4. Missão da IFC
Assistência técnica e serviços de assessoria a governos e empresas
Maior agência de financiamento
+
multilateral a empresas
Carteira de mais de US$30
bilhões
5. Desembolsos históricos do IFC
US$ 78bi desembolsados ao longo da história
Mais de U$10 bi em infraestrutura
6. IFC no Brasil
Sócio fundador
Primeiro investimento da IFC
Entre as 3 maiores
exposições do mundo (US$
2,4 bi)
sendo que U$ 511mm em infra-estrutura
US$ 8,04 bi investidos
incluindo empréstimos sindicalizados e
garantias para 175 empresas.
7. FUNDO IFC/BNDES/BID
Características Gerais do Convênio
Implicações
Oferece Media Fornece
Empréstimos a IFC é o braço disputas garantias a
empréstimos
governos de do Grupo do comercials intestidores
aos países
países em Banco Mundial entre estrangeiros
mais pobres
desenvolvimento para fomento investidores contra risco
do mundo.
e renda médias. à iniciativa estrangeiros não-comercial
privada e o país
receptor.
8. O QUE FAZEMOS?
Estudos e assessoria para implementação de projetos de infra-
estrutura social e econômica, sob a forma de PPP e concessão
Conveniência e oportunidade da Estudos sobre o
contratação como PPP impacto fiscal
VIABILIDADE ESTUDOS
ESTUDOS TÉCNICOS JURÍDICOS
ECONÔMICO-
FINANCEIRA
Mensuração e projeção da Modelo
demanda econômico-
financeiro
Projeto Operacional / Modelagem
Indicadores de Modelo do jurídica,
desempenho negócio edital e
contratos
Projeto de engenharia / Estrutura de
Programa de investimentos financiamento
Análise de
Estudos ambientais
riscos
9. O QUE FAZEMOS?
Fundo IFC/BNDES/BID: estrutura da equipe
de projeto
Utiliza recursos internos do IFC/BNDES e BID na liderança dos projetos
Gerencia time de consultores:
IFC/BNDES/BID
Meio Ambiente,
Desapropriação Mídia/
Engenharia Consultores Economia &
Reassentamento Informação
Demanda Aspectos Sociais
Legais Regulação
Pública
10. O QUE FAZEMOS?
Natureza dos projetos
Investimento na
Obra
implantação/melhoria da infra-
Pura
estrutura pelo setor privado
Amortização e remuneração pela
Obra
+ Manutenção
exploração da infraestrutura
Obra + Manutenção
Necessidade de contratos de longo +
prazo Operação
O serviço é operado por quem Concessão e PPP
investe na infraestrutura:
Especificação do projeto básico e
• Incentivo para aumento da eficiência projeto executivo + Financiamento
• Fiscalização sobre o “output” + Obra + Manutenção + Operação
11. Setores e projetos
(alguns exemplos)
Telecom
Hospitais do Subúrbio e da Criança
Portos e Aeroportos
Rodovia BA 093
Saneamento e
Kenya
Mauritania Privatização da COELCE/CE;
Uganda
Implantação de um projeto de geração de
Irrigação
Brazil
Egypt eletricidade em Pecém;
Gabon Brazil
Morocco Jordan Concessão do Porto de Suape, em Pernambuco, a
Philippines Madagascar um operador privado;
Romania Saudi Arabia
Saudi Arabia
Análise de opções para a reestruturação institucional,
operacional e financeira do sistema de transporte
urbano em Recife;
Cias. Aéreas
Ferrovias, Rodovias e
Brazil Análise para a concessão de uma rodovia estadual
Cameroon em Pernambuco;
Kenya
Nigeria Albania Assessoria à Municipalidade de Petrolina no processo
Samoa Bangladesh de privatização da empresa municipal de água;
Serbia Brazil
Botswana
Tanzania
Lesotho
Cameroon Assessoria ao Governo Federal na estruturação e
Tonga Gabon concessão de um trecho rodoviário federal de mais
Uganda Romania Liberia
Panama
de 600 km no estado da Bahia – BR 116/324.
Peru Assessoria à Codevasf para estruturação do
Philippines
perímetro de irrigação Pontal, em Petrolina/PE.
Trinidad & Tobago
Saúde e Educação Vietnam
12. Projetos estruturados pelo IFC no setor de
saúde com foco na assessoria a Governos
Gerenciamento Hospitalar Diagnóstico por Imagem/Radiologia
• Reconstrução e gerenciamento de um • Equipar e operar tomógramo, ressonância
grande hospital terciário público (em magnética, Raio X e mamógrafo para um
andamento) grande hospital público
• Cliente: Ministério da Saúde/ Ministério das
• Cliente: Ministério da Saúde
Finanças
Laboratório de Análises Clínicas
Diálise (Outpatient)
• Equipar e operar laboratório de análises clínicas
• Equipar e operar um centro de diálise para para todos os testes de um grande hospital
pacientes públicos de 8 cidades público
• Cliente: Ministério da Saúde
Cliente: Plano de Saúde Nacional
Ala Particular Hospital de Cirurgia
• Renovação e operação de uma ala privada • Construir, equipar e operar hospital
em um grande hospital de ginecologia e especializado em cirurgia e cirurgia
obstetrícia ambulatorial para pacientes públicos e
• Cliente: Ministério da Saúde privados
• Cliente: Plano de Saúde
13. RESULTADOS IMPORTANTES NOS PROJETOS
QUE ESTRUTURAMOS NO SETOR DE SAÚDE
Transações estruturadas com Geralmente, as transações
pagamento por desempenho elaborados pela IFC geram
redução de custo importante
Sem cobrança a pacientes
Modificação do papel do
públicos (financiado pelo
Governo de comprador de
Governo ou por planos de sáude
equipamentos a comprador de
governamentais)
serviços
Novos investimentos privados em
Pioneirismo das transações: entidades públicas
Primeira PPP em saúde do Melhoria na qualidade dos
país serviços
Primeira estrutura de Todos os indicadores de
serviços clínicos financiados qualidade melhoraram no centro
e entregues pelo setor de diálise
privado em um hospital
público
14. PPPs
Menu de Opções
Serviços
Projeto Serviços Serviços
Atendim. Clínicos Gerenciam.
& Não Clínicos
Primário de Hospitar
Construção Clínicos Espec.
Apoio
• Projeto • Serviços e • Atendimento • Análises • Diálise • Gerenciamen
detalhado equipa- primário clínicas • Radiote- to de todo o
• Construção mentos de TI • Saúde • Testes rapia hospital ou de
• Equipamento • Manutenção pública diagnósticos • Day surgery toda a rede
médico • Alimentação • Imunizações • Manutenção • Outros de
• Financiamento • Lavanderia • Saúde da de serviços hospitais/clíni
de capital • Limpeza mãe e da equipamento especializa cas
• Cobrança criança médico dos
PFI
PFI +
PPP
15. PPPs em Funcionamento: Novo Hospital
Ministério da Saúde ou Secretaria
Consórcio Privado da Saúde
$ $
Novo
Hospital
• Projeto detalhado
• Autorizações e permissões
• Financiamento de capital legais
• Construção
• Pagamento por serviços
• Suprimentos e equipamentos clínicos e não-clínicos
médicos
• Serviços clínicos • Acompanhamento do
• Manutenção desempenho
• Serviços não-clínicos • Recepção dos recursos FNS
• Serviço de pessoal • Garantias de pagamento
16. Principais preocupações na modelagem
de PPP em saúde
Estabelecimento do nível de qualidade da saúde, por
meio dos indicadores de resultado
Conexão entre o sistema de pagamentos e os indicadores
de resultado
Exigência da acreditação como instrumento para
manutenção dos níveis de qualidade adequados
Conexão com a rede de atenção
Sistema de pagamentos/garantias adequados para
redução do risco no longo prazo de solvabilidade e
pontualidade do setor público
Manutenção da tecnologia
17. Hospital do Subúrbio - perfil
Hospital de Emergência
298 leitos
Em região da cidade, com captação de 1 milhão de
habitantes, e próximo a rodovias que conectam Salvador
ao interior do Estado
Construção do Hospital já estava em andamento quando
IFC/BNDES/BID foram contratados para iniciar modelagem
da PPP
PPP abrange equipar e operar os serviços clínicos e não
clínicos
Processo iniciou com a modelagem de 2 hospitais.
Governo decidiu excluir o Hospital da Criança.
18. Hospital do Subúrbio
Premissas e Resultados Esperados
Características Gerais do Convênio
Implicações
Premissas Resultados esperados
Estabelecer um novo paradigma de
qualidade na prestação pelo poder Atrair e selecionar parceiros
público do serviço médico-hospitalar privados de alta qualidade, aptos a
obterem a prestar o serviço com
Qualidade deve ser comparável a dos qualidade suficiente para obtenção
melhores hospitais privados de acreditação dos hospitais
Planejamento em vista da sua Obter o menor preço para o nível de
inserção na rede de atenção qualidade estipulada
Maximização das transferências do Estabelecer indicadores de resultado
FNS para o FES e sistema de pagamento, que gerem
os incentivos para a obtenção pelo
parceiro privado do nível de
qualidade desejado pelo Governo ao
longo de todo o contrato
19. Hospital do Subúrbio
Sistema de Pagamento
Parcela “Indicadores Quantitativos”
(70%)
CONTRAPRESTAÇÃO Ponderada pelo peso da atividade
nos custos totais (internação,
atendimentos de
= urgência/emergência/ambulatório,
SADT)
PARCELA “INDICADORES Parcela “Indicadores de Desempenho”
QUANTITATIVOS” (70%) (30%): incentivo à qualidade de gestão
+ Desconto aplicado às parcelas de
“Indicadores Quantitativos” e
“Indicadores de Desempenho”, em
função do não cumprimento das metas
PARCELA “INDICADORES DE
e indicadores
DESEMPENHO”(30%) Reduz retorno do parceiro,
preservando cobertura dos custos
operacionais e dívida
20. Hospital do Subúrbio
Sistema de Pagamento - parcela ”Indicadores de
Desempenho”
Meta atingida Valor a pagar
Entre 95% e 100% 100% x 30% x Contraprestação Mensal Máxima (R$)
Entre 90% e 94,99% 98% x 30% x Contraprestação Mensal Máxima (R$)
Entre 85% e 89,99% 95% x 30% x Contraprestação Mensal Máxima (R$)
Entre 80% e 84,99% 85% x 30% x Contraprestação Mensal Máxima (R$)
Entre 75% e 79,99% 80% x 30% x Contraprestação Mensal Máxima (R$)
Entre 70% e 74,99% 75% x 30% x Contraprestação Mensal Máxima (R$)
Até 70% 70% x 30% x Contraprestação Mensal Máxima (R$)
21. Hospital do Subúrbio
Indicadores de Desempenho
Critérios de Rateio – 1º ano Critérios de Rateio – A partir do 2º ano
Indicadores 1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim Indicadores 1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim
AUDITORIA AUDITORIA
18% 18% 18% 12% 12% 12% 6% 6%
OPERACIONAL OPERACIONAL
DESEMPENHO DA 12% DESEMPENHO DA
16% 16% 16% 12% 12% 6% 6%
ATENÇÃO ATENÇÃO
QUALIDADE DA QUALIDADE DA
32% 32% 32% 36% 36% 36% 32% 32%
ATENÇÃO ATENÇÃO
GESTÃO DA CLÍNICA GESTÃO DA CLÍNICA
4% 4% 4% 6% 6% 6% 6% 6%
INSERÇÃO NO INSERÇÃO NO
6% 6% 6% 10% 10% 10% 8% 8%
SISTEMA DE SAÚDE SISTEMA DE SAÚDE
GESTÃO DE PESSOAS 12% 12% 12% 12% GESTÃO DE PESSOAS 12% 12% 10% 10%
DESEMPENHO EM DESEMPENHO EM
6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6%
CONTROLE SOCIAL CONTROLE SOCIAL
DESEMPENHO EM DESEMPENHO EM
6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6%
HUMANIZAÇÃO HUMANIZAÇÃO
ACREDITAÇÃO 0% 0% 0% 0% ACREDITAÇÃO 0% 0% 20% 20%
TOTAL 100% 100% 100% 100% TOTAL 100% 100% 100% 100%
Fonte: Relatório Técnico – Prof. Dr. Gilson Caleman 21
22. Hospital do Subúrbio
Valor-teto da Contraprestação e Premissas gerais da
modelagem financeira
Valor-teto estimado para a contraprestação: R$ 103,5 milhões / ano
Prazo da concessão de 10 anos, com possibilidade de renovação a critério do Poder
Concedente:
Diminui a necessidade de reequilíbrio econômico-financeiro do contrato por
mudanças tecnológicas
Suficiente para amortizar e remunerar os investimentos realizados
(“payback” em aproximadamente 5 anos)
Investimentos ao longo dos 10 anos, com renovação daqueles que possuem vida
útil inferior ao prazo da concessão
Investimento estimado (10 anos): R$ 58 milhões
Ano 1: R$ 42 milhões
Despesas e Custos Operacionais (10 anos): R$ 865 milhões
23. Hospital do Subúrbio
Destaques do Contrato
Indicadores Quantitativos e Indicadores de Desempenho serão auditados
Demonstrações financeiras no padrão CVM, auditados
Mecanismo de Equilíbrio Econômico-financeiro:
Revisões Ordinárias (18, 60, 84 meses) e extraordinárias
Fluxo de caixa marginal
Reajuste anual por fórmula que incorpora dissídios e o IPCA
Fluxo pagador, permite utilização dos recebíveis como garantia de financiamentos
É permitida a assunção do controle pelos financiadores (“step-in rights”)
Solução de conflitos por mediação e arbitragem
24. Hospital do Subúrbio
Alocação de Riscos
CONCESSIONÁRIO PODER CONCEDENTE
Obtenção de licenças, permissões e autorizações Decisão arbitral, judicial ou administrativa que
Custos excedentes impeça o Concessionário de operar
Atraso no cumprimento do cronograma Descumprimento de obrigações contratuais ou
Tecnologia adotada regulamentares
Danos aos bens da concessão Atrasos do concessionário causados por atrasos,
Defeitos ocultos (exceção instalações físicas) ações ou omissões do Poder Concedente
Aumento do custo do capital Risco de construção, incluindo atraso
Variação cambial Caso fortuito ou força maior, não seguráveis
Inflação superior ao índice de reajuste Mudança de encargos pelo Poder Concedente
Alteração no Imposto de Renda Mudança de lei e regulamentação, de tributos e
Caso fortuito ou força maior passíveis de impostos, incl. alterações que impactem nas
cobertura por seguros exigências para gestão e operação (exceto
Risco ambiental relacionado à coleta, tratamento Imposto de Renda)
e destinação final de resíduos Omissão ou falhas na regulação
Riscos passíveis de cobertura por seguro
Prejuízo a terceiros , incluindo imperícia ou falhas
na prestação de serviços e erro médico
25. Hospital do Subúrbio
Fluxo Pagador
Mecanismo que mitiga de risco de crédito do Governo da Bahia
Repasse FPE
Lei Estadual
UNIÃO BANCO DO
BRASIL
1
2 12% do FPE
Contrato
ESTADO 3 SPE
4
Excedente Contraprestação
Conta de
Receita
DESENBAHIA
26. Hospital do Subúrbio
Desenho da Licitação
Licitação:
Leilão na BOVESPA: menor valor de contraprestação
Nota técnica: grande peso para acreditação
Consórcio permitido, possibilidade de fundos e entidades de previdência privada
Garantia de Proposta: R$ 2,5 milhões
Condições para assinatura do contrato:
Exigência de integralização de capital mínimo: R$ 20 milhões
Garantia de Performance: R$ 30 milhões (Ano 1), R$ 20 milhões (Ano 2 em diante)
27. Hospital do Subúrbio
Cronograma
Evento
Análise preliminar do projeto IFC/BNDES/BID Novembro de 2008
Contratação do IFC/BNDES/BID 7 de fevereiro de 2009
Primeira reunião de trabalho 13 de fevereiro de 2009
Início da consulta pública 13 de outubro de 2009
Audiência pública 27 de outubro de 2009
Publicação do edital 5 de dezembro 2009
Recebimento de propostas 2 de fevereiro de 2010
Abertura de proposta técnica 5 de fevereiro de 2010
Leilão 26 de fevereiro de 2010
Inauguração Junho de 2010
28. Como Contatar o Fundo IFC/BNDES/BID
Mauricio Portugal Ribeiro
Tel: 55 21 2525 5859
E-mail: mribeiro@ifc.org
Andrea Azeredo
Tel: 55 21 2525 5859
E-mail: aazeredo@ifc.org
Tomas Anker
Tel: 55 21 2525-5856
Email: tanker@ifc.org