Ernani Porsche (33)
International Francisco Crisostomo (35)
Operação e Produção Total de colaboradores OSX:
aprox. 900
Total de colaboradores
Eónio Rocha (14) envolvidos nas operações: 2.750
(xx) Anos de experiência
Logística 4

5. CONTEÚDO LOCAL: RACIONAL E EVOLUÇÃO
Estratégia de desenvolvimento sócio-econômico
Tem aumentado nas rodadas de licitações da ANP
Requerimento de Conteúdo Local Evolução do Conteúdo Local
■ Definição: porcentagem mínima de equipamentos e Fase de Exploração 89%
86% 84%
serviços contratados pela operadora que devem ser Fase de Desenvolvimento
81%
77%
fornecidos por empresas nacionais 86%
79% 79%
■ Média de 70% na fase de desenvolvimento de produção 54% 74%
69%
48%
■ Componente do edital para leilão de aquisição dos
40%
blocos de E&P
27% 42%
■ Certificação de cada item pelas empresas de inspeção 39%
(diretrizes estabelecidas pelo governo federal – MME) 25% 28%
■ Sujeito a severas penalidades 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º (1) 9º 10º
Fonte: ANP
Obs. (1) A 8ª rodada de licitações da ANP ainda está em discussão
Racional do Conteúdo Local Principais empresas comprometidas
com o conteúdo local
■ Impulsiona a indústria local de serviços e equipamentos
de óleo e gás
■ Incentiva o desenvolvimento da tecnologia local
■ Aumenta significativamente as taxas de emprego e
disponibilidade de renda 5

6. ESTALEIROS NO BRASIL
Estaleiros locais não estão preparados para atender a demanda
de unidades offshore
Principais Estaleiros do Brasil Condição Atual dos Estaleiros no Brasil
Mac Laren
EAS ERG Brasfels Mauá Mac
Laren
Slots ocupados
Mauá
Área do site (km2) 1,6 0,5 0,5 0,4 0,1
Parceiro tecnológico
Capacidade de
processamento de aço 160 60 50 36 6 Brasfels
(kton/ano)
Foco em equipamentos
offshore
Logística
Mão-de-obra
Fonte: Verax “Um slot no estaleiro da OSX vale mais do que ouro” 6

7. CONSTRUÇÃO NAVAL

8. LOCALIZAÇÃO UCN AÇU: SUPERPORTO DO AÇU
One-Stop Shop para a Indústria de Petróleo e Gás
8

9. COMPLEXO INDUSTRIAL DO AÇU
Um Novo Pólo para a Indústria Pesada e Offshore
PÓLO METAL MECÂNICO
BAIRRO
CIMENTEIRAS
PLANEJADO
VALE DO ÁREA DE PRESEVAÇÃO
SILÌCIO
AMBIENTAL
40KM2
AÇO/GRANÉIS
SÓLIDOS GRANÉIS LÍQUIDOS
PÁTIO LOGÍSTICO/UTP
INDÚSTRIAS
OFFSHORE
CARVÃO
MIN. FERRO
SUPPLY BOAT
PETRÓLEO
90 km² Complexo Industrial (1,5x maior que a ilha de Manhattan) 9
9

10. UCN AÇU: O MAIOR ESTALEIRO DAS AMÉRICAS
Parceria com a Hyundai Heavy Industries
Capacidade de integração de
220.000 ton/ano
Até 3.525 m de cais (2.400 m na
primeira fase)
Início da construção em
julho/2011
Parceria comercial com a Hyundai
Integrar até 11 FPSOs e 8 WHPs
simultaneamente
10

11. SISTEMA DE GESTÃO ALMAGESTO
Foco na gestão dos processos
Projeto “Almagesto”: Principais processos*:
Instrumentalização dos principais processos e
sistemas da Construção Naval.
Integração de sistemas inédita na Construção
Naval mundial (parceria SIX).
Benefícios do Projeto:
Redução de erros em transmissão de
informações
Redução de estoque e desperdícios
Informações em tempo real sobre produção
e produtividade
Alocação precisa dos custos de produção
*Imagem ilustrativa 11

12. UCN AÇU: CRONOGRAMA
PACOTES CONTRATAÇÃO MOBILIZAÇÃO
SUPRESSÃO DA VEGETAÇÃO 2T11
P 2T11
P
PREPARAÇÃO DO TERRENO 3T11
P 3T11
P
CAIS NORTE E ÁREA DAS JAQUETAS 1T12 (LOI)
P 1T12
P
DIQUE 1T12 (LOI)
P 1T12
P
CAIS SUL E RESPECTIVA RETRO ÁREA 1T12 (LOI)
P 1T12 P
EDIFÍCIOS INDUSTRIAIS 3T11
P 4T11
P
UTILIDADES E INFRAESTRUTURA 3T11
P 3T11
P
EDIFÍCIOS ADMINISTRATIVOS 4T12 4T12
EDIFÍCIOS AUXILIARES 4T12 4T12
MONTAGEM ELETROMECÂNICA 4T12 4T12
APOIO A FISCALIZAÇÃO 2T11
P 2T11
P
CANTEIRO DE OBRAS 3T11
P 3T11
P
QUEBRA MAR 1T11
P 1T11
P
DRAGAGEM 3T11
P 3T11
P
12

13. UCN AÇU: ESTIMATIVA DE ENTREGAS PARCIAIS
SEÇÕES DA UCN AÇU PRONTAS 2012 2013 2014
ÁREA SLOT 1 4O TRIMESTRE - -
ÁREA SLOT 2 - 1O TRIMESTRE -
INÍCIO DE OPERAÇÃO ÁREA NORTE - 1O TRIMESTRE -
ÁREA MONTAGEM DE MÓDULOS - 2O TRIMESTRE -
ÁREA GALPÕES INDUSTRIAIS - 20 TRIMESTRE -
ÁREA SLOT 3 - 3O TRIMESTRE
ÁREA SLOT 4 - 3O TRIMESTRE -
RETRO ÁREA DO DIQUE SECO - 4º TRIMESTRE -
ÁREA PRÉ-MONTAGEM - 4º TRIMESTRE -
ÁREA SLOT 5 - 4º TRIMESTRE -
FINAL DA CONSTRUÇÃO - - 2O TRIMESTRE
13

14. UCN AÇU: FINANCIAMENTO
Obtido repasse do Fundo da Marinha Mercante
Linha de crédito: 80% CAPEX Distribuição do Capex por ano/atividade
Prazo total de 21 anos com carência de 8,5% 41,3% 47,2% 3%
42/36 meses para amortização de principal e
2011 2012 2013 2014
36/30 meses para pagamento de juros
(BNDES/CEF) e taxa média prevista de US$ +
3,38% a.a. TOTAL DE APROX.
R$ 4,8 BILHÕES
Priorização adicional de até R$ 1,5 bilhão
pelo FMM
Agentes repassadores: BNDES e Caixa
Econômica Federal (CEF)
14

15. UCN AÇU: VISTA AÉREA
15

16. UCN AÇU: VISTA AÉREA
Evolução da construção do canal
Outubro | 2011 Novembro | 2011 Dezembro | 2011 Janeiro | 2012
Fevereiro | 2012 Março | 2012 Abril | 2012 Maio | 2012
Junho | 2012 Julho | 2012 Agosto | 2012 Setembro | 2012 16

17. UCN AÇU: VISTA AÉREA
Vista aérea do canal: Outubro de 2012
Área demarcada indica onde ocorrerá o início de operação no 1T13 17

18. UCN AÇU: CONSTRUÇÃO DO CANAL
Vista aérea do canal: Setembro de 2012
18

19. UCN AÇU: EDIFICAÇÕES
19

20. UCN AÇU: CAIS E EDIFICAÇÕES
Concretagem parede diafragma na área do cais norte – área onde ocorrerá o início de operação em 1T13
Oficina de estoque, pré-tratamento e corte Oficina de acabamento de aço
20

21. PORTFÓLIO DE PRODUTOS
UCN Açu dimensionada e capacitada para atender pedidos diversos
FPSO Drillship Navios tanques
Unidade flutuante de produção, Unidade de perfuração com alta
Unidade de transporte marítimo
armazenamento e transferência demanda para águas profundas
FPSO OSX-1 : Baía de Guanabara, RJ, Brasil Imagem cedida pela Hyundai Heavy Industries Imagem cedida pela Hyundai Heavy Industries
WHP PLSV TLWP
Plataforma fixa de perfuração e Navio para lançamento e instalação
Plataforma do tipo Tension-Leg
produção (tipo Wellhead) de linhas submarinas flexíveis
Wellhead
Imagem cedida pela Hyundai Heavy Industries
Imagem cedida pela IHC Offshore&Marine B.V. Imagem cedida pela Hyundai Heavy Industries 21

22. CARTEIRA DE PEDIDOS

23. CARTEIRA DE PEDIDOS ATUAL
PREÇO ESTIMADO LOCAL DE OSX LEASING
CLIENTE UNIDADE CAPACIDADE ENTREGA*
(US$ MM) CONSTRUÇÃO & SERVIÇOS
OGX FPSO OSX-1 80K bopd 610 OK SAMSUNG, CORÉIA
P
OGX FPSO OSX-2 100K bopd 775 3T13 KEPPEL, CINGAPURA
P
OGX FPSO OSX-3 100K bopd 800 3T13 JURONG, CINGAPURA
P
OGX FPSO OSX-4 Aguardando especificações técnicas do Cliente OSX, BRASIL
P
OGX FPSO OSX-5 Aguardando especificações técnicas do Cliente OSX, BRASIL
P
OGX WHP-1 30 poços 400-450 2T14 TECHINT, BRASIL
P
OGX WHP-2 30 poços 400-450 4T13 TECHINT, BRASIL P
OGX WHP-3 Aguardando especificações técnicas do Cliente OSX, BRASIL P
OGX WHP-4 Aguardando especificações técnicas do Cliente OSX, BRASIL P
SAPURA PLSV N/A 263 4T14 OSX, BRASIL
KINGFISH 11 MRs N/A 732 2T15 - 4T17 OSX, BRASIL
PETROBRAS 2 FPSOs 150K bopd 900¹ 3T16 - 3T17 OSX, BRASIL
*entrega física no estaleiro desconsiderando instalação
1 – Participação da OSX de 49% no contrato total 23

24. FPSOs

25. FPSO OSX-1: ALTA EFICIÊNCIA OPERACIONAL
Contratos de afretamento e O&M com a OGX por 20 anos
Eficiência Operacional (OSX Serviços) Certificações
99% 99,4% 99,2% Empresa certificadora: BSI (British Standard Institution)
97% *
ABNT NBR ISO 9001: Gestão da Qualidade
ABNT NBR ISO 14001: Gestão Ambiental
OHSAS 18001: Sistemas de Gestão da Segurança
e Saúde no Trabalho
1T 2012 2T 2012 3T 2012 Outubro
Faixa Etária Tempo de Experiência 1º óleo produzido em 31/jan/12 e
(tripulação) (tripulação) 1º offloading em 28/mar/12
4%
De 20 à 30 anos
14% Menos de 20
De 30 à 40 anos
19% anos
28% de 20 à 30
De 40 à 50 anos anos
26% 49%
De 50 à 60 anos 32% Maior ou igual
a 30 anos
28% Maior ou igual a 60
anos
* Inclui resultados de Eficiência Operacional referentes a fevereiro e março
25

26. FPSO OSX-2
Contratos de afretamento e O&M com a OGX por 20 anos
Contrato de Construção
■ Contrato EPCI assinado com SBM
■ Construção do navio, turret e módulos do topside em andamento
no estaleiro da Keppel (Cingapura)
■ Principais equipamentos com ordem de compras colocadas
■ Assinatura do Contrato Bare Boat entre OSX e OGX
■ Avanço físico: aproximadamente 74%
■ Entrega prevista: 3T13
Comprometimento de dívida
■ Financiamento: US$ 850 milhões (12 anos, LIBOR + 4,41% a.a.)
■ Empréstimo com sindicato de bancos: ING, Itaú-BBA e
Santander (líderes), HSBC, Citibank, ABN Amro Bank, Banco do
Brasil, NIBC e DnB Nor Montagem da parte inferior Módulo de injeção de água
do turret
26

27. FPSO OSX-3
Contratos de afretamento e O&M com a OGX por 20 anos
Contrato de Construção
■ Contrato EPCI assinado com MODEC
■ Conversão e construção do casco em andamento no estaleiro
Jurong (Cingapura) com última docagem seca do navio iniciada
■ Principais equipamentos com ordem de compras colocadas
■ Avanço físico: aproximadamente 71%
■ Entrega prevista: 3T13
Comprometimento de dívida
■ Financiamento: US$ 500 milhões com emissão de título de
dívida no exterior. Vencimento final em 03/2015 e juros de
9,25% a.a., pagos trimestralmente.
■ Coordenador global, “Joint Lead Manager” e “Bookrunner”:
Pareto Securities e DNB Markets“ Joint Lead Manager” e Integração do turret head e Deck de pull-in do turret
chain module
“Bookrunner”.
27

28. FPSOs OSX-4 & OSX-5
Casco alocado ao FPSO OSX-4 Casco alocado ao FPSO OSX-5
Marcos atingidos e próximas etapas
Os navios “Gemini Star” e “Suhail Star”, ambos do tipo VLCC (Very Large Crude Carrier), destinam-se a utilização na conversão
dos cascos dos FPSOs OSX-4 e OSX-5, cujo Projeto Conceitual, FEED (Front End Enginnering Development), e Projeto de
Detalhamento das Plantas de Processo, seguem o Conceito OSX FLEX. Conforme informado na carteira de pedidos acima, a OSX
aguarda especificações técnicas da cliente OGX quanto a características dessas unidades.
Com relação ao FPSO OSX-4:
 Projeto básico de engenharia concluído Assinatura do contrato para o Projeto OSXflex: (consórcio Chemtec, Kromav e
Exactum)
 Geradores e módulos de injeção de água com ordem de compras colocadas
 Demais principais equipamentos e serviços com ordem de compras em negociação
 Survey de casco realizado
28

29. CONTRATO PETROBRAS: 2 FPSOs REPLICANTES
Integração dos FPSOs P-67 e P-70, com opção para integrar P-72
ou P-73
Principais destaques:
 Contrato assinado em 09/08/2012
 Preço do contrato: ~US$ 900 milhões
 Parceria Mendes Júnior Trading e Engenharia S/A (51%) & OSX Construção Naval S/A (49%)
 Escopo: Integração e construção de diversos módulos na Unidade de Construção Naval da OSX no Açu
 Data de entrega:
 P-67: 3T 2016
 P-70: 3T 2017
 Contratação da integração do terceiro FPSO (P-72 ou P-73) em até 18 meses da assinatura do contrato por
opção da Petrobras, através de sua subsidiária TUPI B.V.
 Capacidade de processamento: 150K bopd
 Capacidade de armazenamento: 1,6MM bbl
29

30. WHPs

31. WELL HEAD PLATFORMS
WHP-1 e WHP-2
■ Contrato de Engenharia, Suprimento, Construção e Montagem (EPC) junto a Techint Engenharia e Construção S/A, relativo às
WHP-1 e WHP-2, a serem fretadas e operadas por subsidiárias da OSX para a cliente OGX, na Bacia de Campos, sendo a WHP-1
associada ao FPSO OSX-2 e a WHP-2 ao FPSO OSX-3
■ Desenvolvimento do Projeto Básico da jaqueta e do topside pela empresa TECHNIP, subcontratada da Empresa TECHINT
■ Aquisição de DPU (Drilling Package Unit) para cada uma das unidades com a empresa TTS/CAMERON. Projeto em andamento.
■ Data estimada de entrega WHP-1: 2T 2014
■ Data estimada de entrega WHP-2: 4T 2013
WHP-3 e WHP-4
■ Ambas WHPs foram encomendadas pela cliente OGX para serem fretadas e operadas por subsidiárias da OSX, sendo a WHP-3
associada ao FPSO OSX-4 e a WHP-4 ao FPSO OSX-5. Conforme informado na carteira de pedidos acima, a OSX aguarda
especificações técnicas da cliente OGX quanto a características dessas unidades.
31

32. PLSV

33. CONTRATO SAPURA: PIPE-LAYING SUPPORT VESSEL
Destina-se ao lançamento e instalação no fundo do mar de
linhas submarinas flexíveis
Marcos atingidos:
 Contrato assinado em 24/2/2012
 Preço do contrato: US$ 263 milhões
 Data de entrega: 4T 2014
Principais características:
 Comprimento: 135 metros
 Boca: 24 metros
 Pontal: 10 metros
 Capacidade de tração de linhas flexíveis: 300 toneladas
 Capacidade de linhas flexíveis: 2.500 toneladas
 Porte Bruto: 5.880 toneladas
33

34. NAVIOS TANQUE

35. CONTRATO KINGFISH: 11 MEDIUM RANGE TANKERS
Navios Tanque destinados ao transporte de petróleo e produtos
claros
Marcos atingidos:
 Contrato assinado em 9/03/2012
 Preço do contrato : US$ 732 milhões
 Data de entrega: 2T 2015 – 4T 2017
Principais características :
 Comprimento: 183 metros
 Boca: 32,20 metros
 Pontal: 18 metros
 Porte Bruto : 47.000 toneladas
35

36. PARCERIA BRASIL / CORÉIA
ITN:
INSTITUTO
TECNOLÓGICO
NAVAL

37. ITN- INSTITUTO TECNOLÓGICO NAVAL
Programa de Qualificação Profissional em Construção Naval
Qualificação de mão de obra FASE I Qualificação e treinamento
Distância Força de
Cidades
Aproximada Trabalho
População FASE II Treinamento “on the job” orientado
São João da Barra 20 Km 6.000 33.000  Contempla diversas ações de treinamento, assistência técnica e
Campos 40 Km 92. 000 460.000 supervisão da operação, em parceria com a Hyundai (40
especialistas baseados no Brasil durante 5 anos)
Raio de Ação Até 50 Km 98.000 493.000
 80 colaboradores da UCN Açu em treinamento no estaleiro
Hyundai em Ulsan, Coréia do Sul
Quissamã 75 Km 3000 20.000
 Implantação do ITN na UCN Açu, com área aprox. de 1.800 m2
São Francisco 95 Km 3.000 41.000
 Instalações para oficinas, laboratórios, salas de aula, auditório e
São Fidelis 100 Km 5.000 37.000
biblioteca
Macaé 130 Km 113.000 206.000
 Implantação de sistemas de operações de unidades offshore
Raio de Ação 2 Até 150 Km 222.000 797.000
FASE III Fortalecimento da cadeia de fornecedores
 Identificação de fornecedores com potencial de desenvolvimento
de novos materiais, equipamentos e metodologia de trabalho
inovadores, focados na demanda potencial da OSX
FASE IV Inovação tecnológica
 ITN estabelecerá parcerias com instituições acadêmicas e de
pesquisa, brasileiras e internacionais, orientadas para o
desenvolvimento e assimilação de novas tecnologias. 37

38. ITN- INSTITUTO TECNOLÓGICO NAVAL
Fase I – Qualificação e Treinamento
 Mais de 19 mil candidatos inscritos, interessados em
concorrer às 3.100 vagas disponíveis, para os 23
cursos gratuitos em Metal-Mecânica, Eletricidade,
Metalurgia, Automação/Instrumentação, Petróleo,
Operação Automotiva, Construção Civil e Gestão.
 Utilização de instalações físicas e corpo docente do
SENAI na cidade de Campos, bem como unidades
móveis em São João da Barra Visita dos alunos à UCN Alunos na aula prática de solda
 Bolsa de estudos através de auxílio financeiro,
alimentação e transporte
 Investimento em treinamento: R$ 12,7 milhões
 Início das aulas ocorreu em junho de 2012
 880 alunos já sendo qualificados
 Formatura das primeiras turmas (85 alunos) em
outubro de 2012 Aluno do curso de elétrica Formatura das primeiras turmas
38

39. DESEMPENHO FINANCEIRO
EBITDA de R$ 46,9 MM em 9M12 com duas unidades de negócio já
em operação
Em milhões de reais
OSX Brasil S.A.
9M12 9M11
Rec. Bruta - -
Impostos - -
Rec. Liq. - -
COGS - - Consolidado
Res. Operacional - - 9M12 9M11
G&A (38,3) (29,7)
Rec. Bruta 291,5 70,9
EBITDA (38,3) (29,7)
Impostos (11,5) (6,8)
Rec. Liq. 280,0 64,1
COGS (119,6) (50,2)
Res. Op. 160,4 13,9
UCN Fretamento Serviços de O&M G&A (110,8) (72,2)
9M12 9M11 9M12 9M11 9M12 9M11
EBITDA 49,6 (58,3)
Rec. Bruta - - Rec. Bruta 153,9 - Rec. Bruta 137,6 70,9
Impostos - - Impostos - - Impostos (11,5) (6,8)
Rec. Liq. - - Rec. Liq. 153,9 - Rec. Liq. 126,1 64,1
COGS - - COGS (14,6) - COGS (105,0) (50,2)
Res. Op. - - Res. Op. 139,3 - Res. Op. 21,1 13,9
G&A (56,0) (34,0) G&A (3,4) (0,7) G&A (13,1) (7,8)
EBITDA (56,0) (34,0) EBITDA 135,9 (0,7) EBITDA 8,0 6,1
39

40. RI@OSX.COM.BR
+55 21 2555 9239