Arkios Italy supports ASO SIDERURGICA SPA in the acquisition of CROMSTEEL IN...
Arkios italy company presentation - Jan-2013 [ita]
1. Arkios
Where Finance meets Corporate Strategy
Milano, Londra
Zurigo, Houston, Tel Aviv, Berlino, Shangai, Singapore, Stoccolma, Amsterdam, Bruxelles, Melbourne, Dubai
2. Dalla Parte dell’Imprenditore
Arkios Italy is an M&A Independent
Advisor boutique specialised in
providing M&A advisory services,
strategy consultancy and raising
capital to middle-size companies
With distinctive competencies in
corporate finance and strategic
consultancy
Partner of Arkios Ltd. network,
member of the London Stock
Exchange and regulated by the
Financial Services Authority
3. Indice
1. Arkios Italy
2. Management Team
3. Credenziali – Dicono di Noi…
4. Track Record
5. Perchè un Advisor – il suo ruolo
Arkios Italy
5. 1. Arkios Italy
Arkios Italy è una Arkios Italy fa parte del Network di Arkios Ltd, membro del London Stock Exchange
Advisory Firm
Indipendente Arkios Italy è una Advisory Firm Indipendente e Management Consulting Boutique, specializzata nel fornire ad
assistere a 360° i suoi clienti su operazioni M&A e di raccolta di capitali per aziende di piccole-medie dimensioni
specializzata nel
fornire servizi di Arkios Italy lavora come Advisor sia su operazioni “Sell-side” che “Buy-side” (affiancando quindi il Cliente in
Consulenza su operazioni sia di vendita che di acquisizione)
operazioni di M&A
Arkios Italy ha rapporti privilegiati e di lungo periodo con i principali fondi di Private Equity operanti sulle PMI, sia
Nata per supportare Italiani, che Esteri
le PMI Italiane nella
Il nostro obiettivo è quello di fornire supporto e consulenza a 360° alle PMI - quotate e non - nello sviluppo di
ricerca di investitori e strategie per massimizzare il valore di ciascuna operazione
nella raccolta di
capitare di rischio ha I nostri Partner hanno una consolidata esperienza in operazioni di M&A, Corporate Finance, raccolta di capitale a
un forte focus rischio, operazioni di carattere straordinario e strategia, oltre che amministrativo e legale
sull’aspetto
Arkios Italy lavora in collaborazione con il network del Politecnico di Milano e del MIP (Milan Polytechnic School of
industriale e forti
Management)
competenze di
strategia finanziaria Arkios Italy è parte del Network di Arkios Ltd. che include filiali in Italia, Svizzera, Germania Svezia, Belgio, USA,
Canada, Israele, Australia e Cina
Arkios Italy
6. 1. Arkios Italy
I nostri uffici
Arkios può vantare
una forte presenza
internazionale, con un
network di uffici in 13 Zurich Stockholm; Amsterdam, Brussels
paesi, in Europa, Asia,
America
London
Berlin
• Milan Milan Shanghai
• London Houston
• Zurich
• Houston
• Tel Aviv
• Berlin Tel Aviv
• Shanghai Singapore
• Singapore
• Stockholm Dubai
• Amsterdam
• Brussels Melbourne
• Melbourne
• Dubai
Arkios Italy
7. 1. Arkios Italy
Focus sulla valenza industriale del cliente
Arkios Italy
pone una forte • Assistenza e strutturazione a 360° di una operazione di ricerca Investitori, Acquirenti, JV
attenzione al
valore
industriale e • Sviluppo di una strategia di ricerca Investitori, Cessione, Acquisizione target
alla unicità dei
suoi clienti.
• Identificazione degli Investitori/Acquirenti e dei target – Valutazione Azienda
Capisce, crea,
presenta e
• Processo di presentazione agli Investitori/Acquirenti, Business Due Diligence e supporto per lo
comunica ad
sviluppo dei Piani Industriali
investitori
selezionati la
struttura • Supporto alla Negoziazione, Due Diligence Contabile, Fiscale, Supporto Legale, Pianificazione
dell’Operazione Fiscale
in modo da
massimizzarne
il valore: per • Gestione delle fasi di Crisi Finanziaria, integrazione di una strategia di M&A con le procedure
l’azienda e per
concorsuali
l’imprenditore.
Arkios Italy
8. 1. Arkios Italy
Track Record del Team
I Partner Arkios hanno
una consolidata
esperienza di operazioni
straordinarie ed M&A
Hanno assistito e
concluso operazioni sia
per PMI che per Grandi
Gruppi quotati in Borsa
Ci ha sempre
contraddistinto una
particolare attenzione
alla valenza ‘industriale’
delle operazioni, un
solido rapporto
personale e la profonda
comprensione
degli obiettivi strategici
dell’azienda e delle
aspirazioni dei clienti
Arkios Italy
11. 2. Il Team
IL TEAM ARKIOS ITALY
• Paolo Pescetto – Presidente
• Paolo Cirani – Amministratore Delegato
• Alberto Della Ricca – Partner
• Filippo Lessanutti – Sr. Principal
• Andrea Orsi – Sales Manager
• Pierfrancesco d’Agri – Principal
• Panayiotis Hadjiandrea - Principal
• Andrea Rossotti – CFO & Senior Analyst
• Federico Scaravelli – Analyst
• Hong Hong – Analyst
• Giorgio Trevisan – Customer Developer
• Manlio Pallo - Customer Developer
• Giovanni Cislaghi – Customer Developer
Arkios Italy
12. 2. Management Team
Paolo Pescetto
Paolo Pescetto Professore di Strategia d’Impresa al MIP (Milan Polytechnic School of Management) e all’Università di
Presidente Genova.
Oltre 15 anni di esperienza nella Consulenza Strategica con The Boston Consulting Group e con Value
Partners (spin off italiano di McKinsey) ed una consolidata esperienza nel Private Equity, avendo seguito
numerose operazioni per conto dei maggiori Fondi di Private Equity Italiani e Europei, tra cui
l’acquisizione di MAC (valore dell’operazione Euro 130 mln), Ing. Castaldi Illuminazione (valore
dell’operazione Euro 22 mln), Audionova (18 mln). Advisor esclusivo per Evolution Investments SpA, una
holding del lusso di Milano con investimenti principalmente in Francia e Italia,
E stato Direttore Generale di una media azienda e da anni opera al fianco di Imprenditori, supportandoli
nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca di investitori/partner a complesse operazioni
societarie
Paolo vanta anche una consolidata esperienza su operazioni societarie, e si occupa – per molte PMI – di
ristrutturazioni, funzionali alla ricerca di investitori e a massimizzare il valore dell’impresa per la Proprietà
Laureato in Economia Aziendale alla Bocconi, opera anche come Commercialista e Revisore dei Conti,
ed è Sindaco in alcune importanti Società per Azioni
Arkios Italy
13. 2. Management Team
Paolo Cirani
Paolo Cirani Paolo vanta oltre 10 anni di esperienza nella Consulenza Strategica (Gemini Consulting e Ernst &
Amministratore Young), ed ha successivamente ricoperto ruoli manageriali rilevanti in diversi gruppi come Business
Delegato Development manager.
Per conto di Seat Pagine Gialle Group (PG.MI), con il compito di coordinare, sviluppare e rilanciare la
Divisione Direct Marketing, si è occupato dell’acquisizione della società quotata Consodata S.A. (ora parte
della Acxiom Corporation: NASDAQ: ACXM – valore dell’operazione Euro 450 mln), e dell’acquisizione di
numerose altre società.
Ha seguito diverse operazioni di M&A, sia internamente al Gruppo Seat PG, che a come Advisor di diversi
Fondi di Private Equity. Dalla acquisizione, selezione di aziende target, alla realizzazione di due diligence
fino alla negoziazione.
Ha inoltre ricoperto il ruolo di Amministratore Delegato di una azienda operante nel settore dei servizi
Da anni opera al fianco di Imprenditori supportandoli nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca
di investitori/partner a complesse operazioni societarie. Ha una particolare attenzione alle esigenze
dell’Imprenditore ed al valore ‘industriale’ delle operazioni.
Business Degree, ha studiato in Italia e Olanda.
Arkios Italy
14. 2. Management Team
Alberto Della Ricca
Alberto Alberto è Partner di Arkios Italy dal 2010 e Socio dal 2011
Della Ricca Precedentemente è stato per dieci anni in Interbanca, Banca d’Affari del Gruppo Banca Antonveneta (ex
Partner
ABN Amro), dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui le quotazioni sul
mercato di Borsa Italiana (IPO) di Acegas (multi-utility di Trieste), Banca Antonveneta, Sorin (tecnologie
medicali) e TerniEnergia (energie rinnovabili) e gli aumenti di capitale di alcune aziende quotate, e tra
queste Banca Antonveneta, Fin.part (holding del lusso), Intek (società di partecipazioni finanziarie), Snia
(chimica) e Tecnodiffusione (prodotti informatici)
Negli anni ha assistito numerose società tra cui SicurGlobal (vigilanza privata), Retelit (operatore di rete
TLC) in particolare nel “tentative” di acquisizione di Metroweb, la rete in fibra ottica della città di Milano,
all’epoca di proprietà di AEM, Valvitalia (sistemi oil&gas), LPE (industria microelettronica), Volare Group
(compagnia aerea) e Olidata (prodotti informatici)
Precedenti esperienze presso Banca Agricola Milanese (gruppo BPM), e Gestnord Intermediazione
SIM
Alberto è laureato in Economia Aziendale all’Università Bocconi, con una specializzazione in Finanza
Aziendale
Arkios Italy
15. 2. Management Team
Filippo Lessanutti
Filippo Filippo lavora nel settore del corporate finance dal 2001, e ha collaborato con alcune boutique di Milano,
tra cui Lombarda & Associati (Cassa Lombarda), Mitfin (Gruppo Mittel) e TurnAround Consulting.
Lessanutti
Principal
Ha maturato esperienze significative in diversi settori, sia industriali sia di servizi, seguendo operazioni di
build-up, ristrutturazioni e M&A.
L’approccio pragmatico e schietto nell’affiancare l’imprenditore nei momenti delicati della vita della
propria azienda gli ha permesso di affinare una sensibilità per i rapporti con i principali stakeholders e gli
istituti di credito, con cui si è spesso trovato a trattare direttamente.
Nel corso degli ultimi anni si è occupato direttamente di alcuni progetti di investimento nel ramo
dell’energia da fonti rinnovabili, ricoprendo ruoli manageriali.
Laureato a pieni voti in Economia delle Istituzioni e dei Mercati Finanziari all’università Bocconi.
Arkios Italy
16. 2. Management Team
Andrea Orsi
Andrea Rossotti
Andrea Orsi Laureato in Economia Aziendale all’Università di Piacenza, ha una lunga e comprovata esperienza come
Sales Manager Responsabile Commerciale. Ha frequentato un Master in Business Administration al MIP e diversi corsi
con AIFI
Dal 2009 è Responsabile Commerciale di Arkios Italy, coordinando un gruppo di agenti.
Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy
Laureato in Ingegneria Gestionale presso l’Università di Genova, ha conseguito una specializzazione in
Andrea Rossotti M&A e Project Financing presso la LUISS Guido Carli di Roma.
CFO & Senior Analyst
Advisor della holding di investimenti Evolution Investments nella acquisizione del brand Maitre Parfumeur
et Gantier e della società Parfums et Sillages SA, di cui è stato anche Direttore Generale Delegato.
Ha ricoperto il ruolo di CFO nella società Italia-Mobile del gruppo Resi Informatica, e CEO della controllata
Nomad Solutions, start-up nel settore telco.
Andrea ha una consolidata competenza su tematiche di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli
Finanziari e vanta una importante esperienza nelle PMI italiane, avendo ricoperto diversi ruoli volti alla
ristrutturazione e rilancio delle aziende in cui ha operato. Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy.
17. 2. Management Team
Pierfrancesco D’Agri
Pierfrancesco vanta una consolidata esperienza manageriale da quasi 25 anni in ruoli di crescente
Pierfrancesco responsabilità in aziende multinazionali nei settori dei servizi, del retail, dell’ Health Care e dell’Hi-Tech:
D’Agri Abbott, Merloni, Amplifon.
Principal
Come Chief Marketing Executive di Amplifon SpA ha seguito il processo di internazionalizzazione
dell’azienda, con cui è diventata primo player mondiale del settore. Ha seguito direttamente tutte le
acquisizioni internazionali compresa in particolare l’acquisizione del leader di mercato USA – Miracle
Ear- dalla Bausch & Lomb. Nel 2001 ha seguito la quotazione dell’azienda, prendendo parte alla
preparazione del piano strategico industriale e come responsabile della comunicazione corporate .
Negli stessi anni ha realizzato diversi progetti di Business Development, tra i quali quello di un nuovo
format Retail negli USA in collaborazione con Wal-Mart, per 350 store in 3 anni
Dal 2007 al 2012 ha realizzato un progetto di start-up business attraverso un processo di “buy & build”
per conto del principale Fondo di Private Equity Olandese, HAL Investments, attraverso l’acquisizione,
l’integrazione e lo sviluppo di 12 rami d’azienda contemporaneamente.
Ha seguito diverse operazioni di M&A, sia come manager, che come Advisor : dalla selezione di aziende
target, alla realizzazione di due diligence fino alla negoziazione e alla successiva integrazione e gestione
della newco. In quest’ultimo caso ha ricoperto il ruolo di Amministratore Delegato della start-up
AudioNova Italia SrL , azienda operante nel settore dei servizi e del retail.
Business Degree e MBA, ha studiato in Italia e UK.
Arkios Italy
18. 2. Management Team
Panayiotis Hadjiandrea
Panayiotis Panayiotis, dopo 5 anni nell’Auditing di KPMG, ha guadagnato una considerevole esperienza come
Hadjiandrea Manager e Amministratore Delegato di aziende di medie dimensioni, quali Vancini SpA, D&B Impianti
Principal
(Gruppo DEMONT SpA), Grand Soleil, con una lunga esperienza di Esperto Controllo di Gestione,
Valutazioni e Ristrutturazioni aziendali, Financial Controller, Auditing
Federico Ingegneria Gestionale al Politecnico di Milano, si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi Finanziaria,
Scaravelli Analisi di Business e modelli finanziari.
Analyst
Laurea in Finance all’Università Bocconi di Milano, Hong si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi
Hong Hong
Analyst Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari.
Nata in Cina, ha studiato in Italia e Canada ed è madrelingua Cinese.
Arkios Italy
19. 2. Management Team
Giorgio Trevisan, Manlio Pallo, Giovanni Cislaghi
Giorgio Trevisan Giorgio ha lavorato per 25 anni in Interbanca SpA dove ha coperto il ruolo di Credit Analyst e
Customer developer responsabile Business Unit, grazie al quale ha maturato preziose esperienze nella valutazione del merito
creditizio e del rischio aziendale.
Ha conseguito ottimi risultati in termini commerciali, acquisendo e consolidando eccellenti relazioni con la
clientela per la quale svolge una qualificata attività di consulenza e sviluppo degli strumenti adeguati alle
necessità della singola azienda. Pertanto, ha instaurato constanti rapporti con gli imprenditori ed i loro
direttori finanziari, dirigenti di istituti di credito e commercialisti.
Manlio Pallo Dopo varie esperienze lavorative ( contitolare azienda commerciale, pilota professionista) lavora prima
Customer developer in Allianz Bank e successivamente in Lloyd Adriatico come promotore finanziario.
Costituisce società di mediazione creditizia sviluppando collaborazioni con gruppi bancari, società di leasing
e finanziarie.
Dal 2012 in Arkios per sviluppare clienti PMI sul territorio della provincia di Cuneo e Torino.
Giovanni Cislaghi Lunga esperienza a supporto di tematiche di Corporate Finance per le PMI, esperto di analisi
Customer developer finanziaria con una particolare attenzione alle problematiche – anche tecnico/produttive - delle PMI.
Business School.
Dal 2012 in Arkios Italy, si occupa di sviluppo clienti sulla PMI.
Arkios Italy
21. 3. Dicono di noi…
Sole24ore - Bimbo Store Finanza & Diritto - Bimbo Store MF - Bimbo Store Sole24Ore Finanza & Diritto – Video Intervista a Paolo Cirani
Corriere Sera - Bimbo Store Libero- Bimbo Store Il Mondo - Bimbo Store
Arkios Italy
22. 3. Dicono di noi…
La Libertà – Bordi/Wipak La Libertà – Bordi/Wipak Finanza & Diritto – Bordi/Wipak
European Plastic News –Bordi/Wipak Polimerica –Bordi/Wipak Packaging Europe–Bordi/Wipak Wipak – Comunicato Stampa
Arkios Italy
23. 3. Dicono di noi…
La Libertà- Demaplast Finanza & Diritto - Demaplast Comunicato - Demaplast Demaplast Giornale di Lecco - Grattarola
Finanza & Diritto – CAP-Var Group Finanza & Diritto – Lucitalia Milano Finanza Giornale di Brescia - Ghidini
Arkios Italy
26. 4. Track Record Arkios Italy
Commento Commento Everlight – multinazionale Illuminotecnica Cessione del 100% di Bordi, storica azienda
ha acuisito il 100% di Ghidini Lighting, settore Pre-Formed Flexible Packaging (2011 = €
8 Mio) a Wipak Group - Packaging Division della
Storica azienda nel settore Illuminotecnica
Multinazionale Wihuri Oy (2011 = € 1,7 Bln.)
da esterni
Arkios Advisor dell’Operazione Arkios Advisor dell’Operazione Arkios Advisor del Compratore Arkios Advisor di Bordi S.r.l.
Arkios Italy
27. 4. Track Record Arkios Italy
Everlight – multinazionale Illuminotecnica Palladio Finanziaria ha sottoscritto un Cessione del 100% del business Animal-ID Quadrivio SGR ha sottoscritto un Aumento
ha acquisito il 100% di Lucitalia, Storica Aumento di Capitale per lo Sviluppo nel di Demaplast alla multinazionale Svizzera di Capitale per lo Sviluppo in Bimbo Store,
azienda nel settore Illuminotecnica Design Gruppo Real Games, Gestione Sale Datamars S.A. Catena Retail specializzata Prima Infanzia
Intrattenimento
Arkios Advisor del Compratore Arkios Advisor di Real Games Arkios Advisor di Datamars S.r.l. Arkios Advisor di BimboStore
Arkios Italy
28. 4. Track Record Arkios Italy
Joint-Venture tra CAP Divisione Servizi Equilybra Capital Partner ha acquisito il 20% in Cessione del 70%% (30% successivamente) Aumento di Capitale per lo Sviluppo da
Infrastrutturali e VAR Group PSM - Advertising – New Media di Grattarola – ad un Investitore Privato. parte di un Gruppo di Investitori nel
(2010 = €12 M) con investimento di € 4 M. Cantiere Navale Blu Martin
Attraverso partecipazione incrociata del 5%
1 sui Motori è oggi Quotata all’AIM
Arkios Advisor di CAP Arkios Advisor di 1 Sui Motori S.p.A Arkios Advisor di Grattarola S.p.A. Arkios Advisor delle Parti
Arkios Italy
29. 4. Track Record Arkios Italy
Joint-Ve Equilybra Capital Cessione del 70%% (30% successivamente) Aumento di
di Grattarola – ad un Investitore Privato.
M. Arkios Advisor del Compratore
1 sui Motori è oggi Quotata all’AIM
Arkios Advisor del Compratore Arkios Advisor del Compratore
Arkios Italy
32. 4. Track Record
Management Team Arkios – IPO
4,000,000 Shares
Initial Public Offer on Expandi Initial Public Offer on MTA Initial Public Offer on MTA 14,889,000 Shares
Initial Public Offer on MTA Initial Public Offer on MTA
Global Coordinator and Listing Financial advisor and Financial advisor
Partner Sponsor Financial advisor and Sponsor Global Coordinator and Sponsor
2008 2006 2004v 2002 2001
Arkios Italy
34. 2. Perché un Advisor
Perché aprire il capitale a terzi?
Per crescere in maniera equilibrata
L’azienda è una
realtà • Per trovare un partner che supporti l’azienda nel suo processo di crescita, per raggiungere
quegli obiettivi che non riuscirebbe a raggiungere da solo, o tramite il ricorso al sistema
complessa, viva,
bancario, che sempre meno supporterà lo sviluppo.
in continua
evoluzione, e • Per fare un salto di qualità, accedendo al mercato dei capitali, per poter passare ad una
successiva (e obbligata) fase nel percorso di vita della propria azienda.
quando un
Imprenditore • Per strutturare l’azienda, perseguendo crescita ed affermazione sui mercati internazionali,
matura la managerializzandola, invece che lottare giorno per giorno con Direttori di Banca.
decisione di
aprire il capitale Per affrontare con maggior serenità un futuro incerto. Che sarà sempre più incerto
a dei partner • Nelle fasi di “passaggio generazionale” in senso lato, quando l’Imprenditore – in un
(industriali o mondo in evoluzione – ritiene possa essere interessante valutare sinergie e partner
finanziari) si Industriali come alternativa ad un futuro incerto
apre una fase • Per gestire le fasi di crisi finanziaria improrogabili, entrando in realtà (internazionali e
straordinaria non) in crescita che possono risollevare una situazione aziendale e personale altrimenti senza
nella sua vita. via di uscita. Valorizzando al massimo quanto fino ad ora ha costruito.
Arkios Italy
35. 2. Perché un Advisor
Un insieme di professionalità uniche al servizio dell’Imprenditore
Capire le motivazioni,
definire il tipo di
operazione, coerente “Perché dovrei rivolgermi ad un Advisor? Chi meglio di me conosce il settore in cui opero? Ha
alle finalità perseguite, senso spendere dei soldi quando si può fare lo stesso lavoro da soli, ricorrendo se mai al
individuare le
caratteristiche dei proprio commercialista o avvocato…?”
soggetti più adatti a
rivestire il ruolo di
investitori, definire le
modalità di In realtà sono necessarie competenze specifiche, altamente specialistiche e
coinvolgimento nel professionali, sia in tema di analisi di business, di tecniche di analisi e valutazione di
progetto del
management, azienda, sia competenze negoziali, che capacità di interagire con controparti preparate,
individuare il momento parlando lo stesso linguaggio, oltre a competenze di carattere societario, contrattuale, fiscale,
più idoneo in cui
avviare/eseguire nonché capacità di relazione e disponibilità di un network di contatti a livello nazionale ed
l'operazione,predispore internazionale al fine di massimizzare le opportunità di individuazione di possibili controparti
la documentazione utile
e necessaria per interessate all’operazione
consentire agli
investitori di esaminare
l'opportunità, L’intero processo va condotto svolgendo un affiatato gioco di squadra nel quale, oltre
prefigurare uno scenario
di aspettative corretto
all’Advisor, sono coinvolte professionalità e competenze diverse, dal proprio
circa i termini e le commercialista/fiscalista al legale, agli specialisti della due diligence, ecc. L’advisor deve
condizioni di mercato
per l'operazione…
quindi saper svolgere anche il ruolo di abile regista, coordinando tutte le risorse in
campo.
…e tanto altro.
Arkios Italy
36. 5. Perché un Advisor
Il supporto di un Advisor è a 360°, attraverso una assistenza continuativa
in ogni fase del processo
CLIENTE
Arkios Italy
37. 5. Il processo (1/3)
Dalla Predisposizione della documentazione alle prime manifestazioni di interesse
• Incontri con Proprietà/Management per conoscere: 1. Azienda, 2. Mercato,
Predisposizione 3. Posizionamento, 4. Situazione Economica/Finanziaria 5. Key Investment
documentazione • Blind Profile (documento sintetico presentazione Azienda/Mercato /
Posizionamento -> SI VEDA ESEMPIO
• Predisposizione Investor List (analisi mercato, competitor, discussione con
Contatto con proprietà - > c.a. 30 Player Industriali, c.a. 5/7 Fondi) del Blind Profile
possibili
Investitori • Invio Blind Profile a Investitori -> Contatti/Mail/telefonate con possibili
investitori per verifica preliminare
c.a. 60-50% risponde che potrebbe essere interessato e chiede maggiori informazioni
Prime • Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA
manifestazioni di
• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)
interesse
Arkios Italy
38. 2. Il processo (2/3)
Dalla Dalle prime manifestazioni di interesse alla ricezione di una o più Lettere di Intenti
manifestazioni
Manifestazioni di • Richiesta a Investitore di NDA (Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA
interesse
interesse • Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)
Conferma Interesse (c.a. 60-50%)
• BUSINESS DUE DILIGENCE:
• Investitore inizia tutte analisi su target - L’Advisor risponde a tutto.
• Analisi Settore/Mercato
• Analisi Azienda: posizionamento, Dati Economico/Finanziari, Punti di Forza/debolezza
Business Due
• Analisi Competitiva
Diligence • Piano di Sviluppo: congruità, sensitivity analysis, proiezioni, ipotesi di base, etc..
• Altro…
• INCONTRI Potenziale Investitore e Imprenditore si incontrano più volte
• NEGOZIAZIONE: Advisor inizia a dire a Investitore i “paletti” del Deal
(valorizzazione, monetizzazione, controllo, etc… vorrebbe monetizzare
(forse), etc. etc. ) e ”negoziare”
• LOI (Letter of Intent) -> AL TERMINE ADVISOR CHIEDE DI RICEVERE LOI che
Richiesta LOI confermi quanto Detto/Scritto tra Investitore-Advisor-Imprenditore in un
Arkios Italy documento (pre-contratto)
39. 2. Il processo (3/3)
Dalla scelta dell’Investitore fino alla scrittura dei contratti di investimento
• Advisor (e Imprenditore) ricevono LOI (tendenzialmente almeno 3)
Ricezione LOI • Valorizzazione, Struttura operazione, Tempi, Governance, etc. [«preliminare»]
• Advisor e Imprenditore valutano pro e contro di ogni LOI
Scelta • AGIUSTAMENTO LOI = NEGOZIAZIONE!!
Investitore • In funzione di vari parametri Imprenditore accetta una LOI e periodo esclusiva
• DUE DILIGENCE Contabile/Fiscale/Legale dell’Investitore
1. Arkios Italy gestisce tutta la Due Diligence, (24h/24, con presenza stabile di
un esperto Sr. Analist a «controbilanciare» i Revisori)
2. Coordina e fa da punto centrale per raccolta tutta documentazione
Due Diligence • Domande fatte ai consulenti dell’Imprenditore (Commercialista; Fiscalista, Legale)
3. Gestisce la Data Room: non esce nessun documento
contabile/fiscale/legale dall’azienda se non prima controllato da Arkios!
4. Fine Due Diligence: eventuale NEGOZIAZIONE su vari elementi
• Supporto Advisor nella stesura contratti (accordo Quadro, SPA, Patti
Stesura contratti Parasociali, Contratti di Finanziamento, Garanzie e meccanismi, etc…)
Investimento • CHIUSURA OPERAZIONE
Arkios Italy
40. 2. Perché un Advisor
Il supporto di un Advisor è a 360°, attraverso una assistenza continuativa
in ogni fase del processo
CLIENTE
Arkios Italy
41. Contatti
Arkios Italy
Per ulteriori informazioni:
Paolo Pescetto Paolo Cirani Alberto Della Ricca Andrea Orsi
Presidente Amministratore Delegato Partner Partner & Sales Manager
+ 39-334.66.54.116 + 39-335.68.40.737 + 39-347.22.03.181 + 39-338.35.62.005
paolo.pescetto@arkios.it paolo.cirani@arkios.it alberto.dellaricca@arkios.it Andrea.orsi@arkios.it
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